2025年高级会计师考试真题带答案

2025年高级会计师考试真题带答案必答题（共7题，总分80分。凡要求计算的，应列出计算过程，计算结果保留两位小数；凡要求分析说明理由的，需有明确的对应结论，表述清晰）案例分析题一（本题10分）资料：中恒集团是国内领先的高端数控机床制造上市企业，主营业务覆盖高端金属切削机床、工业机器人核心部件研发、生产与销售，2024年营业收入达187.6亿元，净利润22.3亿元，国内高端机床市场占有率达17.2%。为进一步巩固行业地位，集团战略部2024年末开展内外部环境分析及战略规划编制，收集信息如下：1.外部环境：国内制造业高端化转型政策持续加码，2024年全国工业技改投资同比增长12.8%，高端机床下游新能源、航空航天领域需求年增速保持20%以上；但海外高端机床厂商加速布局国内市场，核心零部件数控系统进口依赖度仍达65%，上游原材料钢材、铸件价格年波动率维持在12%-18%区间。2.内部资源：集团研发投入占营业收入比重连续5年达8%以上，累计获得发明专利327项，自主研发的五轴联动数控系统性能达到国际一流水平，自有产能利用率常年维持95%以上，现有融资渠道畅通，2024年末资产负债率仅为38.7%，远低于行业平均62%的水平；但高端技术人才缺口达120人，中小功率机床产品线市场占有率不足5%，售后服务响应速度较头部竞争对手慢12小时/单。3.战略选择：基于内外部环境分析，集团董事会审议通过2025-2029年战略规划：一是投资15亿元建设第三生产基地，扩大小功率机床产能，利用现有品牌与渠道优势抢占中小制造业客户市场；二是出资3.2亿元收购上游核心铸件厂商青源铸造100%股权，锁定原材料供应渠道，降低价格波动风险；三是推出股权激励计划吸引高端技术人才，同步在德国、日本设立研发中心对接海外先进技术资源。4.财务战略匹配：为支撑上述战略落地，集团财务部提出融资方案：拟向特定对象发行普通股募集资金10亿元，剩余10亿元资金需求通过3年期中期票据、供应链保理组合融资满足，股息支付率维持在20%的水平，将90%以上的留存收益投向核心业务扩张。要求：1.根据资料1、2，运用SWOT分析法，指出中恒集团面临的优势、劣势、机会、威胁。2.根据资料3，分别指出中恒集团的三项战略规划分别属于企业总体战略的何种细分类型（细分到二级类型），并说明理由。3.根据资料4，指出中恒集团采取的财务战略类型（按融资方式划分），并说明该战略的适用条件。参考答案：1.（1）优势：①研发投入强度高，自主知识产权储备充足，核心数控系统技术达到国际一流水平；②产能利用率高，融资渠道畅通，资产负债率远低于行业平均，财务抗风险能力强；③高端机床市场占有率高，品牌认可度强。（1.5分）（2）劣势：①高端技术人才缺口较大；②中小功率机床产品线市场占有率低；③售后服务响应速度低于行业头部竞争对手。（1.5分）（3）机会：①国内制造业高端化转型政策支持，工业技改投资增速快，下游新能源、航空航天领域高端装备需求增长迅速；②高端机床国产化替代市场空间充足。（1分）（4）威胁：①海外高端机床厂商加速布局国内市场，行业竞争加剧；②核心零部件进口依赖度高，上游原材料价格波动幅度大，供应链稳定性不足。（1分）2.（1）第一项战略属于成长型战略-密集型战略-市场开发战略。（0.5分）理由：企业依托现有品牌、技术、渠道资源，将机床产品线下沉至中小功率赛道，面向原有未覆盖的中小制造业客户群体拓展市场，属于通过拓展新客户群体实现规模扩张的密集型成长战略。（1分）（2）第二项战略属于成长型战略-一体化战略-后向一体化战略。（0.5分）理由：收购上游核心铸件供应商，获得原材料供应环节的控制权，有利于锁定供应渠道、降低原材料价格波动风险，属于向产业链上游延伸的一体化战略。（1分）（3）第三项战略属于成长型战略-密集型战略-产品开发战略。（0.5分）理由：通过引进高端技术人才、对接海外先进技术资源，强化技术储备，为后续新产品研发、技术迭代提供支撑，属于通过产品升级巩固核心竞争力的密集型成长战略。（1分）3.中恒集团采取的是混合型融资战略。（0.5分）适用条件：企业处于快速扩张期，资金需求规模较大，单一融资渠道无法覆盖资金需求；同时企业资产负债率处于合理区间，股权融资、债务融资及内部留存收益融资空间均较为充足，可通过多元化融资组合降低融资成本、优化资本结构，平衡融资风险与收益。