2026年全国证券从业之金融市场基础知识考试历年考试题附答案

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年证券从业考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、中国证券业协会的诚信信息来源有()。Ⅰ．中国证监会及其派出机构传送的文件Ⅱ．中国证券业协会与上海、深圳证券交易所、地方证券业协会建立的信息交换渠道Ⅲ．有关媒体，经证实后予以记录Ⅳ．投诉，经核实后予以记录A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

2、下列关于证券承销与保荐业务的说法错误的是（）。A.证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为B.证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构C.证券发行人负责证券发行的主承销工作D.保荐机构负有对发行人进行尽职调查的义务

3、在面向机构投资者非公开发行项目收益债券时，需要满足的要求是（）。①债项评级达AAA级以上②每次发行时认购的机构投资者不超过200人③单笔认购不少于500万元人民币④所募集的资金可以用来置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务A.②③B.①②C.①③D.③④

4、下列选项中，不属于交易所交易的衍生工具的是（??）。A.公司债券条款中包含的赎回条款B.公司债券条款中包含的返售条款C.公司债券条款中包含的转股条款D.在交易所交易的股票

5、股票投资分析的基本分析法，其假设是（）。①股票的价值决定价格②股票的价格决定价值③股票的价格围绕价值波动④股票的价值围绕价格波动A.①③B.②④C.①④D.②③

6、国债公开招标方式中关于“荷兰式”，下列说法正确的是（）。Ⅰ.标的为利率或利差时，以最高中标价格为当期国债的承销价格Ⅱ.标的为利率或利差时，均按面值承销Ⅲ.标的为价格时，最高中标价格为当期国债的承销价格Ⅳ.标的为价格时，均按发行价承销A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

7、台湾证券交易所的股指有（）。①台湾50指数②台湾中型100指数③台湾资讯科技指数④台湾发达指数⑤台湾高股息指数A.①②③④⑤B.①②③④C.①②③⑤D.①②④⑤

8、证券金融公司应当建立信息系统安全管理机制，保障公司信息系统安全、稳定运行，妥善保存履行《转融通业务监督管理试行办法》规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于（）。A.20年B.10年C.5年D.3年

9、国际证监会组织公布的证券市场监管目标是（）Ⅰ.保护投资者利益Ⅱ.稳定市场价格Ⅲ.保持证券市场的公平、效率和透明Ⅳ.降低系统性风险A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

10、证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的。必须符合的规定有()。Ⅰ．为单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%Ⅱ．持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%Ⅲ．为单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%Ⅳ．接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20%A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

11、深证综合指数以()为样本股。A.在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的全部股票B.在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的全部A股C.在深证证券交易所中小企业板上市的全部股票D.在深证证券交易所创业板上市的全部股票

12、关于金融期权，下列说法错误的是（）。A.金融期权交易双方的权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务B.在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权出售者才需要开立保证金账户，并按规定交纳保证金，以保证其履约义务C.从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的D.从理论上说，期权出售者在交易中可能遭受的损失是无限的

13、以下关于政府债券的流通性，说法不正确的是（）。A.政府债券发行量一般非常大B.信用好，竞争力强，市场属性好C.允许在证券交易所上市交易，但不允许在场外市场进行买卖D.许多国家政府债券的二级市场十分发达

14、恒生指数于1985年推出的分类指数不包括（）。A.金融B.地产C.公用事业D.制造业

15、中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构。中央银行作为证券发行主体,()。A.既可以发行股票，也可以发行债券B.不可以发行股票，但可以发行债券C.可以发行股票，但不可以发行债券D.既不可以发行股票，也不可以发行债券

16、证券公司经理层对全面风险管理承担主要责任，应当履行的职责不包括（）。A.制定风险管理制度，并适时调整B.建立健全公司全面风险管理的经营管理架构C.建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系D.协助、指导和检查各部门、分支机构及子公司的风险管理工作

17、下列关于竞争性招标方式中追加投标的说法错误的是（）。A.如无特殊规定，10年期以下期限（含）记账式国债可以进行追加发行B.竞争性招标结束后20分钟内，国债承销团甲类成员有权通过投标追加承销当期（次）国债C.追加投标为数量投标，国债承销团甲类成员按照竞争性招标确定的票面利率或发行价格承销D.国债承销团甲类成员追加承销额上限为该成员当期（次）国债竞争性中标额的70%,且不能超出该成员当期（次）国债最低承销额

18、下列有关金融期权的表述正确的是（）。①期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利②期权的买方可以选择行使所拥有的权利③期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务④期权的卖方可以有条件地履行合约规定的义务?A.①④B.②③④C.①②③D.①②③④

