精算师考试综合能力测试（带评分标准）

精算师考试综合能力测试（带评分标准）1.在寿险产品定价中，使用国民生命表测算的保费通常低于使用选择生命表测算的保费。2.未满期保费准备金提取时，24分法假设保费流入在每个季度内均匀发生。3.精算师在出具精算报告时，仅需要对数据准确性负责，不需要考虑模型假设的合理性。4.免疫策略的核心是使资产的久期等于负债的久期，从而完全规避利率波动的影响。5.泊松分布适合描述单位时间内独立风险事件的发生次数，其方差等于均值。6.寿险合同的法定责任准备金通常采用最优估计假设计提，不需要加入风险边际。7.溢额再保险中，分保接受人的责任额按照分出公司自留额的固定倍数确定。8.分红保险的盈余来源主要包括死差益、利差益、费差益三类，其他差异无需计入盈余分配。9.VaR作为一致性风险度量指标，满足次可加性的要求。10.我国偿二代第二支柱的核心内容是对保险公司的量化资本要求进行监管评估。1.下列关于选择生命表、终极生命表、国民生命表死亡率排序正确的是A.国民生命表>选择生命表>终极生命表B.终极生命表>选择生命表>国民生命表C.国民生命表>终极生命表>选择生命表D.选择生命表>国民生命表>终极生命表2.某财险公司2024年3月1日承保一笔1年期车险，保费1200元，在2024年6月30日会计核算时，按照比例法提取的未满期保费准备金为A.300元B.500元C.700元D.800元3.下列风险度量指标中，属于一致性风险度量的是A.VaRB.CVaRC.波动率D.最大可能损失4.精算师在进行产品定价时，下列假设中属于非经济假设的是A.投资收益率B.退保率C.通胀率D.贴现率5.某火险合同原保险人自留额为50万元，投保额为200万元，签订5线溢额再保险合同，若发生80万元的保险损失，分保接受人应承担的赔款为A.20万元B.40万元C.60万元D.80万元6.下列关于均衡保费保单的责任准备金演变规律，说法正确的是A.定期寿险保单的责任准备金在保单到期时达到最大值B.终身寿险保单的责任准备金在被保险人达到法定退休年龄时达到最大值C.两全保险保单的责任准备金在保险期间届满时等于保额D.万能寿险保单的责任准备金与保单账户价值完全无关7.对一组损失数据进行分布拟合时，若样本数据存在明显的厚尾特征，下列分布中最适合的是A.正态分布B.泊松分布C.帕累托分布D.指数分布8.我国偿二代框架下，下列风险中不属于第一支柱量化风险的是A.保险风险B.市场风险C.信用风险D.声誉风险9.已知某永续年金每年年末支付10万元，年实际利率为5%，则该年金的现值为A.100万元B.150万元C.200万元D.250万元10.下列关于精算假设敏感性测试的说法，错误的是A.敏感性测试仅需要考虑不利情景下的假设变动B.敏感性测试可以用来评估假设变动对定价结果的影响C.敏感性测试需要覆盖所有对结果影响较大的核心假设D.敏感性测试的结果可以作为产品定价风险边际的设定依据1.下列属于寿险产品定价核心假设的有A.死亡率假设B.退保率假设C.费用率假设D.投资收益率假设E.汇率假设2.下列属于非寿险未决赔款准备金构成的有A.已发生已报案未决赔款准备金B.已发生未报案未决赔款准备金C.理赔费用准备金D.未满期保费准备金E.保费不足准备金3.下列关于VaR与CVaR的说法，正确的有A.VaR衡量的是给定置信水平下的最大损失B.CVaR衡量的是损失超过VaR部分的期望损失C.VaR满足一致性风险度量的所有要求D.CVaR满足次可加性要求E.两者都只能用来度量市场风险4.我国偿二代框架的三大支柱包括A.定量资本要求B.定性监管要求C.市场约束机制D.现场检查机制E.信息披露机制5.下列再保险形式中，属于非比例再保险的有A.险位超赔再保险B.事故超赔再保险C.赔付率超赔再保险D.