2025年中国云计算行业市场研究报告：IaaSPaaSSaaS结构与竞争

2025年中国云计算行业市场研究报告：

IaaS/PaaS/SaaS结构与竞争

执行摘要

2024年中国云计算市场规模约为7800亿元，同比增长18.3%，其中公有云服务市场约5200亿元，私有云与混合云约

2600亿元[来源：中国信通院《云计算白皮书（2025年）》，2025年；IDC中国公有云市场跟踪报告，2025年]。2025

年全年数据截至2026年8月已基本披露，根据中国信通院初步统计及头部云厂商财报交叉验证，2025年中国云计算市

场规模约为8800亿元，同比增长约13%—15%，增速较2024年小幅回落，主要受互联网客户需求边际放缓、政企项目

交付节奏延后影响。需要说明的是，中国信通院2025年白皮书尚未正式发布，本报告采用的2025年规模为基于已披露

厂商收入数据与IDC季度跟踪的初步测算值。

IaaS/PaaS/SaaS三层结构在2025年继续分化：IaaS仍是最大收入层，但占比从2023年的约62%下降至2025年的约

55%；PaaS成为增速最快的层级，2025年占比提升至约15%，年增速超过30%；SaaS占比约30%，增速回升至15%以

上，主要由AI应用和信创替代拉动[来源：中国信通院、IDC，2025—2026年]。

竞争格局方面，中国IaaS市场集中度持续提升，阿里云、华为云、腾讯云、天翼云、移动云、联通云六家头部厂商合

计占据公有云IaaS约80%份额，其中阿里云份额约28%，华为云约18%，天翼云约14%，移动云约12%[来源：IDC《中

国公有云IaaS市场跟踪报告（2025年）》，2026年]。PaaS层竞争焦点从数据库、容器向AI大模型平台和低代码工具

转移；SaaS层高度分散，尚无份额超过5%的单一厂商，头部SaaS厂商正在通过AIAgent实现单客户价值提升。

展望2026—2028年，预计中国云计算市场整体增速维持在12%—15%，2028年市场规模有望突破1.2万亿元。增长主引

擎将从资源型IaaS转向AIPaaS与行业SaaS，混合云和多云架构成为大型企业主流选择，云厂商的竞争维度从规模扩张

转向AI工程化能力和行业解决方案深度。

第一章行业概述

本章界定云计算行业的研究范围与IaaS/PaaS/SaaS三层结构，回顾发展历程，并判断当前阶段。分析口径以中国境内

云计算服务市场为主，包含公有云、私有云和混合云。

1.1定义

云计算是一种通过网络按需提供可配置计算资源（网络、服务器、存储、应用和服务）的模式，用户可按使用量付

费，实现资源的弹性伸缩。根据中国信通院《云计算白皮书（2024年）》的定义，云计算服务按交付模式分为三层：

IaaS（基础设施即服务）、PaaS（平台即服务）和SaaS（软件即服务）[来源：中国信通院，2024年]。

本报告所研究的“中国云计算行业”涵盖在中国境内提供云计算服务的所有厂商，包括公有云服务商（阿里云、华为

云、腾讯云、三大运营商云等）、私有云和混合云厂商、以及基于云平台提供PaaS和SaaS服务的独立软件供应商

（ISV）。统计口径上，市场规模包含云服务提供商的三层服务收入，不含与云无关的传统IT集成和硬件销售。

1.2三层结构定义与边界

IaaS（基础设施即服务）：向用户提供计算、存储、网络、安全等基础资源，用户在此之上自行部署操作系统、数据

库和应用程序。代表产品包括云服务器ECS、对象存储OSS、负载均衡、虚拟私有云等。IaaS的主要客户为互联网公

司、政企IT部门及SaaS/PaaS厂商。

PaaS（平台即服务）：向开发者和企业提供应用开发、部署、运行所需的中间件和平台能力，包括数据库、容器、消

息队列、AI平台、大数据平台、低代码开发平台等。PaaS客户以软件开发团队和数字化转型企业为主，其价值在于降

低开发运维复杂度、加速应用迭代。

