2026年全国证券从业之金融市场基础知识考试基础巩固题（附答案）372

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年证券从业考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、下列关于基金管理人的基金资产估值工作的说法中，正确的有（）。Ⅰ．应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序Ⅱ．使用合理、可靠的估值业务系统Ⅲ．须与基金托管人使用相同的估值业务系统Ⅳ．建立健全估值决策体系A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

2、我国国债发行招标规则的制定中，招标标的可以是()。Ⅰ．利率Ⅱ．利差Ⅲ．价格Ⅳ．数量A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

3、中央政府债券按偿还期限分类，可分为（）。A.短期国债、中期国债和长期国债B.赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债C.流通国债和非流通国债D.贴现国债和附息国债

4、下列选项中不符合中国证券登记结算有限责任公司电子化债券存管系统的规定的是（）。A.拟持有深圳证券交易所上市企业债券的投资者，在选定的证券经营机构根据其委托，买入债券成功后，其与该证券经营机构的托管关系即建立B.拟持有上海证券交易所上市国债的投资者办理的指定交易一经确认，其与指定交易证券经营机构的托管关系即建立C.拟持有上海证券交易所上市企业债券的投资者，在选定的证券经营机构根据其委托，买入债券成功后，其与该证券经营机构的托管关系即建立D.认购通过其他方式发行的债券，其债券由中国证券登记结算有限责任公司托管

5、银行间现券买卖的点击成交交易方式有（）。Ⅰ．做市报价Ⅱ．点击成交报价Ⅲ．限价报价Ⅳ．对话报价A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

6、按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，证券公司设立私募基金子公司，应当符合的要求有（）。①具有健全的公司治理结构，完善有效的内部控制机制、风险管理制度和合规管理制度，防范与私募基金子公司之间出现风险传递和利益冲突②最近六个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定③最近一年未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情形④公司章程有关对外投资条款中明确规定公司可以设立私募基金子公司，并经注册地中国证监会派出机构审批A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

7、证券交易所的组织形式大致可以分为()。Ⅰ．股份制Ⅱ．公司制Ⅲ．合伙制Ⅳ．会员制A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

8、在复利条件下，下列跟货币时间价值有关的公式，根据不同情况，正确的有（），其中：FV-终值;PV-现值;i-每期利率;n-期数;m-每期付息次数。①.FV=PV·（1+i）^n②.FV=PV·（1+mi）^n③.FV=PV·（1+i/m）^mn④.FV=PV·（1+i）^m/nA.①③④B.①②④C.①③D.②④

9、企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合：投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例不低于投资组合企业年金财产净值的()。A.15%B.10%C.3%D.5%

10、最先通过法律，允许发行无面额股票的国家是()。A.美国B.英国C.日本D.德国

11、1975年10月，利率期货产生于()。A.伦敦证券交易所B.深圳证券交易所C.纽约证券交易所D.芝加哥期货交易所

12、下列关于国债代销方式的说法中错误的是（）。A.由国债发行主体委托代销者代为向社会出售债券，可以充分利用代销者的网点B.代销者只是按预定的发行条件，于约定日期内代为推销C.代销者不承担任何风险与责任D.我国储蓄国债（电子式）、储蓄国债（凭证式）均不采用代销方式发行

13、存券银行在基础证券发行国安排的银行是（）。A.美国证券交易委员会B.存券银行C.托管银行D.中央存托公司

14、以下关于开放式证券投资基金的说法，正确的有（）。I．基金没有固定的存续期限Ⅱ．价格的形成以基金份额净值为基础Ⅲ．每月公布一次基金资产净值Ⅳ．基金的发行和存续规模是固定的A.I、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.I、Ⅳ

15、关于股票的清算价值，下列说法正确的是（）。A.公司清算时每一股份所代表的实际价值B.大多数公司的股票实际清算价值高于账面价值C.股票清仓时，股票所能获得的出售价值D.大多数公司的股票实际清算价值应与账面价值相等

16、保险公司申请募集次级债，应当符合的条件有（）。Ⅰ．开业时间超过3年Ⅱ．经审计的上年度末净资产不低于人民币5亿元Ⅲ．募集后，累计未偿付的次级债本息额不超过上年度未经审计的净资产的50％Ⅳ．内部控制制度健全且能得到严格遵循A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

17、以下关于多层次资本市场的意义表述错误的是（）A.有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型B.有利于调动民间资本的积极性，转储蓄为投资，提升服务实体经济的能力C.有利于创新宏观调控机制，提高间接融资比重，防范和化解经济风险D.有利于促进产业整合，缓解产能过剩

18、上证综合指数以（）年12月19日为基期。A.1989B.1990C.1991D.1992

19、关于个人投资者开通科创板股票交易权限的符合条件，说法正确的是（）。A.需核查申请权限开通前10个交易日证券账户及资金账户内的资产曰均金额B.符合交易日期限规定的个人证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元C.个人投资者需参与证券交易12个月以上D.核查的证券账户及资金账户包括该投资者通过融资融券融人的资金及证券

