2026年证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题卷

2026年证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题卷考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（本大题共75小题，每小题1分，共75分。在每小题列出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的，请将正确选项字母填在答题卡相应位置。）1.证券市场的基本功能不包括以下哪一项？A.资本积累功能B.资源配置功能C.价格发现功能D.消费分配功能2.以下哪种证券工具的发行人不承担偿还本息的主要责任？A.政府债券B.银行发行的金融债券C.公司债券D.资产支持证券3.证券公司经营证券经纪业务，注册资本最低限额为人民币多少元？A.1000万B.2000万C.5000万D.1亿元4.以下哪个机构是我国的中央证券登记结算机构？A.中国证监会B.中国证券业协会C.中国证券登记结算有限责任公司D.上海证券交易所5.股票按股东权利不同，可以分为普通股和优先股。优先股股东通常不享有以下哪项权利？A.优先分配公司利润权B.优先分配剩余财产权C.参与公司决策权D.优先认购新股权6.债券的票面利率是指？A.债券发行时的市场利率B.债券发行价格与面额的比率C.债券发行人承诺每年支付给债券持有人的利息与债券面额的比率D.债券到期时的实际收益率7.以下哪种金融工具属于衍生金融工具？A.股票B.债券C.期货合约D.货币市场基金8.证券投资者通过同时买入和卖出相同数量、相同品种但到期日不同的期货合约，以期对冲价格风险的做法，称为？A.买入套期保值B.卖出套期保值C.跨期套利D.跨商品套利9.证券市场“三公”原则是指？A.公开、公平、公正B.公开、公平、高效C.公平、公正、透明D.公开、高效、透明10.我国证券市场的主板市场主要服务于？A.处于成长期或成熟期的large-cap公司B.处于初创期或成长期的small-cap和medium-cap公司C.证监会认定的具有特定符合条件的公司D.主要面向国际投资者的外资股11.以下哪个市场指数通常被视为反映中国A股市场整体表现的基准指数？A.恒生指数B.上证50指数C.标普500指数D.道琼斯工业平均指数12.公司分析中，分析公司盈利能力的核心指标不包括？A.毛利率B.净资产收益率C.股东权益比率D.营业收入增长率13.风险分散是指通过增加投资于不同资产类别或不同证券的投资，来降低投资组合整体风险的做法。以下哪种投资组合可以实现完全的风险分散？A.买入两只相关性为0.5的股票B.买入一只股票和一只债券C.买入两只相关性为1的股票D.买入多只同行业、同类型的高相关性股票14.资本资产定价模型（CAPM）中，衡量个别证券或投资组合系统性风险的指标是？A.无风险利率B.市场组合的风险溢价C.Beta系数D.标准差15.证券公司为客户办理经纪业务时，其负债主要来源于？A.自有资金B.吸收的客户保证金C.向银行借款D.发行债券16.以下哪种行为不属于内幕交易？A.投资者基于其任职公司内部获得的未公开信息买卖该公司股票B.证券分析师在发布研究报告前，将未公开的重大信息告知其朋友C.投资者根据公开披露的公司年报做出投资决策D.公司高管在得知公司即将发生重大并购后立即卖出公司股票17.证券登记结算机构的主要职能不包括？A.证券账户管理B.证券存管C.证券交易结算D.证券发行上市审批18.证券市场流动性是指证券市场的交易活跃程度。衡量流动性的指标不包括？A.成交量B.市场深度C.资金周转率D.证券发行量19.以下哪种债券通常被认为风险最低？A.