【舍得酒业货币资金风险问题及控制建议研究20000字（论文）】

舍得酒业货币资金风险问题及控制建议研究货币资金在企业的运营中发挥着至关重要的作用。作产经营过程中必须对其风险进行充分的识别与评估。随着企业成立数金投入和运转方式逐渐多元化，货币资金精准计量和风险评估致企业的财务舞弊现象高频发生，暴露了企业的货币资金风险识别能力弱与风险管理水平货币资金内部控制的角度出发，对舍得酒业存在的货币资2017-2019年相关财务数据，分析企业的货币资金的安全、流动性以及效率方面的风险现状。通过数据对比以及企业自曝大股东非经营性占用资金问题，制制度不完善、管理层风险管理能力缺失、融资结构不合理、运营用效率低等风险。根据上述问题，从货币资金的安全风角度提出对应的风险控制措施，以提高企业的货币关键词：货币资金；风险识别；风险控制；非经营性资金占用；货币资金内部控制 1 1 1 1 21.2.1国外研究现状 21.2.2国内研究现状 21.2.3研究述评 1.3研究方法与内容 3 3 4 2.1货币资金风险概述 52.1.1货币资金风险识别分类 2.1.2货币资金风险控制基本方法 2.2理论基础 2.4.1权衡理论 72.4.2COSO内部控制框架 8 93.1舍得酒业简介 93.1.1企业情况简介 93.1.2部门组织结构 3.1.3股权关系变动概况 13.2货币资金安全风险现状 3.3货币资金流动性风险现状 3.4货币资金效率风险现状 4.1货币资金安全风险识别分析 4.1.1货币资金内部控制失效 4.1.2管理层货币资金风险管理能力缺失 164.1.3关联方非经营性资金占用 4.2货币资金流动性风险识别分析 4.2.1融资渠道单一 4.2.2运营资本缺乏弹性 4.3货币资金效率风险识别分析 4.3.1闲置资金利用效率低 5.1货币资金资金安全风险控制建议 5.1.1完善货币资金内部控制流程 5.1.2提高管理层货币资金风险管理能力 5.2货币资金流动性风险控制建议 5.2.1优化融资结构 5.2.2构建资金流量监测体系 5.3货币资金效率风险控制建议 5.3.1闲置资金投资利用 5.3.2提高资金预算管理的水平 21.1研究背景与意义逐渐变低，企业的高层管理者压力也如日剧增，在越来越多的企业破产重组、财务舞弊的背后，企业的货币资金风险能力与货币资金内部控制体系也引起了投资者以及学者的深刻思考。因此，货币资金的风险识别能力以及货币资金的风险管理能力以及货币资金内部控货币资金风险是企业财务风险的重要组成部分，企业风险、短缺风险、使用效率风险。目前人们关注较多的是货币资金安全风险，而实际上货币资金的流动性风险与效率风险对企业生产经营活动的影响更为重大、更加广泛，也更难识别和准确评估，需要管理人员具备丰富的风险管理经验以及高币资金风险控制就是靠一系列的可以制约使用者和协调运营效率的方法，保证企业能够在合理、合规、合法、高效、安全的范围内有序的展开资金使用活动。而在货币资金内部控制中，货币资金风险控制是对整个货币资金内部控制活动的细化。制依赖于对或货币资金安全风险、短缺风险以收益稳定的特点，收到了广大投资者的青睐。舍得酒业作为第三家上市的白酒酿造企业，得酒业注入了活力，同时也带来了风险。2020年，舍得酒业在内部检查中发现间接股东天洋控股集团通过关联方非经营行占用资金，上交所对舍得酒业股票实施了其他风险警遭到“ST”带帽，舍得酒业也因此成为白酒行业中的关注重点，理论意义：在企业的有形资产中，最难进行有效控制且活跃性最强的就是货币资金，在生产经营使用和管理时必须采用最为严格透明的方法，以此来控制风险和提升企业的货币资金使用效率。近年来，随着企业成立入和运转方式逐渐多元化，货币资金精准计量和风险评估难度越来来越复杂，以上诸多原因导致了上市公司财务舞弊现象的金风险管理以及内部控制体制不健全等诸多问题。