20、（）制度是一国在货币没有实现完全可自由兑换，资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。A.ETFB.LOFC.QDIID.QFII

21、在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式即为（）A.连续竞价B.集中竞价C.规定竞价D.—次性竞价

22、（）负责保护基金公司的业务监管，监督基金的筹集、管理与使用。A.财政部B.中国证监会C.中国人民银行D.国务院有关部门

23、下列关于证券登记结算公司的表述错误的是（）。A.证券登记结算公司的名称中应当标明“证券登记结算”字样B.证券登记结算采取全国集中统一的运营方式，证券登记结算公司的章程、业务规则应当依法制定C.设立证券登记结算公司必须经中国证监会批准D.证券登记结算公司必须具有必备的服务设备和完善的数据安全保护措施；建立完善的业务、财务和安全防范等管理制度；建立完善的风险管理系统

24、选择性货币政策工具主要包括（）。Ⅰ．消费者信用控制Ⅱ．不动产信用控制Ⅲ．证券市场信用控制Ⅳ．发行中央银行票据A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

25、债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上的基本要素包括（）。①债券的票面价值②债券的到期期限③债券的票面利率④债券发行者名称A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

26、不参与基金会计核算（）①管理费②托管费③申购费④认购费?A.①②B.②④C.③④D.①②③

27、上市公司增资采取非公开发行股票方式时，其发行的特定对象包括（）。Ⅰ.公司控股股东、实际控制人及其控制的企业Ⅱ．与公司业务有关的企业Ⅲ．证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构Ⅳ．具有较大社会影响力的专家学者A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

28、上市开放式基金的英文缩写是（）。A.LOFB.ETFC.QDIID.SDR

29、证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行设立（）。A.转融通专用资金账户B.转融通担保资金账户C.转融通资金交收账户D.转融通专用证券账户

30、下列关于我国企业债券说法正确的是（）。A.上市公司可以发行企业债券B.发行期限一般为3?20年，以10年为主C.发债利率没有明确的限制，由发行人和保荐人通过市场询价确定D.只能在证券交易市场发行

31、—般性货币政策工具是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施的对象是整体经济和金融活动，以下属于一般性货币政策工具的有（）。①公开市场业务②消费者信用控制③再贴现政策④存款准备金制度A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

32、下列各项中属于不动产投资信托基金汇总的基础设施的有（）。①交通设施②市政设施③其他基础设施④住宅和商业地产A.①②④B.①②③C.②③④D.①③④

33、对理事会人员构成的表述不正确的是（）。A.会员理事会由7到13人组成B.非会员理事人数不少于理事会员总数的1/3,不超过理事会员总数的1/2C.理事每届任期3年，会员理事由会员大会选举产生D.非会员理事由证券交易所聘任

34、关于存款准备金制度与货币乘数，下列说法错误的是（）。A.准备金的比例越低，银行的存款派生能力就越强B.存款货币创造过程中的漏出因素会使货币乘数变大C.理论上货币乘数可以简单地表示为法定存款准备金率的倒数D.提高法定存款准备金率会直接改变货币乘数

35、证券账户信息中的关键信息包括（）。①投资者姓名或名称②投资者地址③投资者有效身份证明文件及号码④投资者电话A.①②③④B.①②③C.①③④D.①③

36、债券所规定的资金借贷双方的权责关系不包括（）。A.所借贷货币资金的数额B.借贷的时间C.借贷时间内的资金成本或应有的补偿D.债券的面值

37、在分析影响股票价格的公司经营状况因素时，可以从（）等方面进行分析。①公司治理水平与管理层质量②产业竞争结构③财务状况④货币政策A.①③B.②④C.①④D.②③

38、（2019年真题）我国证券投资基金行业的自律性组织是（）。A.证券交易所B.中国证券投资基金业协会C.中国证券业协会D.中国证监会

39、下列关于中国证监会的说法中，正确的是()。A.中国证监会成立于1993年B.中国证监会在上海、深圳等地设立10个稽查局C.中国证监会在各省、自治区、直辖市、计划单列市共设立30个证监局D.中国证监会为国务院直属正部级事业单位

40、投资者最为关心的价格是股票的（）。A.市场价格B.交易价格C.发行价格D.理论价格

41、股票属于（）类型的证券。A.物权证券B.债权证券C.证权证券D.权证证券

42、我国债券市场发行债券包括利率债和信用债，下面关于利率债和信用债的说法，错误的是（）。A.铁路总公司发行的债券为信用债B.利率债风险小于信用债C.信用债是以企业的商业信用为基础而发行的债券D.利率债以政府信用为基础或以政府提供偿债支持为基础而发行

43、关于公司债券募集资金投向错误的是（）。A.《证券法》规定公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用B.改变资金用途，必须经债券持有人会议做出决议C.公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出D.公开发行公司债券筹集的资金，可以用于弥补亏损和非生产性支出

