第十章 短期经营决策（教学课件）

成本与管理会计第十章短期经营决策卢老师中央财经大学会计学院2026CONTENTS目录1经营决策概述概念分类程序·相关信息与相关成本2短期经营决策的基本方法确定型/风险型/非确定型（例10-1~10-8）3产品生产决策停产·自制外购·深加工·特殊订单·约束资源4定价决策成本加成·需求弹性·市场定价·闲置能力5存货成本决策EOQ基本模型·拓展模型·保险储备章首引例与学习目标第十章短期经营决策03章首引例G公司：全自动生产线投产决策国内领先的智能厨房电器企业，为加快数字化转型，拟投资建设全自动生产线用于新品破壁机生产。多部门协同决策：市场部提供销售预测；研发部评估技术路线；财务部测算投资回报与成本回收周期；供应链部门核算采购成本；总经理办公室牵头编制项目预算，运用大数据模型进行情景分析。最终投资方案以高于行业平均收益率通过董事会审议，已进入土建施工阶段——完整的经营决策流程：识别问题→收集相关信息→多方案比选→定案执行。学习目标①了解经营决策的概念、种类和程序②掌握相关信息、相关收入、相关成本的概念和应用原则③掌握短期经营决策的基本方法（确定型/风险型/非确定型）④掌握生产决策、定价决策、存货成本决策的一般方法并熟练应用PARTPART1第一节经营决策概述经营决策的概念、分类与程序第一节经营决策概述05经营决策：对企业经营活动的目标、资源条件、外界因素与内部能力进行技术经济效果的定量分析，做出最优选择——决策是管理的重心经营决策的分类按影响时间分•长期决策（资本支出决策）：影响若干会计年度（固定资产投资、新产品开发）→第十一章•短期决策（经营决策）：影响一年以内收支（生产、定价、存货）→本章按信息程度分•确定型：未来状态完全确定•风险型：状态不确定，但可估计概率分布•非确定型：状态不确定，且无法估计概率经营决策的程序（图10-1）识别问题、确定目标→收集相关信息→提出备选方案→计算评价预期收入/成本/利润→结合非计量因素定案→组织实施并跟踪反馈实质：决策分析＝方案比较，比较的标准是各方案的相关收入与相关成本（→下一页核心概念）相关信息、相关收入与相关成本第一节经营决策概述06相关信息两特征：①面向未来（随决策改变）②各备选方案之间存在差异——判断口诀：未来、差异相关成本（七种）•付现成本：未来需现金支付（vs历史成本）•重置成本：按当前市场条件重新取得资产的成本•差量成本：两方案预计成本的差额•边际成本：业务量增减一单位引起的成本变动（相关范围内＝单位变动成本）•机会成本：选择某方案而放弃他方案所丧失的潜在收益——最易被忽视也最重要•专属成本：明确归属于特定方案（如专门购置设备）•可避免成本：方案取消时随之消失的成本无关成本（三类）•沉没成本：已经发生、无法由现在或将来任何决策改变（账面成本、设备原值）——绝不应影响决策•共同成本：多方案共同负担、不可避免（按销售收入比例分摊的固定制造费用）——无论选哪个方案都发生•不可避免成本：无论做出何种决策都必须发生PARTPART2第二节短期经营决策的基本方法确定型方法（一）：差量分析法与边际贡献分析法第二节基本方法08差量分析法：差额利润＝差额收入－差额成本【例10-1】剩余产能投产新产品（二选一）：促销款最多1000件（单价60、单位变动成本40）；升级款最多400件（单价200、单位变动成本80）差额收入＝200×400－60×1000＝20000元；差额成本＝80×400－40×1000＝－8000元差额利润＝20000－(－8000)＝28000元＞0→生产升级款边际贡献分析法：固定成本相同时，直接比较边际贡献【例10-2】设备年产能50000机器小时、开工率70%（剩余15000小时），年折旧60000元（两方案相同，与决策无关）甲产品：工时定额20h→最多750件，单位边际贡献60→Tcm＝45000元，单位工时边际贡献3元乙产品：工时定额50h→最多300件，单位边际贡献110→Tcm＝33000元，单位工时边际贡献2.2元甲产品边际贡献总额高12000元且单位工时边际贡献更高→投产甲产品方法选择：两方案收入、成本都不同→差量分析法；固定成本相同（与决策无关）→边际贡献分析法。