企业内部控金的风险管理能力也成为投资者、企业管理者的重点关注对象重的资金风险，缺乏有效的资金风险管理，高层领资、非法受贿、将企业财产以高利贷的形式借生，对企业资金管理的优化成为了迫切需要解决的问题。因此，如何实践意义：本文将舍得酒业作为研究对象，以货币资金内部控制角度出发，对企业的货币资金风险问题进行详细剖析。结合2017-2019年相关财务数据，分析企业的货币资金的安全、流动性以及效据对比以及企业自曝大股东非经营性占用资金问题，发现舍得善、管理层风险管理能力缺失、融资结构不合理、运营资相关风险。根据上述问题，从货币资金的安全风险、流动性制活动，避免资金占用以及其他问题再次出现，为推动企业货币资宋艳(2018)认为货币资金内部控制与管理是企业内部控制和管理的关键，货币资金的安全和使用是企业现金管理的质量，其作为最主要活动之一连。我们在保证企业内部控制合理有效的情况下，才能实现经平(2018)提出企业在经营过程中获得的资金是其总资产的重要组成部分，固定数额的现金是每个企业经营的前提。只有通过严格的企业货币资金内部企业资金链安全和健康的。必须在公正、合法、正确的前提下进行货币资金运行规则，以保证企业持久的生命力。毛尚通(2018)指出对货币资金实行内部控制具有现实意义，完善相应的内部控制不仅可以使企业规避运营过程中可能遇到的风企业资金进行适当的内部控制的前提下，企业才不会出现问题，并且能够在未来的经营中实现企业的发展。取得长期进步，企业要注意对资金的内明当前，新经济业态创新发展，中小企业在激烈的市场竞争中，面临的各种风险和挑战加大。货币资金作为企业营运资金的重要组成部分，其资金安全直接运转，实现有效的货币资金内部控制的意义更加凸显。袁敏(2多财务报表舞弊的一个样本，但因其货币资金虚增金额过大、涉及的手段更为特殊(大量资金转化为存货)而受到关注。就被审计单位而言，加强会计基础工作、尤其是涉及资金收付的账务处理的及时性、准确性等是基本要求，说明加强上市公也是企业发展的基石和动力。中小企业应当不断地控制的重要性及有效性上，这些研究与发现多数停留在理论上。但要回归于实践，所以在货币资金风险控制体系的后期研究上，学者们实例分析法：在研究过程中，以国内外所发生进行逻辑推理和论证来建立和检验所研究的课题，并在研究的过程中保证其中针对舍得酒业货币资金风险管理问题，从理论与实际相结合的角度探求新的制度设第一部分为绪论，首先阐述研究的背景和意义，通过对现阶及货币资金特点的分析，初步概括舍得酒业的发展状况以及所处第二部分界定货币资金风险识别分类，货币资金风险规避的第四部分是对舍得酒业货币资金当前存在的风险进行识别分度报告以及披露的相关公告，从安全风险、流动性风险、效益性第五部分针对舍得酒业货币资金风险控制的提出优化建议。部控制与货币资金风险控制的经验，结合舍得酒业论文研究思路如图1-1论文框架结构图所示：理论研究研究背景与意义研究现状研究内客与方法相关理论概述货币资金风险识别分类货币资金风险控制基本方法权街理沦和COSO内部控制框架舍得酒业概况货币资金风险现状实例分析货币资金风险控市建议资金安全风险控制建议流动性风险控影腱议效率风险控制建议图1-1论文框架结构图企业的货币资金风险可以分为三大类：安全风险、短缺风险与效金短缺风险指企业缺乏对市场不确定性的应对措施，不能足额营的需要，从而导致企业不能及时清偿债务，被迫破产，重组或者收购，或者错失发展机遇。资金效率风险可以定义为货币资金的项目投资回报率低于市场所要求的投资回报货币资金的安全性要求企业建立适当的内部控制程序挪用或用于其他违法事项，导致企业的利益受到损害。资金易变现、企业需要对资金使用过程实施严格的控制措施。