2026年证券投资基金基础知识真题及答案

2026年证券投资基金基础知识真题及答案单选题1.以下关于开放式基金份额申购和赎回的原则，说法错误的是（）。A.股票基金、债券基金的申购和赎回按未知价交易原则B.货币市场基金的申购和赎回按确定价原则C.开放式基金遵循金额申购、份额赎回的原则D.开放式基金采取已知价原则进行交易答案：D解析：开放式基金中，股票基金、债券基金遵循未知价交易原则，即在申购、赎回时并不知道交易的确切价格，而货币市场基金的申购和赎回按确定价原则，其基金份额净值固定为1元人民币。同时开放式基金遵循金额申购、份额赎回的原则，所以D选项说法错误。2.假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币，该股票基金的基金管理费率为0.25%，该年实际天数为365天，则该基金7月19日应计提的管理费为（）元。A.2397.26B.2401.37C.2472.60D.2460.27答案：A解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。其计算公式为：H=E×R÷当年实际3.关于债券当期收益率与到期收益率，下列表述正确的是（）。A.债券市价越接近债券面值，期限越短，则当期收益率就越接近到期收益率B.债券市价越偏离债券面值，期限越长，则当期收益率就越接近到期收益率C.债券市价越接近债券面值，期限越长，则当期收益率就越接近到期收益率D.债券当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动答案：C解析：债券当期收益率是债券的年利息收入与当前债券市场价格的比率，到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率。债券市价越接近债券面值，期限越长，则当期收益率就越接近到期收益率。所以C选项正确，A、B选项错误。当期收益率的变动并不总是预示着到期收益率的反向变动，D选项错误。4.下列关于AIFMD指令中注册监管的说法，不正确的是（）。A.引入了“欧盟护照”的概念B.只要在一个欧盟成员国的监管机构进行注册，就可获得在全欧盟运营的权利C.资产管理规模未达到5亿欧元的私募股权投资基金管理人可以豁免注册D.总部设在欧盟以外的私募股权投资基金，必须向欧洲证券和市场管理局提出申请以取得运营护照答案：C解析：AIFMD指令中引入了“欧盟护照”的概念，即只要在一个欧盟成员国的监管机构进行注册，就可获得在全欧盟运营的权利。资产管理规模未达到1亿欧元或资产管理规模达到5亿欧元但不使用财务杠杆且投资5年内无赎回权的私募股权投资基金管理人可以豁免注册。总部设在欧盟以外的私募股权投资基金，必须向欧洲证券和市场管理局提出申请以取得运营护照。所以C选项说法错误。5.下列关于衍生工具的特点，表述错误的是（）。A.只要支付少量保证金或权利金就可以买入B.一般在当期结算C.合约标的资产的价格变化会导致衍生工具的价格变动D.衍生工具的价值与合约标的资产紧密相关答案：B解析：衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性等特点。杠杆性是指衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入；联动性是指衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关，合约标的资产的价格变化会导致衍生工具的价格变动。而衍生工具一般不在当期结算，而是在未来某一日期进行结算，所以B选项表述错误。多选题1.以下属于基金业绩评价需考虑的因素有（）。A.基金管理规模B.时间区间C.综合考虑风险和收益D.基金的价格答案：ABC解析：基金业绩评价需考虑的因素包括：基金管理规模，随着基金管理规模的扩大，基金的平均成本会下降，但可能会面临交易成本上升等问题；时间区间，不同的时间区间内基金的业绩表现可能不同；综合考虑风险和收益，单纯的收益率不能完全反映基金的业绩，需要结合风险指标进行综合评价。而基金的价格并不是基金业绩评价需要考虑的主要因素，所以答案选ABC。2.以下关于做市商和经纪人的区别，说法正确的是（）。A.做市商在市场中与投资者进行买卖双向交易，经纪人是在交易中执行投资者的指令B.做市商的利润主要来自于证券买卖差价，经纪人的利润主要来自于佣金C.做市商和经纪人都可以充当做市商的角色D.做市商可以为市场提供流动性，经纪人不能为市场提供流动性答案：AB解析：做市商在市场中与投资者进行买卖双向交易，通过买卖证券的差价获取利润，同时为市场提供流动性。经纪人是在交易中执行投资者的指令，其利润主要来自于佣金。做市商和经纪人的角色是不同的，经纪人一般不充当做市商的角色。而经纪人虽然不直接提供流动性，但他们的交易活动有助于提高市场的交易量，在一定程度上也有利于市场流动性的维持。所以C、D选项错误，答案选AB。3.关于投资政策说明书的制定，以下说法正确的是（）。A.投资政策说明书的制定要与投资者的特征和需求紧密相关B.制定投资政策说明书的关键环节是分析投资者的需求C.投资政策说明书一旦制定，在任何情况下都不能进行修改D.投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资范围、投资限制等答案：ABD解析：投资政策说明书的制定要与投资者的特征和需求紧密相关，分析投资者的需求是制定投资政策说明书的关键环节。投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制等。不过，投资政策说明书并不是一成不变的，当投资者的情况发生重大变化时，需要对其进行修改和调整。所以C选项错误，答案选ABD。判断题1.封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响，开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。（）答案：正确解析：封闭式基金在证券交易所上市交易，其交易价格主要受二级市场供求关系的影响，可能会出现溢价或折价交易的情况。而开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，投资者通过基金管理人或代销机构进行申购和赎回，不受市场供求关系的直接影响。2.公司型基金的投资者是基金公司的股东，契约型基金的投资者是基金合同的当事人。（）答案：正确解析：公司型基金依据基金公司章程设立，投资者是基金公司的股东，享有股东权利并承担股东义务。契约型基金依据基金合同设立，投资者是基金合同的当事人，根据合同享有权利和履行义务。3.主动投资的目标是实现与基准指数的跟踪误差最小，而被动投资的目标是获取超越基准指数的收益。（）答案：错误解析：主动投资的目标是通过积极的证券选择和时机选择等策略，获取超越基准指数的收益。而被动投资的目标是复制指数的表现，实现与基准指数的跟踪误差最小。所以该说法错误。计算题1.某投资者在2026年1月1日以102元的价格买入一张面值为100元、票面利率为5%、每年12月31日付息的债券，并于2026年12月31日以105元的价格卖出。请问该投资者的持有期收益率是多少？答案及解析：首先，计算该投资者在持有期间获得的利息收入：利息收入=债券面值×票面利率=100×然后，计算该投资者的资本利得：资本利得=卖出价格买入价格=105102最后，计算持有期收益率：持有期收益率=所以，该投资者的持有期收益率约为7.84