公司债券B.金融债券C.政府债券D.地方政府债券20.基金按照投资对象的不同，可以分为？(多选)A.股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.混合基金21.以下哪个机构负责制定和实施证券市场的监管规则？A.中国人民银行B.中国证券监督管理委员会C.中国证券业协会D.上海证券交易所22.证券市场指数的编制方法多种多样，常见的加权方式不包括？A.等权重加权B.市值加权C.成交量加权D.价格加权23.证券公司为客户提供的投资咨询服务，应当遵循的基本原则是？A.收入最大化原则B.客户利益优先原则C.风险最小化原则D.竞争优先原则24.以下哪种情况可能导致证券市场出现流动性风险？A.市场参与者数量众多B.交易制度设计不合理C.市场经济运行良好D.证券种类丰富多样25.证券公司经营融资融券业务，注册资本最低限额为人民币多少元？A.5000万B.1亿元C.2亿元D.5亿元26.证券市场的基本功能不包括？A.资本配置B.价格发现C.风险分散D.资源配置27.以下哪种证券工具的发行主体是政府或政府机构？A.公司债券B.资产支持证券C.政府债券D.金融债券28.证券登记结算公司的性质是？A.营利性企业B.非营利性企业C.监管机构D.交易场所29.普通股股东享有的权利通常不包括？A.收益分配权B.优先认购新股权C.剩余资产分配权D.公司经营决策参与权30.债券的票面利率是固定的，而浮动利率债券的票面利率则与某个基准利率挂钩。以下哪个不是常见的基准利率？A.央行基准利率B.回购利率C.货币市场利率D.股票市场指数31.衍生金融工具的价值通常取决于其标的资产的价值变化。以下哪个不是衍生金融工具？A.期权合约B.互换合约C.货币市场基金D.期货合约32.证券投资者通过同时买入和卖出相同数量、相同品种但方向相反的期货合约，以期从价格变动中获利的做法，称为？A.买入套期保值B.卖出套期保值C.跨期套利D.跨市场套利33.证券市场的“公开”原则要求？A.交易信息对所有投资者免费开放B.证券交易规则和程序事先公开C.投资者的身份信息完全公开D.上市公司财务信息定期公开34.我国证券交易所的设立需要经过哪个机构的批准？A.中国证监会B.中国人民银行C.国务院金融稳定发展委员会D.财政部35.以下哪个指数主要反映沪深300指数成分股中规模较小的公司的股价表现？A.上证50指数B.中证500指数C.恒生指数D.标普500指数36.公司分析中，分析公司偿债能力的指标不包括？A.流动比率B.速动比率C.资产负债率D.毛利率37.通过增加投资于相关性较低的资产来降低投资组合波动性的做法，体现了？A.风险聚集B.风险转移C.风险分散D.风险放大38.根据资本资产定价模型（CAPM），预期收益率等于无风险利率加上风险溢价。风险溢价取决于？A.无风险利率B.市场组合的预期收益率C.个别证券的Beta系数D.以上都是39.证券公司为客户开立证券账户，应当遵循的原则是？A.有偿原则B.无偿原则C.收费原则D.付费原则40.证券市场中的“内幕信息”是指？A.已公开披露的重大信息B.投资者自行判断获得的信息C.公司尚未公开的重大事项D.证券分析师的研究报告41.证券登记结算机构为证券投资者提供的存管服务，主要是指？A.保管投资者的现金B.保管投资者持有的证券C.为投资者提供贷款D.为投资者进行投资决策42.证券市场流动性包括哪些方面？(多选)A.市场深度B.交易频率C.价格发现效率D.信息透明度43.以下哪种债券的信用风险通常被认为最低？A.企业债券B.公司债券C.政府债券D.地方政府债券44.基金管理人在基金运作中，首要遵循的原则是？A.利润最大化原则B.客户利益优先原则C.风险最小化原则D.灵活经营原则45.证券公司从事证券经纪业务，其内部控制制度应当保障？