44、我国的外资股是指股份公司向()投资者发行的股票。Ⅰ、外国Ⅱ、香港地区Ⅲ、澳门地区Ⅳ、台湾地区A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

45、（2018年真题）注册地在中国内地、上市地在新加坡的境外上市外资股是（）。A.A股B.S股C.B股D.L股

46、基金投资面临的外部风险有（）。Ⅰ．政策风险Ⅱ．信用风险Ⅲ．合规风险Ⅳ．经营风险A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

47、下列关于10年期国债期货合约的说法中,正确的是（）。Ⅰ.上市的10年期国债期货合约交易代码为TⅡ.实行到期实物交割Ⅲ.标的为面值1000万元人民币、票面利率6%的名义长期国债Ⅳ.挂牌合约为最近的三个季月，最低交易保证金为2%A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

48、当证券投资者保护基金有限责任公司发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，应当向（）提出监管处置建议。A.证券公司B.中国证券业协会C.证券交易所D.中国证监会

49、关于证券公司申请融资融券业务资格需要具备的条件，下列说法中正确的有()。Ⅰ．经营证券经纪业务已满5年Ⅱ．公司及其董事、监事最近2年内未因违法违规经营受到行政处罚Ⅲ．财务状况良好，最近3年各项风险控制指标持续符合规定Ⅳ．已建立完善的客户投诉处理机制A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

50、按照我国现行规定，下列不属于证券投资基金投资对象的是（）。A.上市的股票B.期货C.上市的国债D.国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种

51、表示期权标的证券价格变化对期权价格影响程度的金融期权的风险指标是（）。A.Delta值B.Gamma值C.RhO值D.Theta值

52、（2018年真题）国家股股利收入依法纳入（）经营预算，并根据国家有关规定安排使用。A.国有资产B.中央财政C.地方财政D.个人资产

53、根据不同的压力情景，证券公司压力测试可采用（）。A.敏感性分析和情景分析B.敏感性分析和历史情景分析C.感知分析和敏感性分析D.情景分析和感知分析

54、相较于优先股，债券不具有以下（）特点。A.到期还本付息B.剩余财产优先权C.税后利润优先支付利息D.更容易判断本质

55、企业年金基金投资于银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于资产投资组合企业年金基金财产净值的（）。A.1%B.3%C.5%D.8%

56、按照《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》，地方政府举债采取政府债券方式：有一定收益的公益性事业发展确需政府举债专项债务的，由地方政府通过发行（）融资，以对应的政府性基金或专项收入偿还。A.专项债券B.特定债券C.专门债券D.—般债券

57、下列关于对“资产支持证券”的说法中有误的是（）。A.通过资产证券化，将流动性较低的资产转化为具有较高流动性的可交易证券B.可以改变发起人的资产结构C.可以改善资产质量D.不能加快发起人资金周转

58、证券交易所的组织形式中，不以营利为目的的是（）。A.公司制B.会员制C.审批制D.许可制

59、一般来说，具有高度流动性的债券同时也是较安全的，因为它不仅可以迅速地转换为货币，还可以按一个较稳定的价格转换。关于债券不能收回投资的风险说法有误的是（）。A.债务人不履行债务导致债券不能收回投资B.市场利率水平影响债券的转让价格C.不同的债务人不履行债务的风险程度是不一样的D.政府债券不履行债务的风险较高

60、（2020年真题）关于国际开发机构人民币债券的发行与承销下列说法正确的有（）。Ⅰ国际开发机构人民币债券发行人从境外调入人民币资金用于人民币债券还本付息的，应向中国人民银行备案Ⅱ国际开发机构人民币债券发行结束后,经相关市场监督管理部门批准可以交易流通Ⅲ国际开发机构在中国境内发行人民币债券、发生违约或其他纠纷时，适用中国法律Ⅳ国际开发机构人民币债券发行利率由发行人参照同期金融债券利率水平稳定A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

61、证券投资基金收入的构成包括()。Ⅰ．利息收入Ⅱ．营业收入Ⅲ．变现收入Ⅳ．投资收益A.Ⅰ、Ⅲ、B.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

62、按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细则，股指期货合约的每日最大波动限制为（）。A.上一交易日最高价的±10%B.上一交易日结算价格的±10%C.上一交易日最高价的±2%D.上一交易日结算价格的±2%

63、下列选项中，属于证券经纪业务构成要素的是（）。Ⅰ、委托人；Ⅱ、证券经纪商；Ⅲ、证券交易所；Ⅳ、证券交易对象。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

64、证券交易内幕信息的知情人包括()。Ⅰ．发行人的高级管理人员Ⅱ．持有公司5%以上股份的股东Ⅲ．由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员Ⅳ．证券监督管理机构工作人员A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

