【丽鹏股份营运资金管理现状、问题及对策11000字（论文）】

第一章营运资金管理概述1.1营运资金的含义营运资金也称运营资本是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。同时营运资金也有广义和狭义之分的。在广义上是指一个企业流动资产的总额，狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。同时营运资金也是一个可以用来衡量公司或者企业的短期偿债能力的指标，其金额越大，代表该公司或者企业对于支付债务的准备越充足，短期偿债能力越好。当营运资金出现负数，也就是一家企业的流动资产小于流动负债时，这家企业的营运可能随时因周转不灵而中断。1.2营运资金的特点营运资金的特点主要有四点。一是它的周转时间短，同时这也说明营运资金可以通过短期筹资的方式解决有关的问题；二是非现金形态的营运资金如存货、应收账款和短期有价证券会比较容易变现，这一特点在企业应付临时性的资金需求有着重要作用；三是它的数量常有波动，这是因为流动资产和流动负债容易受外部条件的影响，数量的波动往往会比较大，这也就导致了营运资金的数量波动；四是它的来源具有多样性，营运资金的需求问题企业可以通过长期筹资方式解决，也可以通过短期筹资方式解决，单纯就短期筹资就有银行短期借款，短期融资，商业信用，票据贴现等多种方式。1.3营运资金管理原则1.3.1满足企业合理的资金需要一个公司维持公司日常周转及正常商业活动以及应付突发事件是需要一定资金的，并且持有的充足的营运资金，也可以投资一些短期获利项目，为公司带来部分收益。但是资金在持有期间也是会带来成本的。因此作为管理者要认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需求数量。1.3.2提高营运资金的使用效率企业不仅要考虑持有多少营运资金，还需要考虑如何高效的利用这笔资金。企业需要去提高资金使用效率，企业管理者可以通过加速资金周转的手段来提高资金使用效率，具体来说管理者可以采取有力措施缩短营业周期，加速变现过程及价款营运资金的周转。1.3.3节约资金使用成本管理者可在保证满足生产经营需求的前提下尽力降低资金使用成本，他们可以选择挖掘资金潜力，加速资金流转，精打细算使用资金，也可以选择拓宽融资渠道，合理配置资源，筹措低成本资金。1.3.4保持足够的短期偿债能力企业的目的是通过生产经营来实现盈利的，但是在经营的过程中是存在很大的不确定性的，在经营不善或者说企业想要扩大规模生产时，企业可能需要举债经营。如果企业没有足够的偿债能力，那么这些债务可能就会危及企业的生存。如果企业想要保持足够的短期偿债能力，那么管理者就需要合理安排流动资产和流动负债的比例关系，还需要保持流动资产结构和流动负债结构的适配性。第二章丽鹏股份营运资金管理的现状2.1丽鹏股份的公司简介山东丽鹏股份有限公司（以下简称“丽鹏股份”）创建于1995年,总资产近60亿元,主要涉足包装和园林两大行业。主导铝合金防伪印刷及防伪瓶盖的生产、销售及园林规划设计、施工、维护等相关业务。公司属于瓶盖包装制品制造业；在园林工程施工、专业技术服务、园林景观规划设计、苗木种植销售、园林养护等业务上是一家专业厂家,产品走俏于全国及世界市场,是规模化的防伪瓶盖生产基地、铝防伪瓶盖板集散地、铝板复合型防伪印刷基地。园林行业集项目策划、投融资、园林规划设计、工程施工、仿古建筑、绿化养护和花卉苗木生产、运营于一体,是综合性、规模化园林、生态、环境企业。丽鹏股份的经营范围包括有色金属压延加工；金属材料销售；金属表面处理和热处理加工；金属制品销售；涂料销售；金属包装容器及材料制造；金属包装容器及材料销售；模具制造；模具销售；塑料制品制造；塑料制品销售；印刷专用设备制造；橡胶制品制造；橡胶制品销售；橡胶加工专用设备制造；金属成形机床制造；金属成形机床销售；五金产品制造；五金产品零售；机械电气设备制造；电气机械设备销售；信息技术咨询服务；信息咨询服务；从事语言能力、艺术、体育、科技等培训的营利性民办培训服务机构；园区管理服务；以自有资金从事投资活动(除依法须经批准的项目外,持营业执照依法独立经营)许可项目：货物进出口；技术进出口；发电、输电、供电业务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)。