企业要考虑参与资金用、盗用、非法占用货币资金的机会，利用控制措施防金相关的所有业务均应记录在会计账目中，不漏记已经发生的货币资金的流动性要求企业货币资金内部控制应该具醒经营者存在的经营风险，通过完善资金内部控制方式避免资续经营好坏与流动资金是否充足有关，资金流动性对企业的经营有重货币资金的效益性是指企业在设计和执行与货币资金金使用的效益，资金内部控制的效益性在大多企业主要表现为货币资金存量可以在一定程度上给企业的良好发展提供有提高资金的效益性，合理采用现代化资金管理模式，将闲置资金有效(1)职责分离控制企业可以对每个职位划分具体的责任和工作内容，每个员工在自己的岗位上认真负责工作，还需要将各个职业联系起来，互相监管。企业应该对各个岗位的把关，每个部门的相关负责人员都应该对人员的权限做好划分，(2)授权审批制度在资金付款的流程中，企业应当制定严格的授权审批方案，对每照方案执行。申请付款，付款需求部门提出付款需求，在原因、付款额度、付款部门和相关负责人以及付款日期，当付人还应该提供相关凭证。审批人审批，付款申请人的部步的核查，检查申请理由和资金用途是否合法实有效，如果都满足，那么将对付款申请批准，且大的付款申请，公司可以制定特定的申请流程，审批方案和审批人授权其它员工进行审批流程时。应该遵守不相容岗位相互分离的原则请，对于付款申请人的申请需要让复核员进行相关的复核流程手续是否完善、核验凭证是否齐全、付款金额是否正确、付款方的基本信息是否正确。出纳付款，出纳根据复核的付款申请做出及时的处理，对该申请和资金流动做详细的账(3)预算管理控制和预算能够让企业充分的利用资金带来更高的收益。企业应该根据目前的发展趋势，合理的对下一年企业发展所需要的资金做一个满足资金预算需求，减少资金流动风险；如果在满足资金预算的前(4)定期检查控制况，保留资金变化的凭证，安排企业以外的相关专业人员对表，对存在问题的账单做详细的调查，发现异常的人员定期的对优盾、财务印鉴、支票、现金等内容做详细的清查，并且做好金管理的相关人员做详细的评价，对资金控制管理制度多进行(5)资金系统控制完善的资金体系可以为企业的技术发展和满足发展需求奠定化信息技术相结合，对系统的设计制定严格的逻辑。一个健全使用不当所带来的风险，提高对资金内部控制的有效性。企业可以系统是在现代化网络背景下完成的，所以需要考虑其企业通过分析负债带来的利弊，从而决定债务融资与权益融资的比例利益逐渐下降，边际成本逐渐上升。公司为了实现价值最大本，从而选择合适的债务与权益融资比例。该理论认为，当负债率区间)即为公司最佳资本结构。负债的利.弊权衡还包括代理控制环境主要包括组织工作人员的诚实、道德价值和工作能力模式；管理层如何下放权力和责任，组织和培养员工以及董事会给予风险评估是确认和分析实现目标过程中存在的相关风险，风险管理的基础。企业面对的风险随经济环境、行业特征、监(3)控制活动(controlactivities)信息的沟通与交流主要通过建立包括业务报表、财务报表、息系统，有可能监测业务活动。所处理的信息包括内部产生况资料和外部报告，所有工作人员都应了解自己在管理系统系，员工必须认真履行监督机构赋予的职责，并与客(5)监督控制(monitoring)监督控制活动是在企业生产经营过程中进行的。通过控制正常估系统的质量，各种评估的范围和阶段取决于风险评估和监测程序在京都过程中如果发现企业的内部控制缺陷应当及时年相比增77.19%;2018年净利润为3.73亿元，同2017年相比增加162.40%;2019年净利润为5.38亿元，同2018年相比增加44.38%;实现较大幅度地增长。资产总额(亿元)所有者权益(亿元)负债总额(亿元)总债务(亿元)营业总收入(亿元)净利润(亿元)EBIT(亿元)EBITDA(亿元)营业毛利率(%)资产负债率(%)由6,027.92万元增长至8,545.26万元，同2018年比增长41.76%,主要由于本年销售增长所致。如表3-4所示，中高档白酒的毛利率在2019年达到了84.05%,玻瓶的毛利率从2017年的14.64增长至39.11%,酒类与玻瓶的毛利率都在逐年增长，主要原因是公司推进营销策略改革、积极进行产品结构优化和供销渠道优化、不断拓展市场中高档酒根据国家有关法律法规对上市公司的要求，公司依法建立了较为完善的部门组织架构，不断完善和完善生产经营流程。