65、（2020年真题）下列属于声誉风险管理方法的是（）。A.业务持续计划B.事前识别和评估C.日间流动性管理D.融资策略管理

66、基金业绩评估的考虑因素包括（）。①投资目标与范围②基金风险水平③基金规模④时期选择A.①②③B.①②C.②③④D.①②③④

67、若甲证券金融公司从事转融通业务的年税后利润为480万元，则当年，甲证券金融公司应提取的准备金为()。A.14.4万元B.24万元C.38.4万元D.48万元

68、2018年4月17日沪深300指数开盘报价3812.87点，当年9月份到期的沪深300指数期货合约开盘价为3718.8点，若期货投机者预期当日期货报价下跌，开盘即空头开仓，并在当日最低价3661.6点进行空头平仓。若期货公司要求的初始保证金为10%，则该投机者当日即实现盈利（）元，日收益率（）。A.28221、10.25%B.17160、10.25%C.17160、15.38%D.28221、15.38%

69、我国《证券投资基金法》规定，（）应当通过召开基金份额持有人大会审议决定。Ⅰ．提前终止基金合同Ⅱ．基金扩募或者延长基金合同期限Ⅲ．更换基金管理人Ⅳ．提高基金管理人、基金托管人的报酬标准A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

70、主板（中小企业板）上市公司存在下列（）情形时，不得非公开发行股票。①上市公司最近36个月内受到中国证监会的行政处罚②上市公司最近12个月内受到证券交易所的公开谴责③最近一年及一期财务报表未被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告④严重损害投资者合法权益及社会公众利益的情形⑤上市公司及其附属公司违规对外提供担保尚未解除A.①②③④⑤B.①②③④C.①②④⑤D.①④⑤

71、对于财政部代理发行地方政府债券的投标最低投标量、最低承销额限定，下面说法正确的是（）。①承销团甲类成员最低投放量为当期地方债招标额的4%②承销团乙类成员最低投放量为当期地方债招标额的2%③承销团甲类成员最低承销额为当期地方债招标额的1%④承销团乙类成员最低承销额为当期地方债招标额的0.2%A.①B.①③C.②③D.①③④

72、除中国证监会另有规定外，合格境内机构投资者经营证券投资基金、经营集合资产管理计划允许的行为不包括（）。①购买不动产②投资于银行存款等货币市场工具③购买房地产抵押按揭④购买实物商品A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④

73、以下属于中央银行负债业务的是（）。①发行债券②储备货币③对政府债券④自有资金A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

74、基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入（）?A.流动负债B.资本公积C.基金资产原值D.当期损益

75、可交换债券与可转换公司债券的相同之处有（）。①发行要素相似②投资价值与上市公司价值无关③在约定期限内都可以以约定的价格交换为标的股票④都包括票面利率、期限、转股价格和转股比率、转股期限等A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④

76、目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由（）开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。?A.保险公司B.证券交易所C.商业银行D.中央银行

77、（2021年真题）股票可以为持有人带来收益的特性是股票是最基本的特征，这特征成为股票的（??）。A.风险性B.收益性C.流动性D.参与性

78、普通股股东行使资产收益权有一定的法律上的限制，主要包括()Ⅰ、股份公司只能用留存收益支付红利Ⅱ、红利的支付不能减少其注册资本Ⅲ、公司在无力偿债时不能支付红利Ⅳ、公司在增发新股前不能支付红利A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

79、关于机构投资者买卖基金产生的税收，下列说法正确的有()。Ⅰ、机构投资者购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，属于金融商品转让，计征增值税Ⅱ、机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税Ⅲ、机构投资者在境内买卖基金份额获得差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税Ⅳ、机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

80、以法律形式确定的商业银行缴存中央银行的存款占吸收存款的比例，同时是中央银行控制货币供应量的最重要手段的是（）。A.存款准备金B.法定存款准备金C.超额存款准备金D.准备金二、多选题

81、投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票，该描述指的是（）。A.沪股通B.港股通C.深股通D.中证通

82、公司公开发行新股，应当符合的条件有（）。①具有持续盈利能力，财务状况良好②最近2年财务会计文件无虚假记载③具备健全且运行良好的组织机构④无重大违法行为A.①②④B.①③④C.②③④D.①②③④

83、下列关于债券交易方式的说法中错误的是（）。A.在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致B.证券交易所的交易价格按竞价的方式进行C.在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为当日交割、普通日交割和约定日交割三种D.深圳证券交易所和上海证券交易所规定为次日交割

84、基金份额持有人与托管人之间的关系是()。A.委托与受托的关系B.管理与被管理的关系C.相互制衡的关系D.监督与被监督的关系

85、股价指数的主要功能包括（）。①综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度②为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向做出分析③作为指数衍生产品和其他金融创新的基础④作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报A.①②③④B.①②④C.①②③D.①③④