（1分）案例分析题二（本题15分）资料：蓝星集团是国内头部新能源乘用车制造企业，2024年实现营业收入2140亿元，净利润136亿元，国内新能源乘用车市场占有率达23.7%。2024年10月集团启动2025年度全面预算编制工作，相关事项如下：1.预算编制方法：为适配新能源汽车行业技术迭代快、市场需求波动大的特点，集团决定从2025年起将年度固定预算调整为季度滚动预算，每季度末根据最新市场情况、技术进展调整下一季度及后续三个季度的预算指标；同时对营销费用、研发费用采用零基预算法编制，不再以上年度发生额为基数，全部根据业务实际需求逐项审核列支。2.预算目标设定：集团2025年经营目标为营业收入突破2800亿元，整车销量突破300万辆，综合毛利率不低于18%。其中全新推出的A级纯电SUV车型目标售价为10.98万元/辆，公司要求该车型的全生命周期单位目标利润率不低于15%，经测算该车型的全生命周期单位变动成本为7.2万元，总固定成本分摊至预计100万辆的销量后单位固定成本为2.3万元。3.预算执行与考核：2025年第一季度，受上游动力电池价格下降幅度超预期影响，集团整车生产成本较预算低6.8%，第一季度净利润完成率达127%；但部分区域经销商为冲销量采取大幅降价促销策略，导致品牌平均成交价格较预算低3.2%，客户投诉量同比上升18%。集团预算管理委员会第一季度考核时，仅对净利润完成率达标予以表彰，未对价格下降、投诉量上升事项进行追责。要求：1.根据资料1，指出蓝星集团采用的滚动预算的具体类型，分别说明滚动预算法、零基预算法的优缺点。2.根据资料2，运用目标成本法计算A级纯电SUV车型的单位目标成本、单位成本降低目标，并说明目标成本法的核心流程。3.根据资料3，指出蓝星集团预算考核环节存在的不当之处，并说明理由。参考答案：1.（1）蓝星集团采用的滚动预算类型为逐季滚动预算。（1分）（2）滚动预算法优点：①预算动态反映市场变化，编制准确性更高；②能够持续规划未来经营活动，保持预算的连贯性与指导作用；③有利于企业灵活应对外部环境变动，及时调整经营策略。（2分）滚动预算法缺点：①预算编制工作量大，对财务、业务人员的专业能力要求较高；②频繁调整预算可能削弱预算的刚性约束，增加预算管理的难度。（1分）（3）零基预算法优点：①不受历史期不合理费用项目的影响，预算编制更贴合业务实际需求；②有利于优化资源配置，提高资金使用效益；③能够有效控制无效支出，降低运营成本。（2分）零基预算法缺点：①预算编制工作量大，耗时较长，编制成本较高；②费用项目的合理性审核依赖业务判断，容易出现主观偏差。（1分）2.（1）单位目标利润=10.98×15%=1.65万元（1分）单位目标成本=10.98-1.65=9.33万元（1分）单位预计成本=7.2+2.3=9.5万元（0.5分）单位成本降低目标=9.5-9.33=0.17万元（0.5分）（2）目标成本法核心流程：①确定目标售价，结合市场竞争情况、客户需求、竞品定价确定产品预期售价；②确定目标利润，结合企业盈利目标、成本承受能力确定单位产品目标利润；③倒挤目标成本，以目标售价扣除目标利润得到产品允许的最高成本；④成本分解与落地，将目标成本分解到研发、采购、生产、销售各环节，通过技术升级、供应链优化等方式实现成本控制目标。（4分）3.不当之处：预算考核仅以净利润完成率为核心指标，未对品牌成交价格下降、客户投诉量上升事项进行追责。（1分）理由：全面预算考核应兼顾财务指标与非财务指标，将经营质量、客户满意度、品牌价值等非财务指标纳入考核体系，避免短期业绩导向损害企业长期利益。（1分）案例分析题三（本题15分）资料：国能集团是国务院国资委监管的主业为清洁能源供应的中央企业，属于承担国家能源安全保障任务的重点企业，2024年实现营业收入4260亿元，归属于母公司所有者的净利润327亿元。2024年末集团启动年度绩效评价工作，财务部门整理的相关财务数据如下（单位：亿元）：净利润327，利息支出42，研发费用资本化金额28，研发费用费用化金额67，平均所有者权益2180，平均带息负债1360，平均无息流动负债420，2024年末集团资产负债率为67.8%，较上年上升1.2个百分点。