中央银行学 全套课件

第一章中央银行制度的形成与发展中央银行制度是在经济和金融发展过程中逐步形成的。中央银行制度已成为各国最基本的经济制度之一。央行通过特定业务活动和法律授权的管理方式履行职责。中央银行是国家最重要的宏观经济调控部门之一。第一节央行的产生以及央行制度的形成一、历史背景时间：约为17世纪中后期1.商品经济的快速发展2.银行业的兴起与发展3.货币信用关系广泛发展4.经济发展中新的矛盾已经显现。二、央行产生的客观必然性（一）统一货币发行的必要（二）统一票据交换和清算的必要（三）保证银行支付能力的客观需要（四）金融业稳健运行的客观需要（五）为政府服务的需要三、央行制度的初步形成（一）央行产生的两个基本渠道1.大银行转变而成2.政府直接组建而成（二）19世纪初-20世纪初，世界上约有29家中央银行相继成立。瑞典银行

1656年成立；1668年成为国家银行；1897年，瑞典政府立法将货币发行权集中于瑞典银行。英格兰银行1694年成立，是唯一由英国议会批准设立的银行，1833年取得无限法偿的资格，1844年，被赋予无金银准备作保证的银行券发行限额，同时限制并减少其他银行的发行，1854年取得清算银行地位，1928年成为英国唯一的发行银行。

美联储1913年由美国联邦政府直接组建十二个地区性储备银行七个成员的管理委员会，委员任期长达14年世界上最有影响力的中央银行现任主席：珍妮特·耶伦四、央行制度的普及与发展（一）中央银行制度的推广期（二）中央银行制度的强化期五、中国中央银行制度的形成与发展1.清政府时期的中央银行1904年，户部银行成立，1905年开业，铸造货币、代理国库、发行纸币，经理公债。行使部分央行职能。1908年改名大清银行，。2.国民革命政府时期的中央银行1912年大清银行改组为中国银行，1924年和1926年成立国民革命政府的中央银行。3.国民政府时期的中央银行1928年，南京国民政府的新中央银行成立。4.中华苏维埃共和国时期的中央银行1931年，中华苏维埃临时中央政府成立国家银行，行使发行货币、代理国库、代发公债以及还本付息等央行业务，并办理商业银行业务，32年正式营业。5.新中国的中央银行1948年12月1日，在原解放区的华北银行、北海银行和西北农民银行的基础上在石家庄建立中国人民银行，当日发行了第一套人民币。

1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行使国家中央银行职能。1984年1月1日起实行。1995年3月18日，第八届全国人民代表大会第三次会议通过了《中华人民共和国中国人民银行法》，至此，中国人民银行作为中央银行以法律形式被确定下来。

中国人民银行发展可分为几个阶段：第一阶段：1978年底以前，复合式中央银行，与计划体制相适应第二阶段：1979-1983，向专司中央银行职能过渡第三阶段：从1984年开始，中国现代中央银行制度正式形成并进入法制化发展的新阶段。第二节中央银行的性质与职能一、中央银行的性质中央银行的性质是由其业务活动的特点和所发挥的作用决定的。中央银行是特殊的金融机构，为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务；是宏观管理部门，代表国家制定和实施货币政策、监督管理金融业、规范与维护金融秩序、调控金融和经济运行。二、中央银行的职能（一）“发行的银行”职能是国家唯一的货币发行机构，是央行最基本的标志，也是央行发挥其全部职能的基础，是国家赋予的最重要、最基本的特权。（二）“银行的银行”职能1.集中存款准备金2.“最后贷款人”3.组织、参与和管理全国的清算（三）“政府的银行”职能1.代理国库，管理财政收支。2.代理国债的发行、还本付息事项。3.为政府提供信贷支持。4.为国家持有、经营、管理外汇、黄金和其他国际储备。5.代表国家或政府加入国际金融组织和参与各项国际金融活动。6.制定和实施货币政策。7.对金融业实施监管，维护金融稳定。8.为政府提供经济金融情报和决策建议。第三节央行制度类型、组织结构与资本组成一、中央银行制度的基本类型（一）单一中央银行制度国家建立单独的央行机构，全面行使央行职能。1.一元式一国只设立一家统一的中央银行，机构设置为总分行制，逐级垂直隶属。绝大多数国家都属于该种类型。2.二元式由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成，地方级中央银行在其辖区内具有一定的独立性，两级央行按法律规定分别行使其职能。（二）复合中央银行制度行使央行职能的银行同时还承担商业银行职能。（三）准中央银行制度国家不设立完整意义上的央行，设立机构执行部分中央银行职能，并授权一家或几家大商业银行执行部分央行职能。（四）跨国中央银行制度多个国家组建一家中央银行，在成员国内行使全部或部分中央银行职能。1.1994年欧盟成立欧洲货币局，1998年7月1日欧洲中央银行正式成立，1999年1月1日欧元（Euro）正式启动。