86、证券投资基金筹集的资金主要投向（）。A.实业B.有价证券C.房地产D.第三产业

87、以下关于股票退市的各项说法中，错误的是（）。A.股票退市是指上市公司股票在证券交易所终止上市交易B.股票退市包括主动退市和强制退市C.股票退市制度有利于健全资本市场功能，降低市场经营成本D.上市公司的股票终止上市后，其终止上市情形并未消除

88、（2019年真题）按投资标的划分，证券投资基金可分为（）。Ⅰ、债券基金；Ⅱ、股票基金；Ⅲ、货币市场基金；Ⅳ、单位信托基金。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

89、提出金融加速器理论的是（）。A.凯恩斯B.约翰、格利C.伯南克D.爱德华、肖

90、变化基本上与总体经济活动的转变同步的经济指标被称为（）。A.先行性指标B.同步性指标C.滞后性指标D.技术性指标

91、下列关于期货交易与远期交易的区别，说法正确的是（）。A.期货交易是实实在在的商品交易B.国债的远期交易不允许在场外或私下里进行C.国债远期交易到交割日时，买卖双方一般是要按照事先确定好的价格进行钱券交收D.远期交易亦称杠杆交易

92、中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章是（）。A.《证券投资基金法》B.《证券期货投资者适当性管理办法》C.《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》D.《证券公司监督管理条例》

93、下列说法错误的是()。A.放松金融管制的实际结果是明显地缩小了监管的范围和边界B.放松金融管制对解放金融生产力和促进金融业现代化起到了一定的积极作用C.金融监管不平衡和不完全扭曲了金融机构之间的利益关系，降低了金融机构的盈利能力和风险承受能力D.具有较充分独立性的国际金融监管机构的主要职能是重新监管全球经济

94、债券竞价原则的主要内容是（）。A.价格优先，时间优先，客户委托优先B.数量优先，时间优先，客户委托优先C.价格优先，时间优先，数量优先D.价格优先，数量优先，客户委托优先

95、金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具（变量）未来价格（数值）的预测和判断的准确程度，描述的是金融衍生工具哪个特征（）。A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.不确定性或高风险性

96、下列（）不属于可交换债券与可转换债券区别。A.发行主体不同B.权利载体不同C.用于转股的股份来源不同D.转股对公司股本的影响不同

97、中华人民共和国金融行业标准（JR/T0030.2—2006）《信贷市场和银行间债券市场信用评级规范》对信用评级程序做出（）规定。①评级准备；实地调查②初评阶段；评定等级③结果反馈与复评；结果发布④文件存档；跟踪评级A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

98、（2021年真题）下列关于债券当期收益率的说法,正确的是（??）A.能反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，也能反映每单位投资的资本损益B.当期收益率度量的是债券总利息收益占购买价格的百分比C.优点在于简单易算，零息债券也可以方便计算当期收益D.缺点在于不同期限附息债券之间不能仅以当期收益率作为评判优劣的指标

99、下列属于非柜台委托的有（）。①电话委托②传真委托③自助终端委托④网上委托A.①②B.②③C.①②③D.①②③④

100、以下对于我国混合资本债券的描述正确的是（）。Ⅰ．商业银行为补充附属资本发行的Ⅱ．清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后Ⅲ．期限在15年以上Ⅳ．发行之日起10年内不可赎回A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案与解析

1、答案：B本题解析：为准确、及时地进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序；建立估值委员会，健全估值决策体系；使用合理、可靠的估值业务系统；加强对业务人员的培训，确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；不断完善相关风险监测、控制和报告机制。Ⅲ项，并未要求基金管理人的基金资产估值工作与基金托管人使用相同的估值业务系统。

2、答案：D本题解析：略。

3、答案：A本题解析：考查中央政府债券的分类。按偿还期限分类，可分为短期国债、中期国债和长期国债。

4、答案：D本题解析：中国证券登记结算有限责任公司设立电子化债券存管系统，统一管理债券的存管业务，具体规定如下：拟持有或买卖上海证券交易所上市国债的投资者办理的指定交易一经确认，其与指定交易证券经营机构的托管关系即建立；拟持有或买卖上海证券交易所上市企业债券或深圳证券交易所上市企业债券的投资者，在选定的证券经营机构根据其委托，买入债券成功后，其与该证券经营机构的托管关系即建立；如认购通过其他方式发行的债券，其债券由投资者指定的证券经营机构托管。

5、答案：A本题解析：现券交易可采用询价交易方式和点击成交交易方式。询价交易方式下可用意向报价、双向报价（仅适用资产支持证券）和对话报价；点击成交交易方式下可用做市报价、点击成交报价和限价报价。

6、答案：D本题解析：按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，证券公司设立私募基金子公司，应当符合以下要求：U）具有健全的公司治理结构，完善有效的内部控制机制、风险管理制度和合规管理制度，防范与私募基金子公司之间出现风险传递和利益冲突；（2）最近六个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定；（3）最近一年未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情形；（4）公司章程有关对外投资条款中明确规定公司可以设立私募基金子公司，并经注册地中国证监会派出机构审批；（5）中国证监会及中国证券业协会规定的其他条件。_

