【关联方交易财务舞弊手段及对策分析-以ST金正为例10000字（论文）】

[11]。2.2关联方财务舞弊动因由于关联方交易目前的法律法规和审计程序不完善，就无法判断这些资金的实际使用情况、关联方资金是否存在被占用和可收回情况以及财务报表是否恰当。关联企业的经营也会影响自身的发展，如贷款担保、关联方的资金占用等，导致企业的经营风险的增加。近几年来，在我国金融市场上，许多上市公司进行不正当关联交易，从而掏空上市企业这种违规违法行为层出不穷，诸多上市公司把关联方交易作为舞弊手段。企业进行关联方舞弊有以下几个原因：2.2.1美化业绩，骗取投资者因为股票的发行量受到了很大的约束，因此，为了能够在证券市场中筹集更多的资金，公司往往会在定价方面下一番功夫。要想提高股价，就需要以优质的企业形象来骗取投资人的信赖。因此，通过母公司或者大股东的关系，进行关联交易来达到股份公司的目的。而大股东们之所以会如此慷慨，是因为他们知道“羊毛出在羊身上”，如果他们的股份以高价格发行，那么他们将会在证券市场上的中小股东手中获得更高的回报。在中国国内证券市场上,企业上市后整体业绩并非用作为合理的投资回报追涨杀跌,反而用作为中国国内企业在发行市场圈钱手段和交易市场恶意炒作工具的现象,实在是层出不穷。2.2.2促使公司上市公司要想上市就要满足我国《证券法》相关规定，而其中有很多条件有些公司不能满足：比如财务报告不能虚假记载，近3年无违法记录，连续盈利3年，于是他们就会想出各种办法满足条件从而上市。企业无法在正常经营活动中盈利时，会选择关联交易转移亏损；而其当前经营状况状况良好，但为了防止以后出现亏损，也会选择关联交易转移利润到关联企业，隐藏本年度利润，等日后出现亏损时再转移回来作为当期利润。这种利润转移，实现了股份公司近三年持续盈利的目的，促进了股份公司的上市，最终实现其圈钱的目标。2.2.3逃避税收根据我国税法相关规定，上市公司赚的越多那么缴税也越多，但是不同地区又存在一定的差异，比如有的地方优惠政策多而有的地方又执行严格。当然公司都想少交一些税，这就会让他们想办法，凭借关联方交易逃避税收则是其中一种，通过此手段达到上市公司逃税目的，如果放任不管的话，就会造成税收上的损失，造成不公平的现象。但从长远来看，这样的做法不但不能减轻企业的税负，相反会加大企业的税务风险，阻碍企业长远的发展。3案例分析3.1ST金正公司简介3.1.1公司简介ST金正又名金正大，全称金正大生态工程集团股份有限公司，成立于1998年，主营业务是复合肥、缓控释肥、水溶肥、生物肥、土壤调理剂等土壤所需全系列产品的研发、生产和销售以及为种植户提供相关的种植业解决方案服务。公司复合肥产销量连续九年居全国首位，并且该公司能年产新型肥料710万吨。公司在深圳证券交易所上市时间为2010年，ST金正集团不仅在国内有许多生产基地，在国外也有很多分支机构。3.1.2事件概述ST金正在2022年2月被中国证监会处罚，原因是该企业存在隐瞒关联交易、利用关联方虚构业务等多项科目的违规违法事实。2015年到2018年上半年，公司累计虚增营业收入约231亿元、虚增利润大约20亿元。2022年2月，证监会决定责令ST金正进行整改，公司董事长万连步，“中国化肥之王”，10年之内不得进入市场，其他8位相关人员被罚款755万元。3.2ST金正财务舞弊原因分析3.2.1内部原因管理层不称职企业管理层的决策是决定公司未来发展走向的根本原因，管理层决策的正确与否决定了该公司接下来的发展方向是否正确。对于我国的民营上市公司而言，公司的核心管理者就是公司的实际控制人，就是该公司的董事长，而管理层的产生则是由公司股东大会决定或选聘产生。如果董事会只关注公司治理，关注需要董事会审查的重大投资决策，而不关心公司经营状况，对公司的经营管理心中没有分寸，那么其对管理层经营能力则无法客观评价，也就谈不上称职。并且ST金正在2015年年报中称，产能过剩、竞争加剧、运输费用和电价等增加导致成本上涨，但ST金正2015年在营业收入和净利润却有三成增幅，连续多年销量位于前列，董事会却毫无疑虑，可能正是因为2015年造假顺利，管理层又毫无作为，才以至于在后面几年造假肆无忌惮。