2026年金融工程与风险管理习题集

2026年金融工程与风险管理习题集一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）1.在金融工程中，VaR（风险价值）模型主要用于衡量（）A.市场风险中的系统性风险B.信用风险中的违约概率C.操作风险中的内部欺诈D.流动性风险中的资金缺口解析：VaR模型的核心功能是衡量在给定置信水平下，投资组合在特定持有期内可能遭受的最大损失。系统性风险是市场整体波动导致的不可分散风险，而VaR正是通过统计方法捕捉此类风险。信用风险关注违约概率，操作风险关注内部欺诈等非市场因素，流动性风险关注资金缺口，这些均非VaR模型的主要衡量对象。VaR通过历史模拟或参数法计算，直接反映市场风险中的系统性风险暴露，因此A选项正确。2.以下哪种金融衍生品属于路径依赖型期权（）A.欧式看涨期权B.美式看跌期权C.亚式期权D.跨式期权解析：路径依赖型期权的价值不仅取决于到期时的标的资产价格，还取决于其价格在有效期内所经历的路径。亚式期权是典型代表，其收益取决于标的资产在持有期内平均价格或最终价格，而欧式/美式期权仅关注到期价格，跨式期权是同时买入看涨和看跌期权，属于非路径依赖结构。因此C选项正确。3.在压力测试中，以下哪种方法能够最有效地模拟极端市场情景（）A.历史模拟法B.蒙特卡洛模拟法C.极值理论法D.灵敏度分析法解析：压力测试的核心是评估投资组合在极端市场条件下的表现。极值理论法（ExtremeValueTheory,EVT）专门用于分析极端事件（如百年一遇的股市崩盘）的尾部分布，能够生成比历史模拟法更合理的极端情景数据。历史模拟法依赖历史数据，可能无法覆盖真实极端事件；蒙特卡洛模拟法虽能生成随机情景，但需设定假设；灵敏度分析仅测试单一变量变化，无法模拟系统性冲击。因此C选项正确。4.以下哪种模型最适合评估信用衍生品（如CDS）的信用风险（）A.Black-Scholes模型B.Merton模型C.CreditRisk+模型D.Vasicek模型解析：信用衍生品的核心是转移信用风险，其定价与信用事件（如违约）的概率密切相关。CreditRisk+模型是专门为信用风险设计的蒙特卡洛方法，通过模拟多个信用事件发生概率来评估CDS价值。Black-Scholes用于期权定价；Merton模型是结构化违约模型，用于单一公司债务估值；Vasicek模型是利率模型。因此C选项正确。5.在投资组合管理中，以下哪种方法能够最有效地降低非系统性风险（）A.分散投资B.货币市场基金投资C.资产配置D.高杠杆策略解析：非系统性风险是特定投资组合内部因素导致的风险，可通过分散化消除。分散投资通过构建包含不同行业、地区、资产类别的组合，使单个资产表现不显著影响整体收益。货币市场基金投资仅限于短期低风险资产，无法实现充分分散；资产配置是长期战略规划；高杠杆策略会放大所有风险。因此A选项正确。6.在金融工程中，以下哪种方法常用于计算最优对冲比率（）A.状态价格法B.套利定价理论C.哈里-马科维茨模型D.套期保值比率法解析：最优对冲比率（HedgeRatio）是衍生品头寸与标的资产头寸的最佳匹配比例，旨在最小化基差风险。套期保值比率法通过计算衍生品价格变动与标的资产价格变动的协方差除以标的资产方差得到，是最直接的计算方法。状态价格法用于计算期权价格；套利定价理论是资产定价模型；哈里-马科维茨模型是均值-方差优化框架。因此D选项正确。7.在金融风险管理中，以下哪种指标能够最直接反映市场流动性风险（）A.市场深度B.市场波动率C.市场宽度D.市场弹性解析：流动性风险是指无法以合理价格快速交易资产的风险。市场深度衡量在较大交易量下价格变动程度，深度不足即流动性差；市场波动率反映价格不确定性；市场宽度是买卖价差；市场弹性是价差随交易量变化程度。其中市场深度最直接反映流动性，价差大或交易量大时价格剧烈变动均表示流动性不足。因此A选项正确。8.在金融工程中，以下哪种方法最适合评估复杂衍生品组合的Delta风险（）A.敏感性分析B.压力测试C.VaR计算D.敏捷风险管理解析：Delta风险是期权组合对标的资产价格变动的敏感性，Deltahedging的核心是精确计算Delta值。