2025年中国年轻群体理财行为分析

2025年中国年轻群体理财行为分析

用户/消费者分析报告｜金融/投资｜中国

2026年8月

本报告基于公开信息整理分析，报告内容仅供参考，不构成任何投资建议或决策依据。数据来源已在文中标注，

如有误差以官方发布为准。

目录

1.执行摘要

2.研究设计

3.用户画像

4.需求与痛点分析

5.消费行为分析

6.用户分群

7.用户旅程地图

8.结论与建议

9.数据来源与参考

1.执行摘要

2025年，中国年轻群体的理财行为在居民资产配置结构调整、存款利率持续下行、互联网理财平台深度渗透、以及个

人养老金制度全面推广的背景下，呈现“参与度高、金额偏小、风格分化、偏好线上、信任脆弱”的显著特征。本报告

将年轻群体界定为18-35岁的个人投资者和理财用户，涵盖在校大学生、职场新人、年轻家庭三大子群体。中国证券登

记结算有限责任公司数据显示，截至2025年末，A股30岁以下自然人投资者约5,300万户，占全部自然人投资者的约

22%，但持仓市值占比不足5%；中国证券投资基金业协会数据则显示，30岁以下基金投资者占比约28%，其中约70%

通过互联网平台购买基金。

核心发现：第一，年轻群体的理财参与率快速上升，但户均资产规模偏小，约60%的年轻理财用户可投资金融资产在5

万元以下，“理财”更多体现为习惯养成和小额试错，而非大规模资产配置。第二，行为特征呈现“基金化、定投化、工

具化”趋势，超过55%的年轻人通过基金定投参与理财，对智能投顾和AI理财助手的接受度显著高于其他年龄段。第

三，信息获取与决策高度依赖社交媒体和内容平台，短视频、小红书、B站等取代传统金融机构成为第一触点，但信息

质量参差带来误导风险。第四，风险偏好呈“哑铃型”分布：一端极度保守，倾向货币基金、同业存单基金和银行存

款；另一端极度进取，热衷于行业主题ETF、个股甚至加密货币等高风险资产，中间地带相对薄弱。第五，信任因素是

年轻群体选择理财平台和产品的首要考量，但传统金融机构的信任优势正在被互联网平台的体验优势侵蚀；同时，理

财亏损经历和负面舆情极易引发信任崩塌和用户流失。

展望2026年，预计年轻群体的理财行为将进一步向“长期化、配置化、智能化”演进。个人养老金账户的缴存和投资将

激活年轻群体的长期储蓄意识；AI理财助手将从工具升级为陪伴式顾问；金融机构和平台需在投资者教育、适当性管

理和信任重建上投入更多资源，以抓住这一未来核心客群。

2.研究设计

2.1研究对象与定义

本报告的研究对象为“年轻群体”，定义为年龄在18-35岁之间的中国居民。该群体处于人生阶段的早期和成长期，包括

在校大学生、初入职场者、以及组建家庭不久的青年人。其理财行为涵盖储蓄、基金、股票、债券、保险、银行理

财、互联网金融产品及个人养老金等各类金融资产的管理与配置。

选择18-35岁作为分析范围，基于以下考虑：该年龄段是理财习惯形成的关键窗口期，也是金融机构获取长期客户的重

要阶段；该群体的行为特征与其他年龄段有显著差异，值得单独刻画；同时，该群体内部也存在因收入、职业、城市

层级等因素导致的分化，需要进一步细分。

2.2数据来源

本报告综合采用以下数据来源：

第一类：官方统计与监管数据。中国证券登记结算有限责任公司披露的投资者年龄结构与开户数据；中国证券投资基

金业协会（中基协）发布的基金投资者调查报告；中国人民银行金融统计数据中关于居民存款和理财的数据；国家金

融监督管理总局关于银行理财和保险消费者的相关统计；人力资源和社会保障部关于个人养老金账户的公开数据。以

上均为2025年实际数据。