比较的都是相关损益确定型方法（二）：成本无差别点法第二节基本方法09适用：各方案收入相同（或收入与决策无关），只需比较成本。设y₁＝a₁＋b₁x、y₂＝a₂＋b₂x，令y₁＝y₂：成本无差别点x₀＝(a₁－a₂)/(b₂－b₁)【例10-3】零件自制vs外购：自制需添置设备，年固定成本20000元、单位变动成本30元；外购单价40元y₁＝20000＋30x，y₂＝40x→20000＋30x＝40x→x₀＝2000件决策规则（以量定策）•年需要量＜2000件→外购（自制固定成本无法摊薄）•年需要量＝2000件→两方案等效•年需要量＞2000件→自制（单位变动成本30＜40，每件节约10元）本质：固定成本与变动成本的权衡取决于业务量水平——与保本分析一脉相承（保本点比较收入与成本，无差别点比较两个成本方案）风险型方法：概率分析法第二节基本方法10【例10-4】新产品甲、乙二选一，固定成本均100000元。甲：单价500、单位变动成本350；乙：单价600、单位变动成本410。销量概率分布已知（表10-6）。步骤甲产品乙产品①期望销量400×0.1＋800×0.1＋1200×0.4＋1600×0.25＋2000×0.15＝1300件400×0.1＋800×0.1＋1200×0.35＋1600×0.25＋2000×0.1＋2400×0.1＝1380件②期望边际贡献(500－350)×1300＝195000元(600－410)×1380＝262200元③风险衡量σ甲≈453.87；Q甲≈0.349σ乙≈543.69；Q乙≈0.394乙期望边际贡献多67200元，但标准离差与标准离差率也更大——期望收益与风险同向增加选择取决于风险偏好：稳健者选甲，激进者选乙方法要点：适用条件——目标明确、两个以上备选方案、未来状态不确定但概率分布可估计决策标准：期望收益最大；同时用标准离差σ和标准离差率Q衡量风险。概率分析法把不确定性转化为可计算的期望与风险指标，是风险型与非确定型决策的分水岭非确定型决策的四种方法（例10-5~10-8）第二节基本方法11共同资料：丁产品三种产量方案（预计边际贡献，元）产量方案畅销一般滞销最大收益最小收益最大后悔值2000件6000060000260006000026000300002500件7500065000190007500019000150003000件900006200023000900002300010500①大中取大法（乐观，例10-5）：各方案最大收益60000/75000/90000→选3000件（90000）②小中取大法（悲观，例10-6）：各方案最小收益26000/19000/23000→选2000件（26000）③大中取小法（最小最大后悔值，例10-7）：最大后悔值30000/15000/10500→选3000件（后悔最小）④折中决策法（β＝0.6，例10-8）：46400/52600/63200→选3000件同一资料，四种方法三种答案：大中取大/大中取小/折中法选3000件，小中取大选2000件非确定型决策没有「客观最优」——决策者的风险态度就是决策本身PARTPART3第三节产品生产决策亏损产品是否停产或转产第三节产品生产决策13分析原则：亏损产品停产后，其分摊的固定制造费用并不消失，而是转嫁给其他产品——只要边际贡献为正，就不应停产【例10-9】三种产品损益表（表10-10，固定制造费用30000元按收入比例10%/60%/30%分摊）项目促销款基本款升级款合计销售收入120007200036000120000变动成本10000400002400074000边际贡献2000320001200046000分摊固定制造费用300018000900030000利润－100014000300016000决策一：促销款停产？