19、首次发行采用询价方式的，应当安排不低于本次公开发行股票数量的40%优先向通过公开募集方式设立的（）基金配售。①证券投资基金②商业财产保险基金③全国社会保障基金④基本养老保险基金A.①②③④B.①②④C.②③④D.①③④

20、按照《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》，地方政府举债采取政府债券方式：有一定收益的公益性事业发展确需政府举债专项债务的，由地方政府通过发行（）融资，以对应的政府性基金或专项收入偿还。A.专项债券B.特定债券C.专门债券D.—般债券

21、（2019年真题）长期国债的偿还期一般为（）。A.10年以上B.5年以上C.10年D.15年以上

22、中央银行的职能包括（）。I.制定和执行货币政策；II.通过审慎有效的监管，增强市场信心；III.防范和化解金融风险；IV.维护金融稳定A.I、II、III、IVB.I、III、IVC.II、III、IVD.III、IV

23、（）时确定或变更债券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要措施。A.债券登记B.债券托管C.债券兑付D.债券付息

24、张某是S公司的财务总监，代理S公司购买记名股票，在被购买股票公司的股东名册上应记载的姓名或名称为（）。A.S公司的财务总监张某B.S公司的法定代表人王某C.S公司D.S公司的总经理李某

25、上市开放式基金的英文缩写是（）。A.LOFB.ETFC.QDIID.SDR

26、资本市场的多层次性体现在（）。①投资者结构的多层次性②中介机构和监管体系的多层次性③交易定价的多样性④交割清算方式的多样性A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

27、全国中小企业股份转让系统中挂牌股票采取做市转让方式的，须有（）家以上从事做市业务的主办券商为其提供做市报价服务。?A.3B.2C.1D.5

28、企业债券的定价存在利率限制，要求发债利率不高于同期银行存款利率的（）。A.10％B.20％C.30％D.40％

29、下列哪些属于国际资本流动的原因?（）Ⅰ．利率原因Ⅱ．金融原因Ⅲ．贸易原因Ⅳ．制度原因A.Ⅰ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

30、关于封闭式基金的交易，以下说法不正确的有（）。①封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则②投资者买卖封闭式基金只能开立深、沪证券账户③封闭式基金的交易需收取印花税④封闭式基金的单笔最大数量应低于80万份A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④

31、关于一般开放式基金的分红方式，下列说法正确的有()Ⅰ两种分红方式：现金分红和红利再投资Ⅱ现金分红是默认的分红方式，基金投资人无需事先选择Ⅲ红利再投资是将投资人应分配的净利润拆算为等值的新的基金分配Ⅳ每年基金收益分配的最多次数不需要在基金合同和招募说明书中的约定A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

32、我国银行间市场债券交易的主流结算方式是（）。A.纯券过户B.见款付券C.见券付款D.券款对付

33、下列可以成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人的情形的是()。A.净资产低于实收资本的50%B.不能清偿到期债务C.因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕逾5年D.负债达到净资产的50%

34、目前上海证券交易所、深圳交易所均规定，权证自上市之日起存续时间至少为()。A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月

35、按照我国现行证券交易规则，（）不可能是证券交易竞价的结果。A.全部成交B.部分成交C.不成交D.推迟成交

36、基金合同应当约定基金的运作方式。基金的运作方式可以采用（）。Ⅰ、封闭式；Ⅱ、开放式；Ⅲ、集中式；Ⅳ、分散式。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

37、下列关于个人投资者投资基金所涉及的税收的说法，正确的有（）Ⅰ.个人投资者买卖基金份额免征增值税Ⅱ.个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税Ⅲ.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税Ⅳ.个人投资者从基金分配中获得的收入，由基金代扣代缴20%的个人所得税A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

38、货币市场基金是仅以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在（）年以内。A.1B.2C.3D.5

39、（2019年真题）下列选项中，不属于影响股价的宏观经济与政策因素的是（）。A.战争B.财政政策C.经济增长D.货币政策

40、国务院金融稳定发展委员会办公室2019年7月20日对外宣布，为贯彻落实党中央、国务院关于进一步扩大对外开放的决策部署，按照（）的原则，在深入研究评估的基础上，推出11条金融业对外开放措施。A.宜慢不宜快、宜早不宜迟B.宜快不宜慢、宜早不宜迟C.宜慢不宜快、宜迟不宜早D.宜快不宜慢、宜迟不宜早

41、市场流动性（），冲击成本（）。A.越高；越高B.越高；越低C.越低；越低D.变高；不变

42、张某购人A公司32%的股份，他具有的权利包括（）。①获得资产收益②对财产直接支配③公司破产优先清偿④选择公司管理者⑤对公司重大事项进行决策A.①④⑤B.①②④C.①③④D.③④⑤

