2026年全国中级经济师之中级经济师金融专业考试知识串联题（附答案）

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年中级经济师考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、投资银行一词具有四层含义，其中机构层次对应（）。A.投资银行B.投资银行业C.投资银行业务D.投资银行学

2、2020年6月18日，为有效调节市场流动性，维护年度末、半年末流动性的合理适度，中国人民银行通过公开市场业务操作，以利率招标方式开展了规模为500亿元、期限为7天的逆回购操作，中标利率为2％，与前次操作时持平；同时还开展了规模为700亿元、期限为14天的逆回购操作，中标利率为3％，较前次操作时下降20个基点。此外，当日市场上有800亿元的逆回购到期。当日央行操作对市场的最终影响为（）。A.回收400亿元B.回收1200亿元C.净投放400亿元D.净投放1200亿元

3、现金作为现代信用货币的主要形式之一，是（）。A.中央银行的负债B.中央银行的资产C.商业银行的负债D.商业银行的资产

4、G公司是天然气生产企业，新冠疫情开始以后，投资者小李认为北半球的暖冬，加上天然气供过于求又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此不看好2020年天然气价格，认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时购买了到期期限为6个月、执行价格为95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。看涨期权成本为8美元，看跌期权成本为10美元。如果到期时股票价格为75美元，则小李的盈利为（）美元。A.2B.3C.－3D.－2

5、金融制度的创新是指()。A.与国际惯例接轨B.混业经营到分业经营的转变C.金融体系与金融结构的新变化D.商业银行与非银行金融机构分类管理

6、在金融深化的测量中，货币化程度是指（）。A.物物交换总值占货币交易总值的比例B.国民生产总值中货币交易总值所占的比例C.货币交易总值占物物交换总值的比例D.国民生产总值中现金交易总值所占的比例

7、下列不属于央行货币政策的是（）。A.公开市场业务B.改变贴现率C.改变银行准备金D.改变税率

8、银行间交易商协会由（）监管A.中国人民银行B.中国银行协会C.中国银行业监督管理委员会D.中国证券监督管理委员会

9、我国证券交易过程中，证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验依照的原则是（）。A.“集合竞价、连续竞价”原则B.“自愿、平等、公平、诚实”原则C.“损失最小化、收益最大化”原则D.“价格优先、时间优先”原则

10、商业银行存款业务创新的最终目的是()。A.扩大原始存款的资金来源，创造更所的派生存款B.调整表外业务的结构C.降低中间业务的成本D.减少资产业务的风险

11、材料题根据下面材料，回答题。我国某商业银行分行1998年年末各项存款余额为68亿元，在央行存款为2.94亿元，法定存款准备金率8％。该分行为满足其临时周转资金的需要，可以从（）。查看材料A.货币市场拆人资金B.资本市场拆入资金C.期货市场拆入资金D.期权市场拆入资金

12、（）是金融市场上最活跃的交易者，在金融市场上扮演着资金需求者和资金供给者的双重身份。A.家庭B.企业C.金融机构D.政府

13、在金融交易中，逆向选择和道德危害产生的根源是()。A.信息不对称B.交易成本C.金融抑制D.公共产品

14、下列商业银行组织制度中，最有利于防止银行集中和垄断的是（）。A.持股公司制度B.单一银行制度C.连锁银行制度D.分支银行制度

15、假定某国2016年国民生产总值为20000亿美元，短期外债余额为250亿美元，当年未清偿外债余额为1650亿美元，当年货物服务出口总额为2100亿美元，则该国当年负债率为（）A.1.25％B.8.25％C.10.50％D.15.15％

16、由某一集团公司控制或收购若干家银行，但是，被控制或收购的银行仍然具有独立法人地立，这种业银行组织制度属于()制度。A.持股公司B.单一银行C.连锁银行D.分支银行

17、根据我国货币统计口径划分标准,下列货币构成中，属于M2与M3差异项的是（）.A.单位定期存款B.通货C.储蓄存款D.商业票据

18、如果我国在伦敦发行一笔人民币债券，则该笔交易属于()市场的范畴。A.欧洲债券B.外国债券C.扬基债券D.武士债券

19、转贴现是（）的行为。A.企业和商业银行之间B.企业和中央银行之间C.商业银行和商业银行之间D.商业银行和中央银行之间

20、商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式，进行投资与资产管理的业务活动是（）。A.投资顾问服务B.财务顾问服务C.综合理财服务，D.理财顾问服务

21、（）不属于众筹的形式。A.募捐制众筹B.奖励制众筹C.股权制众筹D.惩罚制众筹

22、假定某商业银行原始存款增加1000万元，法等准备金率为20%，超额准备金率为2%，现金漏损率为5%，则派生存款总额为（）万元。A.5000B.4000C.4546D.3704

23、材料题根据下面材料，回答题。某商业银行有关资产负债情况如下：根据《商业银行风险监管核心指标》，资本充足率必须大于等于（）。查看材料A.4％B.8％C.3％D.5％

24、我国的小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立的机构，可以经营小额贷款业务，但不得()。A.发放企业贷款B.发放涉外贷款C.吸收公众存款D.从商业银行融入资金