停产→边际贡献2000消失，3000固定费用转嫁他人→总利润16000→14000元结论：不停产——亏损只是「分摊出来的亏损」决策二：剩余产能可出租（年租金1500元）？继续生产边际贡献2000＞出租收入1500→继续生产若租金提高到2500元→停产出租更优（比较边际贡献与机会成本）自制外购（需求量确定）与深加工决策第三节产品生产决策14一、零部件自制还是外购（需求量确定时：差量分析法）比较三因素：①自制的变动成本②外购的采购成本③剩余产能的机会成本——选择自制，就放弃了剩余产能其他用途的收益；选择外购，剩余产能可用于其他生产二、半成品、联产品是否深加工（四原则）①深加工前的联合成本是沉没成本，与决策无关②深加工追加的可分成本是相关成本③比较「深加工增加的收益」与「深加工增加的成本」（差量分析）④追加专属设备或占用有机会成本的产能，也应计入相关成本【例10-10】五金元件年产10000件，单价8元、单位变动成本2元、年固定成本20000元；可深加工为厨具零件，单价16元，每件追加变动成本4.5元，另需年付专属设备租金70000元差量收入＝(16－8)×10000＝80000元差量成本＝4.5×10000＋70000＝115000元（原固定成本20000元为沉没成本，不计入）差量损益＝80000－115000＝－35000元＜0→直接出售五金元件，不深加工是否接受特殊订单（例10-11四情形）第三节产品生产决策15甲产品最大产能10000件，开工率70%（剩余产能3000件）；正常单价130元，单位成本95元（直接材料19＋直接人工26＋变动制造费用20＋固定制造费用30）。单位变动成本＝65元；固定制造费用为共同成本、与决策无关。客户出价90元/件。情形条件相关损益分析决策①订货3000件，产能无法转移，无专属成本边际贡献＝(90－65)×3000＝75000元接受②订货3000件＋专属成本30000元75000－30000＝45000元接受③订货4000件，挤占正常销量1000件（机会成本(130－65)×1000＝65000）(90－65)×4000－65000＝35000元接受④订货3000件＋专属30000＋产能出租年租金60000元75000－30000－60000＝－15000元拒绝四情形口诀：剩余产能内看边际贡献（90＞65即可），超产能算机会成本，专属投入必扣减，产能其他用途作机会成本注意：90元低于单位成本95元仍可能接受——固定制造费用与决策无关约束资源最优利用决策第三节产品生产决策16决策原则：优先生产「单位约束资源边际贡献」最大的产品单位约束资源边际贡献＝单位产品边际贡献÷单位产品耗用的约束资源量【例10-12】A、B产品共用机器，最大机器工时30000小时项目A产品B产品单位边际贡献28元40元单位机器工时2小时5小时市场需求量8000件4000件单位工时边际贡献28÷2＝14元40÷5＝8元产能缺口：全部满足需8000×2＋4000×5＝36000小时，超出6000小时，必须取舍→A的单位工时边际贡献14＞8，优先安排AA生产8000件（耗16000小时）；剩余14000小时生产B：14000÷5＝2800件边际贡献总额＝28×8000＋40×2800＝336000元（若优先B仅300000元，少36000元）常见误区：按单位产品边际贡献排序（B的40＞A的28）会出错——必须除以单位产品耗用的约束资源量PARTPART4第四节定价决策以成本为基础：成本加成定价第四节定价决策18定价原理：成本决定价格下限，需求与竞争决定价格上限；最优价格须在「单位边际贡献」与「销量」之间权衡（价格↑→单位利润↑但销量↓）单价＝单位成本×(1＋加成率)完全成本加成基础＝单位制造成本；加成内容＝非制造成本＋目标利润加成率＝(投资×报酬率＋非制造成本)÷制造成本总额＝(168000＋48000)÷360000＝60%单价＝45×1.6＝72元变动成本加成基础＝单位变动成本；加成内容＝固定成本＋目标利润加成率＝(投资×报酬率＋固定成本)÷变动成本总额＝(168000＋120000)÷288000＝100%