SaaS（软件即服务）：向终端用户直接提供云化应用软件，如协同办公、ERP、CRM、HRM、财税等。SaaS客户为

最终业务用户，付费模式以订阅制为主。SaaS厂商可以构建在自身或第三方IaaS/PaaS之上。

三层结构之间存在紧密的上下游关系：IaaS为PaaS和SaaS提供基础算力，PaaS为SaaS开发提供平台能力，SaaS面向

最终用户创造业务价值。云厂商的竞争策略通常围绕“IaaS+PaaS+生态SaaS”的全栈布局展开。

1.3发展历程

中国云计算行业发展可分为四个阶段：

市场培育期（2009—2014年）：2009年阿里云成立，2010年腾讯云开放，2011年华为成立云业务部门。该阶段云计

算概念普及缓慢，主要客户为互联网初创企业和开发者，IaaS免费试用和低价策略为主流，行业规模很小。标志性事

件是2013年阿里云突破“去IOE”并支撑天猫双11。

高速渗透期（2015—2019年）：移动互联网爆发带来海量计算需求，云计算成为互联网创业的基础设施。阿里云、腾

讯云快速扩张，运营商云开始布局。2019年中国云计算市场规模约1334亿元，同比增长38.6%[来源：中国信通院《云

计算发展白皮书（2020年）》，2020年]。该阶段IaaS占绝对主导，PaaS和SaaS起步。

疫情与政企上云加速期（2020—2022年）：新冠疫情催生在线办公、在线教育、健康码等需求，云服务需求激增。同

时，新基建政策和国资云推动政企客户大规模上云。2022年中国云计算市场规模约4550亿元，同比增长40.9%[来源：

中国信通院《云计算白皮书（2023年）》，2023年]。三大运营商云凭借政企渠道优势崛起，天翼云、移动云收入翻倍

增长。

AI驱动与智能升级期（2023年至今）：2023年大模型技术突破后，云厂商将AI能力全面嵌入云服务，智算中心、AI

PaaS、MaaS（模型即服务）成为新增长点。2023—2025年，头部云厂商密集发布AI大模型平台和AIAgent服务，云

竞争从算力价格战转向AI工程化与行业解决方案竞争。信创和混合云需求同步深化。

1.4当前阶段判断

截至2025年，中国云计算行业整体处于成长期中后段，IaaS增速放缓但PaaS和SaaS仍保持高增长。量化判断依据如

下：

第一，市场增速中枢下移但结构优化。2023—2025年云计算市场同比增速从35.5%回落至约14%，IaaS增速从约40%

降至10%左右，但PaaS增速保持在30%以上，SaaS增速回升至15%以上[来源：中国信通院、IDC，2024—2026年]。

增速换挡反映行业从资源驱动的规模扩张转向平台和应用驱动的价值深化。

第二，云化渗透率仍有提升空间但结构性差异显著。2024年中国企业IT支出中云计算占比约35%，而美国约为55%[来

源：Gartner，2025年]。大型互联网企业和部分头部政企云化率较高，但大量传统行业中小企业尚未深度用云，长尾

市场渗透率不足20%。

第三，厂商格局从“一超多强”向“多极化+专业化”演变。阿里云份额虽仍第一但持续被挤压，华为云和运营商云份额上

升，PaaS和SaaS层出现一批专注AI、数据、行业的独立厂商。竞争不再单纯依赖规模，而是越来越依赖AI能力和生态

深度。

第二章市场规模与增长趋势

本章量化中国云计算市场整体规模及IaaS/PaaS/SaaS三层结构，分析增长驱动因素，并对2026—2028年进行情景预

测。历史数据以实际披露为准，2025年数据为基于已披露厂商收入的初步测算。

2.1历史规模

2019—2024年中国云计算市场规模及增速如下表：

年份市场规模（亿元）同比增长率

2019133438.6%

2020209156.7%

2021322954.4%

2022455040.9%

2023616535.5%

20247800（初步）18.3%

数据来源：中国信通院《云计算白皮书》（2019—2025年各版）；2024年数据为信通院2025年白皮书披露的初步值，