25、以下选项属于银行系金融租赁公司的劣势的是（）。A.受监管制约较多B.资金实力薄弱C.融资成本高D.客户资源匮乏

26、关于基础货币的说法，正确的是（）。A.它是单位定期存款和单位其他存款之和B.中央银行通过其资产业务创造基础货币C.它是中央银行的非货币性负债D.中央银行通过卖出黄金投放基础货

27、下列根据货币概览表归纳出的分析等式中，错误的是()。A.M2=国外资产（净）+国内信贷-其他项目（净）B.M2=M1+准货币C.M1=流通中现金+单位活期存款D.准货币=流通中现金+单位定期存款

28、与其他金融机构相比，商业银行的最明显特征是()。A.以盈利为目的B.提供金融服务C.吸收活期存款D.执行国家金融政策

29、通货膨胀的危害之一是，当物价水平持续性地普遍下降时，实际利率将会()，从而损害债务人的利益。A.降低B.不变C.升高D.为零

30、在金融系统中，直接经营各种存贷业务的是（）。A.中央银行B.商业银行C.保险公司D.证券公司

31、第二次世界大战后，在西方国家契约性金融机构中迅速发展起来的金融形式是（）A.衍生交易B.养老基金和退休基金C.投资基金D.证券交易

32、从通货膨胀的程度来看，物价上涨幅度最小的是()通货膨胀。A.温和式B.爬行式C.奔腾式D.恶性

33、布雷顿森林体系下的汇率制度是（）。A.以黄金为中心的固定汇率制B.以美元为中心的浮动汇率制C.以黄全为中心的浮动汇率制D.以美元为中心的固定汇率制

34、派生存款是指商业银行以（）为基础，运用信用流通工具进行其他资产业务时所衍生出来的、超过最初部分存款的存款。A.基础货币B.货币乘数C.货币供应量D.原始存款

35、我国外汇储备总量在2011年3月底就已经突破3万亿美元。主流观点认为我国外汇储备总量已经过多。为遏制外汇储备过快增长，我国可以采取的措施是()。A.实行外汇储备货币多元化B.实行持有的国外债券多元化C.实行外汇储备资产结构的优化D.鼓励民间持有外汇

36、受外部环境及内部经营等因素的影响，2020年以来，某信托公司的发展出现困难，相关风控指标趋于恶化。资料显示，2020年第一季度末，该公司的风险资本为3亿元(人民币，下同)，净资本为2.2亿元，净资产为6亿元。同期，该公司还因违规将信托财产挪用于非信托目的的用途，推介部分信托计划未充分揭示风险以及未真实、准确、完整披露信息等原因而多次受到处罚。为规范经营行为，化解经营风险，维护市场稳定，监管部门对该公司实施了“贴身监管”，要求该公司尽快进行整改。该公司因违规经营遭受监管处罚的风险是（）。A.操作风险B.市场风险C.信用风险D.合规风险

37、材料题根据下面材料，回答题。在金本位制下，1美元含金量为23.22格令，1英镑含金量为113.0016格令(格令是重量单位)，当时在英美两国之间运送1英镑黄金的各项费用(运输、包装、保险)要花费3美分。在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明（）。查看材料A.本币币值上升。外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B.本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降C.本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降D.本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升

38、二元制中央银行制度具有权利与职能相对分散、分支机构少等特点，实行这种中央银行组织形式的国家是（）。A.英国B.美国C.新加坡D.中国香港

39、假设一支现金收益为3元的股票当前的股价为20元，无风险连续复利为0.05，已知e^0.05≈1.05127，则该股票1年期的远期价格成为（）元。A.17.25B.17.34C.17.87D.18.03

40、根据我国2013年1月1日施行的《商业银行资本管理办法（试行）》，我国商业银行的核心一级资本充足率不得低于()。A.8%B.60C.5%D.2.5%

41、凯恩斯学派在货币传导机制问题上，最大的特点是（）。A.非常强调货币供给量的作用B.非常强调利率的作用C.非常强调通货膨胀的作用D.非常强调汇率的作用

42、通知放款的活动属于（）。A.短期拆借市场B.银行同业拆借市场C.票据承兑市场D.票据贴现市场

43、某商业银行对其内部控制系统进行评估，属于其评估内容的是（）A.信息与沟通B.组织流程再造C.技术手段创新D.信贷资产管理

44、金融调控是国家对宏观经济运行进行干预的组成部分，市场经济体制下金融调控的主要类型是（）。A.计划调控与行政调控B.计划调控与政策调控C.行政调控与法律调控D.政策调控与法律调控

45、金融制度的创新是指（）。A.金融体系与金融结构的新变化B.从金融分业经营向混业经营的转变C.金融市场监管的重新定位D.金融体系与国际惯例接轨

46、材料题根据下面材料，回答题。设某地区某时流通中通货为1500亿元，中央银行法定存款准备金率为7％，商业银行的存款准备金为500亿元，存款货币总量为4000亿元。该地区当时的货币乘数为（）。查看材料A.2.00B.2.75C.3.00D.3.25