第二类：行业调研与第三方报告。蚂蚁集团研究院《2025年年轻人理财行为报告》、腾讯理财通《2025年90后投资理

财大数据》、中国新经济研究院与支付宝联合发布的《2025年互联网理财用户行为报告》、西南财经大学中国家庭金

融调查与研究中心（CHFS）2025年数据中18-35岁子样本、艾瑞咨询《2025年中国在线理财用户洞察报告》。上述报

告样本量通常覆盖数千至数万份，部分为平台全量行为数据。

第三类：平台与机构公开数据。支付宝、微信理财通、天天基金、招商银行等公开披露的用户年龄分布和产品持有数

据；部分券商和基金公司针对年轻客群的经营数据；以及公开媒体报道中引用的行业调研结论。

2.3研究方法

定量分析：对上述数据进行描述性统计、交叉分析和趋势比较。重点考察不同年龄分段（18-22岁、23-27岁、28-35

岁）、不同收入水平、不同城市层级的年轻用户在理财参与率、资产配置结构、投资频次、风险偏好上的差异。

定性分析：基于行为金融学理论，分析年轻群体在理财决策中表现出的心理特征，如过度自信、羊群效应、损失厌

恶、心智账户等。结合社交媒体上的理财讨论内容和用户访谈素材（来自调研报告），揭示其行为背后的动机与障

碍。

对比分析：将2025年年轻群体数据与2022-2024年纵向比较，识别行为演变；同时与35岁以上成熟投资者进行横向对

比，凸显年轻群体的独特之处。

2.4数据局限性

本报告存在以下局限：一是部分调研数据来自互联网平台用户，可能高估线上化程度，低估线下银行渠道在部分年轻

群体（如县域青年）中的影响；二是年轻群体收入不稳定，理财金额小且波动大，统计数据容易受极端值影响；三是

“年轻群体”内部异质性极强，学生、蓝领、白领、创业者等子群体的行为差异可能被整体均值掩盖。本报告通过用户

分群部分加以弥补，但读者仍需审慎解读整体数据。

3.用户画像

3.1基本属性

3.1.1年龄与人生阶段

年轻群体可细分为三个子阶段：18-22岁（在校大学生及部分初入社会者），23-27岁（职场新人），28-35岁（职场中

坚与年轻家庭）。不同子阶段在收入、风险承受能力和理财目标上存在明显差异。18-22岁群体收入主要来自父母给予

和兼职，可投资资产极少，理财以体验和学习为主；23-27岁群体开始有稳定工资收入，是理财习惯养成的关键期，定

投参与率最高；28-35岁群体面临结婚、购房、生育等重大支出，理财目标从增值转向稳健积累和家庭保障。

3.1.2收入与资产状况

CHFS2025年数据显示，18-35岁年轻群体个人月收入中位数约6,800元，其中一线城市约10,500元，三四线城市约

4,800元。可投资金融资产（不含房产和车辆）均值约7.2万元，中位数仅约2.5万元，严重右偏。约60%的年轻理财用

户可投资资产在5万元以下，约25%在5-20万元之间，约15%超过20万元。资产积累少是制约年轻群体理财深度的重要

因素，但也意味着其成长空间巨大。

3.1.3职业与教育背景

年轻群体中，企业职员约45%，学生约20%，个体经营与自由职业者约15%，机关事业单位约10%，其他约10%。本科

及以上学历占比约55%，大专约25%，高中及以下约20%。教育水平与理财参与率正相关，本科以上学历者理财参与

率约75%，高中及以下约45%。但高学历并不等同于高财商，许多年轻用户对金融产品底层逻辑的理解仍停留在表

面。

3.1.4地域与城市分布

年轻理财用户集中在一线和新一线城市，合计占比约55%，二线城市约25%，三线及以下约20%。一线城市用户的可