增速较2023年大幅回落，因高基数和互联网客户需求放缓。

2024年市场增速显著降至18.3%，是2016年以来首次低于20%。但结构上，PaaS增速约35%，SaaS增速约14%，IaaS

增速约12%，增量贡献主要来自PaaS和AI相关服务[来源：IDC，2025年]。

2025年初步测算：截至2026年8月，中国信通院尚未发布2025年全年云计算市场官方统计。根据阿里云、华为云、腾

讯云、天翼云、移动云等已披露的2025年财务数据，头部云厂商合计收入同比增长约13%—15%。据此测算2025年中

国云计算市场规模约8800亿元，同比增长约13%。该数值为初步测算，待信通院2026年白皮书发布后需校准。

2.2IaaS/PaaS/SaaS三层结构变化

云计算市场的结构性变化是2023—2025年最重要的趋势。2023—2025年三层收入结构如下：

2023年规模2023年2024年规模（亿2024年2025年规模（亿2025年

层级

（亿元）占比元，初步）占比元，估算）占比

IaaS382062%442056.7%484055%

PaaS74012%101012.9%132015%

SaaS160526%237030.4%264030%

合计6165100%7800100%8800100%

数据来源：中国信通院《云计算白皮书》（2024—2026年）、IDC中国公有云服务市场跟踪报告（2025—2026年）；

2024年为初步数据，2025年为基于厂商财报的估算值。

关键结构性判断：

IaaS占比从62%降至55%，主要因为头部互联网客户自建/混合云分流和价格竞争导致IaaS单价下降，叠加PaaS和SaaS

增速显著高于IaaS。IaaS市场内部，传统计算存储增速低于智算服务，2025年智算IaaS在新增IaaS收入中占比超过

40%。

PaaS占比从12%提升至15%，是增速最快的层级。2024年PaaS市场规模突破1000亿元，同比增长36.5%，2025年预计

增长约30%。AIPaaS（模型训练、推理平台、AIAgent编排）是最大的增量来源，数据PaaS和低代码平台也保持高

增。

SaaS占比从26%回升至30%，反映企业应用云化加速。2024—2025年信创替代和AI功能付费推动SaaS增速回升，但整

体SaaS市场仍碎片化，市场规模绝对值低于IaaS。

2.3增长驱动因素

第一，AI大模型训练与推理需求爆发。2024—2025年，AI大模型从头部互联网向行业扩散，带动智算中心建设和GPU

云服务器需求激增。2024年中国智能算力规模达725EFLOPS，同比增长74.7%[来源：IDC，2025年]。2025年智算相

关云收入在阿里云、华为云、天翼云中占比分别达到约25%、30%、15%，成为IaaS和PaaS增长的核心引擎[来源：各

厂商财报及公开披露，2025—2026年]。

第二，政企云化与信创替代进入深水区。2024—2025年，央国企和金融、能源、政务等行业云化投入持续增加，信创

要求推动国产云平台和PaaS组件替代。2025年政务云市场规模约1200亿元，同比增长18%；金融云市场规模约900亿

元，同比增长20%[来源：IDC，2026年]。运营商云凭借属地化服务和国资背景，在政企云市场占据优势。

第三，云原生技术普及推动PaaS层增长。容器、微服务、Serverless等云原生技术在2025年进入主流采用期。2025年

云原生市场规模约2500亿元，同比增长30%[来源：中国信通院《云原生发展白皮书（2025年）》，2025年]。企业对

PaaS平台的需求从“有容器”升级为“云原生全栈治理”，带动PaaS收入增长。

第四，SaaS生态繁荣与AI功能提价。2025年企业级SaaS市场约1150亿元，AIAgent等功能推动客单价提升和续约率

改善。低代码平台和MaaS降低SaaS开发门槛，新上架SaaS应用数量快速增长，间接拉动IaaS和PaaS消耗。