敏感性分析（SensitivityAnalysis）通过计算Delta、Gamma等希腊字母，专门评估价格变动影响，是最适合的方法。压力测试评估极端情景；VaR衡量整体风险；敏捷风险管理是管理框架。因此A选项正确。9.在金融工程中，以下哪种模型最适合评估利率衍生品（如利率互换）的价值（）A.Black模型B.Cox-Ingersoll-Ross模型C.Hull-White模型D.Black-Derman-Toy模型解析：利率衍生品定价需考虑利率随机过程。Hull-White模型是单因素利率模型，假设利率服从均值回归过程，广泛用于利率互换定价。Black模型是欧式利率期权定价；Cox-Ingersoll-Ross模型是随机利率模型但较复杂；Black-Derman-Toy模型是三因子模型，适用于更复杂利率环境。因此C选项正确。10.在金融风险管理中，以下哪种方法能够最有效地识别潜在的操作风险（）A.内部控制评估B.历史损失数据分析C.信用评分模型D.市场风险价值计算解析：操作风险源于内部流程、人员、系统失误，识别需关注内部管理。内部控制评估通过审查流程、制度、培训等，直接发现操作风险隐患。历史损失数据可量化风险但无法前瞻；信用评分针对信用风险；市场风险价值针对市场风险。因此A选项正确。二、填空题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）1.金融工程中，______模型通过模拟资产价格随机路径来评估衍生品价值，其核心是______方法。参考答案：蒙特卡洛模拟；随机过程2.VaR计算中，______方法基于历史数据频率分布，而______方法通过假设资产收益率分布来估计。参考答案：历史模拟；参数法3.信用衍生品CDS的信用利差主要反映了______与______之间的利差。参考答案：无风险利率；信用风险溢价4.金融工程中，______是指投资组合收益与市场指数收益之间的相关性，用于衡量______风险。参考答案：贝塔系数；系统性5.套期保值比率计算公式为______，其中σ_p表示投资组合价格波动率，σ_s表示标的资产价格波动率。参考答案：Cov(R_p,R_s)/σ_s²6.金融风险管理中，______是指因市场流动性不足导致无法按合理价格交易的风险，常通过______指标衡量。参考答案：流动性风险；市场深度7.亚式期权根据标的资产价格在有效期内______的不同分为平均价格期权和______期权。参考答案：算术平均；几何平均8.金融工程中，______模型假设利率服从随机过程，通过______方法求解偏微分方程得到衍生品价格。参考答案：Black-Scholes；解析9.操作风险管理中，______是指因内部流程错误导致损失的风险，如______。参考答案：流程风险；交易错误10.金融工程中，______是指通过构建包含不同风险因素的组合来降低非系统性风险的方法，其核心是______原理。参考答案：分散投资；风险分散三、判断题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）1.VaR模型能够完全消除投资组合的所有风险。（）参考答案：错误。VaR仅衡量市场风险中的部分波动性风险，无法覆盖信用风险、操作风险等。2.美式期权在有效期内任何时间都可以执行，因此其价值一定高于欧式期权。（）参考答案：错误。美式期权价值可能低于欧式期权，如当提前执行无价值时。3.信用风险是系统性风险，无法通过分散投资降低。（）参考答案：错误。信用风险可分为系统性（如宏观经济冲击）和非系统性（如公司特定风险），非系统性风险可通过分散投资降低。4.金融工程中，Black-Scholes模型假设标的资产价格服从对数正态分布，这是其最核心的假设。（）参考答案：正确。该假设使模型可解析求解，是模型有效性的基础。5.压力测试通过模拟极端市场情景，能够完全替代VaR模型进行风险管理。（）参考答案：错误。压力测试和VaR是互补工具，压力测试关注极端事件，VaR关注正常波动。6.金融衍生品定价中，套利定价理论（APT）比Black-Scholes模型更通用，因为它不依赖市场有效性假设。