私募证券投资基金产品招募说明书备案参考

XXXXX基金

产品说明书

基金管理人:XXXXX管理有限公司

资产托管人:国信证券股份有限公司

书目

第一节前言................................................0

其次节释义................................................0

第三节基金概况............................................2

第四节基金份额的初始销售.................................3

第五节基金的申购与赎回...................................6

笫六节基金的投资..........................................8

第七节投资风险揭示.......................................1。

第八节基金登记机构.......................................17

第一节前言

XXXXX基金产品说明书（以下简称“本说明书”）依据《中华人民共和国

合同法》（以下简称“《合同法》”卜《中华人民共和国证券投资基金法》（以

下简称“《基金法》”）和其他有关规定和《XXXXX基金基金合同》编写。

本说明书阐述了XXXXX基金的认购、申购、赎回、登记有关的必要事

项，基金份额持有人在作出投资决策前应细致阅读本说明书。

本基金管理人承诺本说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其真实性、精确性、完整性担当法律责任。

XXXXX基金依据本说明书所载明资料申请募集。本说明书由XXXXX

管理有限公司说明。本基金管理人没有托付或授权任何其他人供应未在本说

明书中载明的信息，或对本说明书作出任何说明或者说明。

其次节释义

在本说明书中，除上下文另有规定外，下列用语应当具有如下含义：

1.基金或本基金：指XXXXX基金

2.基金管理人：指XXXXX管理有限公司

3.基金合同：指《XXXXX基金基金合同》和对基金合同的任何有效

修订和补充

4.法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规他性

作日

15.开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他业务的时间段

16.认购：指在基金募集期内，合格投资者依据基金合同和产品说明书

的规定申请购买基金份额的行为

17.申购：指基金合同生效后，合格投资者依据基金合同和产品说明书

的规定申请购买基金份额的行为

18.赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和产品说明

书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

19.元：指人民币元

20.不行抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避开且不能克服的客

观事务。

第三节基金概况

（一）基金的名称

XXXXX基金。

（二）基金的类型

非公开募集证券投资基金。

（三）基金的运作方式

本基金无封闭期，每个月前三个交易日为开放日。

（四）基金的类别

混合型。

（五）基金的投资目标

本基金以追求肯定收益为目标，在严格限制风险的基础上追求长期持

续增值。

（六）基金的存续期限

自基金合同生效之日起5年，期满后基金管理人可确定是否予以展期。

基金展期的，基金管理人可支配赎回的开放期以供不同意接着持有的

基金份额持有人赎回份额。

（七）基金的最低资产要求

单个基金份额持有人的初始基金财产不得低于10。万元人民币，全部

基金份额持有人的初始基金财产合计不得低于2000万元人民币。

（A）基金份额初始面值

人民币1.00元。

第四节基金份额的初始销售

（一）基金份额的募集期

本基金自2014年12月8日起起先募集，募集期间自募集起始之日起最

长不超过2个月。