2.欧元区成员国目前为止为18个：德国、法国、意大利、荷兰、比利时、卢森堡、爱尔兰、希腊、西班牙、葡萄牙、奥地利、芬兰、斯洛文尼亚、塞浦路斯、马耳他、斯洛伐克、爱沙尼亚、拉脱维亚。

德国、法国、意大利、荷兰、比利时、卢森堡、爱尔兰、西班牙、葡萄牙、奥地利、芬兰：1999.1.1希腊：2001.1.1斯洛文尼亚：2007.1.1塞浦路斯、马耳他：2008.1.1斯洛伐克：2009.1.1爱沙尼亚：2011.1.1拉脱维亚：2014.1.13.欧元符（€）。4.欧元纸币共分为5、10、20、50、100、200、500欧元7种面值；硬币有1分、2分、5分、10分、20分、50分,1元，2元8种面值。欧元区16个国家的硬币有一面相同的图案，另一面则不相同。

截至2009.11.06

1欧元(EUR)=0.896869英镑(GBP)

1欧元(EUR)=1.48231美元(USD)

1欧元(EUR)=1.51137瑞士法郎(CHF)

1欧元(EUR)=133.737日元(JPY)

1欧元(EUR)=1.62491澳元(AUD)

1欧元(EUR)=10.1241人民币(CNY)截至2014.2.24，1欧元(EUR)=0.82英镑(GBP)

1欧元(EUR)=1.37美元(USD)

1欧元(EUR)=1.22瑞士法郎(CHF)

1欧元(EUR)=140.68日元(JPY)

1欧元(EUR)=1.53澳元(AUD)

1欧元(EUR)=8.19人民币(CNY)二、央行的组织结构（一）中央银行的权利分配结构央行的最高权力可分为决策权、执行权、监督权三个方面。1.决策权、执行权和监督权相对集中的模式2.决策权、执行权和监督权相对分散的模式（二）中央银行的内部机构设置1.直接行使央行职能的部门，包括与金融机构业务往来部门、货币政策操作部门、货币发行部门、组织清算的部门。2.咨询、调研和统计分析部门。3.行政管理和后勤服务部门。（三）中央银行分支机构的设置1.按经济区域设置分支机构，绝大部分国家都属于此类；如美联储的12个储备银行分别位于：波士顿、纽约、费城、克利夫兰、里奇蒙德、亚特兰大、芝加哥、圣路易斯、明尼阿波利斯、堪萨斯、达拉斯、旧金山。2.按行政区划设置分支机构，与国家的行政区划一致，逐级设置分行或支行。3.以经济区域为主，兼顾行政区划设置分支机构我国98年以前，总行设在北京，各省、自治区、直辖市、经济特区和国家计划单列的重点城市设立一级分行，省辖地区和市设立二级分行，县一级设立支行；98年后，设立了9家跨省、自治区、直辖市的二级分行：天津、沈阳、上海、南京、武汉、广州、成都、济南、西安；省会城市、经济特区和计划单列市的分行都改为中心支行；目前，我国央行的分行是按经济区域设置，中心支行和支行按行政区域设置。三、中央银行的资本组成（一）国家独资中国人民银行（二）国、私共有日本银行（三）全部私有美联储（四）无资本金央行

韩国中央银行

（五）跨国央行资本组成欧洲央行的资本额约50亿欧元。各国央行为欧洲央行资产唯一的认购人及持有人。资本认购是依照欧共体成员的国内生产总值与人口比例分摊。第二章

现代经济体系中的中央银行第一节现代经济下与央行的地位的上升一、现代经济运行的特点（一）金融渗透到经济各方面货币经济、信用经济、货币信用经济、金融经济方便商品流通、信用促进资金融通、促进社会储蓄向社会投资的转化（二）经济全球化与金融国际化相伴而行。

现代经济是全球化的经济，同时也是金融国际化的经济，经济全球化与金融国际化相互促进，互为因果。（三）政府对经济金融运行干预加强和国际协调合作加强政府事实上已成为国民经济中的重要经济部门政府对宏观经济调控意识下强政府对外的经济协调越来越重要二、中央银行在现代经济体系中的地位1.从经济体系运转看，中央银行是现代经济稳定运行的保障