7、答案：D本题解析：证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和会员制：前者的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体；后者的证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。

8、答案：C本题解析：在复利条件下，货币时间价值的公式有：FV=PV·（1+i）^n；FV=PV·（1+i/m）^mn。

9、答案：D本题解析：投资银行活期存款、一年期以内(含一年)的定期存款、中央银行票据、剩余期限在一年期以内(含一年)的国债、债券回购、货币型养老金产品，货币市场基金的比例合计不得低于养老基金资产净值的5％

10、答案：A本题解析：20世纪早期，美国纽约州最先通过法律，允许发行无面额股票，以后美国其他州和其他一些国家也相继仿效，但目前世界上很多国家(包括中国)的公司法规定不允许发行这种股票。

11、答案：D本题解析：1975年10月，利率期货产生于美国芝加哥期货交易所，虽然比外汇期货晚了3年，但其发展速度与应用范围都远较外汇期货来得迅速和广泛。

12、答案：D本题解析：考查国债的代销发行。根据中国人民银行、财政部关于印发的《储蓄国债（电子式）管理办法》财库〔2013〕7号、《储蓄国债（凭证式）管理办法》银发〔2021〕20号，我国储蓄国债（电子式）、储蓄国债（凭证式）均采用代销方式发行。3

13、答案：C本题解析：考查参与美国存托凭证发行与交易的中介机构。托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行，它通常是存券银行在当地的分行、附属行或代理行。

14、答案：A本题解析：开放式基金的特点包括：①一般是无期限的；②基金规模不固定；③投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少；④买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响；⑤在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告一次资产净值和份额净值；⑥申购和赎回后，应于每个开放日的次Et披露基金份额净值和份额累计净值。

15、答案：A本题解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值（A项正确）。从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时公司资产实际出售价款与财务报表上的账面价值一致时，每一股份的清算价值才与账面价值一致（C项错误）。但在公司清算时，其资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算费用，所以大多数公司的实际清算价值低于其账面价值（B、D项错误）。

16、答案：D本题解析：保险公司申请募集次级债，应当符合下列条件：开业时间超过3年；经审计的上年度末净资产不低于人民币5亿元；募集后，累计未偿付的次级债本息额不超过上年度未经审计的净资产的50％；具备偿债能力；具有良好的公司治理结构；内部控制制度健全且能得到严格遵循；资产未被具有实际控制权的自然人、法人或者其他组织及其关联方占用；最近两年内未受到重大行政处罚；中国保监会规定的其他条件。

17、答案：C本题解析：多层次资本市场的意义包括：有利于调动民间资本的积极性，转储蓄为投资；有利于创新宏观调控机制，提高直接融资比重，防范和化解经济风险；有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型；有利于促进产业整合，缓解产能过剩；有利于满足日益增长的社会财富管理需求，改善民生，促进社会和谐；有利于提高我国经济金融的国际竞争力。

18、答案：B本题解析：上海证券交易所从1991年7月15日起编制并公布上证综合指数，它以1990年12月19日为基期，以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。

19、答案：B本题解析：个人投资者开通科创板股票交易权限的条件：申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（证券账户及资金账户不包括该投资者通过融资融券融入的资金及证券），个人投资者需参与证券交易24个月以上。

20、答案：D本题解析：QFII制度是一国（地区）在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地吸引外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。这种制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，经该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场。

21、答案：B本题解析：集中竞价的概念。

22、答案：B本题解析：考查证券投资者保护基金的监督管理。中国证监会负责保护基金公司的业务监管，监督基金的筹集、管理与使用。财政部负责保护基金公司的国有资产管理和财务监督。中国人民银行负责对保护基金公司向其借用再贷款资金的合规使用情况进行检查监督。

23、答案：C本题解析：考查证券登记结算公司。设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准。

24、答案：A本题解析：选择性货币政策工具是指央行采取的旨在影响银行系统的资金运用方向和信贷资金利率结构的各种措施，主要包括消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制，除此之外，还有直接信用控制和间接信用控制等。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选A。发行中央银行票据属于一般性货币政策工具。一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。中国人民银行公开市场业务债券交易主要包括回购交易、债券交易和发行中央银行票据。

25、答案：D本题解析：考查债券的票面要素。债券票面上的四个基本要素包括：债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率、债券发行者名称。

26、答案：C本题解析：在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费(认购费)、赎回费及基金转换费等；另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。上述两大类费用的性质是不同的。第一类费用并不参与基金的会计核算，而第二类费用则需要直接从基金资产中列支，其种类及计提标准需在基金合同及基金招募说明书中明确规定。根据有关规定，下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、基金合同生效后的会计师费和律师费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用、按照国家有关规定和基金合同规定可以在基金财产中列支的其他费用。