47、某商业银行实收资本150万元，盈余公积60万元，资本公积50万元，未分配利润30万元，超额贷款损失准备l70万元，风险加权资产20000万元，资产证券化销售利得25万元，正常类贷款40万元，关注类贷款600万元，次级类贷款40万元，可疑类贷款60万元，损失类贷款30万元。该银行的资本充足率为（）。A.7％B.2.39％C.4.62％D.2.18％

48、某远期利率协议的表示是3×9，则名义贷款期限为（）。A.3个月B.6个月C.9个月D.27个月

49、下列商业银行组织机构制度中，各国商业银行普遍采用的组织形式是（）。A.持股公司制度B.单一银行制度C.连锁银行制度D.分支银行制度

50、某投资银行存入银行1000元，1年期利率是4%，每半年结算一次利息，按复利计算，则这笔存款1年后税前所得利息是（）元。A.40.2B.40.4C.80.3D.81.6

51、“4R”营销组合策略最大的特点是（）。A.以竞争为导向B.以产品为导向C.以价格为导向D.以渠道为导向

52、当国际收支出现逆差时，一国之所以采用本币贬值的汇率政策，是因为本币贬值以后，以外币标价的本国出口价格下降，而以本币标价的本国进口价格上涨，从而（），使国际收支逆差减少，乃至恢复均衡。A.刺激出口和进口B.限制出口和进口C.刺激出口，限制进口D.限制出口，刺激进口

53、关于证券账户开立的说法，正确的是（）。A.按照开户人的不同，开立的账户可以分为个人账户、法人账户和机构账户B.个人投资者可以凭本人身份证开立多个账户C.法人投资者可以与个人开立联合账户D.投资银行开展证券自营业务必须以本公司名义开立自营账户

54、在现代信息技术的有效支持下，商业银行新型业务运营模式与传统业务运营模式相比的突出特点是（）A.管理半径短B.前后台分离C.人工成本高D.空间上一体

55、银行要求申请贷款的客户提供保证担保，这种做法在风险管理中称为（）A.风险对冲B.风险抑制C.风险分散D.风险转移

56、下列选项中不属于外债的是（）。A.延期付款B.买方信贷C.国际金融组织贷款D.外商直接投资

57、为构建积极的外汇储备管理模式和机制，我国成立了具有()性质的中国投资公司，将部分外汇储备由其运作和管理。A.国务院国有资产监督管理委员会B.开放式基金C.主权财富基金D.封闭式基金

58、材料题根据下面材料，回答题。近年来，某国在经济快速发展的同时，也出现了投资增长加速(尤其一些地区房地产投资过大)，货币信贷增长过快现象，形成煤、电、油、运等供应紧张，物价增长加快的趋势：对此，中央银行采取了一系列货币政策措施加以调控，并已取得良好成效。由于该国投资增长加速，尤其在房地产领域，货币信贷增长过快，中央银行实施了不动产信用控制政策，该政策属于（）。查看材料A.一货币政策工具B.选择性货币政策工具C.直接信用控制的货币政策工具D.间接信用控制的货币政策工具

59、国务院金融稳定发展委员会的基本职能是（）A.集中制定金融业的法规制度和运行规则B.统监管我国金融市场和各个金融行业C.牵头履行货币政策和宏观审慎管理职责D.统筹协调金融稳定和改革发展重大问题

60、某年2月起，为弥补流动性缺口，保持流动性合理适度，中国人民银行多次降准与降息。（1）该年2月5日起下调金融机构人民币存款准备金率0．5个百分点，同期金融机构存款金额为86万亿元人民币。（2）该年3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0．25个百分点至4.35％。根据以上资料，回答下列问题。目前，我国的货币政策目标制度是（）。A.单一目标制B.双重目标制C.多目标制D.联动目标制

61、在席卷全球的金融危机期间，中央银行为了对抗经济衰退，刺激国民经济增长，不应该采取的措施是（）。A.降低商业银行法定存款准备金率B.降低商业银行再贴现率C.在证券市场上卖出国债D.下调商业银行贷款基准利率

62、下列中央银行资产负债项目中，属于中央银行对金融机构债权的是（）。A.对金融机构债权B.存款准备金C.国库及公共机构存款D.通货发行

63、“巴塞尔协议Ⅲ”规定的商业银行资本充足率是（）。A.4％B.6％C.8％D.10％

64、美国的中央银行资本结构属于（）。A.全部资本国家所有的资本结构B.国家和民间共同所有的资本结构C.全部资本非国家所有的资本结构D.无资本金的资本结构

65、中国外汇交易中心显示的人民币对主要币种的汇率中间价如下表所示：2020年1月2日至5月28日期间人民币对美元汇率的变动可能带来的影响是（）。A.出口需求降低B.跨境资金流入增加C.刺激本国居民赴美国旅游D.加大国内企业的美元债务负担

66、全面解释利率期限结构的理论是（）。A.预期理论B.分割市场理论C.流动性溢价理论D.流动性偏好理论

67、基金的规模在发行前已确定，在发行完毕后的规定期限内，其份额固定不变。这种基金是指（）。A.封闭式基金B.开放式基金C.契约型基金D.公司型基金

68、偏股型混合基金中股票的配置比例通常为（）。A.30％～50％B.20％～30％C.50％～70％D.10％～-20％

69、降低存款准备金比率，就可以改变货币乘数，()。A.提高商业银行的信用扩张能力，起到收缩货币供应量的效果B.限制商业银行的信用扩张能力，起到收缩货币供应量的效果C.降低商业银行的信用扩张能力，起到扩张货币供应量的效果D.提高商业银行的信用扩张能力，起到扩张货币供应量的效果