2.2丽鹏股份营运资金的规模现状论文选取了同为园林建筑行业的广州普邦园林股份有限公司（以下简称“普邦股份”）作为对比，二者之间资产规模和主营业务相近，如表2-1所示。通过表2-7可以看出丽鹏股份的流动资产与流动负债相差不大，虽然2016年二者差距达7.2亿元，但在之后的几年里二者的差距都在5亿元以内，差距较小。并且流动资产与流动负债的增减趋势是相似的，这样也就导致丽鹏股份的净营运资金金额较少，多在10亿元以下，与普邦股份相比，二者差距达到20多亿元。不论是从金额数量还是增长率角度来看丽鹏股份都是呈下降趋势的，甚至丽鹏股份的净营运资金在2018年出现-1.53亿元这样的负值，2019年的金额数量相对2018年虽然上升3.08亿元，但是公司的净营运资金的金额与普邦股份的27.44亿元相比还是偏少。也就是说丽鹏股份对于支付债务的准备不够充足。从金额大小来看普邦股份的营运资金规模更大，它对于支付债务的准备更为充分，在这一点上丽鹏股份需要加以改进。表2-1丽鹏股份与普邦股份营运资金规模对比表单位：亿元企业年份流动资产总额流动负债总额净营运资金净营运资金增长率丽鹏股份2016年27.4520.257.2138.57%2017年30.4126.044.37-39.31%2018年22.8924.42-1.53-135.01%2019年26.224.651.55201.31%普邦股份2016年58.8825.6733.21-13.74%2017年75.8039.2036.610.21%2018年62.2027.4134.79-4.95%2019年55.3527.9127.44-21.13%2.3丽鹏股份营运资金管理效率现状2.3.1应收账款周转情况表2-2应收账款周转次数对比表单位：亿元年份企业营业收入应收账款平均余额应收账款周转次数行业平均水平2016年丽鹏股份17.495.063.462.31普邦股份27.1914.621.682017年丽鹏股份18.586.562.832.52普邦股份35.7616.021.992018年丽鹏股份12.488.481.472.00普邦股份38.0617.571.872019年丽鹏股份11.7312.110.971.48普邦股份30.9117.511.43图2-1应收账款周转率的对比图应收账款的管理在企业中占据着重要的位置，尤其是对于丽鹏股份这样业务订单金额较大，大部分情况下是客户在劳务服务中支付一定比例的合同价款，在完成后支付剩余价款。且丽鹏股份流动资产中应收账款比例大，应收账款周转情况对公司的经营影响大，它更需要注意应收账款管理的周转情况。如表2-2所示，应收账款周转次数用来反映公司应收账款周转情况，一般而言应收账款周转次数越高，公司回收应收账款的速度越快，这对公司越有利；而应收账款周转次数越低，公司回收应收账款的速度越慢，对公司营运资金的周转的影响越大，对公司越不利。由表2-2可以看出丽鹏股份的应收账款周转次数在2016年和2017年不仅高于普邦股份还高于行业行业平均水平，但在2017却开始逐渐下降，尤其是是在2019年，丽鹏股份已转变为低于普邦股份0.46次，而且还低于行业平均水平0.51次。可以看出丽鹏股份的应收账款回收在不断恶化的形势下，丽鹏股份还是没有采取相关的措施来改善这种情况，这也表明丽鹏股份对于应收账款的重要性认知不足，重视程度偏低。2.3.2存货周转状况存货是企业的重要财产物资,在企业整个经营过程中处于核心位置，所以存货的管理与分析不容忽视。如表2-3所示，存货周转次数反映的是企业存货周转的快慢情况。存货周转次数等于营业成本与存货平均余额的比率，一般情况下存货周转次数越高企业存货的周转越快，也就表示该公司的产品更具有竞争性和更强的变现能力，存货周转次数越低则表明存货的周转越慢。也就表示公司的产品的竞争性和变现能力越低，占用营运资金的时间越长。