27、答案：C本题解析：非公开发行股票，又称为“定向增发”，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。特定对象包括：（1）公司控股股东、实际控制人及其控制的企业。（2）与公司业务有关的企业。（3）证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构。（4）公司董事、员工等。

28、答案：A本题解析：上市开放式基金（LOF）是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。

29、答案：A本题解析：暂无解析

30、答案：B本题解析：企业债券的相关知识。企业债券的发行主体可以是股份有限公司和有限责任公司，也可以是尚未改制为公司制的企业法人，但不包括上市公司；企业债券的发行期限一般为3?20年，以10年为主；企业债券的定价存在利率限制，要求发债利率不高于同期银行存款利率的40%;企业债券发行市场包括银行间债券市场和证券交易所市场。

31、答案：B本题解析：般性货币政策工具是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施的对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。消费者信用控制属于选择性货币政策工具。

32、答案：B本题解析：考查不动产投资信托基金的定义。基础设施包括仓储物流，收费公路、机场港口等交通设施，水电气热等市政设施，污染治理、信息网络、产业园区等其他基础设施，不含住宅和商业地产。

33、答案：D本题解析：考查证券交易所理事会。非会员理事由中国证监会委派。

34、答案：B本题解析：理论上，货币乘数可以简单地表示为法定存款准备金率的倒数，调整法定存款准备金率会直接改变货币乘数。现实中，上面的存款货币创造过程存在一系列漏出因素,这些漏出因素会使货币乘数减小。

35、答案：D本题解析：证券账户信息中的关键信息包括投资者姓名或名称和投资者有效身份-证明文件及号码，其他信息为非关键信息。

36、答案：D本题解析：考查债券的定义。债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有：第一，所借贷货币资金的数额；第二，借贷的时间；第三，在借贷时间内的资金成本或应有的补偿（债券的利息）

37、答案：A本题解析：考查公司经营状况分析的各个方面。公司经营状况的好坏，可以从公司治理水平与管理层质量、公司竞争力、财务状况等方面来分析。

38、答案：B本题解析：中国证券投资基金业协会是我国基金行业的自律性组织。

39、答案：D本题解析：中国证监会成立于1992年10月，为国务院直属正部级事业单位。依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。中国证监会在上海、深圳等地设立9个稽查局，在各省、自治区、直辖市、计划单列市共设立36个证监局。

40、答案：A本题解析：股票市场价格的变动直接影响着投资者的收入，因此是投资者最为关心的价格。

41、答案：C本题解析：区分证权证券和权证证券的概念，证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，是权利的载体，权利是已经存在的，股票是以股份存在为条件的，是证权证券。

42、答案：A本题解析：铁路总公司属于政府支持机构，其发行的债券属于利率债，是广义的利率债。

43、答案：D本题解析：《证券法》规定，公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用；改变资金用途，必须经债券持有人会议做出决议。公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

44、答案：D本题解析：外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。

45、答案：B本题解析：境外上市外资股主要由H股、N股、L股和S股等构成。H股是指在中国内地注册的公司在香港上市的外资股，认购和交易均用港币。香港的英文是HONGKONG,取其首字母，在中国香港上市的外资股被称为“H股”。依此类推，纽约的第一个英文字母是N,新加坡的第一个英文字母是S,伦敦的第一个英文字母是L,因此，在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别被称为“N股”“S股”“L股”。

46、答案：C本题解析：基金投资面临的外部风险包括市场风险、政策风险等系统性风险和信用风险、经营风险等非系统性风险。内部风险包括基金管理人的合规风险、操作风险和职业道德风险等。

47、答案：B本题解析：据中国金融期货交易所公布的期货合约，将上市的10年期国债期货合约交易代码为T，实行到期实物交割，标的为面值100万元人民币、票面利率3%的名义长期国债，挂牌合约为最近的三个季月，最低交易保证金为2%，每日最大波动幅度则为前一交易日结算价的上下2%。

48、答案：D本题解析：当证券投资者保护基金有限责任公司发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。

49、答案：B本题解析：I项应为经营证券经纪业务已满3年。Ⅲ项应为最近2年各项风险控制指标持续符合规定。

50、答案：B本题解析：我国的证券投资基金可投资于上市交易的股票、债券和国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种。

51、答案：A本题解析：金融期权的主要风险指标。Delta值指期权标的证券价格变化对期权价格影响程度。Gamma值指期权标的证券价格变化对Delta值的影响程度。RhO值指无风险利率变化对期权价格的影响程度。Theta值指到期时间变化对期权价值的影响程度。

52、答案：A本题解析：国有股股利收入由国有资产管理部门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算，并根据国家有关规定安排使用。

53、答案：A本题解析：考查压力测试采用的方法。根据不同的压力情景，证券公司压力测试可采用敏感性分析和情景分析等方法。敏感性分析，是指测试单个重要风险因素发生变化时的压力情景对证券公司的影响；情景分析，是指测试多种风险因素同时变化时的压力情景对证券公司的影响。

