2025高级会计师考试《高级会计实务》试题及答案

2025高级会计师考试《高级会计实务》试题及答案案例分析题一（本题10分）资料甲公司为国内大型轨道交通装备制造上市企业，主业为城轨车辆、高铁核心部件研发生产，2024年营收320亿元，净利润28.6亿元，适用企业所得税税率25%。行业“十四五”末期规划要求核心部件国产化率达到85%以上，2024年甲公司核心部件国产化率仅为62%。2025年初管理层召开战略研讨会，发言要点如下：1.战略部经理：当前国内轨道交通新线建设增速放缓，公司原有传统城轨车辆业务市场份额已稳定在42%，行业增长空间不足，建议依托现有技术储备布局储能式有轨电车新赛道，该领域当前市场渗透率仅为8%，政策端对绿色低碳交通的补贴力度持续加大，预计未来5年行业复合增速可达22%。2.财务部经理：为支撑新赛道布局，公司拟融资120亿元，建议优先采用定向增发方式融资，理由是：当前公司资产负债率已达68%，高于行业平均的57%，股权融资可降低财务风险，且无需向投资者支付固定利息，融资成本低于债务融资。3.甲公司2024年财务相关数据如下：平均所有者权益185亿元，平均带息负债210亿元，平均无息流动负债32亿元，净利润28.6亿元，利息支出12.8亿元，研发费用资本化金额4.2亿元，费用化研发金额9.7亿元，当期确认为无形资产的开发支出3.6亿元，无营业外收支，加权平均资本成本率为8.5%。要求1.根据战略部经理发言，指出甲公司传统城轨车辆业务、储能式有轨电车业务按照波士顿矩阵所属的业务类型，分别说明应采取的战略。2.判断财务部经理关于股权融资成本低于债务融资的表述是否正确，说明理由；列示上市公司定向增发的核心要求（至少3项）。3.计算甲公司2024年经济增加值（EVA）。参考答案1.（1）传统城轨车辆业务属于现金牛业务：该业务市场份额高（42%）、行业增速低（新线建设增速放缓，增长空间不足），应采取维持战略，保持现有市场份额，将业务产生的现金流投入其他高增长业务。（2）储能式有轨电车业务属于问题业务：该业务当前公司市场份额低（尚未布局）、行业增速高（未来5年复合增速22%），应采取发展战略，加大资源投入提升市场份额，推动其向明星业务转化。2.表述不正确。理由：从投资者角度看，股权投资风险高于债权投资，要求的必要报酬率更高；且债务融资的利息支出可在所得税税前扣除，具有抵税效应，因此股权融资成本通常高于债务融资成本。定向增发核心要求：①发行对象不得超过35名；②发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%；③发行股份自发行结束之日起，普通投资者6个月内不得转让，控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份18个月内不得转让。3.EVA计算过程：税后净营业利润=净利润+（利息支出+费用化研发支出+当期资本化开发支出）×（1-所得税税率）=28.6+（12.8+9.7+3.6）×（1-25%）=48.175亿元调整后资本=平均所有者权益+平均带息负债=185+210=395亿元EVA=税后净营业利润-调整后资本×加权平均资本成本率=48.175-395×8.5%=14.6亿元案例分析题二（本题10分）资料乙公司为大型国有能源集团，2024年首次实施全流程预算管理，2025年初对预算管理情况进行复盘，要点如下：1.预算编制环节：为贴合市场变动，要求各业务单元以历史期实际经济活动为基础，结合预算期业务量变动及成本管控措施，调整历史期费用项目及金额编制预算；对于固定资产采购预算，要求仅考虑预算期新增的采购需求，不考虑以前年度已落地的未完工采购项目。2.预算执行环节：为提高执行效率，授权各业务单元负责人自行审批预算内的单笔500万元以下的资本支出项目，规定预算执行差异一律不得调整。3.预算考核环节：将预算完成率作为唯一考核指标，考核结果仅与绩效奖金挂钩，与员工职级晋升无关。4.乙公司下属A子公司2024年预算利润目标24亿元，实际完成22.8亿元；预算营业收入180亿元，实际完成198亿元。要求1.指出乙公司预算编制采用的两种方法，分别说明其优缺点。