假如在此期间提前满意基金合同第四章规定的最低资产要求且认购的

合格投资者的人数不超过200人的，基金管理人可提前终止募集，并以

基金合同约定的方式告知投资者，即视为履行完毕提前终止募集的程

序。

基金管理人提前结束募集的，本基金自以基金合同约定的方式告知投

资者之时起不再接受认购申请。

（二）基金份额的销售方式

本基金将通过基金管理人的直销网点和指定的销售机构进行销售。具体

销售机构名单、联系方式如下：

名称：XXXXX管理有限公司

法人代表：

办公地址：

联系人：

联系电话：

（三）基金募集账户

本基金募集账户

户名：

账号：

开户机构：

（四）基金份额的销售对象

指依据《基金法》等法律法规和基金合同规定，符合相关资产、投资金

额等条件，可投资于本基金的各类投资者，包括自然人、企业法人、事

业法人、社会团体、其他组织与合格境外机构投资者。

（五）基金份额的认购和持有限额

本基金实行全额缴款认购的方式。单个合格投资者在募集期间的认购金

额不得低于100万元人民币（不含认购费用）。并可多次认购，认购期间

追加投资金额不低于1。万元。

本基金不设单个账户的持有限额或累计持有限额。

（六）基金份额的认购费用

本基金无认购费。

（七）募集期利息的处理方式和认购份额的计算：

认购资金在募集期发生的利息收入按银行活期存款利率计算。该利息收

入在基金合同生效后折合成份额，归基金份额持有人全部。利息转份额

以注册登记机构的记录为准。

认购份额=（认购金额+认购利息）/支配份额发售面值

计算方式均保留到小数点后两位，其后四舍五入。损益归入基金财产。

示例：如投资者认购金额为1000万元，假设其在募集期内产生的利息

为30元整，则其取得的份额为：

（10,000,000+30）/1.00=10,000,030.00份

（八）募集期合格投资者资金的管理

基金管理人应当将基金募集期间合格投资者的资金存入特地账户，在

基金募集结束前，任何人不得动用。本基金募集期结束后符合基金备案

条件的，基金管理人应和时将本基金的全部有效初始认购资金，即合

格投资者的认购款项（不含认购费用）加计其在募集期形成的利息，划入

银行托管专户中。

第五节基金的申购与赎回

（一）申购、赎回的场所

（二）本基金将通过基金管理人的直销网点和指定的销售机构依法进行申购、

赎回。基金管理人的具体联系方式与第四节相同。

（三）开放期频率

本基金无封闭期，每个月前三个交易日为开放期。

合格投资者和基金份额持有人应关注基金管理人关于开放期的信息报

告，妥当行使自身权利、处置基金份额。

合格投资者可在开放期内的每一开放日办理基金份额的申购、基金份额

持有人可以在开放期内的每一开放日办理基金份额的赎回。开放期内每

一开放日中具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交

易日的交易时间，但基金管理人依据法律法规、中国证监会的要求或基

金合同的规定暂停申购、赎回时除外。

基金合同生效后，基金管理人有权在不损害届时基金份额持有人权益

的前提下对开放期、开放日即开放时间进行调整并进行信息报告。

（四）申购、赎回的原则

本基金申购、赎回的原则和规则由基金管理人在告知基金开放期的有关

报告中一并向投资者说明。

本基金申购、赎回申请应当在每次开放日5个工作日前提出。在此之

后提出的申购或赎回申请，销售机构有权不予受理。销售机构受理申购、

赎回申请并不表示对该申请是否胜利的确认，而仅代表销售机构的确

收到了申购、赎回申请。

（五）申购和赎回的数量限制

1.初次申购不低于100万元，之后每次申购不低于1万元。

2.基金份额赎回时，每个基金交易账户的基金份额余额不低于100

万份

基金管理人可在法律法规允许的状况下，调整上述规定申购金额和赎

回份额的数量限制并公告。

（六）申购、赎回的方式、价格和程序

申购份额=申购金额/申购申请日净值

赎回金额=赎回中请份额*赎回中请日净值

计算方式均保留到小数点后两位，其后四舍五入。损益归入基金财产。

示例：

如投资者T日投资10。0万元申购基金份额，T日份额净值为2.00元/份,

则投资者可得份额为10,000,000/2.00=500,0000份。