监事会和董事会由上至下设立。董会、提名委员会、薪酬委员会、考核审计委员会四个委员会，依次向舍得酒业的部门组织结构如图3-1所示，股东大会是最高的权利机构，行使决策权，主要职能是决定公司的重大发展事项，指挥董事会对公司的日常经营活动进行监督和管理，维护公司与股东的利益。董事会行使经营决策权，主要职能是权，对股东大会负责，监督公司所有部门依法履行职责。各职能部门副总经理其余职能部门副总经理财务中心审计中心Figure3-1organizationchar2015年11月，射洪县人民政府向天洋集团转让所持四川沱牌舍得集团有限公司38.78%的股权，同时由天洋集团对四川沱牌舍得集团进行增资扩股。股权转让及增资扩股完成后，中天洋集团将持有沱牌舍得集团70%的股权，射洪县人民政府持有四川沱牌舍得集团30%的股权。四川沱牌舍得集团保持持有舍得酒业29.85%的股份，舍得酒业控2016年6月30日，舍得酒业(彼时名为“沱牌舍得”)在产权交易所以公开竞拍由2019年年度报告中披露信息可知，截止2019年12月31日，四川沱牌舍得集团有限公司持有舍得酒业29.88%的无限售条件流通股，为舍得酒业(ST舍得”)第直接控股股东；四川省射洪广厦房地产开发公司持有舍得酒业3.49%的无限售条件流通股为第二大控股股东；云南卓晔投资管理有限公司-卓晔1号基金持有舍得酒业2.67%的限售条件2020年1月6日舍得酒业(ST舍得)最新的企业信息公告，蓬溪县人民法院于2020年12月31日对天洋控股集团持有的舍得酒业股份有限公司控股股东四川沱牌舍得集团有限公司70%的股权进行拍卖，上海豫园旅游商城股份有限公司竞拍获得股权，舍得酒业的四川沱牌舍得集团有限公司四川沱牌舍得集团有限公司四舍得酒业股份有限公司复星国际控股有限公司复星控股有限公司复兴国际有限公司(0656.HK)上海豫园旅游商城(集团)股份有限公司四川射洪县人民政府四川沱牌舍得集团有限公司舍得酒业股份有限公司舍得酒业自1996年上市以来，不断优化公司的控制货币资金的安全风险，舍得酒业按职能划分出财务中心、审计计委员会三个部门，以保证企业货币资金的安全高效运行。审常经营活动进行制约与监督。舍得酒业的货舍得酒业主要通过制定库存现金与银行存款相风险。除特殊情况外，舍得酒业目前已经基本取消了现金报销盘点是舍得酒业现金管理的主要风险控制点，公司也针对以上四个主管理控制措施。公司要求现金日存量低于50000元，更改现金存量额度需由出纳申请，资六大行(工行、农行、中行、建行、交行、招行),如在非六大行开户需在系统申请单上写在经历了2015年的所有制混改之后，天洋控股持70%的股份入主沱牌舍得，在随后发挥其应有的作用。2020年，舍得酒业在内部检查中发现间得酒业也因此成为白酒行业中的关注重点，股东利益和企业的控股集团也因并购贷款迟迟没有还清，其持有的沱牌舍得集团的70%股份多次被银行采取3.3货币资金流动性风险现状年同比增长6.67倍，信用借款数额在2019年同比增长4.25倍。自2017年至2019年现金利息保障倍数曾呈现出逐年下降的趋势，2019年下滑尤为明显，主要由于2019年集层足够的重视。较2017年数据相比，流动比率呈现缓慢下滑趋动负债的比例应是2/1,舍得酒业并未达到该标准，表明集团货币资金流动性存在一定的表3-2舍得酒业2017-2019年偿债能力情况总债务(亿元)流动负债(亿元)EBITDA(亿元)经营活动净现金流(亿元)资产负债率(%)总资本化比率(%)流动比率(%)EBITDA利息倍数(X)经营活动净现金流/流动负债(X)经营活动净现金流/利息支出(X)负债总额/EBITDA(X)由2019年的年度报告可知，舍得酒业2019年年末共有货币资金16.01亿元，占总资产的27.71%,同2018年相比增加75.74%,主要由于当年收到的销售货款增加和收到员工股权激励款所致。