2.指出乙公司预算执行和考核环节存在的不当之处，分别说明理由。3.计算A子公司2024年营业收入预算完成率、利润预算完成率，分别说明预算执行偏差的可能原因。参考答案1.（1）第一种为增量预算法，优点是编制简便、易被各部门接受；缺点是假设经营活动及业务需求不变，可能导致原有不合理费用延续，造成预算浪费。（2）第二种为零基预算法，优点是不受历史期不合理因素影响，能够灵活应对内外部环境变化，预算编制更贴合实际；缺点是编制工作量大，对企业基础管理水平要求高，编制周期长。2.不当之处一：授权各业务单元负责人自行审批预算内单笔500万元以下资本支出项目。理由：资本支出属于重大事项，应按照分级授权审批制度执行，大额资本支出应经集团管理层或董事会审批，不得全部下放至业务单元负责人。不当之处二：预算执行差异一律不得调整。理由：当国家政策、市场环境、不可抗力等重大因素发生变化，导致预算编制基础不成立的，可按规定程序申请预算调整。不当之处三：将预算完成率作为唯一考核指标，考核结果仅与绩效奖金挂钩。理由：预算考核应兼顾财务指标与非财务指标，考核结果应与员工职级晋升、薪酬调整、评优评先等多维度挂钩，提升考核约束力。3.营业收入预算完成率=198/180×100%=110%，超预算的可能原因：市场需求高于预期、销售部门拓展力度较大、产品定价提升等。利润预算完成率=22.8/24×100%=95%，未完成预算的可能原因：原材料成本上涨导致营业成本上升、期间费用管控不到位、为提升营收采取降价策略导致毛利率下降等。案例分析题三（本题10分）资料丙公司是新能源动力电池制造企业，主营磷酸铁锂电池生产，2024年单位电池售价0.78元/Wh，单位变动成本0.42元/Wh，全年固定成本总额12.8亿元，2024年销量45GWh（1GWh=10^9Wh）。2025年公司计划切入高端动力电池市场，推出能量密度更高的M型电池，预计单位售价1.1元/Wh，单位变动成本0.61元/Wh，预计新增年固定成本3.2亿元，公司设定的M型电池目标息税前利润率为18%。为提升成本管控水平，丙公司拟引入目标成本法，管理层发言要点如下：（1）目标成本法以市场为导向，在产品设计环节确定目标成本，通过全流程成本管控实现成本目标，适用于成熟产品的成本管理。（2）目标成本的计算为目标售价减去单位产品期间费用。（3）当产品实际成本高于目标成本时，应通过技术迭代、供应链降本等方式消除成本偏差，不得调整目标成本。要求1.计算丙公司2024年的息税前利润总额、保本点销售量、安全边际率。2.计算M型电池的单位目标成本；若预计M型电池年销量为15GWh，判断是否能够实现目标利润，说明理由。3.判断管理层关于目标成本法的三项发言是否正确，不正确的说明理由。参考答案1.单位边际贡献=0.78-0.42=0.36元/Wh，息税前利润总额=0.36×45×10^9-12.8×10^8=149.2亿元。保本点销售量=固定成本/单位边际贡献=12.8×10^8/0.36≈35.56GWh。安全边际率=（45-35.56）/45×100%≈20.98%。2.单位目标成本=目标售价×（1-目标息税前利润率）=1.1×（1-18%）=0.902元/Wh。预计年息税前利润=（1.1-0.61）×15×10^9-3.2×10^8=70.3亿元，预计息税前利润率=70.3/（1.1×15×10^9）×100%≈42.61%，高于18%的目标，因此能够实现目标利润。3.（1）第一项发言不正确，理由：目标成本法适用于新开发产品的成本管理，而非成熟产品。（2）第二项发言不正确，理由：目标成本=目标售价-目标利润，覆盖产品全生命周期的成本，并非仅减去期间费用。（3）第三项发言不正确，理由：若外部市场环境发生重大变化导致目标售价大幅下降，可按规定程序调整目标成本。案例分析题四（本题15分）资料丁公司是国内大型快消品上市企业，2025年3月聘请会计师事务所对2024年度内部控制有效性进行审计，相关要点如下：1.内控建设环节：（1）组织架构层面：设立审计委员会，由公司总经理、财务总监、独立董事1名组成，负责审议内部控制制度、监督内控实施情况。