证券投资基金-第六章课件

第六讲基金的市场营销第一节基金营销概述一、基金市场营销的含义与特征证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称。二、基金市场营销的特征：1规范性2服务性3专业性4持续性5适用性1三、基金市场营销的主要内容：基金的市场营销主要是指开放式基金的市场营销，涉及内容包括四个方面。1．目标市场与客户的确定确定投资人的投资规模、风险偏好、对基金流动性和安全性的要求等因素。2．营销环境的分析关注的方面：（1）机构本身的情况（2）影响投资者决策的因素（3）监管机构对基金营销的规范3．营销组合的设计（1）营销组合的四大要素：产品、费率、渠道、促销（2）营销过程的管理包括市场营销分析、市场营销计划、市场营销实施、市场营销控制2第二节基金产品设计和定价一、基金产品设计思路1确定目标客户2选择与目标客户风险收益偏好适应的金融工具及其组合。投资多元化是基金产品多元化的重要前提。3考虑相关法律法规的约束4考虑基金管理人员自身水平。二、基金产品设计的法律要求1有明确、合法的投资方向2有明确的基金运作方式3符合证监会关于基金品种的规定4不与拟任基金管理人已管理的基金雷同5基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、法规要求6基金名称表明基金类别和投资特征7证监会的其他审慎性条件3三、基金产品线的布置：产品线的长度（数量）和宽度（种类）水平式、垂直式、综合式。四、定价管理：1考虑基金产品类型：股票基金费率>混合>债券>货币2考虑市场因素3考虑客户特性4考虑渠道特性4第三节基金销售渠道、促销手段和客户服务一、国外基金销售渠道：1直销：邮寄、电话、互联网、直销团队等2代销：银行、证券公司、保险公司、财务顾问公司等二、我国基金销售渠道的现状：银行、证券公司代销，基金管理公司直销。三、促销手段：人员推销广告促销营业推广公共关系等四、客户服务方式：电话服务中心邮寄服务手机短信电子邮件一对一专人服务等5第四节基金销售机构的准入条件与职责一、准入条件1商业银行2证券公司3证券投资咨询机构：实缴货币注册资本不少于2000万；从业3年以上4专业基金销售机构：3年以上、注册资本不少于3000万、合格从业人员30人以上。二、职责规范第五节基金销售行为规范一、人员行为规范二、宣传材料规范：不能使用“无风险”等不规范用词。三、对基金销售费用的规范1．基金管理人应当在基金合同、招募说明书中载明收取销售费用的项目、条件和方式，在招募说明书中载明费率标准。行业协会可以在自律规则中规定基金销售费用的最低标准。2．基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除，但费率不得超过认购和申购金额的5%。赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%；赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。6第五节基金销售行为规范一、对基金销售机构人员行为的规范第一，基金管理人、代销机构及其工作人员，在基金的销售活动中，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的有关规定，恪守职业道德和行为规范；第二，基金管理人、代销机构及其工作人员在从事基金销售活动时，不得有下列情况：1、以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平2、采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金3、以低于成本的销售费率销售基金4、募集期间对认购费打折5、承诺利用基金资产进行利益输送6、挪用基金份额持有人的认购、申购、赎回资金7、在基金宣传推介材料上采取不规范的竞争行为8、中国证监会规定禁止的其他情形7第三，基金销售人员应依法为基金份额持有人保守秘密，不得泄露投资者买卖、持有基金份额的信息或其他信息；第四，未经基金管理人或者代销机构聘任，任何人员不得从事基金销售活动，从事宣传推介基金活动的人员还应当取得基金从业资格。8二、对基金宣传推介活动的规范1．基本要求：基金管理公司和基金代销机构应当在基金宣传推介材料中加强对投资人的教育和引导，积极培养投资人的长期投资理念，注重对行业公信力及公司品牌、形象的宣传，并应符合法律法规的相关要求。2．基金宣传推介材料的禁止规定（1）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏（2）预测该基金的证券投资业绩（3）违规承诺收益或者承担损失（4）诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金代销机构，或者其他基金管理人募集或管理的基金（5）夸大或者片面宣传基金，违规使用“安全”“保证”“承诺”“保险”“避险”“有保障”“高收益”“无风险”等可能是投资者认为没有风险的词语（6）登载单位或者个人的推荐性文字（7）基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰9三、基金销售机构内部控制的概念、目标、原则1、概念：是指基金销售机构在办理基金销售相关业务是为有效防范和化解风险，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与监控措施而形成的系统。2、目标：（2）保证基金销售机构经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则；（3）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和投资人资金的安全；（4）利于查错防弊，堵塞漏洞，消除隐患，保证业务稳健运行3、原则：健全性、有效性、独立性、审慎性原则10【例题】（）原则即内部控制应包括基金销售机构的基金销售部门、涉及基金销售的分支机构及网点、人员，并涵盖到基金销售的决策、执行、监督、反馈等各个环节，避免管理漏洞的存在。A健全性

B有效性C独立性D审视性A【例题】基金营销的微观环境指与公司密切、能够影响公司服务顾客能力的各种因素，主要包括（）A管理水平

B客户C公众D竞争对手BCD【例题】为找到和实施适当的营销组合，基金销售机构要进行市场营销的（）A分析B计划C实施D控制ABCD【例题】以下属于在基金宣传推介材料中不得使用的语言表述有（）A“坐享财富增长”“安心享受成长”B“欲购从速”“申购良机”C“净值归一”D“诚实信用”ABC11第六节证券投资基金销售业务信息管理

《规定》从总体上要求销售机构信息管理平台的建立和维护应遵循安全性、实用性、系统化的原则。一、前台业务系统（自助式和辅助式），要具备：

1.提供投资资讯功能

2.对基金交易账户以及基金投资人信息管理功能

3.交易功能

4.为基金投资人提供服务的功能二、自助式前台系统三、后台管理系统四、监管系统信息报送五、信息管理平台应用软件系统的支持系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年。12第七节基金销售机构内部控制一、内部控制的概念、目标、原则

1、概念：是指基金销售机构在办理基金销售相关业务时为有效防范和化解风险，在充分考虑到内外部环境基础上，通过建立组织机制、运用管理方法，实施程序与监控措施而形成的系统。2.目标：3点。遵守法律法规、防范风险、查错防弊。

3.原则：4条。健全性原则、有效性原则、独立性原则、审慎性原则

二、内部环境控制；三、销售决策流程控制；重大决策过程应留有书面记录，供监察稽核部门及监管机关等单位核查。四、销售业务流程控制；13五、会计系统内部控制；六、信息技术内部控制；系统运行数据中涉及