70、2019年末，我国某金融租赁公司的净资本额为60亿元。该公司若通过同业拆借市场融入资金,其最高拆.A.60亿元B.30亿元C.42亿元D.90亿元

71、证券回购是以证券为质押品而进行的短期资金融通，借款的利息等于()之差。A.购回价格与买入价格B.购回价格与卖出价格C.证券面值与买入价格D.证券面值与卖出价格

72、（四）因业务发展需要，我国的A公司总部以融资租赁的方式购置一批市场设备。目前，有甲、乙两家金融租赁公司向A提供了融资租赁方案，具体操作分别为：甲租赁公司向A公司指定的设备供应商购买设备，租赁给A公司使用，租赁期限3年。在租赁期内，A公司按季向甲租赁公司支付租金。租金期满后，A公司向甲租赁公司支付约定的名义货价，甲租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。A公司向乙租赁公司提供原已购设备的原始购置发票，将设备所有权转让给乙租赁公司，保留设备使用权：乙租赁公司在取得备有所有权后，一次性向A公司支付转让款。在3年的租赁期内，A公司按月向乙租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向乙租赁公司支付约定的名义货价，乙租赁公司将该批设备的所有权转让给A公司。从业务类型来看，乙租赁公司与A公司之间开展的融资租赁业务属于（）。A.直接租赁B.回租C.联合租赁D.委托租赁

73、共用题干某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。A股票的预期收益率是()。A.6%B.8%C.10%D.12%

74、金融机构发挥（）职能，大大减少了现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资本周转，促进了社会再生产的扩大。A.信用中介B.金融服务C.支付中介D.创造信用工具

75、根据我国商业银行的贷款五级分类，下列贷款中，不属于不良贷款的是()。A.关注类贷款B.次级类贷款C.损失类贷款D.可疑类贷款

76、中央银行在公开市场卖出政府债券的意图是（（）。A.获取差价收益B.减少商业银行在中央银行的存款C.筹集资金帮助政府弥补财政赤字D.减少流通中的基础货币以紧缩货币供给

77、材料题根据面材料，回答题。在上海证券交易所上市的某只股票，2008年年末的每股税后利润为0．20元，市场利率为5.5％。该只股票的静态价格为（）元。查看材料A.4B.5C.8D.20

78、根据凯恩斯的货币政策传导机制理论，货币政策增加国民收入的效果取决于投资和货币需求的利率弹性，其中，增加货币供给，能导致国民收入增长较大的组合是()。A.投资的利率弹性小，货币需求的利率弹性大B.投资的利率弹性大，货币需求的利率弹性小C.投资和货币需求的利率弹性都大D.投资和货币需求的利率弹性都小

79、早在2003年9月，我国对金融控股集团的监管就采取()制度。A.中央银行监管B.主监管C.统一监管D.集体监管

80、根据2016年修订后的《证券账户业务指南》，一个投资者在同一市场最多可以申请开立的B股账户数量为（）个。A.1B.2C.3D.5二、多选题

81、若公开发行股数在（）股以上的，参与初步询价的询价对象应不少于50家。A.1亿B.4亿C.5000万D.50亿

82、（）是充分保护投资者合法权益的保证，也是提高银行声誉，确保银行理财产品业务健康发展的基础。A.合规销售B.诚实守信C.勤勉尽职D.买者自负

83、某机构投资者与某证券公司签订了证券交易委托代理协议．按照证券交易品种开立了股票交易账户，并且也开立了用于证券交易资金清算的专用资金账户。该机构投资者在委托股票交易时，其成交价格按照“价格优先、时间优先”原则自动撮合确定成交价格。如果该机构投资者是在10：00~11：00委托交易．其股票成交价的竞价是（）。A.集合竞价B.连续竞价C.投标竞价D.招标竞价

84、2019年底，国内Y证券公司中标M公司上市咨询服务项目。Y证券公司按照议定价格直接从M公司购进将要发行的所有股票（5000万股且含有老股转让计划)，然后分销给其他投资者。Y证券公司承担销售和价格的全部风险。M公司股票的定价方案是根据有效的投资者申报价格和数量，按照申报价格大小由高到低排序，选取累计申报数量达到新股发行量的价位为发行价格，最终确定以5元/股的价格出售给其他投资者。Y证券公司本次承销活动非常顺利，短时间内所承销股票全部售出。M公司股票流通一段时间后，股价跌至4元/股且交易不活跃，活跃交易市场,Y证券公司买入500万股M公司股票。Y证券公司为稳定股价、活跃交易市场买进500万股M公司股票，在此过程中Y证券公司粉演的是（）A.期限中介角色B.自营商角色C.经纪商角色D.做市商角色