2.从对外经济金融关系看，中央银行是国家对外联系的纽带和桥梁3.从国家对经济的宏观管理看，中央银行是实现内外均衡的最重要宏观调控部门之一。第二节

现代经济条件下央行职能的扩展一、中央银行职能的扩展（一）发行的银行职能扩展早期：集中垄断银行券的统一发行；现代：制定和执行货币政策。（二）银行的银行职能扩展早期：集中存款准备金、充当最后贷款人；现代：组织、参与和管理支付清算。（三）政府的银行职能扩展

早期：政府代理国库、代理政府债券以及根据政府安排代为筹集资金；现代：为政府服务的业务规模和内容大大增加和扩展，管理调控业务日益突出，成为经常性业务。二、中央银行的主要职责（以2003年修正后的中国人民银行法为例）1.发布与履行其职责有关的命令和规章；2.依法制定和执行货币政策；3.发行人民币，管理人民币流通；4.监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；5.实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；6.监督管理黄金市场；7.持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；8.经理国库；9.维护支付、清算系统的正常运行；10.指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测；11.负责金融业的统计、调查、分析和预测；12.作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；13.国务院规定的其他职责。同之前的职责相比，2003修正版的改变主要为以下三点：1.部分监管职能分至银监会，央行货币政策职能强化；2.新增反洗钱职责；3.新增征信管理职责。目前中国人民银行的主要职能机构如下：条法司

货币政策司

金融市场司

金融稳定局

调查统计司

会计财务司支付结算司

科技司国库局

货币金银局（国务院反假货币联席工作会议办公室）

国际司

内审司

研究局

征信管理局

反洗钱局（保卫局）第三节

现代经济条件下央行独立性的加强

一、中央银行的独立性中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府（国家行政当局）的关系上，这一关系包括两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的。中央银行的独立性主要表现在独立的货币发行制度、独立地制定和执行货币金融政策、独立地管理和控制整个金融体系和金融市场。

二、中央银行的相对独立性（一）中央银行应对政府保持一定的独立性职能性技术性差异性补充与制衡性权威性和有效性（二）中央银行的独立性是相对的从属性一致性协调性特殊性三、中央银行独立性的三种类型（一）决定中央银行独立性大小的因素1.法律地位2.隶属关系3.央行负责人产生程序4.央行与财政部门的资金关系5.中央银行最高决策机构的人员构成（二）中央银行独立性的几种类型1.独立性较强的中央银行，如德国联邦银行、美国联邦储备体系、瑞典银行等。2.独立性较弱的中央银行，如意大利银行、法兰西银行等。3.独立性居中的中央银行，如英格兰银行、日本银行等。（三）中国人民银行的独立性是国务院部位之一1.中国人民银行的独立性表现在（1）组织上的独立性与财政部独立平级，国务院的干预受到一定制约（2）职能上的独立性在货币政策工具运用方面拥有较强独立性（3）经济上的独立性有立法防止财政赤字货币化，央行经费不受财政控制2.中国人民银行属于独立性较弱的央行，但其实际上的独立性已显著得到增强（1）间接调控为主要调控手段（2）分支机构按经济区划设置，减少地方干预（3）成立了货币政策委员会，扩大货币政策决策权力（4）央行运行更加规范（5）银监会分担职责，央行货币政策职能强化。央行与财政部的关系：1.资本金由财政代表国家所有；2.利润上缴财政，亏损由财政弥补；3.代理财政收支；4.代理国债发行，并向财政融资；5.财政部官员参与决策6.两者互相协调配合第三章中央银行业务活动的

法规原则与资产负债表特殊法定授权特定业务范围特殊业务原则特定格式的资产负债表第一节中央银行业务活动的

法律规范与原则一、中央银行业务活动的法律规范央行具有支配性影响、重大作用力和特殊授权，其业务活动和权力行使必须合理、规范（一）中央银行的法定业务权力中央银行的法定业务权力是指法律赋予中央银行在进行业务活动时可以行使的特殊权力。法定业务权力一般有以下几项：