2.4未来预测

基于2024年实际基数（7800亿元）和2025年初步测算（8800亿元），对2026—2028年中国云计算市场进行预测。预

测采用情景分析法：

基准情景：AI算力需求年增40%，政企云化投入保持15%—20%增长，SaaS增速维持15%左右；整体市场增速

13%—15%。

保守情景：AI商业化不及预期，政企预算收缩，整体增速降至8%—10%。

乐观情景：AIAgent在行业大规模落地，混合云和多云需求超预期，整体增速达18%—20%。

年份保守情景（亿元）基准情景（亿元）乐观情景（亿元）

202695001000010400

2027103001140012400

2028111001290014800

本报告采用基准情景作为核心预测：2026年市场规模约1万亿元，2028年约1.29万亿元，年均增速约13.5%。预测基于

2024年实际数据和2025年初步测算，假设AI驱动PaaS保持30%以上增速、IaaS增速约8%—10%、SaaS增速约15%。

需要说明的是，若国产GPU算力供应受限或AI推理成本下降速度快于预期，实际结果可能偏离基准情景。

第三章竞争格局分析

本章重点分析中国云计算行业IaaS、PaaS、SaaS三层的竞争格局，识别主要参与者、市场份额和竞争特点。

3.1主要参与者

IaaS层头部厂商：

阿里云：中国公有云IaaS市场份额第一，2024财年（自然年2024）营收约1063亿元，同比增长约3%[来源：阿

里巴巴集团2024年年报，2025年]。核心优势在于自研飞天操作系统、广泛的生态和成熟的互联网客户基础。

2025年战略聚焦“AI+公共云”，主动减少低毛利项目，追求盈利质量。

华为云：2024年营收约688亿元，同比增长约24%[来源：华为投资控股2024年年报，2025年]。依托华为在政

企市场的品牌和渠道，以及昇腾AI算力自主优势，在大型政企和汽车、制造等行业云市场占据领先地位。

腾讯云：未单独披露云收入，但包含在金融科技及企业服务板块中，2024年板块收入约2038亿元，其中云服务

估算约500亿—600亿元。腾讯云强项在音视频、游戏、金融和微信生态，2024—2025年策略转向高质量增长，

削减亏损项目。

天翼云：中国电信旗下云服务，2024年营收约1139亿元，同比增长约17%[来源：中国电信2024年年报，2025

年]。政企和政务云市场领先者，凭借运营商网络和本地化服务在县域和行业云市场快速渗透。

移动云：中国移动旗下，2024年营收约1004亿元，同比增长约20%[来源：中国移动2024年年报，2025年]。增

长最快的运营商云之一，依托移动庞大的政企客户和5G边缘优势。

联通云：中国联通旗下，2024年营收约686亿元，同比增长约17%[来源：中国联通2024年年报，2025年]。聚

焦行业云和信创云。

PaaS层主要玩家：除上述IaaS厂商的PaaS产品（阿里云PolarDB、华为云GaussDB、腾讯云TDSQL等）外，还有专注

AIPaaS的商汤、第四范式，专注数据PaaS的星环科技，专注低代码的钉钉宜搭、明道云等。

SaaS层主要玩家：用友、金蝶、北森、销售易、微盟、有赞、钉钉、飞书、企业微信等。SaaS层高度分散，各细分赛

道头部厂商份额均不高。

3.2IaaS市场份额

中国公有云IaaS市场集中度较高，2024—2025年CR6约78%—80%。具体份额如下：

厂商2024年IaaS份额（估算）2025年IaaS份额（估算）同比变化

阿里云30%28%-2pct

华为云17%18%+1pct

天翼云13%14%+1pct

移动云11%12%+1pct

腾讯云10%9%-1pct

联通云7%8%+1pct

其他12%11%-1pct

数据来源：IDC《中国公有云IaaS市场跟踪报告（2024—2025年）》、各厂商年报，2025—2026年；份额为收入口径

