资金管理练习题及答案信息整合

资金管理练习题及答案信息整合考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题1.某公司采用存货模式确定最佳现金持有量，下列各项中，会导致最佳现金持有量降低的是（）。A.企业增加现金持有量以应对突发的资金需求B.固定性转换成本上升C.企业现金持有量达到下限D.企业现金持有量达到上限2.在现金管理的随机模型中，关于现金持有量的上下限，下列说法正确的是（）。A.上下限之间的距离与日现金净流量的方差成正比B.上下限之间的距离与日现金净流量的标准差成正比C.上下限之间的距离与日现金净流量的方差成反比D.上下限之间的距离与日现金净流量的标准差成反比3.某企业预计全年需要现金20000元，现金与有价证券的转换成本为每次100元，有价证券的年利率为10%。若该企业采用存货模式确定最佳现金持有量，则最佳现金持有量为（）。A.2000元B.5000元C.10000元D.20000元4.下列各项中，不属于应收账款信用政策的是（）。A.信用标准B.信用条件C.收账政策D.现金折扣5.某公司目前的信用政策为n/30，年销售额为1000万元，变动成本率为60%，资本成本率为10%。公司拟放宽信用政策至n/60，预计销售额将增加20%，平均收现期将从30天延长至60天，新增销售额的坏账损失率为5%，收账费用增加20万元。假设没有折扣损失，试计算放宽信用政策后的增量收益和增量成本。若增量收益大于增量成本，则应（）。A.保持原有信用政策B.放宽信用政策C.收紧信用政策D.无法确定6.在存货管理的经济订货批量基本模型中，下列因素中不影响经济订货批量的是（）。A.存货年需要量B.单位存货年储存成本C.单位存货订货成本D.每日消耗存货的数量7.某公司全年需要某种零件12000件，每次订货成本为400元，单位储存成本为6元。假设该零件不存在数量折扣，则该公司的最佳订货次数为（）。A.12次B.24次C.36次D.48次8.某企业全年需要A材料40000千克，每次订货成本为200元，单位储存成本为2元。若A材料经济订货批量为2000千克，则该企业存货陆续供应和使用时的每日耗用量为（）。A.100千克B.200千克C.500千克D.1000千克9.下列关于营运资金管理的说法中，错误的是（）。A.营运资金周转率反映了企业营运资金的周转速度B.流动资产周转速度越快，会相对节约流动资金，扩大企业资产规模C.存货周转次数越多，表明存货管理水平越高D.应收账款周转次数越多，表明应收账款管理水平越高10.某企业目前的流动比率为2，速动比率为1，现购入材料一批，这将导致（）。A.流动比率下降B.速动比率下降C.流动比率不变D.速动比率不变二、多项选择题1.下列关于现金管理的目标，说法正确的有（）。A.现金管理的目标是在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择B.现金管理的目标是尽量减少现金持有量，以降低资金占用成本C.现金管理的目标是获取最大的现金收益D.现金管理的目标是既满足生产经营的需要，又尽量降低现金持有的机会成本2.现金持有量的随机模型（米勒-奥尔模型）适用于（）。A.现金需求量波动较大的企业B.现金需求量波动较小的企业C.现金需求量比较稳定的企业D.企业现金收支比较均衡的企业3.下列关于应收账款管理中信用标准制定的说法中，正确的有（）。A.信用标准是指客户获得企业商业信用所应具备的最基本条件B.如果企业信用标准过高，虽然能减少坏账损失和机会成本，但也会减少销售量和利润C.如果企业信用标准过低，虽然能增加销售量和利润，但会增加坏账损失和机会成本D.信用标准主要依据客户的信用素质，与企业的财务状况无关4.下列各项中，属于应收账款机会成本的有（）。A.因应收账款占用资金而丧失的利息收益B.应收账款的坏账损失C.应收账款的收账费用D.对客户进行信用调查的费用5.在存货管理的经济订货批量基本模型中，经济订货批量是（）。A.相关总成本最低时的订货批量B.变动订货成本和变动储存成本之和最低时的订货批量C.订货成本和储存成本相等时的订货批量D.固定订货成本和固定储存成本之和最低时的订货批量6.下列各项中，会影响存货经济订货批量计算结果的有（）。A.存货全年需要量B.存货单价C.每次订货的变动成本D.单位存货的年储存成本7.下列关于营运资金筹集策略的说法中，正确的有（）。A.适中型筹资策略的特点是：对于波动性资产，用临时性负债筹资；对于永久性资产，用长期负债和权益资本筹资B.激进型筹资策略的特点是：临时性负债不但融通波动性资产，还解决部分永久性资产的资金需要C.稳健型筹资策略的特点是：临时性负债只融通部分波动性资产的资金需要D.稳健型筹资策略的风险较小，但收益较低8.下列关于现金周转期的说法中，正确的有（）。A.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期B.现金周转期越短，说明企业资金的使用效率越高C.现金周转期越长，说明企业资金的使用效率越低D.存货周转期和应收账款周转期越长，现金周转期越长三、计算分析题1.某公司目前的信用政策为n/30，年销售额为1000万元，变动成本率为60%，资本成本率为10%。公司拟放宽信用政策至n/60，预计销售额将增加20%，平均收现期将从30天延长至60天，新增销售额的坏账损失率为5%，收账费用增加20万元。假设没有折扣损失，请计算：（1）放宽信用政策前的应收账款机会成本；（2）放宽信用政策后的应收账款机会成本；（3）放宽信用政策后的边际贡献；（4）放宽信用政策后的应收账款机会成本增加额；（5）放宽信用政策后的坏账损失增加额；（6）放宽信用政策后的净收益增加额；（7）公司是否应放宽信用政策。2.某企业每年需耗用A材料8000件，该材料单位采购成本为10元，单位储存成本为4元，每次订货成本为50元。假设该企业不允许缺货，且A材料的市场供应稳定。请采用存货模型计算：（1）A材料的经济订货批量；（2）A材料的经济订货批量下的最低相关总成本；（3）A材料的经济订货批量下的全年订货次数；（4）A材料的经济订货批量下的存货占用资金。3.某公司现金收支状况比较稳定，预计全年现金需要量为250000元，现金与有价证券的每次转换成本为500元，有价证券的年利率为10%。要求：（1）计算最佳现金持有量；（2）计算最佳现金持有量下的全年现金转换成本；（3）计算最佳现金持有量下的全年现金机会成本；（4）计算最佳现金持有量下的全年相关总成本。四、综合应用题1.甲公司是一家制造业企业，近年来由于应收账款回收速度慢和存货积压严重，导致公司流动资金紧张。公司目前的流动比率为1.5，速动比率为0.8。公司拟采取以下措施：一是将信用政策由“2/10，n/30”改为“5/10，n/50”，预计销售额将增加10%；二是采用新的存货管理模式，将存货周转率从目前的4次/年提高到5次/年。假设不考虑其他因素，请分析上述措施对公司营运资金的影响，并指出公司资金管理的重点方向。2.某公司目前的资金结构如下：长期借款200万元，普通股400万元，留存收益200万元（合计800万元