1.发布并履行与其职责相关的业务命令和规章制度的权力；2.决定货币供应量和基准利率的权力；3.调整存款准备金率和再贴现率的权力；4.决定对金融机构贷款数额和方式的权力；5.灵活运用相关货币政策工具的权力；6.依据法律规定对金融机构和金融市场监督管理的权力。7.法律规定的其他权力。中国人民银行法定权力的变化：1995-1997：制定和实施货币政策，对整个金融业实施监管；1997-1998：不再直接监管证券业；1998-2003：不再直接监管保险业；2003以后：不再直接监管银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构。（二）中央银行的法定业务范围1.货币发行和货币流通管理业务；2.存款准备金业务；3.为在中央银行开立账户的金融机构办理再贴现及贷款业务；4.在公开市场从事有价证券的买卖业务；5.经营黄金外汇及管理业务；6.经理国库业务；7.代理政府向金融机构发行、兑付国债和其他政府债券。8.组织或协助组织金融机构间的清算业务，协调各种清算事项，提供清算服务；9.对全国的金融活动进行统计调查与分析预测，统一编制全国金融统计数据、报表，按照国家规定定期予以公布；10.对金融机构和金融市场的相关监督管理；11.中央银行财务收支的会计核算和内部监督管理。12.法律规定并允许的其他业务；（三）中央银行的法定业务限制1.不得经营一般性银行业务或非银行金融业务；2.不得向任何个人、企业或单位提供担保，不得直接向他们发放贷款；3.不得直接从事商业票据的承兑、贴现业务；4.不得从事不动产买卖业务；5.不得从事商业性证券投资业务；6.一般不得向财政透支，不得直接认购包销国债和其他政府债券。；7.股份制央行不得回购本行股票。《中国人民银行法》对央行的业务限制主要有：1.不得对银行业金融机构的账户透支；2.对商业银行贷款的期限不得超过1年；3.不得对政府财政透支；不得直接认购、包销国债和其他政府债券；4.不得向地方政府、各级政府部门提供贷款；5.不得向非银行金融机构以及其他单位、个人提供贷款；6.不得向任何单位和个人提供担保。二、中央银行业务活动的一般原则1.非营利性以保证央行调控宏观经济、稳定货币、稳定金融、为金融机构和政府服务的职能发挥2.流动性以保证货币政策工具的运用3.主动性以保证适应宏观环境的变化及时采取措施

4.公开性以保证央行的权威和公信力，增加央行业务活动透明度第二节中央银行业务活动的一般分类一、银行性业务（一）资产负债业务1.准备金及存款业务2.货币发行业务3.发行中央银行证券4.再贴现业务和贷款业务5.公开市场业务（二）支付清算业务（三）经理国库业务（四）会计业务二、管理性业务1.存款准备金管理；货币流通管理；2.货币市场监管；黄金、外汇管理；3.征信管理；金融风险的评估与管理；4.反洗钱和金融安全管理；金融统计业务；5.国际金融活动与协调管理；6.对金融机构的稽核、检查、审计第二节中央银行的资产负债表

中央银行资产负债表是中央银行在履行职能时其业务活动所形成的债权债务存量报表，是对央行资金来源及运用的综合会计报表。一、中央银行资产负债表的一般构成各国中央银行一般在编制资产负债表时主要参照国际货币基金组织的格式和口径，从而使各国中央银行资产负债表的主要项目与结构基本相同，具有很强的可比性。二、货币当局资产负债表的主要项目

简化的货币当局资产负债表

资产净国外资产对非居民债权减：对非居民负债国内资产对其他存款性公司债权对中央政府净债权

对中央政府债权减：对中央政府负债其他资产

负债基础货币流通中货币对其他存款性公司负债

纳入广义货币的负债

其他存款其他负债与资本三、中央银行资产负债表主要项目的关系（一）资产和负债的基本关系

资产与负债的基本关系可以用以下三个公式表示：（1）资产=负债＋自有资本表明：自有资本一定，资产与负债同向按比例变化（2）负债=资产－自有资本表明：自有资本一定，负债增加必然是由资产增加引起（3）自有资本=资产－负债表明：负债一定，自有资本增减可使其资产相应增减三个公式的政策意义主要表现为两点：1.中央银行的资产业务对货币供应有决定性作用；2.由中央银行自有资本增加而相应扩大的资产业务，不会导致货币发行的增加。（二）资产负债各主要子项目之间的对应关系从对货币供应影响的角度分析，资产方的主要

子项目和负债方的主要子项目之间存在着一定的对应关系，这种对应关系大致可以概括为以下三个：

1.对金融机构债权和对金融机构负债的关系债权大于负债，发行货币弥补；反之减少货币发行；

2.对政府债权和政府存款的关系

财政赤字过大，易引起货币的财政发行

3.国外资产和债券发行及自有资本的关系当国外资产比重较大，则国外资产的变化可能对货币发行具有重要影响四、中央银行资产负债表的项目结构与资产负债业务的关系各中央银行资产负债表的格式和主要项目虽然基本一致，但各项目的比重结构却不相同，反映了各中央银行资产负债业务重点和特点的差异。中国人民银行的资产负债表的结构：资产结构：第一位：外汇第二位：对政府债权负债结构：第一位：金融性公司存款第二位：货币发行