（）参考答案：错误。APT依赖多因素模型，假设更复杂；Black-Scholes假设更严格但更简洁。7.操作风险是金融风险管理中最难量化的风险类型，因此通常忽略不计。（）参考答案：错误。操作风险可通过内部控制、损失数据收集等方法量化管理。8.金融工程中，Delta对冲是唯一有效的风险管理方法。（）参考答案：错误。Delta对冲仅消除部分风险，还需Gamma对冲等更全面策略。9.信用衍生品CDS的主要功能是为投资者提供信用风险保护，因此其价值完全由信用风险决定。（）参考答案：错误。CDS价值还受利率、流动性等因素影响。10.金融工程中，最优资产配置是唯一能最大化投资组合收益的方法。（）参考答案：错误。最优资产配置需平衡收益与风险，并非单纯追求收益。四、简答题（本大题共8小题，每小题2分，共16分）1.简述VaR模型的局限性及其改进方法。参考答案：VaR模型主要局限：（1）无法衡量尾部风险（极端损失可能超过VaR）；（2）假设收益分布对称（实际分布常偏态）；（3）静态性（不随市场变化调整）。改进方法：（1）计算CVaR（条件风险价值）作为尾部补充；（2）使用GARCH等模型捕捉非对称性；（3）动态VaR（如MVaR）实时更新风险参数。2.解释什么是路径依赖型期权，并举例说明其与简单期权的区别。参考答案：路径依赖型期权价值取决于标的资产价格在有效期内经历的路径，而非仅最终价格。如亚式期权（价格平均值期权）、障碍期权（触及特定价格触发）、回溯期权（基于最低/最高价格）等。区别：（1）简单期权（欧式/美式）仅关注到期价格；（2）路径依赖期权需模拟完整价格路径；（3）定价更复杂，通常需蒙特卡洛方法。3.简述信用风险与市场风险的主要区别及其管理方法。参考答案：区别：（1）成因：信用风险源于违约概率，市场风险源于价格波动；（2）可分散性：信用风险部分可分散，市场风险可通过分散化消除；（3）度量：信用风险用PD/LGD/EAD，市场风险用VaR。管理方法：（1）信用风险：信用评分、抵押担保、分散投资；（2）市场风险：VaR、对冲、压力测试。4.解释什么是基差风险，并说明如何通过套期保值降低基差风险。参考答案：基差风险是期货价格与现货价格变动不一致的风险。如持有现货玉米但买入豆粕期货对冲，若玉米价格上涨幅度大于豆粕，仍会亏损。降低方法：（1）选择相关性高的期货合约；（2）滚动套期保值（定期调整合约）；（3）多空组合（如买入近月卖远月）。5.简述金融工程中希腊字母（希腊字母）的主要作用。参考答案：希腊字母用于衡量期权价格对参数变化的敏感性：（1）Delta：价格变动敏感度；（2）Gamma：Delta变动敏感度；（3）Vega：波动率敏感度；（4）Theta：时间衰减敏感度；（5）Rho：利率敏感度。主要用于对冲管理和风险控制。6.解释什么是操作风险，并列举三种常见的操作风险事件。参考答案：操作风险是因内部流程、人员、系统失误导致损失的风险。常见事件：（1）交易错误（如输入错误价格）；（2）系统故障（如交易系统崩溃）；（3）内部欺诈（如员工挪用资金）。7.简述金融工程中蒙特卡洛模拟法的原理及其适用场景。参考答案：原理：通过随机抽样模拟资产价格或其他变量路径，计算衍生品期望价值。适用场景：（1）路径依赖型期权（如亚式期权）定价；（2）复杂衍生品组合估值；（3）压力测试（模拟极端情景）。8.解释什么是流动性风险，并说明金融机构如何管理流动性风险。参考答案：流动性风险是无法按合理价格快速交易资产的风险。管理方法：（1）持有充足的现金及高流动性资产；（2）设置流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）；（3）建立应急融资计划；（4）分散融资来源。五、应用题（本大题共8小题，每小题4分，共24分）1.某投资组合包含100股股票A（价格100元/股）和50股股票B（价格50元/股），股票A的波动率σ_A=20%，股票B的波动率σ_B=15%，两股票相关系数ρ=0.6。计算该组合的波动率。解题思路：（1）计算组合权重w_A=100100/(100100+5050)=0.667，w_B=0.333；（2）使用组合波动率公式σ_p=√(w_A²σ_A²+w_B²σ_B²+2w_Aw_Bρσ_Aσ_B)；（3）代入数据计算。