如投资者TH申请赎回500万份基金份额，T日份额净值为L50元/份,

则投资者可得份额为5,000,000*1.50=750,0000元

（七）申购、赎回的费用

1.本基金无申购费用。

2.本基金赎回时依据“先进先出”原则计算持有期，即认购、申购

在先的份额先于在后的份额办理赎回。份额持有人按赎回总金额

的1%赎回费率向基金管理人支付赎回费用。

第六节基金的投资

（一）投资目标

本集合支配以追求肯定收益为目标,在严格限制风险的基础上追求长期

持续增值。

（二）投资范围

1.权益类金融产品：包括股票（含一级市场申购、上市公司新股增

发和二级市场买卖）、融资融券、权证、股票基金、混合基金、ETF

基金、上市开放式基金（LOF）、分级基金（含优先级、次级）等品

种；

2.固定收益类金融产品：包括国债、地方政府债、央行票据、政策

性金融债券、一般金融机构债券等；企业债券、中小企业集合债券、

中小企业私募债、创业板私募债、小微企业扶持债券等；公司债券、

可分别债券；超短期融资券、短期融资券、中期票据、项目收益票据、

中小企业集合/集优票据、非公开定向债务融资工具等非金融企业债

务融资工具；可转换债券、可交换债券、中小企业可交换私募债券；

受益凭证、资产支持票据、资产支持证券；债券回购；其它允许上市

流通的债券品种以和其他监管部门允许发行的债券品种；其他债券/

固定收益类资产：债券/固定收益型基金（包括分级基金）、债券/固

定收益型私募基金（包括分级私募基金）、债券/固定收益型券商资

产管理支配（包括分级产品）、债券/固定收益型信托支配（包括分

级产品）、债券/固定收益型有限合伙企业；信用风险缓释工具；优

先股、银行理财产品、分级基金优先级等金融工具等；以和其他国家

法律法规、监管机构允许的其他固定收益类产品等；

3.金融衍生品：包括银行间和交易所上市交易的期货、期权；利率、

汇率远期和互换等金融衍生品；

4.其他可投资品种：包括商业银行理财支配、证券公司资产管理支

配、信托公司信托支配、基金资产管理支配、私募投资基金、有限合

伙企业，以和上述分级产品（含优先级、次级）等；

5.现金类金融产品：现金、银行存款（包括银行活期存款、银行定

期存款和银行协议存款、大额可转让存单等各类存款）、证券回购、

货币市场基金；

6.国家有关法律法规、监管机构允许的其他金融投资产品。在满意

法律法规和监管部门要求的前提下，并履行以下程序后可以相应调整

本基金的投资范围：经基金托管人同意后，基金管理人至少提前一个

开放日通知基金份额持有人，如基金份额持有人不同意，可在开放日

申请赎回基金份额。投资范围的调整自该开放日的下一个交易日起生

效。

（三）投资策略

动态地配置各种金融工具的投资比例，最大化组合收益。

（四）投资限制

1.本基金持有一家上市公司所发行的单一股票不得达到或超过其

总股本的5%;本基金持有一家上市公司所发行的单一股票不得超过

其流通股本（即上市公司股本一限售股本，除上下文义推想有其他含

义外，本基金的基金文件中所称“流通股本”均以此定义为准）的10%;

本基金参加新股申购（除上下文义推想有其他含义外，本基金的基金

文件中所称“新股申购”均不含私募股权投资、新股网下配售和定向

增发股票、非上市公司股权）、债券申购和上市公司增发（除上下文

义推想有其他含义外，本基金的基金文件中所称“上市公司增发”均

不含定向增发）不受上述比例限制，但由于新股申购和上市公司增发

而持有的股票自该等股票上市之日起仍应遵守上述比例限制。如因参

加新股申购和上市公司增发而持有股票的比例超过上述比例限制，应

于该等股票上市流通日起五个交易日内调整使之符合上述比例限制。

假如国家相关法律法规对该项规定作出调整，则本条款随之调整；

2.本基金投资运作严格遵守上述投资限制，如因证券市场波动、上

市公司合并、基金财产规模变动等因素致使投资比例不符合相关限制

的要求，应在五个交易日内予以调整至符合相关限制的要求；基金份

额持有人代表未在规定期限内予以调整的，由基金管理人自行确定实

行以不低于交易日跌停板价格抛售相关股票等措施，直至符合基金文

件规定的投资比例限制，由此造成的损失，基金管理人不负任何责任;