43、丙公司是一家大型国有石油公司，2018年3月，该公司投资1亿元入股甲公司，甲公司为国家扶持的专项高科技公司，成长迅速，则该丙公司的股份为（）。A.内资股B.国家股C.法入股D.政策股

44、伦敦外汇市场是全球最大的外汇批发市场，它主要具有的特点是（）。①以外币交易为主②以居民交易为主③以金融机构批发性交易为主④交易时段桥接美洲和亚太A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④

45、（）对人民币债券发行利率进行管理。A.财政部B.国务院C.国家外汇管理局D.中国人民银行

46、在维护普通投资者利益方面，《证券期货投资者适当性管理办法》做出了（）要求。①要求经营机构必须对普通投资者进行分类管理，并按照普通投资者的分类与产品、服务的风险等级进行匹配②在销售和服务过程中，对普通消费者实行有别于专业投资者的告知和风险警示③对普通投资者与经营机构发生纠纷时，举证责任的划分，也实行了举证责任倒置④对于是否落实投资者适当性工作，有经营机构进行举证A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④

47、关于我国证券经纪业务的表述正确的是（）。A.不可以通过证券交易所代理买卖证券业务B.经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节C.经纪关系的建立形成实质上的委托关系D.我国证券公司从事的证券经纪业务以证券公司的柜台代理买卖证券业务为主

48、下列关于委托受理的描述中，错误的是（）A.证券经纪商在收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审查。经审查符合要求后，才能接受委托B.验证主要是对客户委托时递交的相关证件（如身份证件等）进行核实C.审单主要是检查证券经纪商填写的委托单D.这些审查是为了维护交易的合法性，提高成交的准确率，避免造成不必要的纠纷

49、普通股股东行使剩余财产分配权有一定的先决条件，下列与先决条件有关说法正确的是（）Ⅰ普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须在公司解散清算之时Ⅱ公司财产未按照规定清偿前，不得分配给股东Ⅲ公司财产的法定清偿包括支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务Ⅳ公司财产经法定清偿后的剩余财产，不按照股东持有的股份比例进行分配A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

50、1988年，我国首次通过（）方式发行国债。A.行政分配B.公开招标C.承购包销D.商业银行和邮政储蓄柜台销售

51、混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于()，发行人可以延期支付利息。A.4%B.5%C.8%D.10%

52、持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益，它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而非债券到期偿还金额。其计算公式为（）A.见图AB.见图BC.见图CD.见图D

53、1995年以来，美国金融机构大量发行次级按揭贷款的原因有()。Ⅰ、贷款不良率上升Ⅱ、房地产价格持续上涨Ⅲ、贷款利率相对较低Ⅳ、杠杆率高A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

54、1987年，（）证券公司成立，这是我国第一家专业性证券公司.A.上海B.上海浦东C.深圳D.深圳特区

55、境内上市外资股又被称为（）。A.B股B.A股C.H股D.S股

56、货币随时间的推移而发生的增值是货币的（）。A.现值B.内在价值C.时间价值D.终值

57、下面（）属于政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送的文件。①金融债券发行申请报告②发行人近三年经审计的财务报告及审计报告③承销协议④金融债券发行办法A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④

58、以资本资产定价模型为基础的评价基金业绩的绝对指标是指（）。A.詹森指数B.夏普指数C.特雷诺指数D.标准普尔指数

59、对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的()解冻。Ⅰ．资金Ⅱ．证券Ⅲ．账户Ⅳ．密码A.Ⅰ、Ⅲ、B.Ⅰ、Ⅱ、C.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

60、（）属于基金资产承担的费用。①基金份额持有人大会费用②基金管理费③基金转换费④基金托管费A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④

61、下列关于公司债券的说法中，有误的是（）。A.不动产抵押公司债券用作抵押的财产价值不一定与发生的债务额相等B.—般来说，投资者比较愿意购买保证公司债券C.收益公司债券的清偿顺序在股票之后D.可转换公司债券具有双重选择权的特征

62、（2021年真题）关于金融债券，下列说法正确的有（??）Ⅰ.金融债券的利率固定，一般低于同期储蓄利率Ⅱ.金融债券表示的是金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系Ⅲ.我国金融债券可以为国家大中型建设项目筹措资金Ⅳ.金融债券的利息不计复利，不能提前支取A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

63、下列关于非公开发行公司债券说法正确的是（）。?A.是否进行信用评级由证监会确定B.是否进行信用评级由发行人确定C.必须进行信用评级D.是否进行信用评级由评级机构确定

