2026年证券从业《基金业务》专项突破卷

2026年证券从业《基金业务》专项突破卷姓名：_____ 准考证号：_____ 得分：__________

2026年证券从业《基金业务》专项突破卷

一、选择题(每题2分，总共10题)

1.下列关于基金份额净值的说法，正确的是

A.基金份额净值是基金资产净值除以基金总份额

B.基金份额净值每日只计算一次

C.基金份额净值是投资者申购赎回基金的价格依据

D.基金份额净值由基金管理人计算并公布

2.下列关于基金风险的分类，错误的是

A.流动性风险

B.经营风险

C.信用风险

D.政策风险

3.下列关于基金费用的说法，正确的是

A.基金管理费是投资者承担的费用

B.基金托管费是基金管理人支付给基金托管人的费用

C.基金销售服务费是投资者申购基金时支付的费用

D.基金交易费是投资者买卖基金时支付的费用

4.下列关于基金运作的说法，错误的是

A.基金运作包括基金的募集、投资管理、托管等环节

B.基金管理人负责基金的投资管理

C.基金托管人负责基金的资金保管

D.基金投资者负责基金的投资决策

5.下列关于基金分类的说法，正确的是

A.根据投资对象分类，基金可分为股票型基金、债券型基金、混合型基金等

B.根据运作方式分类，基金可分为开放式基金、封闭式基金

C.根据投资策略分类，基金可分为主动型基金、被动型基金

D.以上都是

6.下列关于基金募集的说法，错误的是

A.基金募集是指基金管理人向不特定投资者募集资金的行为

B.基金募集需要经过中国证监会的批准

C.基金募集期间，基金财产不能动用

D.基金募集期限一般为2个月

7.下列关于基金投资组合的说法，正确的是

A.基金投资组合是指基金投资的各种金融工具的组合

B.基金投资组合的构建需要考虑风险和收益的匹配

C.基金投资组合的调整需要经过基金管理人的决策

D.以上都是

8.下列关于基金信息披露的说法，错误的是

A.基金信息披露包括基金募集说明书、基金合同、基金净值公告等

B.基金信息披露需要真实、准确、完整

C.基金信息披露需要及时、公平

D.基金信息披露不需要经过监管机构的审核

9.下列关于基金业绩评价的说法，正确的是

A.基金业绩评价是指对基金投资表现的评估

B.基金业绩评价需要考虑风险调整后的收益

C.基金业绩评价需要考虑基金的投资策略

D.以上都是

10.下列关于基金监管的说法，错误的是

A.基金监管是指监管机构对基金市场的监督和管理

B.基金监管包括对基金管理人、基金托管人、基金销售机构的监管

C.基金监管的目的是保护投资者的合法权益

D.基金监管不需要考虑市场的发展

二、填空题(每题2分，总共10题)

1.基金资产净值是指基金资产扣除______后的价值。

2.基金份额净值是基金资产净值除以______。

3.基金风险主要包括______、信用风险、市场风险等。

4.基金管理费是基金管理人根据基金规模按______收取的费用。

5.基金托管费是基金托管人根据基金规模按______收取的费用。

6.基金销售服务费是基金销售机构根据基金规模按______收取的费用。

7.基金募集是指基金管理人向______募集资金的行为。

8.基金投资组合的构建需要考虑______和收益的匹配。

9.基金信息披露需要真实、准确、______。

10.基金监管的目的是保护______的合法权益。

三、多选题(每题2分，总共10题)