投资资产均值约10万元，三线以下城市约4万元。但值得注意的是，三线以下城市年轻用户的理财参与率增速更快，主

要得益于互联网理财平台的渗透和县域居民收入改善。地域差异还体现在产品偏好上：一线城市用户更偏爱权益类基

金和海外配置，下沉市场用户则更青睐低风险理财和储蓄型保险。

3.2理财参与行为

3.2.1参与率与首次接触年龄

2025年，18-35岁年轻群体的理财参与率（定义：持有至少一种非现金金融产品）约68%，较2020年提升约18个百分

点。首次接触理财的平均年龄约22岁，较五年前的24岁进一步提前。大学生群体中约40%表示在大学期间已开始使用

余额宝、零钱通等货币基金产品，约20%尝试过基金定投。

3.2.2理财产品持有结构

年轻群体持有的金融产品分布（按持有用户数计）：货币基金约85%，银行活期/短期理财约60%，股票约35%，非货

币公募基金约50%（其中指数基金约25%，主动权益约20%，固收+约10%），保险产品（含理财型保险）约25%，贵

金属/外汇约8%，加密货币等另类资产约5%（多通过非正规渠道）。与35岁以上群体相比，年轻人持有股票和权益基

金的比例更高，持有银行理财和保险的比例更低。

3.2.3投资金额与定投习惯

年轻群体人均投资金额（不含货币基金）约1.8万元，中位数约5,000元。定投参与率约55%，平均每月定投金额约

1,200元，其中指数基金定投最受欢迎。约35%的年轻定投用户坚持定投超过1年，约15%坚持超过3年。定投被视为

“强制储蓄”和“平滑成本”的工具，但部分用户在市场下跌时因恐慌而中止定投，错失低位积累份额的机会。

3.3风险偏好与投资心理

3.3.1风险承受能力与意愿

年轻群体的风险承受能力整体较强（未来收入增长空间大），但风险意愿分化严重。调研显示，约30%的年轻用户为

保守型，只接受本金损失不超过5%；约35%为稳健型，可承受10%以内的波动；约25%为积极型，愿意承担20%以上

波动以追求高收益；约10%为激进型，将理财视为“搏一把”。这一分布与35岁以上群体相比，积极和激进型占比显著

更高，但保守型占比也不低，呈现“两头高、中间低”的哑铃型特征。

3.3.2行为金融偏差

年轻群体的理财决策中常见以下偏差：

过度自信：约65%的年轻投资者认为自己能跑赢市场，但实际年化收益超过市场平均的不足20%。年轻男性过度自信

程度高于女性。

羊群效应：社交媒体上的“热门基”“网红股”极易引发年轻用户跟风买入。2025年某AI主题ETF因短视频集中推荐，一周

内份额增长超80%，大量年轻用户在高点入场，随后回撤中约四成割肉离场。

损失厌恶与处置效应：年轻用户更倾向于过早卖出盈利产品、长期持有亏损产品。数据显示，年轻基金投资者的平均

持有亏损产品时长比盈利产品长约1.8倍。

短视与频繁交易：年轻股票投资者的平均持股周期约25天，远低于市场平均的51天。频繁交易带来的手续费和冲击成

本显著侵蚀收益，估算年轻散户年化换手成本约占本金的2%以上。

3.3.3理财目标

年轻群体的理财目标排序（多选）：短期消费目标（如旅行、数码产品）约45%，应急资金储备约40%，长期财富增

值约35%，购房首付约30%，养老储备约20%，子女教育约10%。与成熟投资者相比，年轻人的目标更分散、更短期

化，长期养老规划意识相对薄弱，但个人养老金制度的推广正在逐步改变这一状况。

3.4信息获取与决策模式

年轻群体获取理财信息的主要渠道：短视频平台（抖音、快手）约52%，内容社区（小红书、B站、知乎）约45%，财

经类APP（支付宝、天天基金、同花顺）约40%，朋友推荐约30%，公众号/微博约25%，传统金融机构（银行、券