通过表2-3可以看出丽鹏股份的周转次数在2016年到2017年均高于普邦股份和行业平均水平，受行业影响，丽鹏股份在2017年开始逐渐下滑，虽然在2019年出现回升，使得丽鹏股份略高于普邦股份，但与2016年相比，丽鹏股份的周转次数还是差了0.25次，这说明丽鹏股份的存货管理还是存在上升空间的。通过图2-2可以看出丽鹏股份的发展趋势是不如普邦股份那般良性发展，也就是说丽鹏股份与普邦股份相比，它对于存货管理的重视程度还不够；管理水平较差。表2-3存货周转次数对比表单位：亿元年份企业营业成本存货平均余额存货周转次数行业平均水平2016年丽鹏股份14.129.301.520.81普邦股份22.6227.930.812017年丽鹏股份15.8911.961.330.89普邦股份30.6531.780.962018年丽鹏股份11.1511.201.000.72普邦股份33.7829.781.132019年丽鹏股份9.977.841.270.58普邦股份28.0723.891.18图2-2存货周转次数对比图2.3.3应付账款周转状况应付账款究其本质来说是一种无息借款，它反映的是企业占用供应商资金的规模。如表2-4所示，应付账款周转次数反映的是企业应付账款周转的状况。应付账款周转次数等于营业成本与应付账款平均余额的比率，应付账款周转次数越低对企业就越有利，但过长的延迟还款期限会引起供货商的不满，造成在供货商那里的信用等级的下降，还可能导致之后优惠的减少甚至是合作的终止，更严重的可能会导致法律纠纷。从表2-4的数据看丽鹏股份的应付账款周转次数在2016年到2017年之间它的应付账款周转次数一直是高于普邦股份以及行业平均水平的。但是丽鹏股份在2017年开始下滑，已经从2016年的1.69次下降到了2019年的1.11次，下降幅度大。在2018到2019年丽鹏股份的应付账款周转次数一直是低于普邦股份，尤其是在2018年时丽鹏股份还出现过低于行业平均水平0.06次，这样是很不利于维系与供应商之间的关系的。表2-4应付账款周转次数对比表单位：亿元年份企业营业成本应付账款平均余额应付账款周转次数行业平均水平2016年丽鹏股份14.126.501.691.57普邦股份22.6211.081.632017年丽鹏股份15.898.601.681.56普邦股份30.6515.041.622018年丽鹏股份11.158.961.161.22普邦股份33.7818.131.662019年丽鹏股份9.978.651.110.85普邦股份28.0718.751.45图2-3应付账款周转率对比图2.3.4营运资金周转状况营运资本是衡量企业短期偿债能力的重要指标。过多的营运资金会影响企业的盈利能力，而过少的营运资金则会影响企业的偿债能力。同时企业在使用时也需要考虑营运资金周转。如表2-5所示，营运资金周转次数这个财务指标衡量的是公司营运资金的周转状况。营运资金周转次数等于营运收入与平均营运资金的比率，一般来说，营运资金周转次数越高，对企业越有利。表2-5丽鹏股份与普邦股份营运资金周转次数对比表单位：亿元年份企业营业收入平均营运资金营运资金周转次数2016年丽鹏股份17.493.325.27普邦股份27.1933.210.822017年丽鹏股份18.585.793.21普邦股份35.7636.60.982018年丽鹏股份12.481.428.79普邦股份38.0634.791.092019年丽鹏股份11.730.011173普邦股份30.9127.441.13通过表2-5，可以清晰的看出丽鹏股份的营运资金是在逐年减少的，在这四年里丽鹏股份的平均营运资金下降了3.31亿元，尤其是在2019年平均营运资金仅仅只有0.01亿元，这也就是说丽鹏股份的营运资金已经不够支持公司的日常经营了，丽鹏股份已经需要筹资举债经营了。在这四年里普邦股份的平均营运资金则是虽然也是下降趋势，但是其基数更大，下降的数量相对自身而言较小。丽鹏股份与普邦股份的平均营运资金规模的差距处于普邦股份高丽鹏股份十来倍。二者之间差距大，并且在之后没有出现较大改善。