内控缺陷一个企业要有效提升经营效率，充分有效获取使用各种资源，能否完成经营目标，其内部控制是否有效有很关键的作用。内部控制本身也是一种风险管理，内控一旦失效，企业将面临更大的风险。大信会计师事务所对ST金正2018年内控审计出具了否定意见，发现其内控存在多种缺陷，在纠正财务报表错报方面、关联方及关联方交易方面、对外担保审批方面等内部控制都是失效的，内控制度如同摆设，因而可以看出ST金正内控存在巨大缺陷。3.2.2外部原因退市风险在国内，如果一家公司连续两年出现亏损那就会被ST，如果三年连续亏损就会被退市警示，况且化料行业是一个利润高的产业，对老百姓的生活有很大的影响，ST金正本身产能过剩，市场竞争压力大，如果提价则卖不出去，降价则会亏本。如果公司继续亏损这样下去，很有可能会退市，因而ST金正大股东万连步采取通过关联方诺贝丰公司进行业务造假，美化自己的财务报表，营造一种盈利的假象，避免被退市。3.3财务舞弊方式3.3.1虚构贸易业务虚增收入2015年到2018年上半年，ST金正及下属部分子公司通过与其供应商、客户和其他外部机构签订虚假合同，将资金用于进行无实物流动的虚构交易，导致了公司2015-2018上半年年报存在虚假记载。从2015年至2018年上半年，ST金正在这三年半的时间内，ST金正累计虚增营业收入2307345.06万元，虚假增收成本2108384.88万元，虚假增收利润总额198960.18万元。表3.12015-2018上半年虚增收入利润一览表（单位：万元）年份虚增营业收入总金额虚增成本总金额虚增利润总金额占当期利润总额比例2015246,484.44230,507.9915,976.4512.20%2016847,299.36742,780.23104,519.1399.22%2017613,125.67568,077.6045,048.0748.33%%2018上600,435.59567,019.0633,416.5328.81%%相较于其他因进行财务造假而被曝光的上市公司来讲，ST金正的舞弊手法可以说相对隐秘且丰富，大多财务舞弊的企业可能单单在利润上做文章，而ST金正却是在收入、成本、利润等多方面进行舞弊，可见该公司财政状况确实不容乐观，否则也不会为了舞弊而煞费苦心。3.3.2隐瞒关联方往来隐瞒关联关系诺贝丰被ST金正在2018和2019年年报中披露为其关联方，这是因为ST金正持有其10.71%股份，以及诺贝丰法定代表人在ST金正任职中层,并且在2018年与ST金正之间有资金来往。事实上，由于ST金正的实际控制人万连步的妹妹持有诺贝丰投资的100%股权，所以可以控制诺贝丰投资。而诺贝丰投资是诺贝丰农业的控股股东，万雅君又是诺贝丰投资的实际控制人，同时万雅君也是ST金正的关联自然人，因此诺贝丰投资是ST金正的关联法人。另外，万连步的妹妹因为其持有富朗生物以及诺泰尔化学100%股权，所以也是这两个公司的实际控制人，所以富朗和诺泰尔是ST金正的关联法人。然而，ST金正并没有在2018年及2019年的年度报告中公布其关联关系。隐瞒关联交易ST金正2015年到2018年无论是预付账款还是占净资产的比例都是持续增长，十分可疑。众所周知一个公司预付账款和其上游供应商有关，从其预付账款的多少可以看出ST金正的议价能力，同时这也表明了ST金正对其上游供应商的依赖性。表3.22015-2018年预付账款占比（单位：元）年份预付账款净资产比例20151410474584812351984517.36%20162203081360967381830922.77%201728881884171174858824924.58%201852275951311249953426641.82%ST金正从供应商那里购买的原材料大部分都是市面上常见的原材料比如尿素，而肥料行业原材料的供应商也很多，并且分布很广，因此该企业在挑选供应商方面的地位也应该是很高的。