64、股权类期货是以（）为基础资产的期货合约。①单只股票；②利率期货；③股票组合；④股票价格指数。?A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

65、下列产品的风险由低到高排序正确的是（??）。A.股票、基金、债券B.债券、股票、基金C.股票、债券、基金D.债券、基金、股票

66、下列关于债券的说法正确的有()。Ⅰ发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的资本金Ⅱ股票风险较大，债券风险相对较小Ⅲ债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息Ⅳ股票持有者可以通过市场转让收回投资资金A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

67、目前，我国国债发行的招标方式包括（）。①承购包销方式②荷兰式③混合式④竞争性招标方式A.①③④B.①④C.②③④D.①③

68、有下列()情形的，公司可以收购本公司股份。Ⅰ．增加公司注册资本Ⅱ．与持有本公司股份的其他公司合并Ⅲ．将股份奖励给本公司职工Ⅳ．股东要求公司收购其股份A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

69、以下（）交易机制的特点是证券成交价格的形成由做市商决定。A.定期交易B.连续交易C.指令驱动D.报价驱动

70、下列属于货币衍生工具的是（）。①股票期权②远期外汇合约③货币期权④利率期权A.①②B.①④C.②③D.②③④

71、（2019年真题）我国创业板市场于2009年10月23日在（）正式启动。A.深圳证券交易所B.上海证券交易所C.大连证券交易所D.北京证券交易所

72、集合资产管理计划募集的资金可以投资于中国境内依法发行的下列（）产品。Ⅰ．股票、债券Ⅱ．证券投资基金、央行票据Ⅲ．短期融资券、资产支持证券Ⅳ．金融衍生产品以及中国证监会认可的其他投资品种A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

73、证券服务机构应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的（）进行核查和验证。Ⅰ.真实性Ⅱ.准确性Ⅲ.公正性Ⅳ.完整性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

74、下列选项中，属于银行间债券市场特征的是（）。A.交易结算风险由交易双方自行承担B.参与者有证券公司、基金管理公司、保险公司、企业个人投资者C.具有股票投资者投资组合和融资便利的功能D由交易所提供结算担保和承担交易结算风险

75、证券投资者保护基金是根据（）募集形成的，在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。A.《证券法》B.《证券交易所管理办法》C.《证券投资者保护基金管理办法》D.《证券登记结算管理办法》

76、证券发行人不包括（）。A.政府及其机构B.企业（公司）C.金融机构D.自然人

77、我国储蓄国债（凭证式）和储蓄国债（电子式）的不同点有（）。Ⅰ．债权记录方式不同Ⅱ．是否上市流通Ⅲ．申请购买手续不同Ⅳ．发行对象不同A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

78、送股实质上是留存利润的（）。A.重新分配B.分散化和凝固化C.凝固化和资本化D.二次分配

79、设立股份有限公司公开发行股票，应当向国务院证券监督管理机构报送募股申请和下列()文件。Ⅰ．公司章程Ⅱ．发起人协议Ⅲ．发起人姓名Ⅳ．承销机构名称A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

80、按照公允价值计算，养老保险基金投资于银行活期存款、一年期以内（含一年）的定期存款、中央银行票据、剩余期限在一年期以内（含一年）的国债、债券回购、货币型养老金产品、货币市场基金的比例，合计不得低于养老基金资产净值的（）。A.1%B.3%C.5%D.10%二、多选题

81、按照《证券投资者保护基金管理办法》，证券投资者保护基金公司履行相关职责，其中不包括（）A.监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作B.管理和处分受偿资产，维护基金权益C.证券公司被撒销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性措施时，按照国家有关规定对债权人予以偿付D.发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，按照有关规定提出处置方案并直接予以处置

82、下列属于风险控制中事前控制阶段事项的是（）。①确定风险容忍度②制订应急预案③实时监测和报告④重新调整风险限额A.①②B.①③C.①②③D.②③④

83、金融中介机构积极参与金融衍生工具的发展，主要原因有（）。Ⅰ．金融机构可以进行自营交易，扩大利润来源Ⅱ．金融衍生工具业务能带来手续费收入Ⅲ．金融衍生工具业务属于表外业务，不影响资产负债表状况Ⅳ．逃避监管A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