A.交易指令的执行安全准确B.客户资金的安全完整C.公司盈利的最大化D.市场价格的稳定46.以下哪个机构负责组织和监督证券交易？A.中国证券登记结算有限责任公司B.中国证券业协会C.上海证券交易所或深圳证券交易所D.中国证监会47.证券市场指数编制中，采用市值加权方式时，市值越大的证券对指数的影响越大。这种编制方式下，指数更能反映？A.小型上市公司的表现B.中型上市公司的表现C.大型上市公司的表现D.创新型企业的表现48.基金托管人在基金运作中，承担的主要职责是？A.基金的投资决策B.基金的日常运营管理C.对基金资产进行保管和监督D.为基金提供研究支持49.证券公司为客户提供的证券投资咨询意见，应当基于？A.证券公司自身的利益B.投资者的具体需求和风险承受能力C.证券公司的研究报告D.市场传言50.以下哪种行为违反了证券市场的“公平”原则？A.所有投资者平等地参与交易B.证券公司公平地对待其不同客户C.上市公司平等地披露信息D.利用内幕信息进行交易51.证券登记结算机构为证券发行人提供的业务服务不包括？A.证券发行登记B.证券挂牌交易C.证券存管D.证券过户登记52.证券公司风险控制指标体系中的风险覆盖率，衡量的是？A.公司资本对其风险加权资产的比例B.公司净资本对其净资产的比例C.公司净资产对其负债的比例D.公司营业收入对其净利润的比例53.以下哪种金融工具的期限通常较短（一年以内）？A.长期债券B.资产支持证券C.货币市场工具D.股票54.证券分析师在进行证券投资分析时，应遵循的基本道德规范不包括？A.客观公正B.专业审慎C.投资获利D.勤勉尽责55.证券公司经营证券承销与保荐业务，注册资本最低限额为人民币多少元？A.1亿元B.5亿元C.10亿元D.15亿元56.证券市场“公正”原则要求？A.对所有投资者一视同仁B.依法保护投资者合法权益C.维护市场公平竞争秩序D.以上都是57.以下哪个机构负责对证券公司进行日常监管？A.中国证券业协会B.中国证监会C.上海证券交易所或深圳证券交易所D.中国人民银行58.债券的信用评级是评估债券发行人按期还本付息能力的指标。以下哪个评级机构在中国债券市场具有重要影响力？A.中国人民银行B.中国证监会C.中诚信国际信用评级有限责任公司D.上海证券交易所59.股票按投资对象不同，可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金。这种分类依据是？A.发行人的不同B.投资对象的不同C.风险收益特征的不同D.投资策略的不同60.证券公司为客户开立信用证券账户，需要以什么为基础？A.投资者的风险测评结果B.投资者的资产规模C.投资者的收入水平D.投资者的交易经验61.证券登记结算机构提供的证券过户服务，是指？A.办理证券的存管手续B.办理证券的转让登记手续C.办理证券的发行登记手续D.办理证券的回购交易手续62.证券公司内部控制制度的目标是？A.保障公司资产安全B.提高公司经营效率C.规避经营风险D.以上都是63.衡量证券市场流动性的指标，除了成交量，还包括？A.市场深度B.资本化率C.上市股票数量D.交易费用64.以下哪种行为属于操纵证券市场行为？A.投资者根据公开信息进行理性投资B.证券公司其自身名义为多个客户办理融资融券业务C.投资者利用虚假信息影响证券交易价格D.上市公司根据规定进行利润分配65.证券公司经营资产管理业务的，其董事、监事、高级管理人员和从业人员必须具备？A.丰富的投资经验B.相应的任职资格C.完善的合规风控体系D.充足的自有资金66.证券市场的基本功能不包括？A.资本流动B.价格发现C.风险分散D.资源配置67.以下哪种债券是由地方政府发行的，用于筹集地方建设资金？A.政府债券B.地方政府债券C.公司债券D.金融债券68.