2019年受限货币资金数额是2.41亿元，由社质量保证金构成，2018年受限货币资金数额是1.24亿元，全部为银行承兑汇票保证金。同2018年相比，2019年经营活动产生的现金流量净额上涨50.64%;投资活动产生的现金流量净额上涨44.6%;筹资活动产生的现金流量净额上涨118.34%。销售费用(亿元)管理费用(亿元)财务费用(万元)三费合计(亿元)营业总收入(亿元)三费收入比(%)从期间费用方面来看(如表3-3所示),销售费用同2018年相比有所下降，由6.1亿元下降至5.74亿元，主要原因是集团对组织结构及营销策略进行优化，精简营销人员，加大广告宣传力度和提高市场开发投入；管理费用同2018年相比增长33.5%,由2.71亿元增长为3.62亿元，主要原因是分摊限制性股权激励计划费用增加；财务费万元，同2018年比增长808.23%,增长幅度最为明显，主要原因是银行承兑汇票贴现费用大幅增加。2019年集团的三费合计为9.49亿元，较2018年增长7.71%;三费收入比由2017年的47.09%降至35.82%,呈逐年递减趋势，主要原因是营业总收入在逐年增长导中高档酒由6,027.92万元增长至8,545.26万元，同2018年比增长41.76%,主要由于本年销售增长4舍得酒业货币资金风险识别分析4.1货币资金安全风险识别分析了2015年的所有制混改之后，天洋控股持70%的股份入主沱牌舍得，在随后的两年中，2020年，舍得酒业在内部检查中发现间接股东天洋控股集团通过资金，但该问题在2019年早已经存在。通过观察财务报表我们可以发现，2019年货币资金的期末数为16亿元，其中银行存款期末余额为13亿，期初数额为7.87亿元，银行存款数额呈现出增长趋势。如此巨大的银行存款数额每年应当产生相当可观的利息收入，按2018年年末银行存款数额为基数计算(利率为1.75%)至少应当产生0.13亿元但在2019年的年报中发现，当年财务费用的利息总收入为0.08亿元，并13亿，利息收入显然不合乎常理。此外，天洋控股集团也因并购贷款迟2019年年年末，其持有的沱牌舍得集团的70%股份多次被银行采取司法保全措施。在公司日常的内部控制过程中，相关审计人员以及财务风险分析行存款产生相应的利息收入不足的问题，而公司的内部相关人员能由于工作的疏漏或受到大股东的指示，有意或公司的利益，也极大的损害了中小股东的利益。问题发生的动不够严格，财务风险分析职能部门以及监督职能部门监管不力，内部审计力度不够强，高水平的资金安全风险管理十分依赖高素质的得酒业的高管大部分都是企业初建时期立下汗马功劳的公司元分欠缺。思想松一尺，行动松一丈。管理层对风险容易流于形式，对现实的指导性不足，风险管理的意义的也就此失偏爱任用内部人员。只要是舍得酒业子女都能在舍得酒业谋求一个个人能力更加出众的外部人。内部人文化盛行造成管理团队职业错综复杂一方面阻碍了更优秀的管理人才进入企业，另一方面也产生床，现有的内控机制对内部人难以实现有效制约。由于受到业的管理层缺乏足够的风险评估能力与风险管理能力。在有对现有的现金安全风险控制措施与银行存款安全风险控制措理人员也并没有对当期年报中的财务数据进行全面有效的分析，也安全风险做出正确的识别与评估。在大股东截止2019年12月31日，舍得营销公司对蓬山酒业的应付账款余额为100元。自2020年倍。自2017年至2019年现金流动负债指数由0.66增长至0.79,流动负债(亿元)经营活动净现金流(亿元)资产负债率(%)总资本化比率(%)流动比率(%)EBITDA利息倍数(X)经营活动净现金流/流动负债(X)经营活动净现金流/利息支出(X)负债总额/EBITDA(X)据年报披露，2019年尚未使用的银行借款额度为85,450万元，尚未使用的短期银行借款额度为人民币40,500万元。