84、证券公司借入的次级债务如果期限为（）以上，则为长期次级债务?A.三年（含）B.二年（含）C.四年（含）D.五年（含）

85、A公司的每股销售收入是5元，A公司的可比公司B公司的市销率为0.8,则A公司的股票价值为（）元A.0.16B.1C.4D.5

86、（）对那些熟练的证券投资者来说特别有吸引力。A.A级债券B.B级债券C.C级债券D.D级债券

87、货币政策最终目标不包括（）A.充分就业B.稳定物价C.国际收支平衡D.基础货币

88、2016年修订的《证券公司风险控制指标管理办法》首次提出建立以（）为核心的风险控制指标体系。Ⅰ．净资本Ⅱ．流动性Ⅲ．风险覆盖率Ⅳ．资本杠杆率A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

89、下列关于金融债券发行的操作要求说法错误的是（）A.金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行B.可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式C.商业银行发行金融债券有强制性担保要求D.金融债券的发行应由具有债券评级能力的信用评级机构进行信用评级

90、（）是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。A.证券经纪业务B.证券公司中间介绍业务C.证券承销业务D.证券融资融券业务

91、所交易金融资产到期期限在1年以上或者没有到期期限的金融市场，是（）。A.资本市场B.货币市场C.债务市场D.权益市场

92、以下不属于无面额股票所具有的特点是（）。A.发行或转让价格较灵活B.便于股票分割C.公司净资产和预期收益增加，每股价值下降D.无面额股票代表着股东对公司资本总额的投资比例

93、下列关于附认股权证的公司债券的说法，有误的是（）。A.按附认股权和债券本身能否分开来划分，可分为两种类型B.可分离型附认股权证的公司债券可独立转让C.非分离型附认股权证的公司债券，认股权也能成为独立买卖的对象D.它是一种附有认购该公司股票权利的债券

94、银行业金融机构发行资本补充债券，应满足的条件不包括（）。A.具有完善的公司治理机制B.偿债能力良好，且成立满一年C.遵守国家产业政策和信贷政策D.经营稳健，资产结构符合行业特征

95、()提供沪、深证券交易所上市证券的存管、清算和登记服务。A.中国证券业协会B.中国证监会派出机构C.中国证券监督管理委员会D.中国证券登记结算有限责任公司

96、下列关于债券收益率，说法正确的是()。Ⅰ、债券当期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率Ⅱ、债券的到期收益率是内部报酬率Ⅲ、债券持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益Ⅳ、在债券定价公式中，附息债券可以视为一组零息债券的组合A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

97、下列关于财务公司发行金融债券的说法，有误的是（）。A.财务公司发行金融债券应当由财务公司的母公司提供相应担保B.财务公司发行金融债券应当由其他有担保能力的成员单位提供相应担保C.财务公司发行金融债券可经原中国银监会批准免予担保D.财务公司发行金融债券需要以非公开发行的方式

98、按政策标准，机构投资者可以分为（）。①一般机构投资者②金融机构投资者③战略投资者④非金融机构投资者A.①②B.②④C.①④D.①③

99、地方政府一般债券的期限为（）。A.1年、2年、3年、5年B.1年、3年、5年、7年C.1年、3年、5年、7年、10年D.1年、2年、5年、7年、10年

100、完整的货币乘数公式与理论上的货币乘数公式之间的差别不在于（）。A.公众手中是否保留部分存款B.提取现金与活期存款总额的比率是否为零C.是否考虑超额准备金影响D.是否考虑法定存款准备金影响

参考答案与解析

1、答案：D本题解析：中国证券业协会的诚信信息来源于以下几个方面：①中国证监会及其派出机构传送的文件；②中周证券业协会与上海、深圳证券交易所、地方证券业协会建立的信息交换渠道；③证券从业机构经由中国证券业协会执业注册系统报备；④有关媒体，经证实后予以记录；⑤投诉，经核实后予以记录；⑥其他合法途径。

2、答案：C本题解析：证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构。保荐机构负责证券发行的主承销工作，负有对发行人进行尽职调查的义务，对公开发行募集文件的真实性、准确性和完整性进行核查，向中国证监会出具保荐意见，并根据市场情况与发行人协商确定发行价格。

3、答案：A本题解析：考查非公开发行项目收益债券时应满足的要求。非公开发行的项目收益债券的债项评级达AA级及以上。

4、答案：D本题解析：交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具。如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等。嵌入式衍生工具使主合同的部分或全部因一定的条件发生调整，例如目前公司债券条款中可能包含赎回条款，返售条款，转股条款，重设条款等。

5、答案：A本题解析：基本分析法的两个假设为：股票的价值决定其价格和股票的价格围绕价值波动。因此，价值成为测量价格合理与否的尺度。基本分析法体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。基本分析主要包括宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析三大内容。

6、答案：B本题解析：荷兰式招标的标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差，各中标机构均按面值承销；标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。