3.本基金存续期间，假如国家相关法律法规对上述投资限制规定作

出调整，则相应条款随之调整；

4.遵守相应法律、法规和规章以和监管部门的通知、确定等；

5.本基金不得投资于受托人自身发行的股票，也不得投资于与受托

人存在关联关系的上市公司股票。

6.基金届满前3个月内，不得认购新发行的开放日在基金到期日之

后的开放式基金；

7.基金不得投资于解禁日在本基金到期日之后的股票。

（五）预警和止损

1.预警：如某一工作日（T日）披露的前一工作日（T-1日）的基

金份额净值不高于0.85（“预警线”）且高于0.8,则基金管理

人自T日起马上停止“证券买入”和其他投资品种的买入权利，

直至基金份额净值回升至0.85以上，基金管理人复原“证券买

入”和其他投资品种的买入权利；

2.止损：如某一工作日（T日）披露的前一工作日（T-1日）的基

金份额净值不高于。.8（“止损线”）,则无论T日和以后，基

金份额净值是否HI升，基金管理人应当在T日将全部基金财产进

行连续地、不行撤销且不行逆的变现操作，并在T+1日完成全部

基金财产的变现。如因法律法规、中国证监会的要求以和投资品

种交易结算规则使得全部或部分基金财产不能在T+1日完成变

现的，基金管理人应当在法律法规、中国证监会的要求以和投资

品种交易结算规则允许的最快时间内完成变现。基金财产全部变

现之日，本基金合同终止。

（六）业绩比较基准

本基金在有效限制风险的前提下以追求稳健收益为投资目标，不设业

绩比较基准。

（七）风险收益特征

本基金为混合型产品，属于高预期风险、高预期收益的投资品种。

（八）投资政策的变更

经基金合同全体当事人之间协商一样并签订书面补充合同可对投资政

策进行变更，变更投资政策的确定应以书面形式作出。投资政策变更应

为调整投资组合留出必要的时间。

第七节投资风险揭示

基金可能涉和风险，投资者在确定认购前，应谨慎衡量下文所述的风险

因素和担当方式，以和基金文件的全部其他资料。

（一）风险揭示

1.基金投资标的风险

证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动，将使本基金财

产面临潜在的风险。市场风险主要包括股票投资风险和债券投资

风险。

（1）股票投资风险主要包括：

a）国家货币政策、财政政策、产业政策等的改变对证券

市场产生肯定的影响，导致市场价格水平波动的风险。

b)宏观经济运行周期性波动，对股票市场的收益水平产

生影响的风险。

0上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、

竞争、管理、财务等都会导致公司盈利发生改变，从而

导致股票价格变动的风险，

(2)债券投资风险主要包括：

a)市场平均利率水平改变导致债券价格改变的风险。

b)债券市场不同期限、不同类属债券之间的利差变动导

致相应期限和类属债券价格改变的风险。

0债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券

发行人信用质量降低导致债券价格下降的风险。

2.基金本身面临的风险

(1)法律和违约风险

在本基金的运作过程中，因基金托管人、证券经纪商、期货

经纪商等合作方违反国家法律规定或者相关合同约定而可

能对基金财产带来风险。

(2)购买力风险

本基金的目的是基金财产的保值增值，假如发生通货膨胀,

则投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而

影响到基金财产的保值增值。

(3)流淌性风险

a)本基金后续开放期的支配并不确定，因此基金财产在

流淌性方面会受肯定影响，基金份额持有人和受益人

需合理规划自身资金支配，

b)在出现巨额赎回的状况下，基金份额持有人(受益人)可

能无法和时赎回全部基金单位。同时在巨额赎回的过

程中，基金单位净值的波动也可能对基金财产产生不

利影响。

0基金终止时，受市场环境或特别缘由影响，基金财产

可能部分或者全部不能变现，因此基金份额持有人可

能面临基金终止时无法和时收到变现后的基金利益的

状况。

(4)基金终止的风险

假如发生基金合同所规定的基金终止的情形，基金管理人

将卖出基金财产所投资之全部品种，并终止基金，由此可能

导致基金财产遭遇损失。

3.管理和操作风险

(1)管理风险

在本基金的管理运作过程中，基金管理人可能限于学问、技

术、阅历等因素而影响其对相关信息、经济形势和证券价格

走势的推断，其选择的投资标的业绩表现不肯定优于市场

表现。

⑵操作或技术风险

基金管理人以和基金相关服务机构在业务各环打操作过程

中，因内部限制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违

反操作规程等引致的风险，例如，数据传输错误、交易借误、

IT系统故障等风险。

另外，在本基金管理运作过程中，可能因为数据传输的不和

时或者计算过程中出现的误差而导