（2）资金活动管控：为提升支付效率，授权出纳人员一人保管支付密钥、财务专用章和法人章，可自行办理单笔10万元以下的资金支付。（3）销售业务管控：要求销售部门负责客户信用评级，对于信用等级A以上的客户可自行决定赊销额度，无需经过财务部门审批。2.内控评价与审计环节：（1）内控评价工作组由财务部牵头组建，仅对生产、销售环节的内部控制进行评价，评价报告仅披露内部控制的优势，未披露存在的缺陷。（2）会计师事务所在审计过程中发现丁公司存货管理存在重大缺陷，丁公司于审计基准日后10天完成整改，会计师事务所认为整改后已运行有效，出具了无保留意见的内部控制审计报告。要求1.根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引，判断内控建设各环节是否存在缺陷，存在缺陷的说明理由及改进措施。2.判断丁公司内控评价环节的不当之处，说明理由。3.判断会计师事务所出具无保留意见内控审计报告是否恰当，说明理由。参考答案1.（1）组织架构层面存在缺陷：理由是审计委员会成员应以独立董事为主，经理层人员不得作为主要成员，否则丧失独立性。改进措施：调整审计委员会成员构成，由独立董事担任召集人，成员中独立董事占比不低于2/3，经理层人员不得进入审计委员会。（2）资金活动管控存在缺陷：理由是支付印章、密钥由一人保管违反不相容岗位分离原则，存在资金挪用风险。改进措施：支付密钥、财务专用章、法人章由不同人员分别保管，单笔资金支付需经制单、审核、审批多环节流程方可办理。（3）销售业务管控存在缺陷：理由是销售部门同时负责客户拓展与信用审批，容易产生放宽信用标准提升销售业绩的道德风险。改进措施：设立专门的信用管理岗位，由财务部门或独立的信用管理部门负责客户信用评级，赊销额度需经信用审批人员审批后方可生效。2.不当之处一：由财务部牵头组建内控评价工作组，理由是内控评价工作组应具备独立性，应由内审部门或专门的内控评价部门牵头组建，财务部作为执行部门不得牵头内控评价工作。不当之处二：仅对生产、销售环节的内部控制进行评价，理由是内控评价应覆盖企业所有业务环节、所属单位的内部控制设计与运行情况，不得仅评价部分环节。不当之处三：评价报告仅披露内部控制优势，未披露存在的缺陷，理由是内控评价报告应如实披露内部控制的设计与运行情况，对存在的内控缺陷应明确披露缺陷类型、影响程度及整改措施。3.不恰当。理由：内控审计报告针对的是审计基准日的内部控制有效性，审计基准日后整改的，不影响基准日内控缺陷的认定，企业存在重大内控缺陷的，会计师事务所应出具否定意见的内部控制审计报告。案例分析题五（本题15分）资料甲集团是国内大型食品加工企业，2024年发生的股权投资业务如下：1.2024年1月1日，甲集团以现金12亿元收购非关联方乙公司80%的股权，当日乙公司可辨认净资产公允价值为13亿元，账面价值为11.5亿元，其中存货公允价值高于账面价值0.8亿元，固定资产公允价值高于账面价值0.7亿元，无其他净资产差异。2024年乙公司实现净利润2.2亿元，购买日的存货当年全部对外出售，固定资产剩余折旧年限为10年，采用年限平均法计提折旧，无残值。2024年12月31日，甲集团将持有的乙公司10%股权对外出售，取得价款2.1亿元，出售后仍持有乙公司70%股权，能够对乙公司实施控制。2.2024年7月1日，甲集团以发行股份方式购买同一集团内丙公司持有的丁公司100%股权，丁公司为丙公司2022年从外部非关联方收购的企业，收购时丁公司可辨认净资产公允价值为8亿元，丙公司确认商誉1.2亿元。2024年7月1日，丁公司按购买日公允价值持续计算的可辨认净资产账面价值为9.5亿元，甲集团发行股份的公允价值为11亿元，支付发行费用0.3亿元。要求1.判断甲集团收购乙公司的合并类型，说明理由；计算合并日应确认的商誉金额。2.计算乙公司2024年按购买日公允价值持续计算的净利润；判断甲集团出售乙公司10%股权的交易性质，说明该交易对甲集团合并资产负债表中所有者权益的影响金额。3.判断甲集团收购丁公司的合并类型，说明理由；计算甲集团收购丁公司的初始投资成本，说明发行费用的会计处理方式。参考答案1.属于非同一控制下的企业合并，理由是甲集团与乙公司在收购前不存在关联方关系，不受同一方或相同多方最终控制。