1.下列关于基金份额净值的说法，正确的有

A.基金份额净值是基金资产净值除以基金总份额

B.基金份额净值每日只计算一次

C.基金份额净值是投资者申购赎回基金的价格依据

D.基金份额净值由基金管理人计算并公布

2.下列关于基金风险的分类，正确的有

A.流动性风险

B.经营风险

C.信用风险

D.政策风险

3.下列关于基金费用的说法，正确的有

A.基金管理费是投资者承担的费用

B.基金托管费是基金管理人支付给基金托管人的费用

C.基金销售服务费是投资者申购基金时支付的费用

D.基金交易费是投资者买卖基金时支付的费用

4.下列关于基金运作的说法，正确的有

A.基金运作包括基金的募集、投资管理、托管等环节

B.基金管理人负责基金的投资管理

C.基金托管人负责基金的资金保管

D.基金投资者负责基金的投资决策

5.下列关于基金分类的说法，正确的有

A.根据投资对象分类，基金可分为股票型基金、债券型基金、混合型基金等

B.根据运作方式分类，基金可分为开放式基金、封闭式基金

C.根据投资策略分类，基金可分为主动型基金、被动型基金

D.以上都是

6.下列关于基金募集的说法，正确的有

A.基金募集是指基金管理人向不特定投资者募集资金的行为

B.基金募集需要经过中国证监会的批准

C.基金募集期间，基金财产不能动用

D.基金募集期限一般为2个月

7.下列关于基金投资组合的说法，正确的有

A.基金投资组合是指基金投资的各种金融工具的组合

B.基金投资组合的构建需要考虑风险和收益的匹配

C.基金投资组合的调整需要经过基金管理人的决策

D.以上都是

8.下列关于基金信息披露的说法，正确的有

A.基金信息披露包括基金募集说明书、基金合同、基金净值公告等

B.基金信息披露需要真实、准确、完整

C.基金信息披露需要及时、公平

D.基金信息披露不需要经过监管机构的审核

9.下列关于基金业绩评价的说法，正确的有

A.基金业绩评价是指对基金投资表现的评估

B.基金业绩评价需要考虑风险调整后的收益

C.基金业绩评价需要考虑基金的投资策略

D.以上都是

10.下列关于基金监管的说法，正确的有

A.基金监管是指监管机构对基金市场的监督和管理

B.基金监管包括对基金管理人、基金托管人、基金销售机构的监管

C.基金监管的目的是保护投资者的合法权益

D.基金监管不需要考虑市场的发展

四、判断题(每题2分，总共10题)

11.基金份额净值是基金资产净值除以基金总份额。

12.基金管理费是基金管理人根据基金规模按日收取的费用。

13.基金托管费是基金托管人根据基金规模按年收取的费用。

14.基金销售服务费是基金销售机构根据基金规模按日收取的费用。

15.基金募集是指基金管理人向特定投资者募集资金的行为。

16.基金投资组合的构建不需要考虑风险和收益的匹配。

17.基金信息披露需要及时、准确、完整。

18.基金业绩评价不需要考虑风险调整后的收益。

19.基金监管不需要考虑市场的发展。

20.基金管理人负责基金的投资管理和经营决策。

五、问答题(每题2分，总共10题)

21.简述基金资产净值的计算方法。

22.基金风险主要包括哪些类型？

23.基金费用的种类有哪些？分别说明其承担主体。

24.基金募集需要经过哪些主要环节？

25.基金投资组合的构建需要考虑哪些因素？

26.基金信息披露的主要内容包括哪些？

27.基金业绩评价的主要方法有哪些？

28.基金监管的主要目的是什么？

29.基金管理人在基金运作中扮演什么角色？

30.基金投资者如何参与基金的投资决策？

试卷答案

一、选择题答案及解析

1.A正确。基金份额净值（NAV）定义为基金资产净值（NAV）除以基金总份额。这是计算投资者持有基金份额价值的基础。

2.D政策风险属于宏观环境风险，是基金风险分类的一部分。流动性风险、经营风险、信用风险都是常见的基金风险分类。

3.B基金托管费是由基金托管人（通常是银行）因保管基金资产、执行基金管理人指令等而向基金收取的费用，确实由基金承担。

4.D基金的投资决策和经营决策应由基金管理人负责，而不是基金投资者。基金投资者是委托人。

5.D选项A、B、C都是基金常见的分类标准和方法，因此D“以上都是”是正确的。

6.D基金募集期限通常为2-3个月，并非固定为2个月。

7.D基金投资组合是指基金所持有的各种资产（如股票、债券、现金等）的组合。构建投资组合时必须平衡风险与预期收益。调整投资组合是基金管理人的核心职责之一。因此，A、B、C都正确，选D。