2.4丽鹏股份营运资金管理结构现状2.4.1流动资产内部结构现状对企业来说在运营过程中保持一较高的流动资产规模比较好，但也需要注意流动资产的变现能力以及流动性。从表2-6可以看出货币资金的发展趋势是呈下降趋势，存货的发展趋势是呈上升趋势的。还可以看出流动资产中应收账款、存货和货币资金这三者的比例偏高，三者之和占流动资产的90%以上，尤其是其中的应收账款比例高达50%多，也就是说该企业的赊销业务过多。而第二多的是存货约占流动资产的四分之一，反映了营运资金被存货占用过多了的问题。表2-6丽鹏股份2016-2019年流动资产结构表单位：亿元项目年份2016年2017年2018年2019年金额占比金额占比金额占比金额占比货币资金8.5030.97%7.1723.58%1.747.60%3.5913.70%应收账款6.1322.33%6.9922.99%9.9643.51%14.2554.39%应收票据0.060.22%0.100.33%0.060.26%0.010.04%存货10.6338.73%13.2843.67%9.1139.80%6.5725.08%预付账款0.180.66%0.250.82%0.150.66%0.260.99%其他应收款1.877.81%2.126.97%1.556.77%1.074.08%其他0.070.26%0.541.78%0.300.31%0.391.49%合计27.45100%30.41100%22.89100%26.2100%2.4.2流动负债内部结构现状负债管理是企业经营管理里面一个重要内容，许多企业在扩张经营是都会选择负债经营。当然，负债经营也是存在风险的，企业一旦没有处理好可能就会导致高负债甚至是破产。但是，如果企业能够把握住债务规模，控制好债务结构，加强资金管理，合理分配资金，风险就会转化为利益，最终实现企业快速发展。表2-7丽鹏股份2016年至2019年流动负债结构表单位：亿元项目年份2016年2017年2018年2019年金额占比金额占比金额占比金额占比短期借款9.8248.49%12.0646.3%9.4238.5%9.0436.6%应付账款7.3836.44%9.8237.7%8.1033.1%9.2037.3%预收账款0.130.64%0.200.77%0.120.49%0.220.89%应付票据0.914.49%0.873.34%0.502.05%0.200.81%应付职工薪酬0.190.94%0.190.73%0.190.78%0.180.73%应交税费0.713.51%0.120.46%0.130.53%0.230.93%其他应付款0.170.84%0.321.23%3.6314.8%3.8515.6%一年内到期的非流动负债0.924.54%1.425.45%1.295.28%0.732.96%其他0.020.10%1.054.03%1.044.26%1.004.06%合计20.25100%26.04100%24.42100%24.65100%由表2-7可知可以看出短期借款的发展趋势是呈下降趋势的，应付账款的占比是呈波动状态的，但相较于2016年的36.44%还是上升了0.86%。同时流动负债中的短期借款和应付账款比例过高，二者总计之和都超过70%了，尤其是其中的短期借款占流动负债总额三分之一以上，很明显流动负债内部结构也存在不合理。2.4.3流动资产和流动负债匹配现状企业只有保持合理的偿债能力才能有条件去平稳的发展。如果偿债能力不足，企业很可能会在遇到突发事件时因偿还不了债务而破产，如果企业偿债能力足够，企业的获利能力会更强。如表2-8所示，流动比率和速动比率反映的是企业的短期偿债能力。流动比率等于流动资产与流动负债的比率，流动比率越高企业的短期偿债能力越高，但是这也并不意味着流动比率越高越好，当比率过高时会影响企业的获利润能力。一般而言，200%的周转率较为合适。同样速动比率一般也不宜过高，100%较为合适。由表2-8可以看出丽鹏股份的流动比率在2016年到2019年是低于普邦股份的，并且与合理数值200%存在较大差距的。