2026基金销售资格《基金投资分析实务》通关模拟卷（含答案详解）

2026基金销售资格《基金投资分析实务》通关模拟卷（含答案详解）适用人群：基金销售从业人员、理财经理、备考基金从业科目二（证券投资基金基础知识）、券商/银行基金销售笔试

试卷结构：单选40题、组合选择题40题、案例分析简答3题；满分100分，60分合格；贴合销售实务场景，侧重基金甄别、资产配置、风险指标、投资者适配。一、单项选择题（每题0.5分，共20分）根据现行监管规则，股票型基金定义为基金合同约定股票资产占基金资产比例不低于（）

A.60%B.70%C.80%D.90%

答案：C

解析：公募股票基金最低股票仓位80%；混合型基金不受80%约束。衡量基金单位风险所能获得超额收益指标是（）

A.最大回撤B.夏普比率C.波动率D.跟踪误差

答案：B

解析：夏普比率=（组合收益率-无风险收益率）/组合波动率，衡量风险调整后收益；最大回撤代表历史最大亏损幅度。债券价格与到期收益率的关系是（）

A.正向变动B.反向变动C.无相关性D.同步上升

答案：B

解析：市场利率（到期收益率）上行，债券价格下跌；利率下行，债券价格上涨。货币市场基金不得投资以下哪类资产（）

A.180天银行存单B.剩余期限300天普通信用债

C.国债回购D.中央银行票据

答案：B

解析：货币基金投资债券剩余期限不得超过397天，但是普通信用债剩余期限≤240天，300天超出限制。指数基金的跟踪误差产生原因不包含（）

A.管理费、托管费B.现金留存

C.完全复制持仓D.成分股调整、交易冲击成本

答案：C

解析：完全复制理论上跟踪误差最小；现金仓位、费用、调仓交易摩擦都会扩大跟踪误差。固收+基金（二级债基）允许投资股票资产上限为（）

A.10%B.20%C.30%D.40%

答案：B

解析：二级债基债券≥80%，股票、可转债等权益资产最高20%。开放式基金申赎遵循（）原则

A.已知价B.未知价C.集合竞价定价D.协议定价

答案：B

解析：T日提交申购赎回，按T日收盘后计算净值成交，提交时无法知晓净值，即未知价原则。下列属于防御性行业基金的是（）

A.新能源主题基金B.食品饮料、公用事业基金

C.半导体基金D.周期资源基金

答案：B

解析：必选消费、公用事业需求受经济周期影响小，属于防御板块；其余属于周期/成长赛道。衡量基金下跌控制能力，投资者最直观参考指标（）

A.年化收益率B.最大回撤C.换手率D.贝塔系数

答案：B

解析：最大回撤反映产品历史从高点到低点最大亏损，是销售向客户揭示风险核心指标。某基金业绩基准：沪深300×70%+中债综合指数×30%；沪深300全年上涨10%，中债指数上涨3%，基准收益率为（）