第三位：冲销债券欧洲中央银行资产负债表的结构：资产结构第一位：欧元区内债权第二位：非欧元区内债权此外持有的欧元区内的证券上升迅速负债结构：第一位：流通中的货币第二位：2008年为对欧元区内的负债，2012年为对非欧元区内的负债美联储的资产负债表的结构资产结构

第一位：持有证券

负债结构第一位：发行货币次贷危机对美联储资产负债结构的影响第四章中央银行的负债业务

中央银行的负债业务主要由货币发行业务、存款业务和其他负债业务（包括资本业务）构成。

第一节中央银行的货币发行业务央行制度形成的最基本动因，是央行最初和最重要的负债业务。一、货币发行的含义、种类、渠道与程序（一）货币发行含义狭义：指货币中央银行的发行库，通过商业银行的业务库流到社会进入流通的过程；即央行单方面向社会投放货币；广义：指中央银行货币投放数量大于货币回笼数量，最终引起货币供应量净增加。（二）货币的经济发行与财政发行1.货币的经济发行：指央行根据国民经济发展的客观需要通过正常的信用渠道来增加货币发行，即根据生产和商品流通的需要，增加货币供应总量，不会引起通货膨胀；2.货币的财政发行：指因弥补国家财政赤字的货币发行。通过向央行借款或发行公债，迫使央行额外增加货币发行，容易引起市场供求失衡和通货膨胀。（三）货币发行渠道与程序通过再贴现、贷款、购买证券、收购金银和外汇等中央银行的资产业务活动，将货币注入流通，并通过同样的渠道反向组织货币的回笼。二、中央银行货币发行的原则（一）垄断发行原则避免多头分散发行下的货币流通混乱是央行调控货币供应和经济运行的基础能增强央行的经济实力使政府获得发行收入（二）可靠信用保证原则货币发行量与经济发展水平相适应（三）一定弹性原则货币发行具有一定的伸缩性和灵活性，避免通货膨胀和通货紧缩。三、中央银行货币发行的准备制度为防止央行滥发货币，规定央行在货币发行时以某种或某几种形式的资产作为其发行货币的准备，从而使货币发行量与发行准备数量之间建立起联系和制约关系的制度。用作发行准备的资产主要为两类：黄金和证券主要有5种发行准备制度：1.贵金属准备制2.贵金属、证券混合准备制3.完全证券准备制4.外汇准备制5.商品准备制四、人民币发行业务及管理

（一）发行基金1.发行基金的含义指暂未进入流通的待发行人民币，央行各级发行库保管，总行控制。由新、回笼两部分组成。2.发行基金和现金的区别发行基金从发行库进入业务库后成为现金，现金缴存发行库后成为发行基金。二者从性质、价值形态、流通形式、管理主体四个方面存在区别。

3.发行库与业务库的区别发行库：央行，发行基金，与商业银行等发生往来，出入库起点以千元为单位，整捆出入库；业务库：商业银行，现金，与普通客户发生往来，收付不受金额限制；（二）发行管理

1.发行基金调拨管理央行根据国家现金投放计划和各地区经济发展需要，以行政命令的形式在发行库之间进行发行基金调度。三种发行基金调拨计划：年度调拨计划、年度调拨调整计划、月度调拨计划2.发行基金运送管理按调拨命令将发行基金运送至异地。为保证安全无误，保密、双人以上押运、交接制度；短、中、长期目标。3.反假币及票样管理票样管理、假币管理、坏损币管理、处罚管理4.人民币出入境管理人民币出入境限额管理

1951年，禁止

1957年，每人每次限5元

1987年，每人每次限200元

1993年，每人每次限6000元，边境可适当放宽

2005年，每人每次限20000元发行收入（铸币税）国际清算银行BIS2003年将铸币税(Seigniorage)定义为央行因垄断货币发行而获得的利润。它等于中央银行的非利息负债与政府长期债券利率的乘积。由于中央银行发行基础货币而获得的收入记入了中央银行资产负债表中的负债项目中，所以是中央银行对社会公众的负债。但与其他债务不同的是，这笔债务是无息的，中央银行可以无偿借用。中央银行则用之于购买政府债券，由此得到相应的利息收入才可以视为垄断货币发行所获得的“铸币税”。当政府通过增加货币发行来弥补财政赤字时。价格水平上升，货币持有人受到损失，而政府却因此增加了收益。成为通货膨胀税，也可视为铸币税的一个来源。第二节中央银行的存款业务中央银行的存款一般可分为商业银行等金融机构的准备金存款、政府存款、非银行金融机构存款、外国存款、特定机构存款等几种，央行的存款业务对央行发挥职能具有重要作用一、中央银行存款业务的目的与特点（一）中央银行存款业务的目的和意义央行：资金运用创造资金来源，商行：资金来源决定资金运用