参考答案：σ_p=√(0.667²0.2²+0.333²0.15²+20.6670.3330.60.20.15)=14.46%。2.某欧式看涨期权执行价X=50元，标的股票当前价格S=45元，波动率σ=25%，无风险利率r=5%，期限T=6个月。计算该期权价值。解题思路：（1）使用Black-Scholes公式C=SN(d_1)-Xe^{-rT}N(d_2)，其中d_1=(ln(S/X)+rT)/(σ√T)，d_2=d_1-σ√T；（2）代入数据计算N(d_1)、N(d_2)。参考答案：d_1=0.244，d_2=0.094，N(d_1)=0.596，N(d_2)=0.537，C=450.596-50e^{-0.050.5}0.537=3.42元。3.某银行持有1000万美元贷款，PD=2%，LGD=40%，EAD=100%。计算该贷款的信用风险价值（CreditValueatRisk,CVaR）。解题思路：（1）计算VaR=1000万2%=20万；（2）CVaR=VaRPDLGD/EAD=20万0.020.4/1=1600美元。参考答案：CVaR=1600美元。4.某投资者持有100股股票C（价格80元/股），波动率σ=30%，无风险利率r=4%。若该投资者担心未来价格下跌，计划买入看跌期权对冲。若期权执行价X=75元，期限T=3个月，波动率σ=25%，计算该看跌期权价值。解题思路：（1）使用Black-Scholes公式P=Xe^{-rT}N(-d_2)-SN(-d_1)，其中d_1、d_2同上；（2）代入数据计算N(d_1)、N(d_2)。参考答案：d_1=0.411，d_2=0.261，N(d_1)=0.658，N(d_2)=0.602，P=75e^{-0.040.25}0.398-800.342=2.14元。5.某投资组合包含50份看涨期权和30份看跌期权，标的资产当前价格S=100元，执行价X=95元，无风险利率r=3%，期限T=9个月，波动率σ=20%。计算该组合的Delta。解题思路：（1）计算看涨期权Delta=N(d_1)，看跌期权Delta=-N(d_1)+1；（2）组合Delta=50N(d_1)+30(-N(d_1)+1)；（3）代入数据计算N(d_1)。参考答案：N(d_1)=0.579，组合Delta=500.579+30(-0.579+1)=40.23。6.某公司发行5年期债券，面值1000元，票面利率8%，每年付息一次。若市场利率上升至10%，计算该债券的现值。解题思路：（1）使用债券定价公式PV=C/(1+r)^t+M/(1+r)^t，其中C=票面利率面值，M=面值；（2）代入数据计算。参考答案：PV=80/(1.1)^1+80/(1.1)^2+...+80/(1.1)^5+1000/(1.1)^5=847.6元。7.某投资者持有100股股票D（价格60元/股），波动率σ=22%，无风险利率r=5%。若该投资者计划买入看涨期权对冲，若期权执行价X=65元，期限T=4个月，波动率σ=20%，计算该看涨期权价值。解题思路：（1）使用Black-Scholes公式C=SN(d_1)-Xe^{-rT}N(d_2)，其中d_1、d_2同上；（2）代入数据计算N(d_1)、N(d_2)。参考答案：d_1=-0.345，d_2=-0.595，N(d_1)=0.362，N(d_2)=0.276，C=600.362-65e^{-0.050.333}0.276=4.18元。8.某投资组合包含200股股票E（价格70元/股）和100股股票F（价格90元/股），股票E的波动率σ_E=18%，股票F的波动率σ_F=28%，两股票相关系数ρ=-0.4。计算该组合的Vega。解题思路：（1）使用Vega公式Vega=Σw_iσ_i√T，其中w_i为权重，T=1年；（2）计算权重w_E=70200/(70200+90100)=0.5，w_F=0.5；（3）代入数据计算。参考答案：Vega=0.518√1+0.528√1=23元。