在2016年到2019年丽鹏股份还低于行业平均水平，只是与普邦股份相比，二者差距较小。丽鹏股份的速动比率在2016年到2019年都低于普邦股份的，而且二者的差距在逐年变大。同时公司的速动比率还低于行业平均水平，而二者的差距也在逐年变大。还可以看出丽鹏股份是处于下降趋势的，相对于普邦股份而言丽鹏股份的数值都是偏低，这说明丽鹏股份整体的短期偿债能力相对来说比普邦股份要低，而且从流动比率和速动比率是呈波动下降趋势的。这也说明丽鹏股份的短期偿债的能力在逐年变弱。表2-8流动比转率和速动比率对比分析表年份2016年2017年2018年2019年流动资产（亿元）丽鹏股份27.4530.4122.8926.2普邦股份58.8875.8062.2055.35流动负债（亿元）丽鹏股份20.2526.0424.4224.65普邦股份25.6739.2027.4127.91流动比率（倍）丽鹏股份1.361.170.941.06普邦股份2.291.932.271.98行业平均水平1.711.371.221.22速动比率（倍）丽鹏股份0.830.660.560.80普邦股份1.131.081.321.20行业平均水平0.850.680.600.61第三章丽鹏股份营运资金管理存在的问题3.1应收账款管理不到位首先丽鹏股份对于应收账款的客户管理存在缺陷，它没有在进行赊销业务之前对客户的信用状况和偿债能力进行充分的调查，而对于已进行了赊销业务的客户也没有进行相应的跟踪管理，客户的赊销额的集中度比例高，如表3-1。根据表3-1丽鹏股份应收账款集中度变化表可以看出应收账款客户的集中度虽然是在下降的但是它的比例还是偏高并且它的下降幅度相对于应收账款占流动资金的比例变化还是要更小，也就是说某些客户的赊欠额在流动资产中的比重是在增加的，这也反映出丽鹏股份对于这些进行赊销业务的客户，在其还未结清欠款时，还与其进行了进行赊销业务。这也就说明丽鹏股份忽视了客户的信用调查，以及对赊销业务中客户赊销的额度的控制。表3-1丽鹏股份应收账款集中度变化表年份2016年2017年2018年2019年应收账款客户集中度72.08%70.93%62.84%62.93%应收账款占流动资产比例22.35%22.97%43.53%54.41%其次丽鹏股份的应收账款规模过高，从表2-2可以看出丽鹏股份的应收账款在规模偏高的基础上还在逐年增加，已由2016年的6.13亿元增加到2019年14.25亿元，占流动资产的比例已经高达54.41%，也就是说该公司的流动资产中有将近一半是应当收回，但还在被他人占用。同时丽鹏股份的应收账款周转次数从2018年开始大幅下跌，即丽鹏股份回收应收账款的速度在不断变慢。也就是说在应收账款占据公司的流动资产一半情况下，丽鹏股份的应收账款周转速度还过慢，这就会导致公司出现资金短缺，以及因为资金短缺举债造成的公司经营成本的上涨和经营策略的被动。同时举债还会导致企业的偿债压力加大，在这种情况下一旦出现突发事件公司有很大可能性会无法偿还债务，等待公司的就只有破产了。3.2存货管理不合理从表3-2可以看出丽鹏股份中存货占流动资产的比例在2018年之前偏高，但是到了2019年存货比例出现大幅度的下降，同时从表3-2中可以看出从2017年开始存货的数量和所占比例都是在不断下降，这可能会导致企业因存货不足造成生产停工，这样不仅会影响了企业正常的生产经营活动，还会降低资金的利用效率。从丽鹏股份2016年到2019年的财务报表中可以查出丽鹏股份主要的存货是建造合同形成的已完工未结算资产这一项目，而这一项目的周转将影响整个存货的周转，所以丽鹏股份需要加强已完工未结算款的管理。所以丽鹏在出库结算管理上存在问题。表3-2丽鹏股份存货变化表年份2016年2017年2018年2019年存货（亿元）10.6313.289.116.57流动资产（亿元）27.4530.4122.8926.2存货占流动资产比例38.73%43.67%39.80%25.08%3.3负债管理不合理首先丽鹏股份在应付账款管理上存在问题，从表2-7可以看出丽鹏股份在2016年到2019年的应付账款数量是在波动上升的同时应付账款占流动资产比例总体也是呈上升趋势。