A.7.9%B.8.2%C.6.5%D.9.1%

答案：A

解析：70%×10%+30%×3%=7%+0.9%=7.9%贝塔系数β=1.2，代表含义正确的是（）

A.市场上涨1%，基金平均上涨1.2%；市场下跌1%，基金平均跌1.2%

B.基金一定跑赢市场

C.风险低于市场平均水平

D.无系统性风险

答案：A

解析：β＞1，波动高于大盘；β=1和市场同步；β＜1波动小于大盘。以下哪类基金流动性风险相对最高（）

A.货币基金B.短债基金C.封闭式股票基金D.开放式混合基金

答案：C

解析：封闭式基金存续期内不能日常赎回，只能场内交易，存在流动性折价风险。估值方法中，DCF现金流折现属于（）

A.相对估值法B.绝对估值法C.可比公司法D.情景估值

答案：B

解析：PE、PB、PS为相对估值；DCF、DDM属于绝对估值模型。当预期央行降息，优先配置（）基金

A.短久期债券基金B.长久期利率债基金

C.货币基金D.大宗商品基金

答案：B

解析：降息周期长久期债券价格弹性更大，上涨空间更高。A类基金份额与C类份额核心差异在于（）

A.投资标的B.申购费、销售服务费收取方式

C.基金经理D.业绩基准

答案：B

解析：A类收取前端申购费，无销售服务费；C类免申购费，按日计提销售服务费，适合短期持有。投资者适当性匹配规则：C2稳健型投资者，可以购买最高风险等级产品（）

A.R1B.R2C.R3D.R4

答案：B

解析：风险承受能力C2仅匹配R1、R2产品；禁止向C2推介R3及以上产品。基金风格漂移指（）

A.基金实际持仓长期偏离招募说明书约定投资方向

B.基金经理正常调仓行业

C.定期调整业绩比较基准

D.股票仓位随市场灵活增减

答案：A

解析：风格漂移是销售与基金筛选重点风险，例如宣称消费基金，重仓新能源。FOF基金是指（）

A.投资期货为主基金B.投资其他基金的基金

C.海外股票基金D.不动产投资基金

答案：B

解析：FOF（基金中基金）80%资产投资于公募/私募基金份额。信用债最大特有风险是（）

A.利率风险B.信用违约风险C.汇率风险D.通胀风险

答案：B

解析：利率债无信用风险；信用债存在发行人到期无法兑付本息风险。定投适合哪一类市场环境（）

A.持续单边大牛市B.长期震荡、波动市场

C.持续单边暴跌市场D.固定不变无波动市场

答案：B

解析：震荡行情通过定投摊薄持仓成本；单边牛市一次性买入收益更高。下列不属于主动权益基金筛选核心维度（）

A.基金经理任职年限、历史回撤控制

B.是否持续风格稳定

C.长期相对基准超额收益

D.短期单日净值涨跌

答案：D

解析：单日净值波动偶然性强，不能作为评判依据。跟踪同一指数，ETF联接基金和ETF相比，主要区别是（）

A.投资标的完全不同

B.ETF在场内交易；联接基金场外申赎，主要投资目标ETF

C.跟踪指数不一样

D.费率更低

答案：B衡量行业景气周期先行指标（）

A.CPI居民物价指数B.PMI采购经理人指数

C.货币供应量M0D.财政支出

答案：B

解析：PMI是经济景气先行指标，高于50为荣枯分水线。偏债混合型基金，资产配置核心目标是（）

A.追求极致高收益B.控制回撤基础上获取稳健增值

C.紧跟指数不追求超额收益D.满仓股票博取弹性

答案：B基金定期报告不包含（）

A.净值公告B.季报C.半年报D.年报

答案：A

解析：净值公告属于日常信息披露；定期报告为季报、半年报、年报。汇率升值环境下，QDII美股基金面临（）

A.汇率带来额外收益B.汇率侵蚀海外资产收益

C.无任何影响D.净值必然上涨

答案：B

解析：美元资产换算人民币，人民币升值，同等美元兑换人民币变少，汇兑损失。基金换手率高，一般意味着（）

A.交易成本更高B.长期持有策略

C.长期收益一定更高D.风险更低

答案：A

解析：频繁买卖产生佣金、印花税，抬高组合交易成本。下列属于另类投资基金（）

A.港股通基金B.公募REITs不动产投资基金

C.短债基金D.宽基指数基金

答案：B资产配置“不要把鸡蛋放在同一个篮子”本质规避（）

A.系统性风险B.非系统性风险

C.流动性风险D.政策风险

答案：B

解析：分散投资降低个股、单一行业风险（非系统性风险）；系统性风险无法通过分散消除。基金销售宣传以下表述合规（）

A.该基金大概率年内翻倍

B.历史业绩不代表未来收益

C.保本型基金，几乎不会亏损

D.基金经理从未亏钱

答案：B

解析：禁止预测收益、保本承诺、夸大宣传。当经济进入衰退周期，优先增配（）

A.周期股票基金B.利率债基金

C.小盘成长基金D.大宗商品基金

答案：B

解析：衰退期货币政策通常宽松，利率债表现占优。股票基金最大回撤-35%，含义正确的是（）

A.买入一定会亏35%

B.历史净值从最高点最多下跌35%

C.未来最多亏损35%

D.年化亏损35%

答案：B被动指数基金适合（）

A.相信市场有效，追求低成本长期布局投资者

B.希望持续大幅跑赢指数投资者

C.短线频繁交易博取超额收益

D.只愿意投资单一小众赛道

答案：A久期越长的债券，（）

A.利率波动带来价格波动越大

B.违约风险越低

C.收益一定更高

D.受利率变化影响越小

答案：A基金业绩归因主要目的（）

A.判断超额收益来自资产配置、行业选择还是个股选择

B.预测下个月净值涨跌

C.保证未来稳定盈利

D.测算基金管理费高低

答案：A混合基金按照合同股票仓位划分，灵活配置型股票仓位通常区间（）

A.0~95%B.40~60%C.60~80%D.最低50%

答案：A高股息策略基金主要投资（）

A.高成长亏损科创企业

B.现金流稳定、持续分红上市公司

C.高估值赛道龙头

D.可转债为主

答案：B引发基金流动性风险场景（）

A.巨额集中赎回、持仓标的成交不活跃