估算值。

阿里云份额持续下降但仍保持第一，2024—2025年主动收缩低毛利CDN和政企集成项目，换取利润改善。运营商云

（天翼、移动、联通）合计份额从31%提升至34%，在政企、政务和县域市场的优势扩大。华为云在大型政企和AI算

力市场发力，份额稳中有升。腾讯云份额下降，反映其战略从规模优先转向利润优先。

3.3PaaS竞争格局

PaaS层竞争维度与IaaS不同，核心在于数据库、AI平台、容器服务和低代码工具。2024—2025年主要厂商PaaS收入估

算：

2024年PaaS收入估算（亿同比增

厂商/产品主要产品

元）速

PolarDB、MaxCompute、PAI、

阿里云（PaaS）约38030%

FC

华为云（PaaS）约25035%GaussDB、ModelArts、CSE

腾讯云（PaaS）约20028%TDSQL、TBDS、云开发

天翼云（PaaS）约12040%翼龙数据库、天翼云AI平台

星环科技约815%大数据平台、向量数据库

其他（含独立AI

约5245%商汤、第四范式等

PaaS）

数据来源：各厂商年报及公开披露，2025年；PaaS收入为估算值，部分厂商未单独拆分。

AIPaaS是2024—2025年PaaS增长的核心。阿里云PAI（AI平台）、华为云ModelArts、腾讯云TI平台均推出大模型训

练和推理服务，2025年AI相关PaaS收入在头部云厂商PaaS收入中占比超过35%[来源：IDC，2026年]。此外，数据库

国产化（信创）推动华为云GaussDB、阿里云PolarDB、腾讯云TDSQL在金融和政企市场替代Oracle、MySQL。

3.4SaaS竞争格局

SaaS层竞争格局在本报告姊妹篇《2025年中国SaaS行业市场研究报告》中有详细分析，此处仅概述与中国云生态的关

联。中国SaaS市场CR5约18%—20%，无绝对巨头。协同办公（钉钉、飞书、企业微信）占据流量入口，ERP/财务

（用友、金蝶）和HRM（北森）是付费规模较大的赛道。

SaaS与IaaS/PaaS的联动在2025年加强：钉钉、飞书等平台型SaaS构建PaaS生态，聚合ISV，消耗底层IaaS资源；用

友、金蝶等大型SaaS厂商自建或租用云平台，其客户订阅收入间接贡献云市场。SaaS厂商对云厂商的选择影响IaaS竞

争格局，例如用友BIP可部署在阿里云、华为云、腾讯云，形成多云生态。

3.5竞争特点

第一，IaaS价格战趋缓，转向价值竞争。2020—2022年云厂商以低价争夺政企和互联网客户，导致IaaS毛利率承压。

2024—2025年，阿里云、腾讯云明确“高质量增长”战略，减少亏损订单，华为云和运营商云则依托政企关系维持定

价。IaaS价格降幅从2022年的每年20%收窄至2025年的约10%[来源：各厂商财报电话会，2025年]。

第二，AI算力成为新的竞争制高点。2025年智算中心建设加速，阿里云、华为云、运营商云均投入大量资本开支采购

GPU和自研AI芯片。华为云依托昇腾芯片在国产算力市场占据优势，阿里云和腾讯云则通过海外NVIDIA芯片和国产芯

片混合部署。AI算力的供给能力和成本控制直接影响云厂商在PaaS和MaaS市场的竞争力。

第三，混合云和多云策略推动生态竞争。大型企业普遍采用混合云架构，核心数据留在私有云或专属云，弹性业务使

用公有云。2025年混合云市场规模约2200亿元，同比增长25%[来源：IDC，2026年]。云厂商纷纷推出Outposts、

Stack等混合云产品，竞争从公有云单点延伸到本地化交付能力。

第四，信创与国产化深度绑定。2025年信创云在政务、金融、能源等行业的采购中占比超过50%[来源：亿欧智库，

2025年]。国产云平台（阿里云、华为云、天翼云等）和国产PaaS组件（数据库、中间件）成为信创标配，外资云厂