85、货币政策诸目标之间呈一致性关系的是（）。A.物价稳定与经济增长B.经济增长与充分就业C.充分就业与国际收支平衡D.物价稳定与充分就业

86、以下不属于中央银行投放基础货币的渠道的是（）。A.对商业银行等金融机构的再贷款B.商业银行在中央银行的存款C.收购金、银、外汇等储备资产投放的货币D.购买政府部门的债券

87、常用于银行间外汇市场上的外汇交易形式是()交易。A.即期外汇B.远期外汇C.掉期D.回购

88、以下资料选自2009年7月中国建筑股份有限公司首次公开发行A股的发行公告。中国建筑首次公开发行不超过120亿股人民币普通股(A股)的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可2009627号文核准。本次发行的保荐人是中国国际金融有限公司。本次发行采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行，其中网下初始发行规模不超过48亿股，约占本次发行数量的40％；网上发行数量为本次发行总量减去网下最终发行量。对网下发行采用询价制，分为初步询价和累计投标询价。发行人及保荐人通过向询价对象和配售对象进行预路演和初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过向配售对象累计投标询价确定发行价格。网上申购对象是持有上交所股票账户卡的自然人、法人及其他机构。各地投资者可在指定的时间内通过与上交所联网的各证券交易网点，以发行价格区间上限和符合本公告规定的有效申购数量进行申购委托，并足额缴付申购款。股份有限公司首次公开发行股票时，通常由投资银行充当金融中介，因此，中国国际金融公司是此次股票发行的()。A.做市商B.承销商C.交易商D.经纪商

89、()是指商业银行在经营过程中，主动地选择拒绝或退出高风险的经营活动。A.风险抑制B.风险分散C.风险转移D.风险对冲

90、直接金融机构与间接金融机构最明显的区别是（）。A.直接金融机构收佣金，间接金融机构得到存贷利差B.直接金融机构仅提供中介服务，间接金融机构参与投资与融资双方债权债务关系C.直接金融机构一不发行以自己为债务人的融资工具，而间接金融机构发行D.典型的直接金融机构是投资银行。典型的间接金融机构是商业银行、

91、投资银行进行股票承销时，在不同的承销方式中承担着不同的责任和风险。在以下承销方式中，投资银行与发行人之间纯粹是代理关系，投资银行为推销证券而收取代理手续费的是（）。A.包销B.尽力推销C.混合推销D.余额包销

92、下列中央银行资产负债项目中，属于中央银行对金融机构债权的是（）。A.对金融机构债权B.存款准备金C.国库及公共机构存款D.通货发行

93、当投资银行帮助基金发行人向投资者发售收益凭证时，投资银行在基金运作中承担基金的()角色。A.发起人B.管理者C.托管人D.承销人

94、如果我国在巴黎发行一笔美元债券，则该笔交易属于（）市场的范畴。A.欧洲债券B.外国债券C.扬基债券D.武士债券

95、下列不属于金融互换的是（）。A.货币互换B.信用互换C.利率互换D.交叉互换

96、在金融系统中，直接经营各种存贷业务的是（）。A.中央银行B.商业银行C.保险公司D.证券公司

97、中国证监会规定，基金资产（）以上投资于其他基金份额的为基金中基金。A.60％B.70％C.80％D.90％

98、第二次世界大战后，在西方国家契约性金融机构中迅速发展起来的金融形式是（）A.衍生交易B.养老基金和退休基金C.投资基金D.证券交易

99、如果我国允许国内企业为支付商品或劳务进口而自由地将人民币兑换为外币，则说明人民币实现了()。A.自由兑换B.完全可兑换C.资本项目可兑换D.经常项目可兑换

100、国家和民间股份混合所有的资本结构，采用这种中央银行资本结构的国家是（）A.中国B.日本C.英国D.俄罗斯

参考答案与解析

1、答案：A本题解析：投资银行一词具有四层含义：①机构层次，是指作为资本市场的直接金融机构的金融企业;②行业层次，是指投资银行的整个行业;③业务层次，是指投资银行所经营的业务;④学科层次，是关于投资银行的理论和实务的学科。可分别用投资银行、投资银行业、投资银行业务和投资银行学来表示这四种含义。

2、答案：C本题解析：逆回购操作投放了500+700=1200（亿元），逆回购到期收回了800亿元，因此净投放为1200-800=400（亿元），选项C正确。

3、答案：A本题解析：现代信用货币包括现金和银行存款两种主要存在形式。信用货币是债务货币，现金是中央银行的负债，存款是商业银行的负债。

4、答案：A本题解析：若股票价格为75美元，则看涨期权不行权，亏损8美元，看跌期权行权，盈利95－75－10＝10（美元），所以总共盈利为10－8＝2（美元）。

5、答案：C本题解析：金融制度的创新是指金融体系与金融结构的大量新变化，主要表现在三个方面：①分业管理制度的改变；②对商业银行与非银行金融机构实施不同管理制度的改变；③金融市场准入制度趋向国民待遇，促使国际金融市场和跨国银行业务获得极大发展。