商）约15%。渠道碎片化、社交化特征显著。

决策过程中，约60%的年轻用户表示会参考KOL或大V的观点，约40%使用过AI理财助手或智能投顾工具，约50%会在

购买前查看产品评论区或用户评价。但信息验证能力不足，约55%的年轻用户坦言难以判断信息的真实性和专业性。

4.需求与痛点分析

4.1核心需求

4.1.1低门槛、易上手的理财工具

年轻群体初始资金少，对起投金额和操作复杂度高度敏感。1元起投的基金、100元起购的银行理财、以及零钱通、余

额宝等随存随取产品是他们的“第一站”。降低门槛、简化流程是吸引年轻用户的首要条件。

4.1.2透明、易懂的产品信息

年轻人厌恶晦涩的金融术语和冗长的合同，他们需要“说人话”的产品说明、直观的收益演示和明确的风险提示。短视

频、图文等可视化内容比传统说明书更受欢迎。

4.1.3陪伴式的投资者教育与服务

年轻用户在理财过程中常感孤独和迷茫，尤其在市场波动时。他们希望平台和机构能像朋友一样提供陪伴，包括市场

解读、操作建议、心理安抚，而非仅在销售时热情。

4.1.4个性化、智能化的资产配置建议

年轻人对AI和大数据有天然好感，愿意尝试基于自身风险偏好和财务状况的个性化推荐。智能投顾、AI理财助手的使

用率在年轻群体中显著高于其他年龄段。

4.1.5社交化与趣味性体验

理财对于年轻人不仅是财富管理，也是一种社交话题和生活方式。晒收益、分享定投打卡、参与理财挑战等活动能增

强他们的参与感和粘性。游戏化设计（如勋章、等级、成就）对提升活跃度有效。

4.2核心痛点

4.2.1资金少，理财效果不明显

多数年轻人可投资资产在5万元以下，即使年化收益达到5%，绝对收益也仅2,500元，对生活改善有限。这种“理了也

没用”的感受挫伤积极性，部分人因此放弃理财或转向高风险投机以追求更高绝对收益。

4.2.2知识缺乏与信息过载并存

年轻人知道自己需要理财，但不知道从何学起。面对海量信息，缺乏筛选和判断能力，容易被“高收益”“稳赚不赔”等话

术误导。约50%的年轻用户表示曾因听信网络推荐而亏损。

4.2.3亏损经历导致信任受损

2022-2024年权益市场波动让不少年轻投资者初次体验亏损，部分人持有基金亏损超过20%。这些负面经历导致对金融

机构和平台的不信任，约30%的年轻用户在亏损后暂停或退出理财。

4.2.4产品与需求错配

部分年轻用户的风险测评流于形式，实际购买的产品与自身风险承受能力不匹配。保守型用户被推荐高波动产品，或

积极型用户因过度保守而收益过低。适当性管理在互联网渠道落实不到位。

4.2.5服务断档与售后体验差

线上理财便捷，但遇到问题（如赎回延迟、收益计算争议）时，客服响应慢、解决方案不透明。年轻用户对服务体验

要求高，一次糟糕的售后可能导致流失。

4.3未满足需求与机会点

机会一：小额资金的智能化配置。针对5万元以下资产，提供自动化的“零钱理财+定投+保障”组合方案，让小额资金也

能实现基础配置，并通过长期复利展示增强信心。

机会二：年轻人专属的财商教育体系。将理财知识融入短视频、游戏和社交互动，从“教产品”转向“教方法”。与高

校、企业合作，将财商教育前置到校园和职场。

机会三：亏损后的心理干预与策略调整。当用户出现较大亏损时，主动提供持仓诊断、调仓建议和心理安抚，帮助其

理性应对而非恐慌割肉。建立“理财陪伴官”机制，降低流失率。

机会四：基于人生阶段的场景化产品。根据年轻人不同阶段（毕业、入职、结婚、生育、购房）设计针对性的理财产

品和方案，如“首付计划”“婚礼基金”“教育储备”，将理财与人生目标绑定。