7、答案：A本题解析：台湾证券交易所还与英国金融时报指数合作编制台湾指数系列，包括台湾50指数、台湾中型100指数、台湾资讯科技指数、台湾发达指数、台湾高股息指数等。

8、答案：A本题解析：证券金融公司应当建立信息系统安全管理机制，保障公司信息系统安全、稳定运行，妥善保存履行《转融通业务监督管理试行办法》规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于20年。

9、答案：A本题解析：国际证监会组织于1998年制定的《证券监管目标和原则》公布了证券监管的三个目标：一是保护投资者利益；二是保证证券市场的公平、效率和透明；三是降低系统性风险。

10、答案：B本题解析：证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的，必须符合下列规定：为单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%；为单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%；接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20%。

11、答案：A本题解析：深证综合指数以在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的全部股票为样本股。深证A股指数以在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的全部A股为样本股。中小板综合指数以在深圳证券交易所中小企业板上市的全部股票为样本股。创业板综合指数以在深圳证券交易所创业板上市的全部股票为样本股。

12、答案：A本题解析：考查金融期权相关知识。金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利而没有义务，而期权的卖方只有义务而没有权利。

13、答案：C本题解析：政府债券是一国政府的债务，它的发行量一般非常大。同时，因为政府债券的信用好，竞争力强，市场属性好，所以，许多国家政府债券的二级市场十分发达，一般不仅允许在证券交易所上市交易，还允许在场外市场进行买卖。发达的二级市场为政府债券的转让提供了方便，使其流通性大大增强。

14、答案：D本题解析：恒生指数于1985年推出的分类指数为金融、地产、公用事业和工商业。

15、答案：A本题解析：P118-121中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构。中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：第一类是中央银行股票。在一些国家（如美国），中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是，中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。

16、答案：D本题解析：考查对证券公司经理层职责的理解。证券公司经理层对全面风险管理承担主要责任，应当履行的职责包括：制定风险管理制度，并适时调整；建立健全公司全面风险管理的经营管理架构，明确全面风险管理职能部门、业务部门以及其他部门在风险管理中的职责分工，建立部门之间有效制衡、相互协调的运行机制；制订风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额等的具体执行方案，确保其有效落实；对其进行监督，及时分析原因，并根据董事会的授权进行处理；定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况，解决风险管理中存在的问题并向董事会报告；建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系；建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制。

17、答案：D本题解析：考查竞争性招标方式的追加投标。见《财政部关于印发〈2021年记账式国债招标发行规则〉的通知》，如无特殊规定，10年期以下期限（含）记账式国债可以进行追加发行。竞争性招标结束后20分钟内，国债承销团甲类成员有权通过投标追加承销当期（次）国债。追加投标为数量投标，国债承销团甲类成员按照竞争性招标确定的票面利率或发行价格承销。国债承销团甲类成员追加承销额上限为该成员当期（次）国债竞争性中标额的50%,且不能超出该成员当期（次）国债最低承销额。

18、答案：C本题解析：期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务；期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺

19、答案：D本题解析：首次发行采用询价方式的，应当安排不低于本次公开发行股票数量的40%优先向通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金配售。

20、答案：A本题解析：按照《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》，地方政府举债采取政府债券方式：有一定收益的公益性事业发展确需政府举债专项债务的，由地方政府通过发行专项债券融资，以对应的政府性基金或专项收入偿还。

21、答案：A本题解析：长期国债是指偿还期限在10年以上的国债。长期国债由于期限长，政府短期内无偿还的负担，而且可以较长时间占用国债认购者的资金，所以常被用作政府投资的资金来源。长期国债在资本市场上有着重要地位。

22、答案：B本题解析：中国人民银行是中国的中央银行，在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。

23、答案：A本题解析：债券登记时确定或变更债券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要措施。

24、答案：C本题解析：考查记名股票的记名规定。一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人姓名，归国家授权的投资机构或者法人所有则应记载国家授权的投资人或者法人的名称。题目中的股票归法人S公司持有。

25、答案：A本题解析：上市开放式基金（LOF）是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。

26、答案：D本题解析：以上四个选项均体现了资本市场的多层次性。

27、答案：B本题解析：挂牌股票采取协议转让方式的，全国股份转让系统公司同时提供集合竞价转让安排；挂牌股票采取做市转让方式的，须有两家以上从事做市业务的主板券商为其提供做市报价服务。

28、答案：D本题解析：企业债券的定价存在利率限制，要求发债利率不高于同期银行存款利率的40％；公司债券的发债利率没有明确的限制，由发行人和保荐人通过市场询价确定。