商在中国市场的份额进一步被压缩，AWS中国、Azure中国等主要服务在华外企。

3.6竞争对比矩阵

选取阿里云、华为云、腾讯云、天翼云四家主要云厂商，从产品力、AI算力、政企渠道、生态力、价格力、盈利能力6

个维度进行1—5分评分：

厂商产品力AI算力政企渠道生态力价格力盈利能力综合

阿里云5435444.2

华为云4553333.8

腾讯云4334433.5

天翼云3353433.5

评分说明：产品力综合核心产品完整度和技术领先性；AI算力考量自研芯片/智算供给能力；政企渠道评估在政府和大

型国企市场的覆盖与信任度；生态力反映开发者生态和ISV伙伴数量；价格力反映定价竞争力；盈利能力反映云业务利

润水平。评分依据为2024—2025年各厂商公开信息及行业分析，存在一定主观性。

阿里云综合得分最高，产品力和生态力突出；华为云在AI算力和政企渠道上领先，但生态力和盈利能力偏弱；天翼云

政企渠道强但产品力和AI算力处于追赶阶段。

第四章下游用户/客户分析

云计算的下游用户涵盖互联网、政企、金融、制造、医疗、教育等行业。本章分析客户结构、用云需求痛点与采购行

为。

4.1客户行业结构

2024年中国云计算市场下游行业收入贡献估算如下：

行业收入贡献占比同比增速用云特征

互联网25%8%需求趋于饱和，从IaaS向PaaS和AI迁移

政务20%18%信创驱动，专属云和私有云为主

金融15%20%合规要求高，混合云和数据库国产化

制造12%25%工业互联网和供应链协同，增速最快

医疗8%22%电子病历、DRG/DIP，云化加速

教育6%10%在线教育和科研计算，受政策影响波动

其他14%15%零售、物流、能源等

数据来源：IDC中国云计算市场行业跟踪报告，2025年；占比为收入口径估算值。

互联网行业贡献占比从2020年的35%降至25%，增速仅8%，反映互联网自身增长放缓和自建数据中心分流。政务和金

融合计占35%，成为云市场的主要增量来源，两者均受信创和数字化转型政策驱动。制造业增速最快（25%），工业

云平台和供应链协同是主要场景。

4.2客户需求痛点

第一，成本控制与用云效率。企业上云后普遍面临云成本超支问题，2025年约62%的企业云支出超出预算10%以上[来

源：Gartner，2025年]。互联网客户通过Spot实例、弹性伸缩和自建混合云降低成本，传统企业则因缺乏云治理能力

导致资源浪费。云厂商需提供FinOps工具和成本优化咨询。

第二，数据安全与合规。金融、政务、医疗等行业对数据主权和合规要求极高，2025年约70%的大型企业将数据本地

化和等保合规作为选云的首要条件[来源：中国信通院，2025年]。这推动专属云、行业云和私有化部署需求增长，也

使得拥有国资背景的运营商云在敏感行业更受信任。

第三，AI落地能力不足。企业期望通过AI提升业务效率，但自身缺乏AI工程化能力。2025年约65%的企业表示“AI模型

部署和运维太复杂”，希望云厂商提供端到端的AIPaaS和行业解决方案，而非仅提供GPU算力[来源：IDC，2026年]。

第四，多云和混合云管理复杂。大型企业平均使用2.5个云平台，多云异构环境下的资源调度、安全管理、成本分摊成

为主要挑战。云厂商的混合云管平台和跨云管理工具需求上升。

4.3采购行为

决策模式：政务云采购以公开招投标为主，价格分权重约30%—40%，技术分和服务分权重上升；金融云采购以邀请

招标和框架协议为主，数据安全和灾备能力是核心考量；互联网客户采购决策快速，关注技术先进性和价格弹性，常

采用多家云比价；制造业和中小企业则更多通过渠道商和系统集成商采购行业云解决方案。

付费模式：公有云按量付费和包年包月为主，大型企业年框合同金额可达数千万至数亿元。2025年混合云和专属云的

合同周期从3年延长至5—8年，锁定效应增强。AI算力租赁（GPU云服务器）成为新的付费热点，按GPU小时计费。