机会五：社交化理财的正向引导。利用年轻人喜欢分享的特点，构建健康的理财社群，鼓励定投打卡、长期持有分

享，而非晒短期收益和追热点。

5.消费行为分析

5.1开户与入金行为

年轻群体理财开户渠道以线上为主，约85%通过支付宝、微信、天天基金、银行APP等互联网渠道完成首次理财开

户。开户流程简化后，从下载APP到完成首次购买平均只需约10分钟。入金方式上，约70%的用户选择从工资卡或支

付宝余额自动扣款，定投扣款日多设置在发薪日后1-3天，体现“先存后花”的强制储蓄意识。

首次入金金额普遍较小，约40%的用户首次购买金额不超过1,000元，约30%在1,000-5,000元之间。但首次体验对后续

行为影响大：首次购买后一个月内再次购买的用户留存率约65%，而首次体验不佳（如产品亏损超5%、操作卡顿）的

用户流失率超过50%。

5.2产品选择与购买决策

年轻用户选择理财产品的决策路径通常为：在社交媒体看到推荐或讨论→搜索产品信息→查看历史收益和评论区→在

理财平台下单。整个决策周期约1-3天，远短于成熟投资者的1-2周。决策中“别人都在买”的从众心理明显，热门榜和销

量榜对年轻用户有强大吸引力。

产品类型偏好上，指数基金和行业主题ETF尤其受追捧。2025年年轻用户买入最多的前十只非货币基金中，半导体、

新能源、人工智能等主题ETF占七席。这类产品波动大、故事性强，符合年轻人追求高弹性的偏好，但也意味着较高的

回撤风险。

5.3持有行为与调仓频率

年轻用户的平均持有周期约3-6个月，远短于基金公司建议的1年以上。频繁查看收益是普遍行为，约60%的用户每天

查看收益，约25%每天查看3次以上。市场下跌时，约40%的用户会选择卖出或停止定投；市场上涨时，追涨买入行为

明显。这种“高买低卖”的行为模式导致年轻用户的实际收益率显著低于产品净值增长率。

不过，定投用户的持有周期显著更长。坚持定投超过1年的用户，平均持有周期约14个月，且对市场波动的焦虑感较

低。定投在一定程度上矫正了短期行为偏差。

5.4渠道偏好与平台忠诚度

年轻用户在理财平台选择上呈现“双巨头+垂直”格局。支付宝和微信理财通是使用率最高的综合理财平台，合计覆盖约

80%的年轻理财用户；天天基金、蛋卷等垂直基金平台在深度用户中渗透率高；银行APP则在工资代发和存款类产品

上有天然优势。

平台忠诚度方面，年轻用户更换理财平台的频率高于其他年龄段。约45%的用户在2023-2025年更换过主理财平台，主

要原因包括：费率优惠、产品丰富度、体验流畅度、以及社交推荐。但一旦用户将工资卡、信用卡还款、生活缴费等

绑定到某一平台，迁移成本会大幅上升，忠诚度随之提高。

5.5信息获取与社交影响

社交媒体的“种草”效应在年轻群体理财中尤为突出。小红书上“理财打卡”“基金测评”笔记数量超过百万篇，B站理财区

UP主粉丝量快速增长。年轻用户对KOL的信任度虽不如朋友推荐，但影响力广泛。约55%的年轻用户表示曾根据KOL

推荐购买理财产品，其中约35%表示因此获得正收益，约30%表示亏损。

需要警惕的是，部分KOL缺乏专业资质，推荐行为存在误导。2025年监管已开始整顿财经自媒体，但年轻用户的信息

鉴别能力建设仍需加强。

5.6个人养老金参与情况

2025年个人养老金制度在全国推广，年轻群体开户热情较高，但缴存和投资比例偏低。截至2025年末，18-35岁个人

养老金账户开户数约3,500万户，占全部开户数的约40%；但实际缴存人数占比不足25%，人均年缴存金额约4,000元，

远低于12,000元上限。投资方向上，年轻用户主要选择养老目标基金和储蓄存款，权益类配置比例高于其他年龄段。