溢额再保险E.成数再保险6.精算师在执业过程中需要遵循的基本原则有A.诚信原则B.公正原则C.胜任能力原则D.保密性原则E.利益最大化原则7.下列关于年金产品的说法，正确的有A.即期年金是指保单生效后立即开始给付的年金B.延期年金是指缴费满一定期限后才开始给付的年金C.确定年金的给付金额和期限与被保险人的生存状态无关D.终身年金的给付期限以被保险人的生存为前提E.联合年金只能以两个被保险人的生存为给付条件8.下列可以用来描述损失金额分布的有A.伽马分布B.对数正态分布C.帕累托分布D.二项分布E.泊松分布9.寿险公司责任准备金评估时，需要考虑的风险边际的测算方法包括A.情景分析法B.资本成本法C.百分位法D.均值法E.追溯调整法10.精算师在进行准备金评估时，需要验证的数据质量维度包括A.完整性B.准确性C.一致性D.时效性E.公开性1.某寿险公司2023年推出一款定期寿险产品，定价时采用的死亡率假设为行业基准生命表的80%，退保率假设为前3个保单年度分别为10%、8%、5%，费用率假设为首年保费的50%，续年保费的5%。2024年公司对该产品运行一年的经验数据进行分析，发现实际死亡率为行业基准生命表的75%，首年实际退保率为12%，首年实际费用率为58%。要求：（1）分别计算该产品首年的死差、退差价、费差的损益方向（益为正，损为负）；（2）简要说明这三类差异形成的可能原因。2.某财险公司经营车险业务，2024年上半年车险保费收入为12亿元，截至6月30日，已发生已报案未决赔款准备金余额为3.2亿元，已发生未报案未决赔款准备金（IBNR）按照过去3年平均赔付率65%测算。已知上半年已付赔款为4.6亿元，要求：（1）计算该公司上半年需要计提的IBNR金额；（2）若公司当年车险实际赔付率为72%，说明IBNR计提不足会对公司财务报表产生哪些影响。3.某财险公司承保一批货物运输保险，总保额为8000万元，公司与再保险公司签订成数溢额混合再保险合同，约定成数分保比例为20%，自留额为1000万元，溢额分保的最高限额为10线。若该批货物发生全损，要求：（1）分别计算原保险人、成数分保接受人、溢额分保接受人各自承担的赔款金额；（2）简要说明该混合再保险合同对原保险人的优势。1.当前我国保险业正处于高质量转型阶段，精算师在保险公司产品开发、风险管理、准备金评估等环节的作用日益凸显。请结合精算管理的相关理论，论述精算师在产品定价全流程中需要履行的核心职责，以及如何平衡定价的充足性、合理性和市场竞争力三者的关系。2.偿二代二期规则实施后，对保险公司的资本计量、风险管理能力提出了更高的要求。请结合偿二代的核心框架，论述精算师在偿二代框架下需要承担的核心工作内容，以及如何提升公司的资本使用效率。标准答案及解析一、判断题1.参考答案：错误。解析：选择生命表是经过核保筛选后的被保险人人群的生命表，该人群健康状况更好，死亡率低于全体国民构成的国民生命表，因此使用选择生命表测算的保费更低，题干说法逻辑相反。2.参考答案：错误。解析：24分法假设保费在每个月度内均匀流入，适用于月度保费核算；8分法才是假设保费在每个季度内均匀流入，题干概念混淆。3.参考答案：错误。解析：精算师出具精算报告时，需要对数据准确性、模型假设合理性、方法适用性全流程负责，仅对数据负责不符合精算执业规范要求。4.参考答案：错误。解析：久期匹配的免疫策略仅能规避利率的平行移动风险，无法规避利率的非平行移动、收益率曲线形态变化带来的风险，不能完全规避所有利率波动影响。5.参考答案：正确。解析：泊松分布的核心特征就是描述独立、平稳、小概率事件的发生次数，其均值和方差相等，是损失次数拟合的核心分布之一。6.参考答案：错误。