8.D基金信息披露必须经过监管机构的审核（如中国证监会的审批或备案），以确保其真实、准确、完整、及时、公平。

9.D基金业绩评价是对基金投资表现的综合评估，需要考虑风险调整后的收益（如夏普比率），必须结合基金的投资策略来分析其表现。因此，A、B、C都正确，选D。

10.D基金监管需要密切关注市场的发展变化，以便及时调整监管政策和措施，以适应市场状况，保护投资者利益，促进市场健康发展。

二、填空题答案及解析

1.投资者承担的费用等各项费用正确。基金资产净值（NAV）=基金总资产-基金总负债。基金总负债主要包括投资者承担的费用（如管理费、托管费、销售服务费等）。

2.基金总份额正确。基金份额净值（NAV）=基金资产净值（NAV）÷基金总份额。

3.流动性风险正确。基金风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、赎回风险、管理风险等。流动性风险指基金无法及时变现资产以满足投资者赎回需求的风险。

4.年度正确。基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例按年度收取。

5.年度正确。基金托管费通常按照基金资产净值的一定比例按年度收取。

6.年度或比例正确。基金销售服务费根据基金合同约定，可能按年收取，也可能在申购时按一定比例收取。

7.不特定正确。基金募集是指基金管理人向不特定社会公众募集资金设立基金的行为。

8.风险正确。构建基金投资组合的核心原则是风险与收益的匹配，即根据基金的投资目标和风险承受能力选择合适的资产配置。

9.完整正确。基金信息披露的基本原则是真实、准确、完整、及时、公平。

10.投资者正确。基金监管的主要目的之一是保护投资者的合法权益，维护基金市场的秩序。

三、多选题答案及解析

1.A,B,C,D全部正确。A是NAV的定义。B是计算频率。C是份额净值的应用依据。D是计算主体。

2.A,B,C,D全部正确。这些都是基金风险的主要类别。流动性风险（如债券无法及时卖出）、经营风险（如管理人决策失误）、信用风险（如债券发行人违约）、政策风险（如利率、税收政策变化）都是投资者需要关注的风险。

3.B,C,D正确。基金托管费是基金管理人支付给基金托管人的费用（B）。基金销售服务费是投资者在申购时支付给基金销售机构或销售服务人的费用（C）。基金交易费是投资者买卖基金份额时支付给销售机构或基金公司的费用（D）。基金管理费是基金管理人收取的费用，不是投资者承担（A错误）。

4.A,B,C正确。基金运作包括募集、投资管理、托管、信息披露、份额登记、清算等环节（A）。基金管理人负责基金的投资管理和经营决策（B）。基金托管人负责基金资产的保管和监督（C）。基金投资者是基金的出资人，不是决策者（D错误）。

5.A,B,C,D全部正确。A按投资对象分（股票、债券、混合等）。B按运作方式分（开放式、封闭式）。C按投资策略分（主动、被动/指数）。因此D“以上都是”正确。

6.A,B,C正确。基金募集是向不特定投资者募资（A）。需证监会批准（B）。募集期间财产需独立（C）。期限通常2-3个月（D虽常为2-3月，但“一般为2个月”的说法不够准确，此处按题目选项，选择正确的A、B、C）。