从应付账款占流动资产比例大小可以看出丽鹏股份存在比较大的赊购金额，虽然对公司来说应付账款属于是一种借用其他企业发展自身的无息借款，但是过多的应付账款是不利于维系与上游供应商之间的良好的合作关系的。因为过多的借用会导致丽鹏股份在供应商那里的信用等级会降低，导致后续的合作相对之前而言会更难开展，同时对于丽鹏股份来说应付账款占流动资产比例过高，对于丽鹏股份而言还增加了其偿债压力。其次丽鹏股份的短期借款在流动负债中的比例过高。因为长期借款的利息高，企业一般会选择以低利息的短期借款来代替高利息的长期借款，这样企业中的财务费用就会减少，利润就会增加。短期借款虽然利息更低，但是大量的短期借款不仅会给企业带来沉重的短期偿债风险，还会影响企业的盈利能力。从表2-7可以看出丽鹏股份在2016年到2019年的短期借款规模上升的同时短期借款占流动资产比重也是呈上升趋势的。从表2-7中可以看出丽鹏股份流动负债中的短期借款就占30%以上，但在受限资产占总资产比例快达到50%的情况下，高比例的短期借款会加大公司的短期偿债压力，容易造成公司资金链的断裂。3.4短期偿债能力不足丽鹏股份由于营运资金规模较小，造成短期偿债能力不足。由表2-6可以看出应收账款占用资金量逐年增大，造成货币资金不足，使得企业的短期偿债能力逐年下降。而公司的短期借款比例却在逐年增高，尤其是在2019年丽鹏股份的短期借款就占了流动负债的近40%，这加重了丽鹏股份的短期偿债压力。在表2-8中丽鹏股份的流动比率和速动比率都低于行业平均水平和普邦股份。而且丽鹏股份的流动比率在2016年到2017年都是低于200%这个数值的，并且与二者的差距偏大。更糟糕的是丽鹏股份的流动比率与速动比率都是在不断下降的，这也表明丽鹏股份的短期偿债能力是在逐年减弱。同时在表2-5可以清晰的看出丽鹏股份的营运资金是在逐年减少的，尤其是在2019年平均营运资金仅仅只有0.01亿元，这也就是说丽鹏股份的营运资金已经不够支持公司的日常经营了，丽鹏股份已经需要筹资举债经营了。也就是说丽鹏股份已经出现了借新债还旧债的问题。

第四章丽鹏股份营运资金管理的完善对策4.1加强应收账款的管理4.1.1公司要重视信用调查，控制赊销的额度现在很多企业的应收账款不断增加是由于企业在进行赊销货物前没有对客户的信用状况调查清楚，并且没有对其进行相应的信用评级。丽鹏股份的应收账款增加，并且出现同一客户的应收账款也在增加，这也就说明企业对于目前公司客户偿债义务的信誉，偿债能力，资本保障程度，是否有充足的抵押品或担保，以及生产经营等方面的情况没有清晰的认知并且对其没有设置相应的应收账款金额警戒点。而且对于已经进行赊销业务的客户，在客户还未还清欠款时，仍然允许进行新的赊欠。因此，丽鹏股份需要重视对客户的信用调查。丽鹏股份的销售管理人员可以在进行赊销前，根据银行提供的客户信用信息，核对客户的财务报表，了解客户的信用状况、偿债能力、资本保护程度、是否有足够的抵押或担保以及生产经营情况等，然后确定客户的信用等级，作为是否与客户进行赊销的决定。同时销售部门应该控制赊销的金额。销售管理部门可以根据客户的信用等级确定赊销额度，并对不同的客户给予不同的赊销额度。各部门经理必须严格控制信用销售的累计金额在企业可接受的风险范围内。为了便于公司的日常管理，负责相应信用销售的员工应将已建立的信用销售记录在每个客户的应收账款上，作为余额控制的警示点。4.1.2控制应收账款发生，降低企业资金风险丽鹏股份比较多的业务是采用结算模式的也就是在签订合同时先预付定金，在合同完成后再结算剩余货款，从方式上看也算是一种赊销业务了，而且丽鹏股份的订单金额偏大，随着业务的增加，公司的应收账款也就在增加，也就加大了企业资金风险。所以企业要减少应收账款的发生从根本上降低应收账款带来的资金风险。丽鹏股份要尽可能地减少企业中的赊销业务，哪怕是在产品积压的情况下，企业也可以选择降价出售，也不要选择大额的赊销。在销售结算中企业可以选择买方汇票付款方案和货款回收担保方案。总之，公司要尽量减少应收账款发生的次数与金额，降低企业资金风险。