1.调控货币供应限制信用上限、调控信贷规模、集中资金开展再贴现、贷款和公开市场操作等业务

2.维护金融业安全保持流动性、发挥最后贷款人职能、监管金融机构

3.提高支付清算效率作为全国的清算中心，金融机构的债权债务关系最终通过在央行的账户划转清算，加速资金周转

4.强化代理国库职能掌握政府财政收支状况，在财政困难时适度提供支持，避免货币的财政发行二、准备金存款业务存款准备金制度的定义：是指中央银行依据法律所赋予的权力，根据宏观货币管理的需要，控制银行体系信贷额度的需要，以及维持银行机构资产流动性的需要，来规定商业银行交存中央银行存款准备金的比率和结构，并根据货币政策的变动对既定比率和结构进行调整，以间接对社会货币供应量进行控制的制度。（二）中央银行存款业务的特点

1.具有法律强制性

通过立法强制规定金融机构按法定存款比向央行交存存款准备金

2.出于宏观调控和监督管理的需要

3.对象是政府和金融机构

4.央行与存款人关系既有平等的经济关系，也有管理与被管理的关系（一）存款准备金制度的产生与发展

保持流动性，应对取款，防止倒闭始于英国，自愿由于带来清算等便利，普及大危机后成为重要的货币政策工具各国法定，成为货币政策主要工具目前来看，西方国家存款准备金业务在货币政策操作中的地位逐渐在减弱。（二）准备金存款业务的主要内容1.规定存款准备金比率及调整幅度存款准备金比率的高低直接制约着银商业银行的信贷规模和货币创造能力2.规定可充当存款准备金资产的内容西方：第一准备：随时可兑现，包括库存现金以及存款准备金；第二准备：易变现资产，如国库券我国以及其他多数国家：仅上存央行的存款3.确定存款准备金计提的基础（1）存款余额的确定a.商业银行存款的日平均余额扣除应付未付项具有及时性和保证性，但过于繁琐b.月末或旬末存款余额，扣除当期应付未付款简便易操作，不利于货币控制我国：自1998年10月起，中国人民银行对各类金融机构的准备金存款，按旬末平均余额予以考核。（2）确定存款余额基期a.当期准备金账户制b.前期准备金账户制我国央行：采用前期准备金账户制，当旬第五日至下旬第四日每日营业终了时，各金融机构按一级法人存入中国人民银行总行或法人注册的中国人民银行分支行的准备金存款余额，与上旬末该行全行一般存款余额之比，不低于要求的存款准备金率。（三）存款准备金率的确定与调整1.按银行级别和存款类别规定准备金比率一般而言，存款的期限越短，其货币性越强，对规定的存款准备金率就越高，其一般顺序为：支票存款准备率最高，活期存款次之，定期存款再次，储蓄存款准备率最低。但也有例外。2003年，我国对邮政储蓄存款100%上存中央银行的制度进行了改革，最终统一了各种人民币存款的存款准备金率。2004年11月对外发布了《金融机构外汇存款准备金管理规定》。规定自2005年1月起金融机构外汇存款准备金率统一调整为3%，并统一了内外资金融机构的外汇存款准备金率。2006年9月上调至4%。2007年5月15日起上调至5%。2.按存款金额规定不同比率一般为累进比率制3.按银行规模规定不同比率大银行信用创造能力较强，一般对其规定的存款准备金率较高；小银行信用创造能力相对较弱，对其规定的存款准备金比率就较低；3.规定存款准备率的调整幅度4.规定准备金中现金和存款的比例