单价＝36×2＝72元【例10-13】投资2800000元、报酬率6%（目标利润168000元），年产8000件；单位成本：直接材料10＋直接人工11＋变动制费14＋固定制费10＋变动销管1＋固定销管5＝51元制造成本总额360000、非制造成本总额48000；变动成本总额288000、固定成本总额120000→两种成本基础均得单价72元验算：收入72×8000－总成本408000＝168000＝2800000×6%✓需求弹性·市场价格·新产品·闲置能力定价第四节定价决策19②需求弹性定价（例10-14）Ed＝需求量变动%÷价格变动%；|Ed|＞1降价增收，|Ed|＜1提价增收现价80元、销量20000件、Ed＝－2，目标销量25000件（＋25%）→价格变动－25%÷2＝－12.5%→新单价70元③市场价格定价充分竞争市场中企业是价格接受者，参照市场价与对手定价关键：市场价格－目标利润＝目标成本——成本必须向市场低头（目标成本法）④新产品定价•撇脂定价：初期高价攫取利润，随竞争进入逐步降价（技术领先、需求缺乏弹性、专利保护）•渗透定价：初期低价迅速打开市场、阻止竞争，靠规模效应盈利（需求富有弹性、规模经济显著）⑤闲置能力定价（例10-15）存在闲置产能时，定价高于单位变动成本即可创造边际贡献——适用一次性特殊业务（投标）投标消防设备8000件、单位变动成本142元→合同金额＞8000×142＝1136000元即可投标共同思想：成本决定价格下限，需求与竞争决定价格上限，具体落点取决于企业战略目标成本加成→标准产品；需求弹性→价格敏感市场；闲置能力→一次性特殊业务PARTPART5第五节存货成本决策存货相关成本与EOQ基本模型第五节存货成本决策21成本类别构成与批量Q的关系购置成本TCdA×U（年需要量×单价）无关（无折扣时）订货成本变动TCb＝K×A/Q；固定F1相关：随Q增大而减少储存成本变动TCc＝C×Q/2；固定F2相关：随Q增大而增加缺货成本TCs存货中断损失基本模型假设不允许缺货对相关总成本TC(Q)＝K×A/Q＋C×Q/2求导令零→Q*＝√(2AK/C)，TC*＝√(2KAC)此时变动订货成本＝变动储存成本；N*＝A/Q*，t*＝360/N*，I*＝Q*/2×U基本模型六假设：瞬时补充；集中到货；不允许缺货；需求稳定可预测；单价不变无折扣；现金充足、仓储不限【例10-16】甲材料年需要量A＝9000千克，单价U＝600元，每次订货成本K＝160元，单位年储存成本C＝8元Q*＝√(2×9000×160/8)＝600千克；N*＝9000÷600＝15次；t*≈24.33天变动订货成本＝160×15＝2400＝变动储存成本8×300＝2400→TC*＝4800元；占用资金I*＝300×600＝180000元EOQ拓展模型：陆续到货与数量折扣第五节存货成本决策22①陆续到货模型：每日送货e、每日耗用f（e＞f），最高库存＝Q×(1－f/e)Q*＝√[2AK/C×e/(e－f)]TC*＝√[2KAC×(e－f)/e]（库存峰值降低→批量更大、成本更低）【例10-17】e＝90、f＝50：Q*＝√(360000×2.25)＝900千克；TC*＝3200元（对比集中到货600千克/4800元）②数量折扣模型（例10-18）：购置成本也成为相关成本折扣区间单价（储存成本10%）按折扣价算的Q*可行批量全年总成本（元）0~999千克80（C＝8）600✓在区间内80×9000＋2400＋2400＝7248001000~1499千克76（C＝7.6）615.6✗→取区间下限100076×9000＋1440＋3800＝689240≥1500千克72（C＝7.2）632.5✗→取区间下限150072×9000＋960＋5400＝654360决策步骤：各折扣价分别算Q*→剔除不在区间的解（取区间下限代替）→比较各可行批量（含折扣临界量）的含购置成本的总成本，取最低者结论：每次订货1500千克，全年总成本最低654360元再订货点与保险储备第五节存货成本决策