2026年保荐代表人胜任能力高频考点复习题（含答案）

2026年保荐代表人胜任能力高频考点复习题（含答案）一、单项选择题1.下列关于首次公开发行股票并上市中发行人主体资格的说法，正确的是（）。A.发行人自股份公司成立后，持续经营时间应当在2年以上B.发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕C.发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人可以发生变更D.发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策，但可以有少量的副业与主营业务不相关答案：B解析：发行人自股份公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，故A错误；发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更，C错误；发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策，不得有与主营业务不相关的副业，D错误。发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，B正确。2.根据《公司债券发行与交易管理办法》，下列说法错误的是（）。A.公开发行公司债券，应当委托具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行信用评级B.非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定，并在债券募集说明书中披露C.公开发行公司债券的发行人应当及时披露债券存续期内发生可能影响其偿债能力或债券价格的重大事项D.非公开发行公司债券的发行人信息披露的时点、内容，应当由发行人、承销机构和投资者自行约定，但必须在中国证券业协会指定的平台披露答案：D解析：非公开发行公司债券的发行人信息披露的时点、内容，应当由发行人、承销机构和投资者自行约定，并在债券募集说明书中披露，不要求必须在中国证券业协会指定的平台披露，D错误。公开发行公司债券，应当委托具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行信用评级，A正确；非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定，并在债券募集说明书中披露，B正确；公开发行公司债券的发行人应当及时披露债券存续期内发生可能影响其偿债能力或债券价格的重大事项，C正确。3.下列关于创业板上市公司非公开发行股票的说法，正确的是（）。A.发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%B.本次发行的股份自发行结束之日起，六个月内不得转让C.控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，十八个月内不得转让D.上市公司应当按照发行股份购买资产的有关规定申请核准答案：C解析：创业板上市公司非公开发行股票，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%，同时不得低于最近一期经审计的每股净资产，A表述不完整不准确；本次发行的股份自发行结束之日起，六个月内不得转让，但控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，十八个月内不得转让，B错误，C正确；创业板上市公司非公开发行股票是向特定对象发行股票，不属于发行股份购买资产，不按发行股份购买资产的有关规定申请核准，D错误。4.某上市公司拟发行可转换债券，债券总额为6000万元，债券年利率为3.5%。下列说法正确的是（）。A.该公司最近一期末经审计的净资产不低于人民币15000万元B.该公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息C.该公司最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%D.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的30%答案：B解析：发行可转换债券，要求最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息，B正确。发行分离交易的可转换公司债券要求公司最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元，A错误；对于可转换债券，没有要求最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，C错误；本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%，D错误。5.下列关于保荐机构和保荐代表人资格管理的说法，正确的是（）。A.个人申请保荐代表人资格，应当具备3年以上保荐相关业务经历B.个人申请保荐代表人资格，应当最近3年内在符合规定的境内证券发行项目中担任过项目协办人C.保荐机构资格申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会不予核准；已核准的，撤销其保荐机构资格D.保荐代表人被暂不受理具体负责的推荐或者被撤销保荐代表人资格的，保荐机构在2年内不得推荐其重新申请保荐代表人资格答案：C解析：个人申请保荐代表人资格，应当最近3年内在符合规定的境内证券发行项目中担任过项目协办人，但2012年12月1日后不再要求，B错误；个人申请保荐代表人资格，应当具备2年以上保荐相关业务经历，A错误；保荐代表人被暂不受理具体负责的推荐或者被撤销保荐代表人资格的，保荐机构在3年内不得推荐其重新申请保荐代表人资格，D错误。保荐机构资格申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会不予核准；已核准的，撤销其保荐机构资格，C正确。二、多项选择题1.下列关于上市公司重大资产重组的说法，正确的有（）。A.上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，达到最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的50%以上，构成重大资产重组B.上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的50%以上，且超过5000万元人民币，构成重大资产重组C.