另外，集团2024年首次将ESG指标纳入绩效评价体系，权重占比达20%，包含碳排放强度、可再生能源装机占比、安全生产事故发生率三类核心指标。已知：中央企业经济增加值（EVA）计算适用规则：税后净营业利润=净利润+（利息支出+研究开发费用调整项）×（1-25%），研究开发费用调整项包含费用化研发支出与资本化研发支出；调整后资本=平均所有者权益+平均带息负债-平均无息流动负债；主业承担国家安全保障任务的中央企业平均资本成本率为4.5%，资产负债率高于上年且在70%以上的工业企业资本成本率上浮0.5个百分点。要求：1.根据资料及给定规则，计算国能集团2024年度经济增加值（EVA），列出计算过程。2.说明中央企业经营业绩考核体系中，经济增加值指标的优缺点。3.说明国能集团将ESG指标纳入绩效评价体系的意义。参考答案：1.（1）税后净营业利润=327+（42+28+67）×（1-25%）=327+137×0.75=429.75亿元（2分）（2）调整后资本=2180+1360-420=3120亿元（2分）（3）国能集团资产负债率67.8%，未达到70%的上浮阈值，适用平均资本成本率4.5%，资本成本=3120×4.5%=140.4亿元（2分）（4）经济增加值=429.75-140.4=289.35亿元（1分）2.优点：①考虑了股权资本与债务资本的全部成本，能够真实反映企业的价值创造能力；②剔除了会计政策选择导致的利润虚增因素，业绩评价更客观；③有利于遏制企业盲目扩张，引导企业注重长期价值创造，兼顾股东、债权人及其他利益相关方的权益。（3分）缺点：①计算过程中调整项较多，依赖会计数据的准确性，操作复杂度较高；②资本成本率的确定存在一定主观性，不同行业、不同规模企业的EVA可比性较差；③无法反映企业在技术创新、人才培养等方面的长期投入价值。（2分）3.意义：①符合国家“双碳”战略及国企监管要求，引导企业履行环境、社会责任，实现经济效益与社会效益的统一；②倒逼企业加快清洁能源布局，降低碳排放强度，提升长期可持续发展能力；③完善绩效评价维度，避免单一财务指标导向的短视行为；④提升企业社会形象，符合资本市场ESG投资趋势，有助于降低融资成本、提升企业估值。（3分）案例分析题四（本题10分）资料：盛达贸易是国内大型有色金属进出口企业，2024年发生以下风险管理相关业务：1.2024年3月1日，公司与下游客户签订6个月后交付1000吨铜材的销售合同，约定销售价格为6.8万元/吨，为规避铜价上涨导致的生产成本上升风险，公司在上海期货交易所买入1000吨6个月期铜期货合约，成交价格为6.2万元/吨。2024年8月31日，铜现货价格上涨至6.9万元/吨，期货合约平仓价格为6.9万元/吨，公司当日采购现货交付客户。2.2024年5月10日，公司出口一批机电产品，形成3000万美元的应收账款，账期6个月，当日即期汇率为1美元=7.23人民币元。为规避美元贬值导致的汇兑损失，公司与银行签订6个月期远期结汇合同，约定结汇汇率为1美元=7.22人民币元。2024年11月10日，公司收回3000万美元货款，当日即期汇率为1美元=7.12人民币元，公司按约定办理结汇。公司将上述两项业务均分类为现金流量套期，套期有效性评估符合会计准则要求。要求：1.判断盛达贸易对两项套期业务的分类是否正确，如不正确说明正确分类及理由。2.分别计算两项套期业务对公司2024年度利润总额的影响金额。3.说明套期会计方法的适用条件。参考答案：1.（1）第一项铜期货套期分类不正确，应分类为公允价值套期。（1分）理由：该项套期是对已确认的确定承诺（铜材销售合同的成本端）的公允价值变动风险进行套期，属于公允价值套期的核算范围。（1分）（2）第二项远期结汇套期分类正确。（1分）理由：该项套期是对预期信用损失相关的现金流量变动风险（美元应收账款的汇兑损失）进行套期，属于现金流量套期的核算范围。（1分）2.（1）铜期货套期业务：期货合约盈利=（6.9-6.2）×1000=700万元，现货采购成本较3月1日上升（6.9-6.2）×1000=700万元，两者对冲后对利润总额的影响为0。（2分）（2）远期结汇业务：若未套期，汇兑损失=3000×（7.23-7.12）=330万元；套期后实际结汇汇率7.22，汇兑损失=3000×（7.23-7.22）=30万元，该项套期对利润总额的影响为增加利润300万元（或减少汇兑损失300万元）。