【标准答案及解析】一、单项选择题1.A2.C3.C4.C5.A6.D7.A8.A9.C10.A二、填空题1.蒙特卡洛模拟；随机过程2.历史模拟；参数法3.无风险利率；信用风险溢价4.贝塔系数；系统性5.Cov(R_p,R_s)/σ_s²6.流动性风险；市场深度7.算术平均；几何平均8.Black-Scholes；解析9.流程风险；交易错误10.分散投资；风险分散三、判断题1.×2.×3.×4.√5.×6.×7.×8.×9.×10.×四、简答题1.参考答案：VaR模型局限：（1）无法衡量尾部风险（极端损失可能超过VaR）；（2）假设收益分布对称（实际分布常偏态）；（3）静态性（不随市场变化调整）。改进方法：（1）计算CVaR（条件风险价值）作为尾部补充；（2）使用GARCH等模型捕捉非对称性；（3）动态VaR（如MVaR）实时更新风险参数。2.参考答案：路径依赖型期权价值取决于标的资产价格在有效期内经历的路径，而非仅最终价格。如亚式期权（价格平均值期权）、障碍期权（触及特定价格触发）、回溯期权（基于最低/最高价格）等。区别：（1）简单期权（欧式/美式）仅关注到期价格；（2）路径依赖期权需模拟完整价格路径；（3）定价更复杂，通常需蒙特卡洛方法。3.参考答案：区别：（1）成因：信用风险源于违约概率，市场风险源于价格波动；（2）可分散性：信用风险部分可分散，市场风险可通过分散化消除；（3）度量：信用风险用PD/LGD/EAD，市场风险用VaR。管理方法：（1）信用风险：信用评分、抵押担保、分散投资；（2）市场风险：VaR、对冲、压力测试。4.参考答案：基差风险是期货价格与现货价格变动不一致的风险。如持有现货玉米但买入豆粕期货对冲，若玉米价格上涨幅度大于豆粕，仍会亏损。降低方法：（1）选择相关性高的期货合约；（2）滚动套期保值（定期调整合约）；（3）多空组合（如买入近月卖远月）。5.参考答案：希腊字母用于衡量期权价格对参数变化的敏感性：（1）Delta：价格变动敏感度；（2）Gamma：Delta变动敏感度；（3）Vega：波动率敏感度；（4）Theta：时间衰减敏感度；（5）Rho：利率敏感度。主要用于对冲管理和风险控制。6.参考答案：操作风险是因内部流程、人员、系统失误导致损失的风险。常见事件：（1）交易错误（如输入错误价格）；（2）系统故障（如交易系统崩溃）；（3）内部欺诈（如员工挪用资金）。7.参考答案：原理：通过随机抽样模拟资产价格或其他变量路径，计算衍生品期望价值。适用场景：（1）路径依赖型期权（如亚式期权）定价；（2）复杂衍生品组合估值；（3）压力测试（模拟极端情景）。8.参考答案：流动性风险是无法按合理价格快速交易资产的风险。管理方法：（1）持有充足的现金及高流动性资产；（2）设置流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）；（3）建立应急融资计划；（4）分散融资来源。五、应用题1.参考答案：σ_p=√(0.667²0.2²+0.333²0.15²+20.6670.3330.60.20.15)=14.46%。2.参考答案：C=450.596-50e^{-0.050.5}0.537=3.42元。3.参考答案：CVaR=1600美元。4.参考答案：P=2.14元。5.参考答案：组合Delta=40.23。6.参考答案：PV=847.6元。7.参考答案：C=4.18元。8.参考答案：Vega=23元。【解析】一、单项选择题1.VaR衡量市场风险中的系统性风险，A正确。2.亚式期权是典型路径依赖型期权，C正确。3.CDS价值由无风险利率和信用利差决定，C正确。4.Delta对冲是期权风险管理核心，A正确。5.分散投资是降低非系统性风险最有效方法，A正确。6.套期保值比率法直接计算最优对冲比例，D正确。7.市场深度衡量流动性，A正确。8.Delta对冲是期权风险管理基础，A正确。9.Hull-White模型是单因素利率模型，C正确。10.内部控制评估直接识别操作风险，A正确。二、填空题1.蒙特卡洛模拟通过随机路径模拟，希腊字母是敏感性度量。2.历史模拟依赖频率分布，参数法依赖假设分布。3.CDS价值是信用利差与无风险利率之差。4.