Excel在财务中的应用第四章

情景四固定资产管理固定资产是企业生产经营过程中的重要劳动资料，具体是指使用期限超过一年且单位价值较高并保持原有实物形态的资产。任务一制作固定资产卡片一、学习目标0102能够设置固定资产卡片的基本信息。能够美化固定资产卡片的格式。03掌握固定资产折旧的计算方法。二、工作流程0102设置固定资产基本参数。设置固定资产清单。03生成固定资产卡片。三、实践操作准备素材启动Excel2019设置固定资产基本参数4.设置固定资产清单5.生成固定资产卡片

图4-1生成的固定资产卡片四、问题探究1.年限平均法的概念及函数SLN年限平均法，即将固定资产的价值均衡地分摊到每一期间中，其计算公式为：其中：也可采用相对比率，即：计算某项资产在一个期间中的线性折旧值，函数公式：

SLN(cost,salvage,life)cost为资产原值；salvage为资产在折旧期末的价值（也称为资产残值）；life为折旧期限。四、问题探究2.年数总和法的概念及函数年数总和法是一种加速折旧方法，它以固定资产的原始成本减去预定残值后的余额乘以一个逐年递减的分数，作为该期的折旧额。年折旧率=可使用年限/固定资产使用年限的各年年数之和假定使用年限为n，自第1期至第n期的折旧率分别为：n/[n(n+1)/2)、(n-1)/[n(n+1)/2)、(n-2)/[n(n+1)/2)、…、1/[n(n+1)/2)。年折旧额的计算公式为：其特点为：每年的折旧基数相等，但折旧率不等。计算某项资产按年数总和折旧法计算的指定期间的折旧值，函数公式：

SYD(cost,salvage,life,per

)（注：此处per参数和下面DDB函数中的period参数是不同函数中的表现形式。Excel函数所提供的原参数名称就是这样的。）cost为资产原值；salvage为资产在折旧期末的价值（也称为资产残值）；life为折旧期限；per为期间，其单位与life相同。四、问题探究3.双倍余额递减法的概念及函数双倍余额递减法也是一种加速折旧的方法。其计算公式为：年折旧额=期初固定资产账面余额双倍直线折旧率

但是，如果在最后两期计算的折旧额已经少于按直线法计算的折旧额时，应按将固定资产净值（扣除净残值）平均摊销。其特点是：每年的折旧率相同，但折旧基数不相同，且在最后两年改为直线法折旧。使用双倍余额递减法，计算一项固定资产在给定期间内的折旧值。函数公式：DDB(cost,salvage,life,period

,factor)cost为资产原值；salvage为资产在折旧期末的价值（也称为资产残值）；life为折旧期限（有时也称作资产的使用寿命）；period为需要计算折旧额的期间，period必须使用与life相同的单位；factor为余额递减速率，如果factor被省略，则假设为2（双倍余额递减法）。注意：这五个参数都必须为正数。五、知识拓展1.固定资产折旧的计算图4-2计算净残值图4-4计算本年折旧额

图4-3计算年限平均法下的月折旧额五、知识拓展2.数据的查询（1）选择“固定资产清单”工作表的第3行，单击“数据”选项卡│“排序和筛选”工作组│“筛选”按钮，进入自动筛选状态。（2）按照查询“自建”要求，单击“增加方式”下拉箭头，选择“自建”，则查出所有自建的固定资产。3.数据的分析1）进入“固定资产清单”工作表，单击“插入”选项卡│“表格”工作组│“数据透视表”下拉按钮，选择“表格和数据”命令。2）在弹出的“创建数据透视表”对话框中单击选中“选择一个表或区域”单选项，并确认要分析的数据区域为“固定资产清单！$A$3：$R$14”，然后单击选中“新工作表”单选项，如图4-22所示，完成后单击“确定”按钮。3）系统自动创建一个名为“Sheet1”的工作表存放数据透视表，并打开“数据透视表”任务窗格。在“数据透视表字段列表”任务窗格中的“选择要添加到报表的字段”列表框中将“类别编号”字段拖动至“行标签”区域，将“折旧方法”字段拖动至“列标签”区域，将“本年折旧额”字段拖动至“数值”区域，将工作表重命名为“数据透视表”谢谢任务二固定资产的投资决策一、学习目标0102掌握固定资产投资决策中的相关指标及其基本函数。能够根据计算结果，做出投资决策。二、工作流程0102输入相关函数指标，计算结果。根据计算结果，做出固定资产投资决策。三、实践操作图4-5

A方案的现值

图4-6

B方案的现值1）在“固定资产管理”工作簿中插入一张新工作表“Sheet1”，输入基本数据，适当调整字体字号。2）在单元格B11中输入“＝-PV(C3,A10,B6)+B5”。（净现值之所以要用PV函数加期初现金流出量，是因为PV函数计算出来的值不是真正的净现值，并且按它的定义是一个投出数，为负数，所以要在PV之前加上一个负号），设置单元格B11的格式为“数值”，保留两位小数3）在单元格C11中输入“＝NPV(C3,C6:C10)+C5”计算B方案的净现值，设置单元格C11的格式为“数值”。

4）不考虑其他条件，A方案的净现值大于B方案的净现值，应该选择A方案。1.A、B两个投资方案的决策三、实践操作2.计算内含报酬率1）插入一张新工作表“Sheet2”，输入基本数据，适当调整字体字号。2）在B9单元格中输入“=IRR(B3:B8)”，得出以下结果如图4-7所示图4-7MIRR的应用图4-8PI的应用3.计算现值指数1）插入一张新工作表“Sheet2”，输入基本数据，适当调整字体字号。2）在B9单元格中输入“=IRR(B3:B8)”，得出以下结果，