税收优惠和长期复利是吸引年轻人参与的主要因素，但流动性约束和收益不确定性制约了缴存意愿。

6.用户分群

基于年龄、收入、风险偏好和行为模式，将年轻理财用户划分为五个典型群体。占比为综合调研数据的估算值。

6.1学生体验型（占比约20%）

特征：18-22岁，在校大学生或兼职者。可投资资产多在1万元以下，资金来源以生活费结余和兼职收入为主。理财知

识有限，但学习意愿和好奇心强。

行为：主要使用余额宝、零钱通等货币基金，部分尝试基金定投，金额多在每月100-500元。交易频次低，但关注市场

动态，喜欢在社交媒体分享理财心得。风险承受能力低，对亏损敏感。

需求：低门槛、零风险的体验型产品，趣味性的财商教育，以及实习或兼职相关的理财指导。

痛点：资金太少，难以看到明显收益；对复杂产品不了解，害怕踩坑。

6.2职场新手定投型（占比约30%）

特征：23-27岁，初入职场1-3年。月收入5,000-10,000元，可投资资产1-5万元。开始建立理财习惯，定投参与率最

高。

行为：每月固定定投指数基金或主动权益基金，金额约1,000-2,000元。同时持有货币基金作为应急储备。交易频次中

等，受市场波动影响可能暂停定投。偏好使用支付宝或天天基金。

需求：定投策略指导、市场波动心理安抚、工资理财规划。希望获得稳定且略高于存款的收益。

痛点：市场下跌时容易动摇；选基困难；收入增长慢导致理财金额有限。

6.3进取博弈型（占比约15%）

特征：25-35岁，收入较高或有副业收入，可投资资产5-20万元。风险偏好积极，追求高弹性，对短期收益有较高期

待。

行为：重仓行业主题ETF、个股甚至加密货币，交易频繁，平均持仓周期不足1个月。积极参与市场热点炒作，使用融

资融券或期权等工具。信息获取以社交媒体和社群为主，对技术分析和消息面高度关注。

需求：快速交易工具、实时行情、高杠杆产品、短线策略支持。对费率敏感但更看重交易速度和体验。

痛点：高波动导致大幅亏损，心理压力大；过度交易侵蚀收益；对长期投资理念排斥。

6.4稳健规划型（占比约25%）

特征：28-35岁，已婚或有稳定伴侣，面临购房、生育等支出。可投资资产5-20万元，风险偏好稳健。

行为：资产配置以固收+、银行理财、储蓄型保险为主，权益类占比不超过30%。偏好持有期较长、回撤控制好的产

品。关注养老和子女教育规划，个人养老金参与率高。

需求：家庭资产配置方案、目标日期基金、税收优惠产品。对流动性和安全性要求较高。

痛点：稳健产品收益低，难以跑赢通胀；购房首付与长期理财之间的资金冲突。

6.5迷茫观望型（占比约10%）

特征：各年龄段均有，收入不稳定或曾因亏损受挫。可投资资产较少，理财参与度低，对金融机构不信任。

行为：资金主要存放于银行存款和货币基金，几乎不碰权益类产品。偶尔被高收益宣传吸引但很快退出。对理财持消

极或恐惧态度，宁愿“躺平”。

需求：重建信任的安全型产品，简单明了的保障型理财，以及亏损后的心理疏导。

痛点：对市场波动过度恐惧，缺乏重新开始的信心和知识。

7.用户旅程地图

以年轻用户从理财启蒙到深度参与的典型路径为框架，展示各阶段触点、情绪、痛点与机会点。基于调研与行为数据

综合提炼。

阶段用户触点用户情绪核心痛点机会点

社交媒体理财内容、好奇、兴

理财启知识碎片化，不知从提供免费入门课程、模拟理

朋友圈晒收益、平台奋、轻微焦

蒙何下手；害怕被骗财体验、风险测评游戏化

广告虑

产品太多，选择困

首次购支付宝/微信理财通、智能推荐低门槛产品，提供

紧张、期待难；起投金额和费用