另一方面，根据公司披露的2018年度报告显示，作为复合肥的领军企业，公司在传统肥料、新型肥料以及土壤改良等领域处于行业龙头地位，公司复合肥产销量连续9年位列全国第一，具有很强的竞争优势，因此预付账款的急剧增加是不符合逻辑的。图3.32015-2018年预付账款占比事实上，ST金正预付账款中很大一部分是向诺贝丰采购原材料，2018、2019年ST金正通过预付账款方式，分别向诺贝丰支付非经营性资金共计807407.42万元，在2018年、2019年年度报告中却并未按照规定进行披露，且在2018年和2019年将其与诺贝丰的非经营性资金往来性质披露为经营性往来，由此可见其目的不纯。另外ST金正通过其未公开的关联方构建体外资金池，并把这些资金主要用于虚构贸易资金循环、偿还贷款本息、体系外资产运营等，直至2018年、2019年期末，扣除ST金正已收回非经营性资金和用于虚构贸易业务的资金，ST金正对诺贝丰的非经营性资金往来余额共计为47.41亿元。另外，ST金正在2018年分别向富朗，诺泰尔公司采购货物和销售商品交易金额合计5181.61万元、8715.32万元,2019年向诺泰尔和富朗分别采购货物交易金额合计5680.8万元；销售商品合计金额55852.58万元，上面我们说过富朗和诺泰尔都是ST金正的关联方，这些关联交易在ST金正2018以及2019年年度报告中均未披露。表3.4ST金正2018-2019与富朗诺泰尔关联交易数据（单位：万元）年份ST金正与富朗关联交易ST金正与诺泰尔关联交易销售货物销售商品合计销售货物销售商品合计20183395.351786.275181.617231.521483.88715.3220196913.7548938.8255852.582556.743124.065680.8不管是隐瞒关联关系还是关联交易，我们从中可以发现，ST金正通过和诺贝丰、富朗、诺泰尔之间的交易可以得出其公司情况确实不容乐观，否则也不会通过各种手段隐瞒造假。3.3.3虚假记载资产、负债科目虚减应付票据既然虚构了贸易业务，那么其相应的账款往来就会存在，ST金正为了不让自己的造假情况被发现，还将自己的应付票据做了相应处理。表3.52019上半年ST金正流动负债情况表（单位：亿元）科目金额短期借款20.81应付账款13.22应付票据56.1预收账款7.89应付职工薪酬2.69应交税费0.65其他应付款4.57其他流动负债2.83合计108.76根据相关报告，ST金正银行承兑汇票保证金为22.19亿元，相比期初增加5.18亿元，应付商业承兑汇票更是从116万增加至56.04亿元，应付银行承兑汇票却从39.82亿元减少至582.15万元，通常，银行承兑汇票比商业承兑汇票信用等级及流通性上要高，但是ST金正在银行承兑汇票保证金增加的同时，商业承兑汇票激增，而银行承兑汇票却减少，这显然是自相矛盾的。根据证监会处罚决定书表示，其2018年7月到2019年6月ST金正作为出票人和承兑人，通过中国民生银行、包商银行、浙商银行、华夏银行这四家银行向临沂凡高农资销售有限公司等7家参与上述虚构贸易业务的公司开具商业承兑汇票，累计金额102800万元。ST金正对其开具的上述商业承兑汇票并没有进行账务处理，导致2018年年报中虚减应付票据、其他应收款92800万元，2019年半年度报告中虚减应付票据、其他应收款102800万元。虚增发出商品为处理大额预付款及虚高库存结余，以消化库存亏损，ST金正虚构生产过程，通过领用虚假暂估入库的原材料和实际已盘亏的存货、虚构电费和人工费等方式，虚增产成品254412.84万元，并通过虚构出库过程，将其计入发出商品科目。同时，ST金正还将从诺贝丰虚假采购并暂估入库的65302.33万元货物也计入发出商品科目，最终形成发出商品319715.17万元。导致ST金正2019年年度报告存在以下虚假记载情形：表3.6ST金正虚构业务情况表（单位：万元）虚增科目存货利润总额负债合计金额319715.1714181.21435.84335332.214规避关联方交易舞弊的对策建议4.1完善内部监督管理制度ST金正之所以敢做出这样巨大金额的财务舞弊和其内部管理以及内部监督有很大的关系，通过证监会下达的处罚决定书我们可以知道，ST金正管理层几乎全员参与造假，内控机制形同虚设。