29、答案：D本题解析：国际资本流动的原因有实体经济原因、金融原因、制度原因和技术及其他原因。

30、答案：D本题解析：考查关于封闭式基金交易的问题。投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户；封闭式基金的交易不收取印花税；封闭式基金的单笔最大数量应低于100万份。

31、答案：D本题解析：P408-409我国一般开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每年基金收益分配的最多次数和每次基金收益分配的最低比例，同时要求基金利润分配后基金份额净值不得低于面值。一般开放式基金的分红方式有两种：(1)现金分红。根据基金利润情况，基金管理人以投资者持有基金份额数量的多少，将利润分配给投资者。这是基金分配最普遍的形式。(2)红利再投资。红利再投资是指将投资人应分配的净利润折算为等值的新的基金份额记入投资人基金账户的分红方式。根据有关规定，一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用现金分红。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择分红再投资。基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金。

32、答案：D本题解析：我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制，统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。全额结算也被称为逐笔结算，指每笔结算单独交收，各笔结算之间不得相互抵销。全额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算。

33、答案：C本题解析：根据《证券公司监督管理条例》第10条的规定，有下列情形之一的单位或者个人，不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人：①因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年；②净资产低于实收资本的50%，或者或有负债达到净资产的50%；③不能清偿到期债务；④国务院证券监督管理机构认定的其他情形。

34、答案：C本题解析：权证的存续时间即权证的有效期，超过有效期，认股权自动失效。目前上海证券交易所、深圳证券交易所均规定，权证自上市之日起存续时间为6个月以上24个月以下。

35、答案：D本题解析：竞价的结果有三种可能：（1）全部成交。（2）部分成交。（3）不成交。

36、答案：A本题解析：按基金运作方式划分，可分为封闭式基金和开放式基金等类型。封闭式基金是指基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。封闭式基金在封闭期内不能追加认购或赎回，投资者只能通过证券公司在二级市场上进行基金份额的买卖。开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。

37、答案：C本题解析：个人投资者投资基金的税收：（1）个人投资者买卖基金份额免征增值税。（2）个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。（3）个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税。（4）个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税。

38、答案：A本题解析：考查货币市场基金的期限，一般1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据等。

39、答案：A本题解析：影响股价的宏观经济与政策因素包括：（1）经济增长。（2）经济周期循环。（3）货币政策。（4）财政政策。（5）市场利率。（6）通货膨胀。（7）汇率变化。（8）国际收支状况。

40、答案：B本题解析：国务院金融稳定发展委员会办公室2019年7月20日对外宣布，为贯彻落实党中央、国务院关于进一步扩大对外开放的决策部署，按照“宜快不宜慢、宜早不宜迟”的原则，在深入研究评估的基础上，推出11条金融业对外开放措施。

41、答案：B本题解析：市场流动性越高，冲击成本越低；反之，流动性越低，冲击成本越大。

42、答案：A本题解析：考查股东权利，主要包括资产收益、重大决策、选择管理者等权利，对财产直接支配是物权证券的特征，要求公司破产优先清偿是债权人的权利。

43、答案：C本题解析：国家股定义：有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，与国有法入股投资主体不同，具有法人资格的国有企业使用法人资产向独立于自己的股份公司出资属于“国有法入股”，是“法入股，，的一种。

44、答案：B本题解析：本题主要考查伦敦外汇市场的特点。伦敦外汇市场有以下几个特点：1.以外币交易为主2.以非居民交易为主3.以金融机构批发性交易为主4.以外汇衍生品交易为主5.交易时段桥接美洲和亚太市场

45、答案：D本题解析：人民币债券的审批机制。

46、答案：D本题解析：在维护普通投资者利益方面，以上选项均正确

47、答案：B本题解析：证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务。我国证券公司从事的证券经纪业务以通过证券交易所代理买卖证券业务为主。在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质上的委托关系。

48、答案：C本题解析：审单主要是检查客户填写的委托单。

49、答案：C本题解析：普通股票股东行使剩余资产分配权也有一定的先决条件。第一，普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时。第二，公司的剩余资产在分配给股东之前，一般应按下列顺序支付：支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务；如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。我国《公司法》规定，公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。公司财产在未按照规定清偿前，不得分配给股东。

50、答案：D本题解析：1988年以前，我国国债发行采用行政分配方式；1988年，财政部首次通过商业银行和邮政储蓄柜台销售了一定数量的国债；1991年，我国开始以承购包销方式发行国债