（2分）3.适用条件：①套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期项目组成；②套期正式指定并准备了正式书面文件；③套期符合有效性要求，即套期工具和被套期项目之间存在经济关系，信用风险不主导套期价值变动，套期比率符合实际套期比例。（2分）案例分析题五（本题15分）资料：甲公司是国内大型生物医药上市企业，2024年发生以下企业合并相关业务：1.2024年6月30日，甲公司以支付现金8亿元、发行公允价值为12亿元的普通股为对价，收购非关联方乙公司持有的丙公司80%股权，当日完成股权过户手续。收购协议约定，若丙公司2024年度经审计的扣非净利润不低于2亿元，甲公司需额外向乙公司支付1亿元的对价；购买日甲公司预计丙公司2024年扣非净利润很可能达到2.2亿元。购买日丙公司可辨认净资产账面价值为18亿元，可辨认净资产公允价值为21亿元，差异为一项专利技术的评估增值，该专利技术剩余摊销年限为5年，无残值。2.2024年丙公司实现扣非净利润2.3亿元，甲公司按约定向乙公司支付1亿元对价，该或有对价分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。3.2024年末甲公司编制合并财务报表时，将丙公司2024年7-12月实现的净利润全部纳入合并利润表，对丙公司可辨认净资产按购买日账面价值计量，未确认商誉。要求：1.计算甲公司收购丙公司的合并成本、购买日应确认的商誉金额。2.判断甲公司对或有对价后续支付的会计处理是否正确，并说明理由。3.指出甲公司2024年末合并财务报表编制的不当之处，并说明正确处理方式。参考答案：1.（1）合并成本=支付现金对价+发行股份公允价值+或有对价公允价值=8+12+1=21亿元（3分）（2）商誉=合并成本-购买日丙公司可辨认净资产公允价值份额=21-21×80%=4.2亿元（3分）2.会计处理正确。（2分）理由：非同一控制下企业合并形成的或有对价，若属于金融负债性质，后续公允价值变动及实际支付时的差额应计入当期损益。（2分）3.不当之处一：将丙公司2024年7-12月实现的净利润全部纳入合并利润表，未调整购买日评估增值的专利技术摊销影响。（1分）正确处理：应调整丙公司7-12月净利润，扣除专利技术评估增值的摊销额=（21-18）÷5÷2=0.3亿元，按调整后的净利润乘以80%确认归属于母公司的损益。（1分）不当之处二：对丙公司可辨认净资产按购买日账面价值计量，未确认商誉。（1分）正确处理：非同一控制下企业合并应按购买日丙公司可辨认净资产公允价值计量，确认商誉4.2亿元，在合并资产负债表中列示。（2分）案例分析题六（本题10分）资料：恒信科技2024年发生以下金融工具相关业务：1.2024年3月1日，恒信科技将账面价值为5000万元的应收账款转让给某商业银行，取得转让价款4700万元，双方约定若应收账款到期无法收回，商业银行有权向恒信科技追偿。恒信科技终止确认了该应收账款，将转让价款与账面价值的差额300万元计入当期损益。2.2024年6月1日，恒信科技发行3亿元永续债，发行条款约定：无固定到期日，公司有权自主决定是否递延支付利息，无强制付息义务，公司有权在发行5年后选择赎回永续债，若不赎回则票面利率上浮300BP。恒信科技将该永续债分类为权益工具，利息支出在利润分配中列支。3.2024年10月1日，恒信科技购入某上市公司发行的3年期债券，支付价款1.2亿元，管理该债券的业务模式为收取合同现金流量+出售的双重目标，恒信科技将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。要求：判断恒信科技对上述三项金融工具业务的会计处理是否正确，如不正确说明正确处理方式及理由。参考答案：1.第一项业务处理不正确。（1分）正确处理：不应终止确认该应收账款，应将取得的转让价款确认为一项金融负债，差额300万元在应收账款剩余期限内摊销计入财务费用。（1分）理由：该应收账款转让附追索权，与应收账款所有权相关的主要风险和报酬并未转移，不符合终止确认条件。（1分）2.第二项业务处理正确。（2分）理由：该永续债无固定到期日，无强制付息义务，发行人能够无条件避免交付现金或其他金融资产的合同义务，符合权益工具的分类条件。