上市公司发行股份购买资产的，发行股份的价格不得低于市场参考价的90%D.上市公司重大资产重组涉及关联交易的，关联董事和关联股东应当回避表决答案：ABCD解析：根据重大资产重组的相关规定，上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，达到最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的50%以上；或者购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的50%以上，且超过5000万元人民币，构成重大资产重组，AB正确。上市公司发行股份购买资产的，发行股份的价格不得低于市场参考价的90%，C正确。上市公司重大资产重组涉及关联交易的，关联董事和关联股东应当回避表决，D正确。2.下列关于优先股发行的说法，正确的有（）。A.上市公司可以公开发行优先股，也可以非公开发行优先股B.上市公司发行优先股的，最近三个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的股息C.非上市公众公司可以非公开发行优先股D.公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50%，且筹资金额不得超过发行前净资产的50%答案：ABCD解析：上市公司可以公开发行优先股，也可以非公开发行优先股，A正确；上市公司发行优先股的，最近三个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的股息，B正确；非上市公众公司可以非公开发行优先股，C正确；公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50%，且筹资金额不得超过发行前净资产的50%，D正确。3.下列属于首次公开发行股票时发行人应当披露的关联交易的有（）。A.购销商品B.买卖有形或无形资产C.担保D.代理答案：ABCD解析：首次公开发行股票时，发行人应当披露的关联交易包括购销商品、买卖有形或无形资产、兼并或合并法人、出让与受让股权、提供或接受劳务、代理、租赁、各种采取合同或非合同形式进行的委托经营等、提供资金或资源、协议或非协议许可、担保、合作研究与开发或技术项目的转移、向关联方人士支付报酬、合作投资设立企业、合作开发项目等，ABCD均符合。4.以下关于债券信用评级的说法，正确的有（）。A.信用评级机构应在债券有效存续期间每年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告B.债券信用评级分为三等九级C.信用评级机构应将评级信息及其分析过程、分析结论向市场公开披露D.首次评级后，信用评级机构应在受评经济主体发行存续期内对其所受评对象开展跟踪评级答案：ABCD解析：信用评级机构应在债券有效存续期间每年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告，A正确；债券信用评级分为三等九级，B正确；信用评级机构应将评级信息及其分析过程、分析结论向市场公开披露，C正确；首次评级后，信用评级机构应在受评经济主体发行存续期内对其所受评对象开展跟踪评级，D正确。5.关于上市公司股东大会的召集和召开，下列说法正确的有（）。A.独立董事有权向董事会提议召开临时股东大会B.监事会有权提议召开临时股东大会C.单独或者合计持有公司10%以上股份的股东有权请求召开临时股东大会D.股东大会召开前20日内或者公司决定分配股利的基准日前5日内，不得进行前款规定的股东名册的变更登记答案：ABCD解析：独立董事有权向董事会提议召开临时股东大会，董事会应当根据法律、行政法规和公司章程的规定，在收到提议后10日内提出同意或不同意召开临时股东大会的书面反馈意见，A正确；监事会有权提议召开临时股东大会，董事会应当在收到提议后10日内提出同意或不同意召开临时股东大会的书面反馈意见，B正确；单独或者合计持有公司10%以上股份的股东有权请求召开临时股东大会，C正确；股东大会召开前20日内或者公司决定分配股利的基准日前5日内，不得进行前款规定的股东名册的变更登记，D正确。三、案例分析题某上市公司A，总股本为5亿股。该公司因业务发展需要，计划非公开发行股票。本次非公开发行股票的认购对象为公司控股股东B、公司实际控制人控制的企业C以及战略投资者D，发行股份数量为1亿股，发行价格为15元/股。发行方案中约定，控股股东B认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让，企业C认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让，战略投资者D认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。问题：1.本次非公开发行股票的定价是否符合规定？请说明理由。2.认购对象的股份限售期安排是否符合规定？请说明理由。3.若本次非公开发行股票完成后，公司控股股东B的持股比例发生变化，对公司的控制权会产生什么影响？答案：1.本次非公开发行股票的定价在没有更多信息情况下，仅从价格上难以判定是否完全符合规定。根据相关规定，上市公司非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%。案例中只给出了发行价格为15元/股，未提及定价基准日、定价基准日前二十个交易日公司股票均价等信息，所以无法确切判断是否符合规定。如果该发行价格满足不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%这一条件，则定价符合规定；反之，则不符合规定。2.认购对象的股份限售期安排不完全符合规定。控股股东B认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让，这符合规定。因为根据规定，上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让。企业C是实际控制人控制的企业，其认购的股份也应自发行结束之日起36个月内不得转让，而不是12个月，所以企业C的限售期安排不符合规定。战略投资者D认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让，符合规定，对于战略投资者等其他特定投资者认购的股份，自发行结束之日起12个月内不得转让。3.若本次非公开发行股票完成后，公司控股股东B的持股比例会上升，这通常会进一步巩固其对