合并商誉=合并成本-享有被购买方可辨认净资产公允价值份额=12-13×80%=1.6亿元。2.按购买日公允价值持续计算的净利润=账面净利润-存货公允价值高于账面价值的差额-固定资产公允价值高于账面价值的年折旧额=2.2-0.8-0.7/10=1.33亿元。该交易为不丧失控制权情况下处置子公司部分股权，属于权益性交易。对合并所有者权益的影响金额=处置价款-处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日持续计算的可辨认净资产份额=2.1-（13+1.33）×10%=0.667亿元，应调增合并资产负债表中的资本公积。3.属于同一控制下的企业合并，理由是甲集团与丁公司在合并前后均受同一集团最终控制，且该控制并非暂时性的。初始投资成本=被合并方按购买日公允价值持续计算的可辨认净资产账面价值份额+最终控制方收购时确认的商誉=9.5×100%+1.2=10.7亿元。发行费用0.3亿元应冲减资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。案例分析题六（本题10分）资料戊公司为制造业上市企业，适用金融工具相关会计准则，2024年发生的金融业务如下：1.2024年3月1日，戊公司以每股8.2元的价格购入己上市公司1000万股股票，占己公司总股本的2%，对己公司不具有控制、共同控制或重大影响，戊公司将该股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，支付交易费用120万元。2024年12月31日，己公司股票收盘价为每股9.6元。2025年1月15日，戊公司将该股票全部出售，取得价款10200万元，戊公司将出售价款与账面价值的差额计入当期投资收益，同时将原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当期损益。2.2024年7月1日，戊公司为规避所持1万吨铜存货的公允价值变动风险，与期货公司签订铜期货空头合约，将该合约指定为公允价值套期工具，套期符合有效性要求。2024年12月31日，铜存货的公允价值下降1200万元，铜期货合约的公允价值上升1280万元，戊公司将套期工具公允价值变动与被套期项目公允价值变动的差额80万元计入当期损益。3.2024年10月1日，戊公司将持有的账面价值为5000万元的应收账款出售给商业银行，取得价款4700万元，根据协议约定，商业银行无法收回应收账款时不得向戊公司追偿，戊公司终止确认了该应收账款，将出售价款与账面价值的差额300万元计入营业外支出。要求逐项判断戊公司的会计处理是否正确，不正确的说明正确的会计处理。参考答案1.资料一会计处理不正确。正确处理：指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，出售时的差额应计入留存收益，原计入其他综合收益的累计公允价值变动也应转入留存收益，不得计入当期损益。2.资料二会计处理正确。理由：公允价值套期下，套期工具公允价值变动与被套期项目公允价值变动均计入当期损益，差额80万元计入当期损益符合准则规定。3.资料三会计处理不正确。正确处理：应收账款出售符合终止确认条件的，出售价款与账面价值的差额300万元应计入投资收益，而非营业外支出。案例分析题七（本题10分）资料庚单位为省级直属事业单位，2024年发生的业务如下：1.2024年2月，庚单位经批准用财政授权支付资金购入一台专用设备，价款120万元，支付运输费、安装费合计5万元，设备于当月安装完成投入使用，庚单位按照120万元确认固定资产入账价值，按照120万元确认事业支出，财务会计中按照10年计提折旧，无残值。2.2024年6月，庚单位将一项自行研发完成的专利技术对外转让，取得转让收入85万元，按规定无需上缴国库，庚单位将该收入计入其他收入。3.2024年9月，庚单位经批准以账面价值300万元的闲置办公楼对外投资，取得被投资单位30%的股权，能够对被投资单位实施重大影响，投资日办公楼的评估价值为420万元，庚单位按照300万元确认长期股权投资入账价值。