由于企业的经营扩张需要，舍得酒业的流动负债数额在逐年增加，经过数据对比分析可以发现，企业2019年的流动负债为24.91亿元，总债务数额为银行借款全部是短期借款，这给企业的按时偿还流动负债造成了不小时偿还短期债务，企业信誉将会下降，影响未会增加相应的财务费用，也会降低企业的资金运行效率。企业的利息年下降的趋势，2019年下滑尤为明显，主要由于2019年集团银行承兑汇票贴现大幅增加运营资本由流动资产与流动负债的差额构成。由舍得酒业资产44.63亿元与流动负债24.91亿元做差可得运营资本数额为19.72亿元。存货期末数额为24,18亿元，占流动资产的54.18%,是流动资产中占比最高的科目。速冻资产数额为动资产的比例为45.82%,速动比率为82%;货币资金期末余额为16.01亿元，其中受限货币资金数额是2.41亿元；应收账款与应收票据合计为1.39亿元。2019年经营活动现金流为6.68亿元，通过金额比较可以发现，舍得酒业运营资本通过对贵州茅台、五粮液、泸州老窖等诸多知名白酒企业的观察中银行存款占比过高现象普遍存在，多数白酒企业都存在着集团内部资金利用效率低下的问题。通过舍得酒业2019年披露的年度报告可知，母公司的货币资金期末存量为7.3亿，合并资产负债表的货币资金存量为16亿，约有54%的货币资金分散在子公司中。货币资金分散程度过导致了母公司监督不及时，2019年年末企业的利息总收入为811万元，远远低于银行的大额基础利息。由于货币资金没有实现高度的归集使用由2019年的年度报告可知，舍得酒业2019年年末共有货币资金16.01亿元，占总资产的27.71%,同2018年相比增加75.74%,货币资金期末余额大幅增加的主要原因是收到员工的股权激励款以及销售货款。2019年受限货币资金数额票保证金和旅行社质量保证金构成，2018年受限货币资金数额是兑汇票保证金。同2018年相比，2019年经营活动产生的现金流量净额上涨50.64%;投资活动产生的现金流量净额上涨44.6%;筹资活动产生的现金流量净额上涨118.34%。高市场开发投入；管理费用同2018年相比增长33.5%,由2.71亿元增长为3.62亿元，主增长808.23%,增长幅度最为明显，主要原因是银行承兑汇票贴现费用年集团的三费合计为9.49亿元，较2018年增长7.71%;三费收入比由2017年的47.09%为了提高公司的资金安全，防止大股东资金占公司的财务部门以及内部审计部门应提高对公司大额资金往(2)公司应当以《企业内部控制基本规范》为基础，相关内部控制要求为参考，进一步完善相关内部控制制度，督促子公司加大内部监督力度以及完善当完善认定关联方的标准，以便于尽早发现问题。在与关联方签署协议签，必须向公司内在与关联方签署协议后，应当及时在企业公告中披露信息。(3)企业应当定期开会分析内部控制制度是否存在漏洞以及是否存在资金安全风险，讨论公司内部控制存在的问题，通过对舍得酒业的实际调研，企业确实存在管理层风险评估能力较强的财务分析能力。随着舍得酒业的经济体量越来越大，企业的发于管理层的要求也越来越高。作为企业的管理人员，不仅要了解如何赚钱，如何更要明白如何管钱，如何管好钱。针对此问题，企业可知识学习的形式，逐步培养高层管理人员的财务素向，一是通过学习财务知识，学会通过财务报表中的各类数据，对企业的资金状己的判断，不能只依赖于财务部门提供的现成分析。通过不断丰富财务理论自己的判断能力。二是通过同行交流学习，了解行业中的财务风险控制良先进的财务管理模式及财务风险分析体制。满招损，谦受益，通过虚心向其他企为了促进企业更加稳定的发展，进一步降低企宽融资渠道。由于我国的资本市场发展还不够成熟发行债券融资的门槛太高，金融市场监管也不够完善，导致获得贷款。企业没有财务弹性就没有发展潜力。企业谋期大量资金的投入。财务没有弹性，这就意味着企业很难获得进一了进一步优化融资结构，企业首先要做的就是在维持并提高企业的信用度。在拥有良好的商业