证券登记结算公司的业务操作，必须遵循？A.公开原则B.公平原则C.公正原则D.安全、准确、高效原则69.普通股股东享有的权利通常包括？A.收益分配权B.优先认购新股权C.公司经营决策参与权D.以上都是70.债券的票面利率是债券发行时约定的，票面利率与市场利率的关系会影响债券的？A.发行价格B.市场需求C.信用风险D.以上都是71.衍生金融工具的价值取决于其标的资产的价值变化。以下哪个不是衍生金融工具的常见特征？A.跨期性B.联动性C.跨市场性D.本身具有内在价值72.证券投资者通过同时买入和卖出相同数量、相同品种但方向相反的期货合约，以期对冲价格风险的做法，称为？A.买入套期保值B.卖出套期保值C.跨期套利D.跨商品套利73.证券市场的“公开”原则要求证券交易信息？A.对所有投资者免费开放B.事先公开C.限制披露范围D.仅对机构投资者开放74.我国证券交易所的设立需要经过哪个机构的批准？A.中国证监会B.中国人民银行C.国务院金融稳定发展委员会D.财政部75.以下哪种行为违反了证券市场的“公平”原则？A.证券公司公平地对待其不同客户B.利用内幕信息进行交易C.所有投资者平等地参与交易D.上市公司平等地披露信息二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分。在每小题列出的五个选项中，至少有两项是符合题目要求的，请将正确选项字母填在答题卡相应位置。多选、少选或错选均不得分。）76.证券市场的基本功能包括哪些？(多选)A.资本积累B.资源配置C.价格发现D.风险分散E.消费分配77.以下哪些属于证券市场的主要参与者？(多选)A.证券投资者B.证券公司C.证券登记结算机构D.证券服务机构E.证券交易所78.股票按股东权利不同，可以分为？(多选)A.普通股B.优先股C.国家股D.法人股E.A股、B股79.债券按付息方式不同，可以分为？(多选)A.固定利率债券B.浮动利率债券C.单利债券D.贴息债券E.复利债券80.衡量证券市场流动性的指标通常包括？(多选)A.成交量B.市场深度C.资本化率D.交易频率E.交易费用81.证券投资分析的基本方法包括？(多选)A.基本分析B.技术分析C.行为分析D.比较分析E.数量分析82.证券公司风险控制指标体系中的主要风险覆盖率包括？(多选)A.净资本与风险覆盖率B.净资本与资本杠杆率C.净资本与负债覆盖率D.净资本与净资产收益率E.风险覆盖率与资本杠杆率83.证券公司内部控制制度的目标是？(多选)A.保障公司资产安全B.规避经营风险C.提高公司经营效率D.促进业务发展E.保护投资者合法权益84.证券市场“三公”原则是指？(多选)A.公开B.公平C.公正D.高效E.效益85.以下哪些行为属于操纵证券市场行为？(多选)A.集合竞价阶段虚假申报B.连续竞价阶段利用优势地位操纵价格C.以个人名义为他人持有账户提供证券D.利用虚假或误导性信息影响证券交易价格E.对倒交易86.证券登记结算机构的主要职能是？(多选)A.证券账户管理B.证券存管C.证券交易D.证券结算E.证券发行87.以下哪些属于衍生金融工具？(多选)A.期货合约B.期权合约C.互换合约D.资产支持证券E.货币市场基金88.证券公司经营融资融券业务，需要满足哪些条件？(多选)A.注册资本达到一定规模B.具有相应的风险控制能力C.拥有合格的从业人员D.其董事、监事和高级管理人员必须具备相应的任职资格E.中国证监会的其他规定89.证券市场的基本功能不包括？A.资本流动B.价格发现C.风险分散D.资源配置E.资本积累90.以下哪种债券是由政府发行的，用于弥补国家财政赤字？A.政府债券B.央行票据C.地方政府债券D.公司债券E.金融债券试卷答案一、单项选择题1.D解析：证券市场的基本功能主要是资本积累、资源配置、价格发现、风险分散等，消费分配不属于证券市场的基本功能。