解析：法定责任准备金的计提需要遵循审慎性原则，在最优估计假设基础上还要加计合理的风险边际，以覆盖不利情景下的损失，题干说法不符合监管要求。7.参考答案：正确。解析：溢额再保险的“线数”就是指分保接受人承担责任为分出公司自留额的倍数，比如5线就是承担最高5倍自留额的责任，题干表述正确。8.参考答案：错误。解析：分红保险的盈余来源除了死差、利差、费差之外，还包括退保差、解约差、资产增值差异等其他合理差异，都需要按照分红政策约定计入可分配盈余范畴。9.参考答案：错误。解析：VaR不满足一致性风险度量的次可加性要求，即投资组合的VaR可能高于组合内各资产VaR之和，无法体现风险分散效应，CVaR才满足次可加性要求，本题为拔高考点。10.参考答案：错误。解析：我国偿二代第一支柱为定量资本要求，第二支柱为定性监管要求，第三支柱为市场约束机制，题干混淆了两大支柱的核心内容。二、单选题1.参考答案：C。解析：选择生命表是核保后筛选的健康人群，死亡率最低；终极生命表是选择期过后的被保险人群死亡率，高于选择生命表；国民生命表覆盖全体国民，包含大量非健康人群，死亡率最高，因此排序为国民生命表>终极生命表>选择生命表。2.参考答案：D。解析：该保单保险期间为2024年3月1日至2025年2月28日，截至2024年6月30日已过保险期间4个月，剩余未到期期间为8个月，按照比例法未满期保费准备金=12008/12=800元。3.参考答案：B。解析：一致性风险度量需要满足单调性、次可加性、正齐次性、平移不变性四个要求，CVaR（条件风险价值）满足全部四个要求，VaR不满足次可加性，波动率和最大可能损失均不满足全部一致性要求，本题为中档考点。4.参考答案：B。解析：经济假设是与宏观经济走势相关的假设，包括投资收益率、通胀率、贴现率等；退保率属于被保险人行为假设，不属于经济假设范畴。5.参考答案：C。解析：5线溢额再保险的最高分保责任为550=250万元，该保单保额200万元在分保限额内，分保比例为（200-50）/200=75%，因此分保接受人承担赔款=8075%=60万元，本题为中档考点。6.参考答案：C。解析：两全保险的责任是被保险人生存至满期或保险期间内身故均给付保额，因此责任准备金在满期时等于保额；A选项定期寿险到期责任准备金为0；B选项终身寿险责任准备金在被保险人达到生命表终端年龄时等于保额；D选项万能寿险责任准备金以保单账户价值为核心计算基础，三者均表述错误。7.参考答案：C。解析：帕累托分布是典型的厚尾分布，适合拟合存在大额损失的损失金额数据；正态分布为薄尾分布，泊松分布适用于损失次数拟合，指数分布尾部薄于帕累托分布，本题为中档考点。8.参考答案：D。解析：偿二代第一支柱量化风险包括保险风险、市场风险、信用风险三类，声誉风险属于第二支柱定性监管的风险范畴。9.参考答案：C。解析：永续年金现值计算公式为A/i，其中A为年支付额，i为年实际利率，因此现值=10/5%=200万元。10.参考答案：A。解析：敏感性测试需要同时考虑有利和不利情景下的假设变动，全面评估假设波动对结果的影响，仅考虑不利情景不符合测试要求，本题为拔高考点。三、多选题1.参考答案：ABCD。解析：寿险产品定价核心假设包括死亡率、退保率、费用率、投资收益率四类，汇率假设仅适用于涉外保单，不属于通用核心假设。2.参考答案：ABC。解析：非寿险未决赔款准备金包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金、理赔费用准备金三类，未满期保费准备金和保费不足准备金属于保费准备金范畴，不属于未决赔款准备金。3.参考答案：ABD。解析：C选项VaR不满足次可加性，因此不满足一致性风险度量的所有要求；E选项VaR和CVaR可以度量保险风险、信用风险等各类风险，并非仅能度量市场风险，其余选项表述正确，本题为中档考点。