B.基金规模稳步增长

C.分散持有数百只股票

D.预留充足现金头寸

答案：A行业主题基金相比宽基指数基金，最大特点（）

A.行业集中度高，波动更大，赛道风险集中

B.风险更低，波动更小

C.永远跑赢宽基指数

D.资产更加分散

答案：A长期投资中，对基金最终收益影响最大因素是（）

A.短期市场热点轮动

B.投资者资产配置结构

C.每日择时买卖

D.基金短期排名

答案：B二、组合选择题（每题1分，共40分）筛选主动权益基金需要重点考察指标（）

Ⅰ.中长期年化收益Ⅱ.最大回撤、波动率

Ⅲ.基金经理任职稳定性Ⅳ.风格是否持续漂移

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：D债券基金主要风险包含（）

Ⅰ.利率风险Ⅱ.信用风险Ⅲ.流动性风险Ⅳ.通胀风险

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.全部

答案：D适合稳健型客户（C3）构建底仓产品（）

Ⅰ.短债基金Ⅱ.固收+二级债基

Ⅲ.高波动赛道行业基金Ⅳ.货币基金

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案：A下列关于定投优势说法正确（）

Ⅰ.自动摊薄成本Ⅱ.弱化择时压力

Ⅲ.消除投资亏损风险Ⅳ.适合长期分批布局

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A

解析：定投无法规避市场下跌风险，不能保本。基金销售禁止行为（）

Ⅰ.承诺保本保收益Ⅱ.依据短期排名诱导客户频繁申赎

Ⅲ.充分揭示最大回撤风险Ⅳ.私下代客户操作账户

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.全部

答案：A影响股票估值水平核心宏观变量（）

Ⅰ.市场利率水平Ⅱ.经济景气预期

Ⅲ.市场流动性Ⅳ.行业政策

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A货币市场基金特点（）

Ⅰ.风险低、流动性好Ⅱ.主要投资短期货币工具

Ⅲ.收益稳定高于活期存款Ⅳ.可以作为现金管理工具

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A区分A类/C类份额，操作建议正确（）

Ⅰ.预计持有小于1年，优先C类

Ⅱ.持有2年以上，优先A类

Ⅲ.持有时间越长，C类持续计提服务费劣势凸显

Ⅳ.持有周期不影响选择

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A系统性风险包括（）

Ⅰ.宏观经济下行Ⅱ.货币政策收紧

Ⅲ.全市场流动性收紧Ⅳ.单一上市公司暴雷

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

答案：A

解析：个股暴雷属于非系统性风险。10.公募REITs特点（）

Ⅰ.投资不动产基础设施Ⅱ.强制分红

Ⅲ.兼具股债双重特征Ⅳ.没有价格波动风险

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A11.衡量基金风险调整收益指标（）

Ⅰ.夏普比率Ⅱ.特雷诺比率Ⅲ.最大回撤Ⅳ.索提诺比率

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.全部

答案：A12.基金发生风格漂移负面影响（）

Ⅰ.投资者无法控制组合风险Ⅱ.偏离客户配置规划

Ⅲ.历史业绩参考价值下降Ⅳ.一定会持续跑赢基准

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A13.资产配置基本步骤（）

Ⅰ.评估客户风险承受能力、投资期限

Ⅱ.设定各类资产目标配置比例

Ⅲ.筛选对应基金产品

Ⅳ.定期再平衡调仓

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A14.适合长期持有、养老资金配置基金（）

Ⅰ.均衡混合型基金Ⅱ.宽基指数基金

Ⅲ.纯赛道短期热点基金Ⅳ.高等级固收+基金

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A15.利率下行周期利好资产（）

Ⅰ.长久期债券Ⅱ.权益资产Ⅲ.现金Ⅳ.货币基金

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

答案：A16.筛选债券基金重点关注（）

Ⅰ.久期策略Ⅱ.信用债持仓评级

Ⅲ.历史回撤Ⅳ.杠杆使用水平

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A17.关于跟踪误差说法正确（）

Ⅰ.被动基金跟踪误差越小越好

Ⅱ.跟踪误差需要依托清晰业绩基准计算

Ⅲ.主动基金不追求极小跟踪误差

Ⅳ.跟踪误差属于相对风险指标

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A18.投资者持有基金出现亏损，常见原因（）

Ⅰ.投资期限与产品风险不匹配

Ⅱ.高点集中买入，仓位过重

Ⅲ.忽视波动风险，盲目追逐热点赛道

Ⅳ.长期坚持定投均衡基金

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A19.QDII基金特有风险（）

Ⅰ.汇率风险Ⅱ.海外市场政策、法律风险

Ⅲ.跨境交易时差风险Ⅳ.境内通胀风险

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A20.基金再平衡操作作用（）

Ⅰ.维持目标资产配置比例