2014-2012存款准备金率调整一览三、中央银行的其他存款业务（一）政府存款政府存款最主要的仍是中央政府存款。中央政府存款一般包括国库持有的货币、活期存款、定期存款及外币存款等，中国人民银行资产负债表中“中央政府存款”是指各级财政在中国人民银行账户上预算收入与支出的余额。中央银行收存中央政府存款是在经理国库业务中形成的。到2012年底，我国各级政府在中国人民银行存款余额为20753.27亿元，占当年负债总额的比重为7.05%。（二）非银行金融机构存款各种非银行金融机构在央行都有存款，主要目的是用于清算（三）外国存款一些外国中央银行和外国政府会将其资金存放在本国的中央银行，从而形成中央银行的外国存款业务。主要用于贸易结算和清算债务。（四）特定机构存款指非金融机构，具有特定目的。自2008年1月起，我国货币当局资产负债表中删除了“非金融机构存款”项目，同时增加了“不计入储备货币的金融性公司存款”项目。（五）特种存款央行根据商业银行等信贷资金的营运情况、银根松紧和宏观调控的需要，以存款方式向这些金融机构集中一定数量的资金而形成的存款，是央行直接信用控制工具之一。四、央行存款业务与发挥职能作用的关系1.作为发行的银行资产如果不变，存款增加，央行可减少现金投放2.作为银行的银行央行通过调整存款数量，使存款业务成为货币政策三大法宝之一；通过存款集中资金发挥最后贷款人职能；通过设立账户并收存存款，组织全国清算；3.作为政府的银行政府存款的任何变化，都是由中央银行代理国库收支、购买和推销公债、向财政部增加或减少贷款的结果；商业银行和其他金融机构在中央银行账户上存款变化情况的掌握，为央行监管提供重要参考。第三节央行其他负债业务一、发行中央银行债券是中央银行的主动负债业务，一般是为调节金融机构多余的流动性，而向金融机构发行的债务凭证，期限较短。中央银行债券简称为央行票据。调节流动性发行—回笼；到期—投放具有主动性对象主要为国内金融机构公开市场业务的主要工具对金融市场不发达国家很重要（一）央行发行债券的货币政策作用机制商业银行用超额准备金购买，央行负债总量不变，负债结构发生变化；商业银行资产总量不变，资产结构发生变化商业银行购买中央银行债券超额准备金减少可贷资金减少货币供应量减少直接减少基础货币量与准备金政策效果相同，但具有市场化、灵活性、可控性优势。（二）央行发行债券的发行方式大多数为信用发行货币局制度国家为外汇质押发行，会占用一定的外汇，不利于管理外汇。（三）中央银行债券的计价与发行成本

中央银行发行债券，向投资者支付的利息就是中央银行发行债券的成本支出。中央银行债券在发行时，多采用贴现方式计价，票面值扣除利息支付就是中央银行债券的价格。相对于公开市场封闭式回购方式，央行债券无冻结要求，可交易，更具流动性，需求较大，利息更低，更有效。

（四）发行中央银行债券的招标方式

价格招标：中央银行明确招标数量，一级交易商以中央银行债券的价格（利率）为标的竞标，最终的成交价格由竞标产生。数量招标：中央银行明确招标价格（利率），一级交易商在个体投标量上限内以数量为标的竞标，如果投标总量超过债券发行量，最终的成交数量按比例分配；如果投标总量不足债券发行量，最终的成交数量按实际投标量确定。价格招标方式对货币供给量的调节往往更有效；数量化招标方式则能够对货币市场的利率水平产生很强的引导作用；央行票据是否发行成功，不能只以债券本身是否被全额认购完毕为评价标准，更重要的是应以货币当局是否据此实现预期的操作目的为评价标准。（五）发行中央银行债券的实践

在发达国家和新兴市场化国家，中央银行债券都是央行货币政策操作的重要工具。

我国央行1993年发行了200亿元的央行融资券1995年试办公开市场业务操作，发行了119亿元融资券2002年将公开市场未到期的正回购转为央行票据，其后规模不断增长

内容：

主要包括从国外银行借款、对外国中央银行的负债、国际金融机构的贷款、在国外发行的中央银行债券等。

目的：平衡国际收支：国际贷款维持本币汇率的既定水平：筹集外汇应付货币危机或金融危机：国外借款二、对外负债政府出资：政府拨款，主要形式，英、法、德、中私人出资：私人银行或企业，美、意，无权管理，不能转让成员国央行出资：按GDP与人口份额中央银行的资本业务是中央银行筹集、维持和补充自有资本的业务。三、资本业务（二）中央银行的资本构成法定资本留存收益损失准备重估储备（三）中央银行需要多少资本