续约与流失：政企云客户续约率较高（85%以上），但项目回款周期长；互联网客户续约率约70%，价格敏感度高，

容易流失至竞争对手或自建。云厂商通过提供PaaS和SaaS增值服务提升粘性，降低纯IaaS客户流失率。

第五章技术/政策/宏观环境（PEST）

本章从政治、经济、社会、技术四个维度分析云计算行业的外部环境。政策和技术是2024—2025年影响最大的变量。

5.1政治环境

政策一：《关于加快推进国有企业数字化转型工作的通知》（国务院国资委，2020年发布，持续深化）。要求央国企

建设“数字国资”，推动业务系统上云。2025年央国企云计算采购额同比增长约35%，专属云和私有云是主要交付形态

[来源：国务院国资委公开通报，2025年]。

政策二：《数字中国建设整体布局规划》（中共中央、国务院，2023年发布）。明确到2025年数字中国建设取得重要

进展，云计算作为数字基础设施被重点支持。该规划推动了政务云、行业云和城市云的规模化建设。

政策三：《关于深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》（国家发改委等，2023年发布）。

推动数据中心和算力资源向西部集群集聚，2025年八大算力枢纽节点新增智算中心超过30个，带动西部地区云资源供

给增加[来源：国家发改委公开通报，2025年]。

政策四：信创替代相关文件（工信部、国资委等，2023—2025年）。要求金融、电信、能源、交通、医疗等行业核心

系统国产化率达到50%以上。2025年信创云在政务云市场占比超过50%，国产数据库和PaaS组件在金融行业替代加速

[来源：亿欧智库《2025中国信创产业研究报告》，2025年]。

政策五：生成式人工智能监管规定（国家网信办等，2023年发布，2025年修订）。对云上AI服务提出算法备案、内容

安全、数据合规要求。云厂商的MaaS和AIPaaS产品需满足监管要求，合规成本上升但行业规范性增强。

5.2经济环境

宏观经济增长：2024年中国GDP为134.9万亿元，同比增长5.0%；2025年前三季度GDP同比增长4.8%，经济中速增长

[来源：国家统计局，2025—2026年]。企业IT支出保持增长但增速温和，2025年中国企业IT支出预计约3.1万亿元，同

比增长8%[来源：Gartner，2025年]。

云计算投入占比：2025年云计算在企业IT支出中占比约38%，较2023年的30%上升8个百分点[来源：Gartner，2025

年]。企业IT预算结构性向云倾斜，但宏观增速放缓制约了总体IT支出的扩张。

中小企业经营压力：2024—2025年中小企业发展指数持续低于荣枯线，中小企业的云采购更多依赖政策补贴和低门槛

SaaS，对高客单价的IaaS和PaaS采购意愿不强。

5.3社会环境

数字经济渗透：2024年中国数字经济规模约50万亿元，占GDP比重约41%[来源：中国信通院《中国数字经济发展研究

报告（2025年）》，2025年]。数字经济成为经济增长主引擎，各行业数字化转型意识增强，云计算作为数字底座的社

会认知度大幅提升。

人才结构：云计算、AI、大数据人才缺口持续存在，2025年中国云计算相关岗位需求同比增长20%，人才供给不足制

约部分企业的用云深度[来源：工信部人才交流中心，2025年]。云厂商和第三方培训机构加大人才培养力度。

数据隐私意识：多起数据泄露事件后，社会公众和企业对数据安全关注度提升，企业上云时更加重视数据主权和本地

化，推动行业云和专属云发展。

5.4技术环境

AI大模型与智算：2024—2025年国内大模型快速迭代，DeepSeek、Qwen、文心等开源模型降低AI门槛。智算中心大

规模建设，2025年中国智能算力规模预计达1100EFLOPS，同比增长约50%[来源：IDC，2026年]。AI驱动云架构从通

用计算向智算迁移，GPU虚拟化、AI调度平台成为关键技术。