买银行APP“一键体验金”，费用透明展示

不明确

初期持

收益播报、市场资讯兴奋、波动频繁查看收益，短期提供定投计划、长期收益模

有与观

推送焦虑波动引发不安拟、市场波动心理按摩

察

阶段用户触点用户情绪核心痛点机会点

深入学信息过载，难以辨别

基金讨论区、KOL直建立官方内容矩阵，引入专

习与尝投入、困惑真伪；跟风买入后亏

播、理财课程业投顾，提供持仓诊断

试损

主动推送市场解读和调仓建

亏损或市场下跌、亏损截恐慌、后亏损后不知如何应

议，心理安抚，定投坚持鼓

挫折图、社群吐槽悔、不信任对，割肉离场或死扛

励

策略调

资产配置工具、智能发现之前策略不成提供全生命周期的规划建

整与成理性、平静

投顾、个人养老金熟，但调整路径不明议，将理财与人生目标绑定

熟

长期坚展示长期复利成果，建立用

收益达标、年度账成就感、归收益不稳定，难以持

持与推户成长体系，鼓励分享健康

单、推荐奖励属感续获得正反馈

荐理财观

分析认为，“亏损或挫折”阶段是年轻用户流失的关键节点。若能在此阶段提供有效的陪伴和干预，用户不仅不会流

失，反而可能转化为更高忠诚度的长期客户。金融机构和平台应将该阶段的服务作为战略重点。

8.结论与建议

8.1核心结论

结论一：年轻群体已成为理财市场的重要增量，但户均价值低、波动性高。其参与率快速提升，但资产规模有限，对

机构的短期收入贡献不大。机构的战略意义在于客户生命周期价值的长期培养，而非短期销售。

结论二：行为特征呈现“基金化、定投化、线上化”，但行为偏差显著。年轻用户偏好通过基金和定投参与市场，这是

积极信号；然而频繁查看、追涨杀跌、过度集中等偏差导致实际收益远低于产品收益，投资者教育和行为引导至关重

要。

结论三：信任是年轻群体选择的核心变量，但信任结构正在重塑。传统金融机构的品牌信任优势被互联网平台的体验

和社交信任部分取代。年轻用户更信任“朋友推荐”和“KOL种草”，而非机构广告。信任的建立和维持需要长期的透明、

陪伴和一致体验。

结论四：风险偏好的哑铃型分布要求产品和服务供给更加精细化。保守型和进取型年轻用户的需求截然不同，标准化

产品难以满足。机构需通过精准分群和差异化策略，提供适配的产品与内容。

结论五：个人养老金制度为年轻群体长期理财提供了政策支点，但转化率仍有巨大提升空间。开户率高而缴存率低，

说明从“知晓”到“行动”之间存在障碍。降低门槛、提升收益确定性、强化长期复利教育是关键。

8.2对金融机构和平台的建议

建议一：打造年轻化、社交化的理财生态，但坚守适当性底线。利用短视频、直播、社区等内容形式，以年轻人喜欢

的方式传递专业信息。同时，严格遵守适当性管理要求，避免为了流量推荐高风险产品。建立KOL合作规范，确保内

容合规。

建议二：将定投作为年轻用户的核心策略，强化长期陪伴。定投天然适合年轻用户的现金流特征和风险承受能力。机

构应提供智能定投工具（如估值定投、目标止盈定投），并在市场低迷时主动陪伴，发送鼓励和理性分析，帮助用户

坚持。

建议三：建设年轻专属的财商教育体系，降低认知门槛。开发“理财第一课”“基金入门”等系列轻量内容，通过游戏

化、互动化方式教授基础金融知识。与高校、企业合作，将财商教育前移到校园和职场，从源头提升用户质量。

建议四：利用AI技术提供个性化资产配置和风险预警。智能投顾可以帮助年轻用户根据自身风险偏好和人生目标构建

组合，并在市场异动时给出理性提示。AI理财助手应兼具工具性和陪伴性，成为用户的“理财伙伴”。

建议五：优化亏损应对机制，将危机转化为信任机会。当用户出现较大亏