2.C解析：公司债券由股份有限公司或有限责任公司发行，发行人承担偿还本息的主要责任。政府债券由政府发行，理论上风险最低，也由政府承担主要责任。金融债券由金融机构发行。资产支持证券的发行人（原始权益人）不直接承担还款责任，而是将资产所产生的现金流作为还款来源。3.C解析：根据《证券公司监督管理条例》，经营证券经纪业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元。4.C解析：中国证券登记结算有限责任公司（CSDC）是我国的中央证券登记结算机构，负责证券账户、证券登记结算等业务。5.C解析：优先股股东通常享有优先分配公司利润权和优先分配剩余财产权，但通常不享有参与公司决策的权利，表决权通常受到限制。6.C解析：债券的票面利率是债券发行时票面上载明的利率，是发行人承诺每年支付给债券持有人的利息与债券面额的比率。7.C解析：衍生金融工具是指其价值依赖于基础资产（如股票、债券、商品、汇率、利率等）价值变动的金融工具。期货合约、期权合约、互换合约都属于衍生金融工具。货币市场基金属于基金，是一种间接投资工具。8.C解析：跨期套利是指投资者同时买入和卖出相同品种但不同到期日的期货合约，以期利用不同合约之间的价差变动获利。9.A解析：证券市场的“三公”原则是指公开、公平、公正。10.A解析：我国主板市场（上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板）主要服务于规模较大、经营稳定、业绩良好的大型企业。11.B解析：上证50指数是上海证券交易所选取的50只规模最大、流动性最好的A股股票组成的指数，常被视为反映上海市场大盘股表现的重要指标。沪深300指数反映沪深两市300只成分股的整体表现。中证500指数反映沪深两市中证500成分股的表现，侧重中小盘股。恒生指数主要反映香港股市的表现。标普500指数是美国股市的重要指数。12.D解析：毛利率、净资产收益率、股东权益比率都是分析公司盈利能力或财务状况的指标。营业收入增长率是分析公司成长性的指标。13.B解析：风险分散要求投资组合中包含的资产彼此之间相关性较低。只有当资产完全正相关（相关性为1）时，分散才无效。股票之间通常存在一定程度的相关性，尤其是同行业股票。不同资产类别（如股票和债券）之间的相关性通常较低，可以实现较好的风险分散。选项B买入一只股票和一只债券，如果两者相关性低，可以实现风险分散。选项C买入多只同行业股票，相关性高，分散效果有限。14.C解析：在资本资产定价模型（CAPM）中，Beta系数（β）衡量的是个别证券或投资组合相对于整个市场（市场组合）的系统性风险。预期收益率=无风险利率+β×(市场组合预期收益率-无风险利率)。15.B解析：证券公司为客户办理经纪业务时，客户存入的保证金是其最主要的负债来源。16.C解析：投资者根据公开披露的信息进行投资决策，不属于内幕交易。内幕交易是指利用未公开的重大信息进行交易。选项A、B、D均属于利用未公开信息或违反规定披露信息的行为。17.D解析：证券登记结算机构的主要职能包括证券账户管理、证券存管、证券交易结算等。证券发行上市审批属于中国证监会的监管职责。18.D解析：衡量证券市场流动性的指标主要包括成交量、市场深度、广度、弹性等。证券发行量是市场规模的指标，与流动性无直接关系。19.C解析：政府债券由政府发行，信用风险通常被认为最低，因为有政府的信用背书。地方政府债券、公司债券、金融债券的信用风险依次递增。20.A,B,C,D解析：基金按照投资对象的不同，可以分为股票基金（投资于股票）、债券基金（投资于债券）、货币市场基金（投资于货币市场工具）、混合基金（投资于股票和债券等）、指数基金、QDII基金等。