不仅是ST金正，事实上，绝大部分因财务舞弊问题被处罚的企业都存在内控问题。一个公司在进行财务舞弊时，其高层管理人员知晓却不做任何处理，甚至参与舞弊，这说明了该公司的公司管理和内部监督制度是存在巨大缺陷甚至形同虚设，该公司管理层应当撤职做出调整设立单独的监督部门避免一家独大做到相互独立相互制约。公司内部各个部门的制度不仅要完善，并且还需要上行下效严格执行。除此之外，要完善公司制度的不足之处，对于不遵守公司章程的人员有惩罚办法，而不是忽视问题，纵容犯错的人，这样才有利于公司经营管理，维护公司利益。4.2加大处罚力度为什么会有这么多企业在看到其他公司因为财务舞弊被证监会处罚后依旧铤而走险，抱有侥幸心理，认为抓不到自己，总而言之，是因为处罚力度不够，舞弊成本低，付出的代价不够大才导致上市公司肆无忌惮。ST金正事件中公司仅仅被处罚150万罚款，董事长万连步240万罚款，其他相关责任人是50-60万罚款，除开万连步10年市场禁入和李计国5年市场禁入以外，这样的处罚对于参与财务舞弊的人来说显然微不足道。纵观证券市场因财务舞弊而被处罚的各类企业以及人员，正是因为处罚力度不够才会出现企业舞弊屡罚不止的情况。因而要加大政府及市场监管力度，同时对舞弊造假的上市公司精准打击其痛点，使其遵守市场交易秩序，加大处罚力度不是要让其消失在市场上，而是为了更好规范上市公司行为，维护市场公平。同时有的上市公司的审计机构是合作多年的，有的会对弄虚作假的财务报告视而不见，出具标准意见，对于这种机构也要大力处罚，不能让其磨灭自己的职业道德。4.3缓解业绩压力目前上市企业之所以会进行财务舞弊主要是因为是管理人员的业绩压力较大，而且现在绝大多数企业员工工资与绩效有关，管理人员面对公司高层给的大量业绩时，为了缓解这种压力，他们极大可能会选择造假，欺骗高层管理人员，隐瞒股东，为了自己工资薪酬不会难看。有的则是因为公司给的目标业绩实在是无法完成，管理人员为了保住自己的饭碗从而选择舞弊。就像ST金正一样，通过利润，收入等方面入手进行舞弊，有的甚至通过第三方机构比如会计师事务所，让他们出具标准意见，蒙骗投资者，股东等。所以，上市公司在执行其经营目标时要预测其可行度，不要好高骛远，脚踏实地，对下层人员业绩分配要合理，适当做出调整，管理层在发现业绩目标超出自身及公司能力范围后也要及时汇报，以便做出改变，不要一条路走到黑。4.4加强审计机构的审计监督审计机构在面对受委托的企业时要客观公正的态度对待，要对自身出具的审计报告做到实事求是，不能掺水，要坚定自己的信念，要有职业道德。中信建投在ST金正虚假的年报中给出了真实可靠的结论，其审计机构出具无保留意见，这说明审计机构并未勤勉尽责。很多时候，许多企业之所以一直在财务舞弊而很少被发现也是因为有的会计师事务所违了初心，和他们沆瀣一气，导致财务信息表露虚假，以及许多投资者及中小股东利益受到损害。这时便要求审计机构监督要客观公正，做到公平公允，政府有关部门也要对审计机构加强监督，防止其与某些公司联合舞弊，破坏市场公平竞争原则，维护市场交易秩序，促进其繁荣发展。5总结在国内上市企业之间关联交易现象普遍存在，关联交易一方面可以减少公司运营费用，有利于公司实行有效的资源配置，另一方面，不恰当的关联交易又会损害企业、投资者和债权人的合法权益。在全球经济一体化的背景下，企业之间的业务往来越来越多，同时也产生了越来越多的关联交易。出于各种原因，我国上市企业之间利用关联方进行舞弊的案例屡禁不止，一方面使审计机构的不称职，从被证监会惩处的上市公司中可以看出，其中很多企业多年造假是因为会计师事务所审计不当，没有认真履行其职责，有的甚至违背了职业道德与舞弊企业同流合污；另一方面是因为关联交易方面的法律制度不完善，对违法违规企业没有震慑力；此外还有公司高层管理人员专权恣肆，利用关联方进行利益输送，也正是因为管理层大权独揽，所以导致公司难以有效识别风险。