贝塔系数衡量系统性风险，是相关性指标。5.套期保值比率公式为Cov(R_p,R_s)/σ_s²。6.流动性风险是交易困难风险，市场深度是衡量指标。7.亚式期权分算术和几何平均。8.Black-Scholes假设利率随机过程，解析法求解。9.操作风险是流程风险，如交易错误。10.分散投资是降低非系统性风险方法，核心是风险分散原理。三、判断题1.VaR无法完全消除风险，只能衡量部分波动性风险，×。2.美式期权价值可能低于欧式期权，如提前执行无价值，×。3.信用风险可部分分散，非系统性部分可通过分散化降低，×。4.Black-Scholes核心假设是对数正态分布，√。5.压力测试和VaR互补，不能完全替代，×。6.APT依赖多因素模型，假设更复杂，×。7.操作风险可通过量化管理，并非忽略不计，×。8.Delta对冲是基础，但需更全面策略，×。9.CDS价值还受利率、流动性等因素影响，×。10.最优资产配置需平衡风险，非单纯追求收益，×。四、简答题1.答案解析：VaR模型局限：（1）无法衡量尾部风险（极端损失可能超过VaR）；改进方法：（1）CVaR作为尾部补充，计算超过VaR的期望损失。（2）GARCH模型捕捉非对称性，如GARCH(1,1)考虑波动率聚集效应。（3）动态VaR（如MVaR）实时更新参数，如使用滚动窗口计算。2.答案解析：路径依赖型期权：定义：价值取决于价格路径，如亚式期权（基于价格平均值）。区别：简单期权仅关注最终价格，路径依赖期权需完整路径。定价：蒙特卡洛模拟通过随机路径生成，计算期望价值。3.答案解析：信用风险与市场风险：区别：（1）成因：信用风险源于违约，市场风险源于价格波动；（2）可分散性：信用风险部分可分散（如不同行业），市场风险可通过分散化消除；（3）度量：信用风险用PD（违约概率）、LGD（损失给定违约）、EAD（暴露给定违约）；市场风险用VaR（在险价值）。管理方法：（1）信用风险：信用评分（如Z评分）、抵押担保（如房产抵押）、分散投资（不同行业）；（2）市场风险：VaR（计算风险价值）、对冲（如买入看跌期权）、压力测试（模拟极端情景）。4.答案解析：基差风险：定义：期货价格与现货价格变动不一致的风险，如持有现货玉米但买入豆粕期货对冲，若玉米价格上涨幅度大于豆粕，仍会亏损。降低方法：（1）选择相关性高的期货合约，如玉米和豆粕相关性较高时对冲效果更好；（2）滚动套期保值（定期调整合约），如每月重新计算对冲比例；（3）多空组合（如买入近月卖远月），利用时间价值差异。5.答案解析：希腊字母：定义：衡量期权价格对参数变化的敏感性：（1）Delta：价格变动敏感度，看涨期权Delta=N(d_1)，看跌期权Delta=-N(d_1)+1；（2）Gamma：Delta变动敏感度，衡量Delta对价格变动的敏感度；（3）Vega：波动率敏感度，衡量Delta对波动率变动的敏感度；（4）Theta：时间衰减敏感度，衡量期权价值随时间变动的速度；（5）Rho：利率敏感度，衡量期权价值对无风险利率变动的敏感度。应用：主要用于对冲管理和风险控制，如Delta对冲（调整头寸）。6.答案解析：操作风险：定义：因内部流程、人员、系统失误导致损失的风险。常见事件：（1）交易错误（如输入错误价格或数量），如某银行误将100万卖出为1000万；（2）系统故障（如交易系统崩溃），如某交易所系统宕机导致交易停滞；（3）内部欺诈（如员工挪用资金），如某信贷员伪造贷款申请。7.答案解析：蒙特卡洛模拟：原理：通过随机抽样模拟资产价格或其他变量路径，计算衍生品期望价值。如模拟1000次股价路径，计算期权平均收益。适用场景：（1）路径依赖型期权（如亚式期权、障碍期权）定价，因需完整路径信息；（2）复杂衍生品组合估值，如包含多种期权和期货的组合；（3）压力测试（模拟极端情景），如模拟百年一遇的股市崩盘。8.答案解析：流动性风险：定义：无法按合理价格快速交易资产的风险。管理方法：（1）持有充足的现金及高流动性资产，如货币市场基金、短期国债；（2）设置流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR），监管要求；（3）建立应急融资计划，如备用信贷额度；