（2分）3.第三项业务处理不正确。（1分）正确处理：应分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。（1分）理由：企业管理金融资产的业务模式为收取合同现金流量+出售的双重目标，且该债券的合同现金流量仅为本金和利息，符合分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的条件。（1分）案例分析题七（本题15分）资料：某省属公立医院（以下简称“医院”）是财政全额拨款的公益二类事业单位，执行政府会计制度，2024年发生以下业务：1.2024年1月，医院收到财政部门拨付的重点学科建设专项经费1200万元，财务会计计入财政拨款收入，预算会计计入财政拨款预算收入。2.2024年3月，医院使用专项经费购置一台价值480万元的医疗设备，款项通过财政直接支付，设备当月投入使用，预计使用年限10年，无残值。财务会计增加固定资产480万元，减少财政拨款收入480万元，当年未计提折旧；预算会计未做处理。3.2024年6月，医院将闲置的一栋办公楼对外出租，取得年租金收入180万元，财务会计计入其他收入，未上缴财政专户。4.2024年10月，医院对一台账面价值200万元的旧设备进行报废处置，取得残值收入12万元，发生清理费用3万元，财务会计将处置净收益9万元计入其他收入。要求：判断医院对上述业务的会计处理是否正确，如不正确说明正确处理方式。参考答案：1.业务1处理正确。（2分）2.业务2处理存在不当之处。（1分）正确处理：财务会计应增加固定资产480万元，同时增加财政拨款收入480万元；2024年应计提折旧=480÷10×9/12=36万元，计入业务活动费用。（2分）预算会计应增加事业支出480万元，增加财政拨款预算收入480万元。（2分）理由：政府会计实行双分录核算，固定资产购置应同步进行财务会计和预算会计处理，当月增加的固定资产当月计提折旧。（1分）3.业务3处理不当。（1分）正确处理：公益二类事业单位国有资产出租收入属于国有资产收益，应全额上缴财政专户，不计入单位其他收入。（2分）4.业务4处理不当。（1分）正确处理：事业单位国有资产处置净收益应全额上缴财政，不计入单位其他收入。（3分）选答题（共2题，每题20分，考生任选其一作答，若两题均作答，按得分较高的一题计入总分）案例分析题八（本题20分，企业会计类）资料：乙上市公司是国内互联网软件企业，2024年1月1日推出限制性股票股权激励计划，相关条款如下：1.授予100名核心技术人员每人10万股限制性股票，授予价格为8元/股，当日公司股票收盘价为18元/股，激励对象当日全额缴纳出资，公司完成股份登记，限售期为2年，解锁条件为2024、2025年度公司净利润增长率分别不低于15%、12%，未达解锁条件的限制性股票由公司按授予价格回购注销。2.2024年末，公司预计2年解锁期内离职的激励对象共5人，当年净利润增长率为16%，符合第一期解锁条件，公司确认股份支付费用=100×10×（18-8）÷2=5000万元。3.2025年末，实际离职的激励对象为6人，2025年净利润增长率为13%，符合全部解锁条件，公司对未解锁的6人对应的60万股限制性股票按授予价格回购注销，回购时冲减股本60万元，差额420万元计入资本公积。要求：1.说明乙公司实施股权激励计划应满足的合规条件。2.判断乙公司2024年股份支付费用的计算是否正确，如不正确计算正确金额。3.判断乙公司2025年回购注销限制性股票的会计处理是否正确，并说明理由。4.若乙公司为国有控股上市公司，说明股权激励计划的审批流程。参考答案：1.合规条件：①最近3个会计年度财务会计报告未被出具否定意见、无法表示意见或保留意见的审计报告；②最近3年未因重大违法违规行为被证监会行政处罚；③上市后最近36个月内未出现过未按规定进行利润分配的情形；④股权激励对象不得包含独立董事、监事、单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女。（6分）2.2024年股份支付费用计算不正确。（2分）正确金额=（100-5）×10×（18-8）÷2=4750万元。（3分）3.会计处理不正确。（2分