在ST金正的案例中，我们可以发现该公司造假手段十分丰富也相当隐蔽，如若其单单从利润方面入手那确实是很容易发现的，但其通过采购、成本、利润等多方面进行舞弊可以说是全方位，系统性的财务造假，假如只是执行普通年报审计并且不考虑审计人员有问题的情况下确实是很难发现的，而且其公司几乎所有的高层管理人员均参与到了该起舞弊活动中，像这类舞弊企业在进行对其审计时，审计人员在现场获取的信息就非常有可能本身就是被临时编造或者篡改的资料和单据，这种情形下就很难发现是否存在舞弊。这也就需要我们的审计师在专业上有很强的质疑意识，并且公司内部要建立一套完整的监督制度，不要有舞弊想法，心存侥幸，认为自己可以瞒天过海逃过一劫。我们可以从ST金正事件中汲取经验，完善公司监管制度，真正做到维护中小股东的利益，并且企业高层要意识到公司的长远发展是非常重要的；同时监管部门以及审计机构发挥自身监督作用，监督企业是否规范经营，维护资本市场的交易秩序，这样才有利于对上市公司及证券市场蓬勃发展。参考文献刘艳.关联交易及其披露的几个问题[J].纳税,2019,13(31):238.段珺.利用关联方交易舞弊的审计策略分析[J].财会通讯,2017,(25):105-108.林秉雄.上市公司关联方交易问题研究[J].现代商业,2019(29):93-94.DOI:10.14097/ki.5392/2019.29.043.肖岳阳.上市公司关联交易与法律规制[J].市场周刊,2021,34(03):152-153+168.张文晶,马春英.浅谈上市公司关联方交易舞弊及对策研究[J].冶金管理,2020(23):129-130.刘光锐.上市公司关联方交易审计策略探析[J].广西质量监督导报,2019(07):166+161.Ga－YoungChoi,Woo－JongLee,HeeChunRoh.TheRelationbetweenRelatedPartyTransactionsandTaxAvoidance-EvidencefromDisclosureRequirementbyFairTradeCommission-[J].JournalofTaxationandAccounting,2020,21(1)PierLuigiMarchini,PaoloAndrei,AliceMedioli.Relatedpartytransactionsdisclosureandprocedures:acriticalanalysisinbusinessgroups[J].CorporateGovernance:TheInternationalJournalofBusinessinSociety,2019,19(6).AgnesW.Y.Lo,RaymondM.K.Wong.Silenceisgolden?Evidencefromdisclosingrelated-partytransactionsinChina[J].JournalofAccountingandPublicPolicy,2016,35(5).RasheedAbdulP.C.,HawaldarIqbalThonse,MallikarjunappaT..Relatedpartytransactionsandauditrisk[J].COGENTBUSINESS&MANAGEMENT,2021,8(1).张佳敏.上市公司关联交易下的财务舞弊甄别[D].上海国家会计学院,2018.詹细明,唐少清,李俊林.上市公司关联交易对审计质量的影响研究[J].中国软科学,2021(S1):429-437.刘雨桐.大股东利益侵占视角下康美药业财务舞弊研究[D].西安工业大学,2021.陈妮.华泽钴镍关联方交易审计案例探讨[D].江西财经大学，2020.DOI:10.27175/ki.gjxcu.2020.000054.刘菊红.上市公司关联交易财务舞弊剖析与启示[D].南昌大学,2020.DOI:10.27232/ki.gnchu.2020.002482.程腊梅,王冲.浅析上市公司财务舞弊手段及对策[J].中国管理信息化,2021,24(17):65-67.HabibAhsan,JiangHaiyan,ZhouDonghua.Related-P