6、答案：B本题解析：暂无解析

7、答案：D本题解析：央行的基本货币政策一包括三个：公开市场业务、贴现率、存款准备金率。改变税率属于政府行为。

8、答案：A本题解析：考核金融行业的自律性组织。中国银行间市场交易商协会成立于2007年9月3日，是由市场参与者自愿组成的，包括银行间债券市场、同业拆借市场、外汇市场、票据市场和黄金市场在内的银行间市场的自律组织，是经国务院、民政部批准成立的全国性的非营利性社会团体法人，其业务主管部门为中国人民银行。

9、答案：D本题解析：我国证券交易过程中，证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验依照的原则是“价格优先、时间优先”。

10、答案：A本题解析：商业银行负债业务的创新主要发生在20世纪60年代以后，主要表现在商业银行的存款业务上。负债业务创新的最终目的就是扩大商业银行原始存款的资金来源，而且，通过各种合理、合规的创新业务的技术处理，减少法定存款准备金率的约束，从而创造更多的派生存款。

11、答案：A本题解析：因为是短期融资，商业银行可以从货币市场卖出商业票据或同业拆入或再贴现、再贷款等。

12、答案：C本题解析：本题考查金融市场主体的相关知识。金融机构是金融市场上最活跃的交易者，在金融市场上扮演着资金需求者和资金供给者的双重身份。

13、答案：A本题解析：信息不对称是指交易的一方对交易的另一方的信息掌握的不充分而无法做出准确的决策。由于信息不对称，就容易导致所谓的“逆向选择”，形成“道德危害”。

14、答案：B本题解析：单一银行制度防止银行的集中和垄断，但限制了竞争，选项B正确。

15、答案：B本题解析：负债率＝当年未清偿外债余额/当年国民生产总值×100%，依题目代入可得=1650/20000=8.25%

16、答案：A本题解析：持股公司制度又称为集团银行制度，是由某一集团成立持股公司，由该公司控制或收购两家以上的若干银行的组织制度。这些被收购的或控制的银行在法律上仍然是独立的，但他们的经营策略和业务受持股公司的控制。

17、答案：D本题解析：M3=M2+外汇定期存款+商业票据+互助金存款+旅行支票。选项D正确。M2=M1+单位定期存款和储蓄存款+外汇存款+大额可转让定期存单。选项A和C不正确。M1=M0+可转让本币存款和在国内可直接支付的外币存款。M0=流通中的现金。选项B不正确。

18、答案：A本题解析：本题属于欧洲债券市场的范围，欧洲债券是指在某货币发行国以外，以该国货币为面值发行的债券。外国债券是指非居民在异国债券市场上以市场所在地货币为面值发行的国际债券。

19、答案：C本题解析：票据转贴现是指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再向另一机构转让的票据行为，是金融机构间融通资金的一种方式。企业向商业银行的票据转让是贴现，商业银行向中央银行的票据转让是再贴现。

20、答案：C本题解析：综合理财服务与理财顾问服务的一个重要区别是：在综合理财服务中．客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方式和方向，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定的方式承担。与理财顾问服务相比，综合理财服务更加强调个性化服务。

21、答案：D本题解析：按照募资的形式，众筹可分为四类：募捐制众筹、奖励制众筹、借贷制众筹和股权制众筹。

22、答案：D本题解析：派生存款总额=原始存款*存款乘数=1000*1/（法定准备率+超额储备金率+现金漏损率）=3704教材p185

23、答案：B本题解析：本题考查资本充足率的规定比例。根据《商业银行风险监管核心指标》，资本充足率必须大于等于8％。

24、答案：C本题解析：小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务，以有限责任公司或股份有限公司形式开展经营活动的金融机构。

25、答案：A本题解析：本题考查融资租赁市场的供给主体。银行系金融租赁公司的优势在于资金实力厚、融资成本低、客户资源丰富、企业信用信息量大，劣势在于受监管制约较多，缺少灵活性。

26、答案：B本题解析：本题考查基础货币。基础货币是中央银行的货币性负债，而不是中央银行资产或非货币性负债，是中央银行通过自身的资产业务供给出来的。

27、答案：D本题解析：根据货币概览表可以归纳几个重要的分析等式：M2=国外资产（净）+国内信贷-其他项目（净）：式中，国外资产（净）=金银占款+外汇占款+在国际金融组织的资产（净）；国内信贷=贷款+财政借款（净）。M2=M1+准货币：式中，M1=流通中现金+单位活期存款；准货币=单位定期存款+储蓄存款。

28、答案：C本题解析：商业银行是以经营存款、贷款和金融服务为主要业务，以盈利为经营目标的金融企业。与其他金融机构相比，吸收活期存款和创造信用货币是商业银行最明显的特征。

29、答案：C本题解析：当物价的持续、普遍下跌使实际利率升高，这将有利于债权人而损害债务人的利益。

30、答案：B本题解析：在金融系统中，直接经营各种存贷业务的是商业银行。

31、答案：B本题解析：本题考查契约性金融机构。养老基金和退休基金是世界大战后在西方国家迅速发展起来的金融形式。

32、答案：B本题解析：接通货膨胀的程度划分，通货膨胀分为爬行式、温和式、奔腾式和恶性通货膨胀四种。其中，爬行式通货膨胀的物价上涨幅度最小，一般年上涨率不超过2%～3%。