4.参考答案：ABC。解析：偿二代三大支柱为定量资本要求、定性监管要求、市场约束机制，现场检查属于第二支柱的实施手段，信息披露属于第三支柱的实施手段，不属于三大支柱本身。5.参考答案：ABC。解析：非比例再保险是以赔款金额为基础的再保险，包括险位超赔、事故超赔、赔付率超赔三类；溢额再保险和成数再保险属于比例再保险，以保额为基础确定分保比例。6.参考答案：ABCD。解析：精算师执业基本原则包括诚信、公正、胜任能力、保密性四类，利益最大化原则不符合精算客观中立的执业要求。7.参考答案：ABCD。解析：E选项联合年金可以以两个及以上被保险人的生存为给付条件，并非只能为两个，其余选项表述正确，本题为中档考点。8.参考答案：ABC。解析：伽马分布、对数正态分布、帕累托分布均为连续型分布，适合拟合损失金额；二项分布和泊松分布为离散型分布，适合拟合损失次数，本题为中档考点。9.参考答案：ABC。解析：风险边际测算的主流方法包括情景分析法、资本成本法、百分位法三类，均值法和追溯调整法不属于风险边际的测算方法，本题为拔高考点。10.参考答案：ABCD。解析：精算数据质量验证维度包括完整性、准确性、一致性、时效性四类，数据不需要满足公开性要求，涉及公司商业秘密的数据还需要保密。四、案例分析题1.参考答案及评分标准：（1）损益方向：死差益（正）、退差价损（负）、费差损（负），3分，每类1分。（2）原因：①死差益：公司核保管控效果好，实际承保人群健康状况优于定价假设，实际死亡率低于定价假设；②退差价损：市场竞争加剧，竞品价格更低或者服务更优，导致首年退保率高于假设；③公司运营成本管控不及预期，渠道佣金、运营费用支出高于定价假设，3分，每类1分。解析：死差=（定价死亡率-实际死亡率）风险保额，实际死亡率更低因此为正；退差价=（定价退保率-实际退保率）退保相关损益，实际退保率更高因此为负；费差=（定价费用率-实际费用率）保费，实际费用率更高因此为负。2.参考答案及评分标准：（1）预期总赔款=12亿元65%=7.8亿元，IBNR=预期总赔款-已付赔款-已发生已报案未决赔款准备金=7.8-4.6-3.2=0亿元，3分，计算过程正确2分，结果正确1分。（2）影响：①利润表：当期利润虚高，后续年度补提准备金时会导致后续利润大幅下滑；②资产负债表：准备金负债低估，实际资本虚高，偿付能力充足率数据失真；③管理决策：误导管理层对业务盈利性的判断，可能导致错误的业务扩张决策，3分，每个影响点1分。解析：IBNR是为已发生未报案的损失计提的准备金，计提不足会导致当期负债低估、利润高估，影响公司财务数据真实性和决策科学性。3.参考答案及评分标准：（1）成数分保部分保额=1000万元，成数分保接受人承担20%即200万元，原保险人在成数部分承担800万元；剩余保额=8000-1000=7000万元，溢额分保最高限额为101000=10000万元，7000万元在限额内全部由溢额分保接受人承担。因此三方承担赔款：原保险人800万元，成数分保接受人200万元，溢额分保接受人7000万元，4分，每方金额正确得1分，计算逻辑正确得1分。（2）优势：①成数分保可以分散小保额业务的风险，溢额分保可以转移大保额业务的大额损失风险，二者结合可以全面分散不同保额业务的风险；②相比单一成数分保，混合再保险可以减少小保额业务的分保费支出，提升盈利空间，2分，每个优势点1分。解析：成数溢额混合再保险结合了两类再保险的优势，兼顾风险分散和成本控制。五、论述题1.参考答案及评分标准：核心职责（4分）：①定价前：参与市场调研，收集行业经验数据和公司历史经营数据，确定合理的定价假设；②定价中：选择合适的定价模型，测算保费水平，开展敏感性测试和情景分析，评估定价的充足性和合理性；③定价后：