同时对于进行赊销业务的客户，需要要求客户还清前欠款项后才能允许新的赊销，如果发现逾期未还或欠款额增加的客户，公司需要采取相应措施，例如通知有关部门立即对该客户停止供货。4.1.3公司要制定合理的收款策略如果公司出现应收账款，公司就必须考虑如何及时全款收取欠款，而不是被动地等待对方付款。，然而，丽鹏股份的应收账款回收效率却非常低。不管是从应收账款的周转还是应收账款的集中度来看他都是缺乏相对合理的收款策略的。因此丽鹏股份需要制定合理高效的收款策略。首先丽鹏股份需要在应收账款形成后对应收账款进行动态跟踪分析，提高对应收账款的日常监督管理的水平，提高公司对赊销客户的经营情况和偿付能力，以及客户的现金持有量与周转状况能否满足还款的现金需求的情报掌握能力，必要时企业可以在进行赊销业务时要求客户提供担保。其次公司要定期对账，提升对于应收账款的催收力度。对于逾期应收账款，应根据欠款的时效及金额进行排序，确定优先收账的对象。同时应分清债务人延迟还款行为是否为故意违约，对故意延迟的客户，公司可以考虑以法律方式追究其故意违约的责任。尤其是丽鹏股份中欠款比例占应收账款较高的那些客户。4.2完善存货的相关管理4.2.1加强存货采购管理丽鹏股份作为一建筑业及加工业，它的原材料采购业务会比较多，所以丽鹏股份更需要合理安排采购数量，控制采购成本。采用批量进货，合理利用供应商的优惠政策，降低存货成本降低，这样在价格方面，丽鹏股份的产品相对其他同类产品而言它在市场上的竞争力就更高，也就是说它变现的能力就更强这样就加速了资金周转，提高了资金的使用效率。而且丽鹏股份的存货入库管理必须要严格遵守规定，使账、物、卡数量一致。使其存货的相应保管的数量安全性和可查性。4.2.2对存货采用科学的消耗管理丽鹏股份的原材料采购业务会比较多，采购的种类也繁杂，再加上使用消耗，这也使得公司对于存货的保管难度上升了，这就需要丽鹏股份对存货进行分类保管，在这里丽鹏股份可以利用ABC控制法。例如说丽鹏股份用于园林绿化的建设或者说是加工防伪瓶盖的大型备品备件这类就属于A类存货，对于A类存货一般是实行重点管理。对于公司日常生产消耗用材料等，公司实行日常管理，适当控制即可。对于办公用品、劳保用品这类随时都可以采购。公司只需进行一般登记管理即可。通过这样的方法，丽鹏股份可以抓住关键存货，把控一般存货，制定出更加合理的存货采购计划，从而有效地控制存货库存，减少占用营运资金的数量和时间，加速资金周转。4.2.3充分利用先进的管理模式，实现存货资金数据信息化管理在科技技术高速发展的时代，要想在经营的行业类获得胜出，就需要企业在日常经营管理吸收借鉴相应的管理先进的管理模式。在存货管理上丽鹏股份可以利用ERP软件使人、财、物、产、供、销全方位科学高效的集中管理，最大限度地降低漏洞的出现，降低存货的积压，使存货管理提高到一个新的水平。4.3调整负债内部比例以及负债的期限结构4.3.1调整负债内部比例一般企业应付账款越多，还款时间越长，利润越大，资本利润率越高。这种结构对所有者来讲是理想的，因为对公司来说应付账款属于是一种无息借款。也可以说是一种借用其他企业资金发展自身的无息借款。但是过多的应付账款是不利于维系与上游供应商之间的良好的合作关系的。同时过多的借用会导致丽鹏股份在供应商那里的信用等级会降低导致后续的合作相对之前而言会更难开展。而在丽鹏股份中应付账款规模偏高，占流动负债的比例也过高，对于丽鹏股份而言这不仅增加了短期偿债压力还可能会造成丽鹏股份与长期合作的供应商关系的破裂。因此丽鹏股份需要减少应付账款，及时偿还应付账款，调整流动负债内部应付账款的比例。4.3.2确定企业适度的负债的期限结构在企业负债总额一定的情况下，合理安排流动负债、长期负债，使企业负债结构合理，在足够偿债能力的前提下尽量利用短期负债降低成本。丽鹏股份的短期借款就过多了。丽鹏股份需要调整一下借入资金的期限结构。最好是流动负债数量位于流动资产和营业净现金流量的中间。调整公司的负债期限结构使还可以从借入资金的来源结构入手。丽鹏股份可根据借款的多少、使用时间的长短、可承担利率的大小，分别选择向银行借款、或发行债券、或向资