21.B解析：中国证券监督管理委员会（CSRC）是我国的证券市场主管机构，负责制定和实施证券市场的监管规则。22.D解析：证券市场指数编制中常见的加权方式有市值加权、价格加权、成交量和等权重加权。价格加权是根据成分股的价格计算的。23.B解析：证券公司提供的投资咨询服务，应当遵循客户利益优先原则，将客户的利益放在首位。24.B解析：交易制度设计不合理（如缺乏有效的价格发现机制、存在操纵空间等）可能导致市场流动性不足或降低，引发流动性风险。25.C解析：根据《证券公司监督管理条例》，经营融资融券业务，注册资本最低限额为人民币2亿元。26.D解析：证券市场的基本功能包括资本流动、资源配置、价格发现、风险分散、风险集聚等。资源配置和资本流动是同一概念，都属于基本功能。消费分配不是证券市场的基本功能。27.C解析：政府债券由中央政府或地方政府发行。公司债券由公司发行。金融债券由金融机构发行。资产支持证券由特定资产产生的现金流作为偿付支持发行。28.B解析：中国证券登记结算有限责任公司（CSDC）是非营利性机构，为证券市场提供基础性服务。29.B解析：优先股股东通常不享有优先认购新股权，这是普通股股东的权利之一。30.D解析：常见的基准利率包括央行基准利率、回购利率、货币市场利率、国债收益率等。股票市场指数不是基准利率。31.C解析：衍生金融工具的价值依赖于其标的资产。货币市场基金主要投资于短期、高流动性的货币市场工具，本身是一种基金产品，不是衍生工具。32.C解析：跨期套利是指同时买入和卖出相同品种但不同到期日的期货合约。33.D解析：证券市场的“公开”原则要求证券交易规则、交易信息等事先公开，接受社会监督。34.A解析：我国证券交易所的设立需要经过中国证监会的批准。35.B解析：中证500指数主要反映沪深两市中证500成分股的表现，这些成分股通常被认为是中小盘股。36.D解析：分析公司偿债能力的指标主要包括流动比率、速动比率、资产负债率等。毛利率是分析盈利能力的指标。37.C解析：通过增加投资于相关性较低的资产，当一部分资产价格下跌时，另一部分资产可能上涨或跌幅较小，从而降低整个投资组合的波动性，实现风险分散。38.D解析：根据CAPM公式，预期收益率=无风险利率+Beta系数×(市场组合预期收益率-无风险利率)。其中，Beta系数衡量系统性风险，市场组合预期收益率-无风险利率是市场风险溢价。所以预期收益率取决于无风险利率、市场风险溢价和Beta系数。以上都是。39.B解析：证券公司为客户开立证券账户，应当遵循无偿原则，不得向客户收取费用。40.C解析：内幕信息是指尚未公开的、可能对公司证券价格产生重大影响的信息。41.B解析：证券登记结算机构为证券投资者提供的存管服务，主要是指安全保管投资者持有的证券。42.A,B,C解析：衡量证券市场流动性的指标包括：市场深度（指市场承接大额交易的能力）、广度（指市场参与者的广泛程度）、弹性（指价格在大额交易后恢复原状的能力）、成交量、交易频率等。资本化率是市场规模指标，上市股票数量是市场广度的一部分但不是核心流动性指标，交易费用影响交易活跃度但不是流动性指标本身。43.C解析：政府债券由政府发行，信用风险最低。44.B解析：基金管理人在基金运作中，首要遵循的原则是客户利益优先原则。45.B解析：证券公司内部控制制度应当保障客户资金的安全完整，特别是客户保证金。46.C解析：负责组织和监督证券交易的是证券交易所（上海证券交易所或深圳证券交易所）。47.C解析：在市值加权方式下，市值越大的证券对指数的影响权重越大，因此指数更能反映大型上市公司的表现。48.C解析：基金托管人的主要职责是对基金资产进行保管和监督，确保基金资产的安全。49.B解析：证券公司为客户提供的证券投资咨询意见，应当基于投资者的具体需求和风险承受能力。