7.A,B,C,D全部正确。A是投资组合的定义。构建时必须考虑风险与收益匹配（B）。调整需管理人决策（C）。因此D“以上都是”正确。

8.A,B,C正确。信息披露内容广泛（A）。原则要求高（真实、准确、完整、及时、公平B）。不需审核的说法错误（D错误）。

9.A,B,C,D全部正确。A是定义。评价需考虑风险调整收益（B）。需结合策略看（C）。因此D“以上都是”正确。

10.A,B,C正确。监管是监管机构对市场的监督管理（A）。对象包括管理人、托管人、销售机构（B）。目的是保护投资者（C）。监管必须考虑市场发展（D错误）。

四、判断题答案及解析

11.正确。这是基金份额净值（NAV）的基本定义。

12.错误。基金管理费通常是按日计算，但通常按月或按季支付。

13.正确。基金托管费一般是按基金资产净值的一定比例按年度收取。

14.错误。基金销售服务费通常是按日计提，但通常从基金资产中按约定比例持续扣除，而不是按日收取后支付给销售机构。

15.错误。基金募集是指向不特定投资者募集资金，属于公募性质。

16.错误。风险与收益的匹配是构建投资组合的核心原则之一。

17.正确。这是基金信息披露的基本要求。

18.错误。风险调整后的收益是基金业绩评价的重要考量因素，因为高收益可能伴随高风险。

19.错误。基金监管必须与时俱进，充分考虑市场的发展变化。

20.正确。基金管理人作为基金的组织者和运营者，对基金财产的运用和基金的经营决策负有主要责任。

五、问答题答案及解析

21.基金资产净值（NAV）的计算方法是：基金资产净值=基金总资产-基金总负债。其中，基金总资产包括基金所拥有的各类资产（如股票、债券、房地产、现金等）的价值总和；基金总负债包括基金应付未付的费用、已到期但尚未支付的债务等。每日收盘后，基金管理人会计算出当日的基金总资产和基金总负债，然后相减得到基金资产净值，再除以当日基金的总份额，得到基金份额净值（NAV）。

22.基金风险主要包括：流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、赎回风险、管理风险等。流动性风险是指基金无法及时变现资产以满足投资者赎回需求的风险；市场风险是指基金投资标的价格因市场因素变动而导致的损失风险；信用风险是指基金投资标的（如债券）的发行人无法履行约定支付义务的风险；操作风险是指基金运作过程中因人为错误、系统故障等原因导致损失的风险；赎回风险是指基金面临大量赎回时，为变现资产可能遭受损失或影响基金运作的风险；管理风险是指基金管理人决策失误或能力不足给基金带来的风险。

23.基金的种类及承担主体：基金管理费，由基金管理人收取，是基金管理人提供专业投资管理服务而收取的费用；基金托管费，由基金托管人收取，是基金托管人为保管基金资产、执行基金管理人指令等提供服务的费用；基金销售服务费，由基金销售机构或基金公司收取，通常在基金申购时支付，用于覆盖基金销售和持续营销的费用；基金交易费，由基金销售机构或基金公司收取，是投资者在买卖基金份额时支付给销售机构或基金公司的费用，如申购费、赎回费、转换费等。

24.基金募集的主要环节包括：准备阶段，基金管理人进行市场调研、方案设计、撰写募集文件（如募集说明书、基金合同、招募说明书等）；申报阶段，将募集文件提交给中国证监会进行审批或注册；审批/注册阶段，证监会依法对募集文件进行审核，作出批准或不予批准的决定；发售阶段，在获得批准后，通过基金销售机构向公众发售基金份额；成立阶段，募集期届满，基金份额总额达到法定最低规模，基金管理人向证监会办理基金备案手续，基金正式成立；后续阶段，基金成立后，进行基金财产的清算、份额登记等。

25.基金投资组合的构建需要考虑：基金的投资目标与风险承受能力，不同基金有不同的投资方向和风险水平，组合构建需与之匹配；市场环境分析，包括宏观经济形势、行业发展状况、市场趋势判断等；资产配置，根据投资目标和市场分析，确定股票、债券、现金等大类资产的比例；个股/个债选择，在各类资产内部，根据基本面、技术面、估值等因素选择具体的投资标的；流动性管理，确保基金有足够的流动性资产应对赎回需求；合规性要求，投资组合需符合法律法规和基金合同约定的投资范围和比例限制。

26.基金信息披露的主要内容包括：基金募集信息披露，如募集说明书、基金合同、招募说明书等，供投资者在认购前了解基金情况；基金运作信息披露，如基金净值公告、基金定期报告（季度报告、半年度报告、年度报告）、基金招募说明书（更新）、基金份额持有人信息公告、基金投资组合报告、基金业绩公告等，供投资者了解基金运作情况和投资表现；基金临时信息披露，如基金合同变更、更换基金管理人或托管人、基金合并或分立、重大投资事项、关联交易、基金暂停或恢复申购赎回、基金风险警示等临时性信息。

27.基金业绩评价的主要方法包括：比率分析法，计算基金收益率、波动率、夏普比率、索提诺比率、信息比率等指标，与基准指数或同类基金进行比较；比较分析法，将基金的业绩表现与基准指数、同类基金、