金融工程学教学大纲3

金融工程学教学大纲

一、课程名称：金融工程学FinancialEngineering

二、课程编码:

三学时与学分学时：40/2

Ui、先修课程

货币银行学、国际金融、证券投资学

五、课程教学目标

1.了解和掌握现代金融工程学的士要内容及发展趋势。系统学习金融工程的基本

理论和方法。

2.学习和掌握各种金融工具特性、定价技术及运作方式；能够综合运用金融衍生

工具进行套期保值、套期图利和投机等市场操作技术。

3.掌握个性化的风险规避方案的设计技术。为创造性地解决实际中的金融问题打

下良好基础。

六、适用学科专业

经济、金融专业本科学生及专业硕士研究生

七、教学方法

多媒体课堂讲授，课外习题以及小论文研讨

八、教材及参考书：

教材：

金融衍生产品保值与套技术，吴可编著，清华大学出版社，2011.4

参考书：

1.期权，期货及其它衍生证券，JohnHull,清华大学出版社，2001

2.叶永刚、郑康彬，金融工程概论，武汉大学出版社

3.洛伦兹•格利茨，金融工程学（修订版），经济科学出版社

4.郑振龙，金融工程学，厦门大学出版社出版

5.约翰•马歇尔、维普尔•班赛尔，金融工程，清华大学出版社

九、考核方式

笔试70%+（论文、作业）30%o

十、基本教学内容与学时安排

金融工程学是金融学科领域较为新兴的一门学科。专门研究金融工具创新方法、

本课程开发多媒体课件：1000余幅。

第一章导论（4学时）

第一节金融工程概述

第二节金融工程的“创新”、研究范围及应用过程

第三节金融工程分析方法

第四节金融工程定价方法

第五节预备知识

通过本章的学习，要求弄懂什么是金融衍生产品，都有哪些品种类别；交易者通过衍生产品能

够达到什么目的，如何操作：进一步，金融工程与衍生产品技术应用之间是什么关系，有何差异：

为什么要对衍生产品定价以及如何应用金融工程组合分解技术解决创新型衍生产品定价问题等。重

点：金轴工程内涵；无套利定价原理；难点无套利定价原理C

第二章远期交易（6学时）

第一节远期合约

第二节远期利率协议

第三节远期外汇交易

第四节综合远期外汇协议SAFE

通过本章的学习，要求掌握远期交易、掉期交易的基本概念、市场运作和交易方式：掌握如何

运用远期、掉期进行多头风险和空头风险的规避以及如何进行市场套利与投机。重点讲授远期利率

和远期外汇工具；难点SAFE二具。

第三章期货（6学时）

第一节期货概述

第二节期货品种及其报价

第三节期货套期保值技术

第四节期货套期图利技术

第五节期货高级组合应用

本章要求掌握一般商品期货市场的基本结构、功能、交易规则和交易方式，并掌握期货市场套

期保值、套利和投机的基本原理和方法。学习掌握利率期货外汇期货以及股指期货等金融期货基本

概念及发展历程，掌握不同品种金融期货合约的具体规定、报价定价方式，以及投机、套期保值及

套利投机的运用。

第四章期权保值与套利技术（6学时）

第一节期权概述

第二节期权价值分析

第三节期权组合套利应用

第四节期权衍生证券创新

学习完本章，读者应能够运用期权价格曲线，深入掌握期权价格中的内在价值和时间价值的有

关内容，掌握期权价值的主要影响因素和期权价格的基本边界，掌握看涨期权和看跌期权之间的平

价关系，同时理解美式期权的提前执行问题。要求学生掌握对特定价格区间进行保护需求而设计的

期权组合策略，如保底封顶的价格策略，V形区间、A形区间价格保护策略以及价格开放型区域的保

护策略等，学生应学会使用多种方式，包括回报图、盈亏图、盈亏状况分析表和符号运算方法等来

对期权合约进行分析，同时掌握基本的期权交易策略。同这些交易策略的实质就是通过不I可资产的

组合，获取特定的回报和风险规避功效。

第五章互换（5学时）

第一节互换概述

第二节利率互换与货币互换

第三节互换套利技术应用

第四节互换创新

本章介绍了金融互换的基本概念，互换的基础及动力是什么；什么是利率互换，什么是货币互

换；金融互换是如何进行的；互换能实现什么目的；等等。要求学生掌握利率互换、货币互换交易

的原理及方法，学会利用互换工具进行风险规避的创新方法。

第六章证券衍生技术（2学时）

第一节证券衍生一般路径

第二节金融产品创新技术与方法

第三节金融衍生创新应用

本章阐述了结构化衍生产品的观念、意义、作用及其合成方法。阐述了金融衍生产品发展的历

程、发展动因以及金融工具创新的发展路径。要求学生掌握金融衍生产品在基本证券基础上，进行

叠加、嵌套、复合的钊新思想和方法，掌握设计个性化风险规避的衍生产品方法。

第七章衍生产品定价概述（2学时）

第一节定价基本概念

第二节无套利定价技术

第三节风险中性定价技术

第四节状态定价技术

本章首先阐述了实物商品与金融产品定价的差异：其次阐明了金融产品为什么要定价、定价的

基本功能以及定价原理（相对定价与绝对定价）；第三，介绍了几种金融产品定价的方法（无套利定

价、风险中性定价等）。另外。要求学生弄懂定价内涵、定价步骤和方法。

第八章远期与期货定价技术（3学时）

第一节远期与期货价格分析

第二节远期利率协议定价

第三节远期外汇协议定价

第四节远期外汇综合协议定价

通过本章的学习，要求理解远期价格和期货价格的关系，以及期货价格与当前现货价格和预期

未来现货价格的关系；掌握远期交易定价的一般方法和定价模型以及金融期货的持有成本模型的原

理方法；弄懂如何利用定价原理实现远期、期货的保值与套利。

第九章互换定价概念（3学时）

第一节互换定价概念

第二节利率互换定价

第三节货币互换定价

通过本章的学习，读者应掌握互换的现金流分析方法，互换与远期、债券、期权等金股工具的

关系，以及互换定价的基本原理：理解并掌握用债券组合或远期组合为互换定价的具体计算方法。

第十章衍生产品定价概述（3学时）

第一节期权定价概念

第二节期权二项式定价

第三节B-S定价推导

第四节定价应用

本章主要介绍了著名