4.2024年12月，庚单位当年财政授权支付预算指标数为1500万元，实际下达额度数为1420万元，实际使用额度数为1390万元，庚单位财务会计中按照80万元确认财政拨款收入，预算会计中按照110万元确认财政拨款预算收入。要求根据政府会计准则制度，逐项判断庚单位的会计处理是否正确，不正确的说明正确的会计处理。参考答案1.处理不正确。正确处理：外购固定资产的入账价值包含购买价款、相关税费以及固定资产交付使用前发生的运输费、安装费等，应按照125万元确认固定资产入账价值，按照125万元确认事业支出，折旧按照125万元为基数计提。2.处理不正确。正确处理：事业单位转让知识产权取得的无需上缴国库的收入，应计入事业收入，而非其他收入。3.处理不正确。正确处理：以固定资产对外投资的，应按照评估价值加相关税费作为长期股权投资的入账价值，因此应按照420万元确认长期股权投资入账价值，评估价值与账面价值的差额120万元计入其他收入。4.财务会计确认财政拨款收入80万元的处理正确；预算会计确认财政拨款预算收入110万元的处理不正确。正确处理：预算会计中，财政授权支付预算指标数大于额度下达数的差额80万元确认为财政拨款预算收入，已下达未使用的30万元额度调整资金结存明细科目，不新增财政拨款预算收入。案例分析题八（本题20分，选答题）资料辛集团是国内多元化经营的大型企业集团，旗下有高端制造、房地产、金融三大业务板块，2025年初召开投融资管理研讨会，发言要点如下：1.投资管理：（1）高端制造板块拟投资建设第三代半导体生产项目，初始投资150亿元，项目计算期10年，建设期2年，运营期每年现金净流量32亿元，项目期末残值收入12亿元，公司设定的必要报酬率为9%。（2）房地产板块拟处置位于三四线城市的3个存量项目，该类项目当前投资回报率仅为3.2%，低于集团平均要求的6%的最低投资回报率，处置后可回收资金85亿元，全部投向回报率为8%的一二线城市城市更新项目。2.融资管理：2025年集团计划融资200亿元，现有两个融资方案：方案一：发行3年期公司债券，票面利率5.2%，每年付息一次，到期还本，发行费用率0.8%；方案二：向银行申请3年期项目贷款，年利率4.8%，按季度付息，到期还本，无融资费用。公司适用所得税税率25%。3.集团资金管理：为提升资金使用效率，拟建立财务公司，管理层提出：（1）财务公司为集团下属非银行金融机构，可吸收集团内外部单位的存款，为集团成员单位提供贷款服务。（2）财务公司可从事股票投资、金融衍生品投资等业务，提升闲置资金的收益水平。（3）财务公司的资金归集范围仅覆盖境内成员单位，境外成员单位的资金不得纳入归集范围。要求1.计算第三代半导体项目的净现值、非折现回收期，判断项目是否具备财务可行性，说明理由。（已知：(P/A,9%,8)=5.5348，(P/F,9%,10)=0.4224，(P/F,9%,2)=0.8417）2.指出辛集团房地产板块采取的投资组合策略类型，说明该策略的优点。3.分别计算两个融资方案的税后资本成本，指出应选择哪个方案。4.判断管理层关于财务公司的三项发言是否正确，不正确的说明理由。参考答案1.净现值=运营期现金净流量现值+残值现值-初始投资=32×(P/A,9%,8)×(P/F,9%,2)+12×(P/F,9%,10)-150=32×5.5348×0.8417+12×0.4224-150≈4.16亿元。非折现回收期=建设期+初始投资额/运营期年现金净流量=2+150/32≈6.69年。项目具备财务可行性，理由：净现值大于0，非折现回收期小于项目计算期，符合投资要求。2.属于归核化（收缩型）投资策略，优点：剥离非核心、低回报的资产，将资金集中投向高回报的核心业务，提升集团整体投资回报率，降低整体经营风险。3.方案一税后资本成本=5.2%×(1-25%)/(1-0.8%)≈3.93%；方案二实际年利率=(1+4.8%/4)^4-1≈4.89%，税后资本成本=4.89%×(1-25%)≈3.67%。应选择方案二，税后资本成本更低。4.（1）第一项发言不正确，理由：财务公司只能吸收集团内部成员单位的存款，不得吸收外部单位的存款。（2）第二项发言不正确，理由：财