54、答案：C本题解析：债券的利息来源于税前。公司可以在章程中规定，在有可分配税后利润时必须向优先股股东分配利润的，是强制分红优先股，否则即为非强制分红优先股。

55、答案：C本题解析：考查企业年金。企业年金基金投资于银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于资产投资组合企业年金基金财产净值的5%。

56、答案：A本题解析：按照《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》，地方政府举债采取政府债券方式：有一定收益的公益性事业发展确需政府举债专项债务的，由地方政府通过发行专项债券融资，以对应的政府性基金或专项收入偿还。

57、答案：D本题解析：考查资产支持证券的概念。通过资产证券化，将流动性较低的资产转化为具有较高流动性的可交易证券，提高了基础资产的流动性，便于投资者进行投资；还可以改变发起人的资产结构，改善资产质量，加快发起人资金周转。

58、答案：B本题解析：会员制证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。

59、答案：D本题解析：考查债券的安全性。一般来说，政府债券不履行债务的风险最低。

60、答案：C本题解析：发行人从境外调入人民币资金用于人民币债券还本付息的，应向中国人民银行备案。人民币债券发行结束后，经相关市场监督管理部门批准，可以交易流通。国际开发机构在中国境内发行人民币债券，发生违约或其他纠纷时，适用中国法律。人民币债券发行利率由发行人参照同期国债收益率水平确定，并由中国人民银行核定。

61、答案：B本题解析：证券投资基金收入是基金资产在运作过程中所产生的各种收入，主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。

62、答案：B本题解析：考查中国金融期货交易所交易规则相关知识。股指期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的±10%。5年期国债期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的±1.2%。10年期国债期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的±2%。

63、答案：D本题解析：证券经纪业务一般由委托人、证券经纪商、证券交易所、证券交易对象四个要素构成。

64、答案：D本题解析：《证券法》第74条规定，证券交易内幕信息的知情人包括：发行人的董事、监事、高级管理人员；持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员；证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员；保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；国务院证券督管理机构规定的其他人。

65、答案：B本题解析：声誉风险管理方法：1.事前识别与评估2.应急机制3.媒体沟通和信息披露4.舆情监测分析。

66、答案：D本题解析：考查基金业绩评估的考虑因素。

67、答案：D本题解析：对证券金融公司从事转融通业务的，每年按税后利润的10％提取准备金，480×10％=48(万元)。

68、答案：C本题解析：考查期货指数投机盈利的计算。隐含考点是沪深300股指期货合约的合约乘数为每点300元。实现盈利为（3718.8-3661.6）x300=17160（元），投入资金为3718.8x300x10%=111564（元），日收益率为17160÷111564x100%≈15.38%。

69、答案：D本题解析：根据我国《证券投资基金法》第四十七条，基金份额持有人大会由全体基金份额持有人组成，行使下列职权：①决定基金扩募或者延长基金合同期限；②决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同；③决定更换基金管理人、基金托管人；④决定调整基金管理人、基金托管人的报酬标准；⑤基金合同约定的其他职权。

70、答案：A本题解析：考查主板（中小企业板）上市公司存在的不得非公开发行股票的情形。

71、答案：D本题解析：对于财政部代理发行地方政府债券的投标最低投标量、最低承销额限定。承销团甲类成员最低投放量为当期地方债招标额的4%，承销团乙类成员最低投放量为当期地方债招标额的1%;承销团甲类成员最低承销额为当期地方债招标额的1%，承销团乙类成员最低承销额为当期地方债招标额的0.2%。

72、答案：B本题解析：考查合格境内机构投资者。

73、答案：B本题解析：中央银行负债业务包括储备货币、不计入储备货币的金融公司存款、发行债券、政府存款、国外存款、自有资金和其他负债。对政府债券属于中央银行资产类业务。

74、答案：D本题解析：公允价值变动损益是指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计人当期损益的利得或损失，并于估值日对基金资产按公允价值估值时予以确认。

75、答案：C本题解析：考查可交换债券与可转换公司债券的相同之处。对投资者来说，可交换债券与持有标的上市公司的可转换公司债券相同，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以以约定的价格交换为标的的股票。

76、答案：C本题解析：目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。

77、答案：B本题解析：收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。持有股票的目的在于获取收益。

78、答案：D本题解析：P208-210普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件。法律上的限制。一般原则是：股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付不能减少其注册资本；公司在无力偿债时不能支付红利。

79、答案：D本题解析：Ⅰ项说法错误，机构投资者购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让。

80、答案：B本题解析：法定存款准备金率是以法律形式确定的商业银行缴存中央银行的存款占吸收存款的比例，它是中央银行控制货币供应量的最重要手段。超额准备金是商业银行准备金中超过法定的部分。

81、答案：A本题解析：沪股通的定义。沪股通，是指投