51、答案：A本题解析：混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。

52、答案：D本题解析：持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益，它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而非债券到期偿还金额。计算公式为：式中：P—债券买入时价格；PT—债券卖出时价格；yh—持有期收益率；c—债券每期付息金额；T—债券期限（期数）；t—现金流到达时间。A用试错法可得到赎回收益率；B是当期收益率的公式，即债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率；C是债券的到期收益率的公式，它是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率，也就是金融学中所谓的内部报酬率。

53、答案：A本题解析：1995年以来，由于美国房地产价格持续上涨，同时贷款利率相对较低，导致金融机构大量发行次级按揭贷款。

54、答案：D本题解析：1987年，深圳特区证券公司成立，这是我国第一家专业性证券公司。

55、答案：A本题解析：境内上市外资股又被称为“B股”。

56、答案：C本题解析：货币的时间价值是指货币随时间的推移而发生的增值。

57、答案：D本题解析：考查政策性银行发行金融债券的条件。政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件：金融债券发行申请报告；发行人近3年经审计的财务报告及审计报告；金融债券发行办法；承销协议；中国人民银行要求的其他文件。

58、答案：A本题解析：考查基金业绩评价指标的概念。1968年，迈克尔?詹森（MichaelC.Jensen）在《财务学刊》上发表了《1945?1964年间共同基金的业绩》一文，提出了一种以资本资产定价模型（CAPM）为基础的评价基金业绩的绝对指标，通常被称为詹森。

59、答案：B本题解析：对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或证券解冻。

60、答案：C本题解析：在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用,主要包括申购费（认购费）、赎回费及基金转换费等；另一类是基金管理过程中发生的费用,主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。

61、答案：C本题解析：考查公司债券的相关知识。收益公司债券清偿时债权排列顺序先于股票。

62、答案：B本题解析：金融债券作为债券的一种特殊类型，它具有以下特点：（1）金融债券表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系；Ⅱ正确（2）金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让；（3）我国金融债券的发行对象主要为个人，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税；（4）金融债券的利息不计复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息；Ⅳ正确（5）金融债券的利率固定，一般都高于同期储蓄利率；Ⅰ错误（6）我国发行过金融债券所筹集的资金一般都专款专用，如建设银行曾发行的投资债券，其主要用途就是为国家大、中型建设项目筹措资金。Ⅲ正确

63、答案：B本题解析：非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定。

64、答案：B本题解析：股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。

65、答案：D本题解析：通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种；债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票小，是一种低风险、低收益的投资品种；基金投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。

66、答案：B本题解析：Ⅰ错误，发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。Ⅱ正确，股票风险较大，债券风险相对较小。这是因为：第一，债券利息是公司的固定支出，属于费用范围；股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后。第二，倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后。第三，在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。Ⅲ正确，债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息。股票的股息红利不固定，一般视公司经营情况而定。Ⅳ正确，债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，因此，债券是一种有期证券。股票通常是无须偿还的，一旦投资人股，股东便不能从股份有限公司抽回本金，因此股票是一种无期证券，或被称为永久证券。但是，股票持有者可以通过市场转让收回投资资金。

67、答案：B本题解析：我国国债发行招标，凭证式国债采用承购包销方式，记账式国债采用竞争性招标方式。

68、答案：D本题解析：我国《公司法》规定。公司不得收购本公司股份，但是有下列情形之一的除外：减少公司注册资本；与持有本公司股份的其他公司合并；将股份奖励给本公司职工；股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。通常，股份回购会导致公司殷价上涨。

69、答案：D本题解析：报价驱动的特点：证券成交的价格由做市商决定；投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生任何关系。

70、答案：C本题解析：货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约混合交易合约。①项属于股权类产品的衍生工具。④项属于利率衍生工具。

71、答案：A本题解析：经国务院同意、中国证监会批准，我国创业板市场于2009年10月23日在深圳证券交易所正式启动。

72、答案：C本题解析：集合资产管理计划募集的资金可以投资于中国境内依法发行的股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生产品以及中国证监会认可的其他投资品种。

73、答案：A本题解析：根据《证券法》，证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告及其他鉴证报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。

74、答案：A本题解析：选项B、C、D属于交易所债券市场的特征，选项A属于银行间债券市场的特征。

75、答案：C本题解析：暂无解析

76、答案：D本题解析：考查证券的发行人。证券发行人主要包括政府及其机构、企业（公司）和金融机构。

77、答案：B本题解析：我国储蓄国债（凭证式）和储蓄国债（电子式）都在商业银行柜台发行，不能上市流通，但都是信用级别最高的债券，以国家信用作保证，而且免缴利息税。不同之处在于：申请购买手续不同；债权记录方式不同；付息方式不同；到期兑付方式不同；发行对象不同；承办机构不同。

78、答案：C本题解析：送