33、答案：D本题解析：固定汇率制曾分别出现在国际金本位制和布雷顿森林货币体系两种国家货币制度下：①国际金本位制下的汇率制度是典型的固定汇率制；②第二次世界大战后布雷顿森林货币体系下的汇率制度是以美元为中心的固定汇率制。

34、答案：D本题解析：派生存款是相对原始存款而言的，它也是以原始存款为基础的。

35、答案：D本题解析：针对外汇储备总量过多，增长过快，而造成此种状况的原因是国际收支“双顺差”，因此，我国采取了针对国际收支顺差的调节措施，这对遏制外汇储备的过快增长起到了积极的作用。同时，我国逐步采取了藏汇于民的政策，允许和鼓励民间持有外汇，消散具有官方性质的外汇储备。

36、答案：D本题解析：合规与法律风险。它是指信托公司因未遵循法律、法规、规则和准则造成可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险，以及公司在业务经营过程中由于不当的法律文书、违约行为或怠于行使自身法律权利等所造成的风险。

37、答案：B本题解析：本题考查间接标价法的相关内容。英国、澳大利亚、美国都采用间接标价法。

38、答案：B本题解析：采取二元式中央银行制度的国家有美国和德国。

39、答案：D本题解析：有现金收益资产的远期价格Ft=（St-It）e^r（T-t）=（20-3）e^0.05≈17.87

40、答案：C本题解析：商业银行资本充足率最低资本要求，即核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%和8%。

41、答案：B本题解析：凯恩斯学派在货币传导机制问题上，最大的特点是非常强调利率的作用。

42、答案：A本题解析：通知放款是西方商业银行放款的一种形式。是一种无固定期限，可由借贷任何一方随时通知清偿的一种放款。通知放款的性质属于短期拆借，对于银行来说，具有较大的流动性．但不利于借款人有计划地使用资金。

43、答案：A本题解析：巴塞尔委员会在颁布的《银行内部控制系统的框架》中，提出商业银行的内部控制系统包括管理监督与控制文化、风险识别与评估、控制活动与职责划分、信息与沟通、监管活动与错误纠正五项要素。

44、答案：D本题解析：政策和法律调控是市场经济体制下金融宏观调控的主要形式。

45、答案：A本题解析：A。本题考查金融制度创新的概念。金融制度创新是指金融体系与金融结构的大量新变化。

46、答案：B本题解析：基础货币=流通中通货+存款准备金=500+1500=2000(亿元)货币供应量=流通中通货+存款货币=1500+4000=-5500(亿元)货币乘数=货币供应量／基础货币=5500／2000=-6.75。

47、答案：D本题解析：本题考查资本充足率的计算。资本充足率=（总资本一对应资本扣减项）÷风险力口权资产x100％=（290+170-25）÷20000×100％=7.18％。

48、答案：B本题解析：本题考查远期利率协议的交割。远期利率协议的表示通常是交割日×到期日．如3×9的远期利率协议表示距离交割日为3个月，距离到期日为9个月，因此名义贷款期限为6个月。

49、答案：D本题解析：本题考查商业银行制度。分支银行制度又称为总分行制，是指法律上允许在总行（或总管理处）之下，在国内外各地普遍设立分支机构，形成以总机构为中心庞大的银行网络系统。它是各国商业银行普遍采用的组织形式。

50、答案：B本题解析：B。本题考查复利计算的公式。半年利率=4%/2=2%,1000X(1+2%)-1000=40.4(元）。

51、答案：A本题解析：“4R”营销组合策略最大的特点是以竞争为导向。

52、答案：C本题解析：当国际收支出现逆差时，可以采用本币法定贬值或贬值的政策。这样，以外币标价的本国出口价格下降，从而刺激出口；而以本币标价的本国进口价格上涨，从而限制进口，选项C正确。

53、答案：D本题解析：本题考查开立证券账户的相关规定。选项A的正确表述是“按照开户人的不同，开立的账户可以分为个人账户和法人账户”;选项B的正确表述是“个人投资者只能凭本人身份证开立一个证券账户，不得重复开户”;选项C的正确表述是“法人投资者不得使用个人证券账户进行交易”。参见教材P88—89

54、答案：B本题解析：新型的业务运营模式是在信息技术的有效支持下，实现营业网点业务操作规范化、工序化，后台交易处理集中化、专业化，以达到提高服务质量和业务运行的整体效率、强化风险控制的目的。新的业务运营模式的核心就是前后台分离。在有效的信息技术支持下，新型的业务运营模式改变了过去每一网点都有前后台的状况，将几个甚至十几个网点的后台集中在一起，形成一个后台中心。

55、答案：D本题解析：风险转移是指商业银行通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略选择。风险转移分为保险转移和非保险转移两类。出口信贷保险是典型的金融风险保险转移策略；银行办理信贷业务时要求用信人提供保证担保，就属于典型的非保险转移策略。

56、答案：D本题解析：暂无解析

57、答案：C本题解析：在外汇储备管理模式和机制上，我国引进和构建了积极的外汇储备管理模式和机制，先后成立了中央汇金公司和具有主权财富基金性质的中国投资公司。

58、答案：B本题解析：选择性货币政策工具是中央银行对于某些特殊领域实施调控所采取的措施或手段，可作为一性货币政策工具的补充，根据需要选择使用。包括证券市场信用控制、消费者信用控制和不动产信用控制等。