50.B解析：利用内幕信息进行交易，违背了证券市场的公平原则。51.B解析：证券登记结算机构为证券发行人提供的业务服务主要包括证券发行登记、证券存管、证券过户登记等。证券挂牌交易由证券交易所负责。52.A解析：风险覆盖率=净资本/风险加权资产，衡量资本充足状况，用于抵御风险。53.C解析：货币市场工具的期限通常较短（一年以内），流动性高。54.C解析：证券分析师进行证券投资分析应遵循客观公正、专业审慎、勤勉尽责等道德规范。投资获利是投资的目标，不是分析师的道德规范。55.B解析：根据《证券公司监督管理条例》，经营证券承销与保荐业务，注册资本最低限额为人民币5亿元。56.D解析：证券市场“公正”原则要求对所有投资者一视同仁，依法保护投资者合法权益，维护市场公平竞争秩序，以上都是。57.B解析：中国证监会负责对证券公司进行日常监管。58.C解析：中诚信国际信用评级有限责任公司是中国重要的信用评级机构之一，其评级的债券市场影响力较大。59.B解析：基金按投资对象不同，可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金等。60.A解析：证券公司为客户开立信用证券账户，需要以投资者的风险测评结果为基础。61.B解析：证券登记结算机构提供的证券过户服务，是指办理证券所有权从卖方转移到买方的登记手续。62.D解析：证券公司内部控制制度的目标是保障公司资产安全、规避经营风险、提高经营效率、保护投资者合法权益、促进业务健康发展等，以上都是。63.A,B,C解析：衡量证券市场流动性的指标包括成交量、市场深度、市场广度、弹性、交易频率等。资本化率是市场规模指标，交易费用影响交易成本，与流动性指标直接关系不大。64.B,C,D解析：操纵证券市场行为包括：利用虚假或误导性信息影响证券交易价格（选项D）、在集合竞价阶段或连续竞价阶段利用优势地位操纵价格（选项B，如自买自卖）、集中资金优势连续买卖、利用信息优势联合或连续买卖等（选项C可能涉及利用内幕信息）。选项A理性投资不属于操纵。选项C集合竞价阶段虚假申报可能涉及操纵，也可能涉及欺诈客户，需结合具体情形判断。65.B解析：证券公司经营资产管理业务的，其董事、监事、高级管理人员和从业人员必须具备相应的任职资格。66.D解析：证券市场的基本功能包括资本流动、价格发现、风险分散、资源配置等。资本积累是资源配置的结果或功能体现，但资源配置更能代表其核心经济功能。67.B解析：地方政府债券是由地方政府发行的，用于筹集地方建设资金。68.D解析：证券登记结算公司的业务操作，必须遵循安全、准确、高效的原则。69.A,B,C解析：普通股股东享有的权利通常包括收益分配权（按持股比例）、剩余资产分配权（清算时）、公司经营决策参与权（通过股东大会）。70.A,B,D解析：债券的票面利率与市场利率的关系会影响债券的发行价格（市场利率高于票面利率时通常平价或折价发行，反之亦然）、市场需求（市场利率高，投资者倾向于选择高息债券或储蓄，债券需求可能下降）以及交易活跃度（利率变动会直接影响债券价格，促使其交易）。信用风险主要取决于发行人，与票面利率关系不大。71.D解析：衍生金融工具本身通常没有内在价值，其价值依赖于标的资产的价值变化。跨期性、联动性、跨市场性是其常见特征。72.C解析：跨期套利是指同时买入和卖出相同数量、相同品种但不同到期日的期货合约，以期对冲价格风险。73.A,B解析：证券市场的“公开”原则要求证券交易信息对所有投资者免费开放（选项A），事先公开（选项B）。选项C限制披露范围、选项D仅对机构开放，均与公开原则相悖。74.A解析：我国证券交易所的设立需要经过中国证监会的批准。75.B,C,D解析：利用内幕信息进行交易（选项B）违反公平原则。所有投资者平等地参与