Ⅱ.被动高抛低吸，控制组合风险

Ⅲ.避免单一资产仓位过度膨胀

Ⅳ.保证组合永不亏损

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A21.成长型基金投资特征（）

Ⅰ.重点布局高增速企业Ⅱ.估值通常偏高

Ⅲ.分红比例普遍较高Ⅳ.波动相对更大

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A22.下列信息可以用于基金投资分析（）

Ⅰ.基金季报前十大持仓Ⅱ.基金经理投资访谈

Ⅲ.定期报告业绩回顾Ⅳ.小道消息、网传内幕

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A23.短期理财需求（3–6个月）优先配置（）

Ⅰ.货币基金Ⅱ.短债基金

Ⅲ.股票主题基金Ⅳ.长期纯债基金

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

答案：A24.影响基金交易成本因素（）

Ⅰ.申赎费率Ⅱ.销售服务费

Ⅲ.基金内部换手率Ⅳ.管理费托管费

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A25.判断基金经理投资能力有效观察周期（）

Ⅰ.至少跨越一轮牛熊（3–5年）

Ⅱ.完整经历下跌市场，观察回撤控制

Ⅲ.仅看近1个月收益Ⅳ.观察风格长期稳定性

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A26.通胀上行环境，相对受益资产（）

Ⅰ.大宗商品基金Ⅱ.高股息权益基金

Ⅲ.长久期利率债Ⅳ.现金

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

答案：A27.指数基金优势（）

Ⅰ.费率普遍低于多数主动基金

Ⅱ.规避基金经理个人风格漂移风险

Ⅲ.透明、持仓公开Ⅳ.持续稳定跑赢所有主动基金

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A28.基金投资者适当性工作要点（）

Ⅰ.充分测评风险等级

Ⅱ.产品风险等级与投资者匹配

Ⅲ.全面揭示风险，不夸大收益

Ⅳ.向保守客户大力推荐行业赛道基金

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A29.可转债基金收益来源包括（）

Ⅰ.债券票息Ⅱ.正股上涨带来转股价值提升

Ⅲ.纯股票红利Ⅳ.债券价格波动

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A30.资产配置三大核心要素（）

Ⅰ.风险承受能力Ⅱ.投资期限

Ⅲ.资金用途目标Ⅳ.短期市场涨跌预测

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A31.封闭式基金特点（）

Ⅰ.存续期内规模固定

Ⅱ.场内交易，价格存在折溢价

Ⅲ.随时场外赎回Ⅳ.流动性依赖场内交易活跃度

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A32.投资基金常见误区（）

Ⅰ.只看短期收益率排名

Ⅱ.追涨热门赛道，高点重仓

Ⅲ.忽视最大回撤、波动风险

Ⅳ.长期均衡配置，分批投资

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A33.宽基指数基金包含（）

Ⅰ.沪深300Ⅱ.中证500

Ⅲ.中证消费指数Ⅳ.创业板指数

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A

解析：中证消费属于行业主题指数。34.可以降低组合波动配置思路（）

Ⅰ.股债搭配Ⅱ.分散不同行业

Ⅲ.单一赛道集中重仓Ⅳ.搭配国内外资产

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A35.基金季报披露内容（）

Ⅰ.前十大持仓Ⅱ.资产配置比例

Ⅲ.基金经理运作回顾Ⅳ.未来精准点位预测

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A36.关于贝塔β和阿尔法α，正确表述（）

Ⅰ.α代表基金超额收益（选股/择时能力）

Ⅱ.β代表市场系统性波动收益

Ⅲ.α越高代表基金获取超额收益能力越强

Ⅳ.α一定长期稳定不变

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A37.适合进取型C4客户配置方向（）

Ⅰ.均衡主动权益基金Ⅱ.宽基指数基金

Ⅲ.少量行业主题基金Ⅳ.仅配置货币基金

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A38.信用债投资规避风险手段（）

Ⅰ.优先高评级标的Ⅱ.分散持仓，避免单一发行人重仓

Ⅲ.集中重仓低评级高收益债Ⅳ.跟踪发行人基本面变化

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A39.震荡市场资产配置策略（）

Ⅰ.股债均衡搭配

Ⅱ.采用定投分批布局权益

Ⅲ.不一次性满仓权益

Ⅳ.全部资金押注单一赛道博弈反弹

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A40.基金销售进行投资分析，应当坚守原则（）

Ⅰ.客观中立，不夸大收益

Ⅱ.优先匹配客户风险与投资目标

Ⅲ.充分提示各类风险

Ⅳ.以产品佣金高低作为推荐首要标准

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A三、案例