59、答案：D本题解析：2017年11月，经党中央、国务院批准，国务院金融稳定发展委员会成立，作为国务院统筹协调金融稳定和改革发展重大问题的议事协调机构。国务院金融稳定发展委员会的基本职能即统筹协调金融稳定和改革发展重大问题。

60、答案：C本题解析：本题考查我国货币政策目标。在多年的我国宏观金融调控实践中，由于我国经济转轨的性质，我国货币政策的目标实际上是以防通货膨胀为主的多目标制。

61、答案：C本题解析：C。本题间接考查扩张性和紧缩性货币政策措施。对抗经济衰退，刺激国民经济增长的措施应该是扩张性的货币政策。选项A、B、D都属于扩张性的财政政策，只有C项在证券市场卖出国债，收回流通中的货币，属于紧缩性的货币政策。

62、答案：A本题解析：本题考查中央银行的业务。中央银行的资产是指中央银行在一定时点上所拥有的各种债权，包括国外资产、对金融机构债权、政府债权、其他资产（固定资产等）。

63、答案：C本题解析：“巴塞尔协议Ⅲ”维持目前的8％的资本充足率不变。

64、答案：C本题解析：暂无解析

65、答案：D本题解析：2020年1月2日至5月28日期间，人民币相对美元贬值，出口需求增加，资金流出增加，刺激美国居民来中国旅游，加大国内企业的美元债务负担。

66、答案：C本题解析：目前主要有三种理论解释利率的期限结构，即预期理论、分割市场理论和流动性溢价理论。其中，预期理论、分割市场理论都能解释另外一种理论所无法解释的经验事实，而流动性溢价理论是将它们结合起来，因此，能全面解释利率期限结构。

67、答案：A本题解析：本题考查证券投资基金市场。封闭式基金的规模在发行前已确定，在发行完毕后的规定期限内，基金份额固定不变。

68、答案：C本题解析：本题考查混合基金的类型。偏股型基金中股票的配置比例较高，债券的配置比例相对较低。通常，股票的配置比例在50％。70％，债券的配置比例在20％～40％。偏债型基金与偏股型基金正好相反，债券的配置比例较高，股票的配置比例则相对较低。股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在40％-60％左右。

69、答案：D本题解析：本题考查降低存款准备金率对货币供应量的影响。降低存款准备金比率，就可以改变货币乘数，提高商业银行的信用扩张能力，起到扩张货币供应量的效果。

70、答案：A本题解析：金融租赁公司同业拆入资金余额不得超过资本净额的100%。选项A正确

71、答案：B本题解析：证券回购从表面上看是一种证券买卖，但实际上它是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通。证券的卖方以一定数量的证券为抵押进行短期借款，条件是在规定期限内再购回证券，且购回的价格高于卖出的价格，二者之差即为借款的利息。故选B。

72、答案：B本题解析：回族是指出卖人和承租人是同一人的融资租赁。在回租交易中，金融租赁公司以买受人的身份，同作为出卖人的用户企业订立以用户企业的自有固定资产为标的物的买卖合同或所有权转让协议。同时，金融租赁公司又以出租人的身份，同作为承租人的该用户企业订立融资租赁合同。参见课本P146。

73、答案：C本题解析：根据公式“预期收益率=β*（平均收益率-无风险收益率）+无风险收益率”，A股票的预期收益率=1.5*（8%-4%）+4%=10%。

甲种投资组合的β系数=1.5*20%+1.0*30%+0.5*50%=0.85。

乙种投资组合的β系数=1.5*50%+1.0*30%+0.5*20%=1.15；乙种投资组合的预期收益率=1.15*（8%-4%）+4%=8.6%。

资产风险分为系统风险和非系统风险。系统风险属于不可分散风险，包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动、税制改革、政治因素等。选项CD属于非系统风险。

74、答案：C本题解析：金融机构发挥支付中介职能，大大减少了现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资本的周转，促进了社会再生产的扩大。

75、答案：A本题解析：目前采用的贷款五级分类方法，即把已经发放的贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失等五个等级。通常认为后三类贷款为不良贷款。

76、答案：D本题解析：公开市场业务是中央银行经常使用的一种货币政策，是指中央银行在公开市场买卖债券以调节货币供应量和利率的一种政策工具。在通货膨胀时期，中央银行一般会在公开市场向商业银行等金融机构出售政府债券，回笼货币，从而达到紧缩信用，减少货币供应量的目的。

77、答案：C本题解析：P0=0．2／8.5％=8(元)。

78、答案：B本题解析：凯恩斯学派在货币传导机制的问题上，最大的特点就是非常强调利率的作用，认为货币政策在增加国民收入的效果上，主要取决于投资的利率弹性和货币需求的利率弹性。如果投资的利率弹性大，货币需求的利率弹性小，则增加货币供给所能导致的收入增长就会比较大。

79、答案：B本题解析：早在2003年9月，中国银监会、中国证监会、中国保监会已采取主监管制度来实行对金融控股集团的监管。

80、答案：