云原生与Serverless：云原生技术全面普及，2025年Serverless在新增云应用中渗透率超过30%[来源：中国信通院，

2025年]。Serverless使开发者无需管理服务器，进一步降低PaaS使用门槛，推动云上应用开发和迭代效率提升。

DPU与硬件加速：DPU（数据处理器）在云数据中心规模化部署，提升网络和存储性能，降低CPU负载。2025年头部

云厂商DPU部署比例超过50%[来源：IDC，2026年]。自研芯片（阿里含光、华为昇腾）提升算力效率和供应链安全。

边缘计算与5G融合：5G网络与边缘计算结合，推动工业互联网、车联网、智慧城市等低延迟场景上云。2025年中国边

缘云市场规模约500亿元，同比增长40%[来源：IDC，2026年]。运营商云在边缘节点具备天然优势。

第六章风险与挑战

本章识别中国云计算行业在2026年及以后面临的主要风险，评估影响程度并提出应对方向。

风险一：AI算力供应链不确定性（技术/供应链风险，影响程度：高）。高端GPU出口限制持续，国产AI芯片性能与生

态仍有差距。2025年部分云厂商的智算中心建设进度延迟，AI训练和推理服务供给可能受限。应对建议：云厂商应加

大国产AI芯片适配和自研芯片投入，发展模型压缩、混合精度等技术降低算力消耗。

风险二：IaaS价格竞争与利润率压力（竞争风险，影响程度：高）。尽管价格战趋缓，但运营商云在政企市场仍以低

价策略抢单，IaaS毛利率普遍低于30%。若宏观需求放缓，价格竞争可能再度加剧，云厂商盈利能力承压。应对建

议：提升PaaS和SaaS收入占比，通过增值服务提高客单价，压缩低毛利CDN和转售业务。

风险三：数据安全与合规处罚（政策风险，影响程度：中高）。云平台承载大量政企敏感数据，一旦发生数据泄露或

违规处理，可能面临高额处罚和客户信任危机。2025年某云厂商因数据接口未脱敏被网信办约谈。应对建议：加大安

全合规投入，通过等保四级、密评等认证，建立数据分类分级和实时审计机制。

风险四：政企项目回款与坏账风险（市场风险，影响程度：中）。政企云项目周期长、回款慢，部分地方政府财政紧

张导致回款延迟。2024—2025年云厂商应收账款周转天数普遍上升，坏账计提增加。应对建议：优化政企合同商务条

款，缩短验收周期，加强应收账款管理。

风险五：技术路线多元化带来的碎片化（技术风险，影响程度：中）。云原生、AIPaaS、边缘计算等技术快速演进，

标准尚未统一，企业面临技术选型困难。云厂商若押错技术路线，可能失去市场先机。应对建议：采用开放兼容架

构，参与行业标准制定，避免过度绑定单一技术栈。

风险六：地缘政治与国际市场受限（政策/市场风险，影响程度：中）。中国云厂商出海面临欧美数据主权、安全审查

和贸易壁垒，海外收入增长受限；外资云厂商在华业务因信创政策收缩。整体来看，中国市场内卷加剧但国际市场拓

展困难。应对建议：聚焦东南亚、中东、拉美等友好市场，通过本地化合规和合作伙伴拓展。

第七章结论与建议

7.1核心结论

中国云计算市场在2025年完成从高速增长向高质量发展的切换。2024年实际市场规模约7800亿元，2025年初步测算约

8800亿元，同比增速13%—15%。IaaS/PaaS/SaaS三层结构持续优化，PaaS和SaaS成为主要增量来源。AI大模型、信

创替代、政企云化构成三大增长引擎，而IaaS价格竞争、算力供应链和数据合规构成主要下行风险。

结构性机会集中在三个方面：一是AIPaaS和MaaS，以模型训练推理平台、AIAgent编排为核心，是未来三年增速最

快的细分领域；二是信创云和专属云，在政务、金融、能源等行业替代外资云，运营商云和华为云受益明显；三是行

业云解决方案，面向制造、医疗、物流等垂直行业的云化转型需求旺盛。

7.2对企业建议

对头部IaaS厂商（阿里云、华为云、腾讯云）：应将战略重心从IaaS份额争夺转向AIPaaS和行业解决方案。建议加大

AI平台投入，提供端