如图4-8所示四、问题探究1.投资回收期(PP)非贴现现金流量指标是指不考虑资金时间价值的各种指标。这类指标主要有两个。投资回收期是指收回初始投资所需要的时间，一般以年为单位，是一种长期以来一直使用的投资决策指标。投资回收期的计算视现金流量的规则程度分两种情况：（1）如果每年的经营净现金流量(NCF)相等，则投资回收期计算公式为：（2）如果每年的NCF不相等，计算投资回收期可以根据每年年末尚未回收的投资额加以确定。四、问题探究2.投资利润率（ROI）投资利润率是指投资项目寿命周期内年均投资利润率，是年度利润或年均利润占投资总额的百分比。其计算公式为在进行决策时，只有高于必要的投资利润率的方案才能入选。而在有多个方案的互斥选择中，应选择投资利润率最高的方案。五、知识拓展1.PV函数PV函数是计算返回投资净现额的函数，其表达式为：PV（rate，nper，pmt，fv，type）式中：rate为各期利率；nper为总投资（或贷款）期数；pmt为各期所应支付（或收到）的金额；fv为未来值，或在最后一次支付后希望得到的金额。贴现现金流量指标是指考虑了资金时间价值的指标。这类指标主要有5个。2.NPV函数NPV函数是基于一系列现金流和固定的各期贴现率，计算返回一项投资的净现值的函数，其表达式为：NPV（rate，value1，value2，...）式中：rate是各期现金流量折为现值的利率，即为投资方案的“必要报酬率”或“资本成本”value1，value2，...代表流入或流出的现金流量，最少1个，最多29个参数。五、知识拓展3.内含报酬率（IRR）内部报酬率又称为内部报酬率，是投资项目的净现值等于零的贴现率内部报酬率实际上反映了投资项目的真实报酬率，目前，越来越多的企业使用该指标对投资项目进行评价Excel中专门设计了求内含利率的函数，即IRR函数，使用起来比较方便。IRR即内部报酬率函数是返回连续期间的现金流量（values）的内部报酬率。其表达式为：IRR（values，guess）values必须是含有数值的数组或参考地址；guess为猜想的接近IRR结果的数值。五、知识拓展4.修正内含报酬率函数（MIRR）内部报酬率虽然考虑了时间价值，但是未考虑现金流入的再投资机会。根据再投资的假设，已经有学者提出修正内部报酬率

法，以此来弥补内部报酬率法忽略再投资机会成本的缺点。修正内部报酬率函数是返回某连续期间现金流量(values)的修正内部报酬率。MIRR函数同时考虑了投入资金的成本（finance-rate）及各期收入的再投资报酬率（reinvest-rate）。其表达式为：MIRR（values，finance-rate，reinvest-rate）values必须是一个含有数值的数组或参考地址，这些数值分别代表各期的支出（负数）及收入（正数）数额，values参数中至少必须得有一个正数及一个负数，否则MIRR函数会返回错误值#DIV/0！；finance-rate代表资金成本或必要报酬率；reinvest-rate代表投资资金成本或再投资报酬率。五、知识拓展5.现值指数现值指数又称获利指数或利润指数（PI），使投资项目未来报酬的总现值与初始投资额的现金值之比。其计算公式为：

现值指数的决策规则为：当只有一个被选方案的采纳与否的决策中，获利指数大于或等于1，则采纳；否则，就拒绝。当有多个方案的互斥选择决策中，应采用获利指数超过1最多的投资项目。谢谢任务三固定资产的更新决策一、学习目标0102掌握在Excel2019中应用固定资产的更新决策方法。能够根据计算结果确定最佳方案。二、工作流程0102计算税后现金流量。作出是否更新的决策。三、实践操作1.固定资产更新决策模型—寿命相等更新决策主要研究两个问题：一个是决定是否更新，即继续使用旧资产还是使用新资产另一个是决定选择什么样的资产来更新。四、问题探究1.税后现金流量的计算折旧具有抵税的作用，考虑所得税因素后，现金流量的计算有三种方法。1）根据现金流量的定义计算。2）根据年末营业结果来计算。3）根据所得税收入和折旧的影响计算。根据现金流量的定义，所得税是一种现金支付，应作为每年营业现金流量的一个减项。营业现金流的计算如下：营业现金流=营业收入-付现成本-所得税企业每年现金增减来自两个主要方面：一是每年增减的净利；二是计提的折旧，以现金的形式从销售收入中扣回，留在企业里。营业现金流的计算如下：营业现金流=税后净利+折扣根据前边讲到的税后成本，税后收入和折旧抵税可知，营业现金流的计算如下：营业现金流=税后收入-税后成本+税负减少四、问题探究2.决策方法在固定资产更新决策过程中，会遇到新设备的经济寿命与旧设备的剩余寿命相等和不相等两种情况。1）对于寿命相等情况下的决策，可以采用差额分析法计算两者的现金流量差额，并以此计算增减的净现值或内部报酬率，以判断是否应予更新。2）对于新设备的经济寿命与旧设备的剩余寿命不等的情况，进行决策时，可以采用平均年成本法。固定资产平均年成本是使用年限内现金