从技术上讲，中央银行可以零资本运作（如韩国银行）。实际中，中央银行大都或多或少持有一些资本，作为运作中风险承担的最后防线以及保证央行独立性。第四节中国人民银行负债结构一、负债项目的变化表4-1二、负债规模与结构的变化（一）“储备货币”的规模与结构变化（二）“发行债券”的规模与占比变化（三）“国外负债”的规模与占比变化（四）“政府存款”的规模与占比变化（五）“自有资金”的规模与占比变化三、中国人民银行负债业务存在的主要问题发行货币的占比较小货币政策偏重于存款准备金以及发行央行票据根本原因：外汇占款比例不断上升，货币供给被动增加第五章央行的资产业务中央银行某一时点所拥有的各种债权央行资产业务主要包括:再贴现、贷款、证券、黄金和外汇储备一、再贴现业务（一）概念1.商业银行将通过贴现业务所持有的尚未到期的商业票据向央行申请转让，央行据此以贴现方式向商业银行融通资金；2.区别于“贴现”与“转贴现”（二）再贴现业务的一般规定1.对象:只有在中央银行开立了账户的商业银行等金融机构才能够成为再贴现业务的对象；我国主要为商业银行、政策性银行等；2.申请与审查:央行设立窗口进行审查办理，商业银行必须以合法票据申请再贴现。央行应审查票据的合理性和申请者资金营运状况，商业银行背书，并填制凭证。我国总行、各级分行和部分转授权二级分行设贴现出口，受理、审查、审批各银行总行的再贴现申请。3.再贴现票据的规定真实商品交易为基础的自偿性票据期限较短4.再贴现金额和利率的确定再贴现实付金额＝票据面额－贴息额贴息额＝票据面额×日贴现率×未到期天数日贴现率＝(年贴现率÷360)＝(月贴现率÷30)再贴现率比贴现率低比货币市场利率低是一种基准利率，对市场利率有显著预示作用是一种官定利率，反映央行政策意向是短期利率，一般不超过3个月定期挂牌公布自1998年3月21日起，我国再贴现利率由中国人民银行根据市场状况独立调整。

5.再贴现额度的确定央行根据国家发展目标、货币收支计划、货币供应量增长率等制定再贴现总规模，再根据产业政策确定不同额度。6.再贴现的收回央行通过票据交换和清算系统收回资金。

我国再贴现业务的实践计划经济时代，没有商业信用20世纪80年代中期，商业银行开始办理商业票据承兑贴现1986年，央行上海分行开办再贴现业务，随后全国普及随着我国大力发展商业票据市场，比重不断上升。从目前状况来说，再贴现业务的比重较小，对市场流动性的影响有限，更多是传递政策信号二、（再）贷款业务（一）对金融机构的放款1.对金融机构放款是中央银行放款中最主要的种类；国有商业银行、政策性银行、资产管理公司；是商业银行扩大信用能力的重要渠道，是保证支付的最后手段，最能体现“最后贷款人”职能；2.中国人民银行对金融机构的放款占比呈下降趋势。3.中国人民银行贷款的用途和种类贷款主要包括流动性贷款、专项政策性贷款、金融稳定贷款和“支农再贷款”；4.贷款期限：分短、中、长期，短期短款分为信用贷款和质押贷款，不超过三个月，支农贷款不超过一年，金融稳定贷款不超过二年；5.对金融机构的贷款按合同利率计息，按季结息，遇利率调整不分段计息，逾期计收复利。1984年后，对金融机构贷款是最主要的资产业务，70%；1994年外汇管理体制改革以后，贷款比重相对下降；2004年，对金融机构贷款占资产比重24.52%；2010年，对金融机构贷款占资产比重7.721%。（二）对政府放款短期信用放款，用于政府收支失衡。一般不允许政府透支，2010年占资产比重的5.95%（三）其他放款对非金融部门贷款，有特定目的、对象和用途。如我国对老少边穷地区的特殊贷款对外国政府和外国金融机构的贷款三、再贴现和贷款业务的重要性（一）是履行“最后贷款人”的职能的具体手段（二）是提供基础货币的重要渠道从世界范围看，上世纪60年代前，再贴现与贷款业务在央行资产业务中占比很高，70年代后，公开市场业务占比快速上升，再贴现与贷款业务比重相对下降，但绝对规模仍是上升的。对于发达国家，再贴现业务相对于贷款业务的比重大，是重要的货币政策工具；发展中国家的贷款比重较大，但再贴现业务也在快速发展。第二节中央银行的公开业务一、中央银行买卖证券的意义在公开市场上买卖有价证券（主要是政府公债、国库券）的目的是调节货币供应量。卖出—收回货币，买进—投放货币，是货币政策操作三大基本工具之一；公开市场操作有两种目标：数量目标和价格目标，数量目标与价格目标具有联动性；我国公开市场的主要操作目标大多是基础货币，少数为利率。央行买卖证券的两种操作目标1.数量型目标：基础货币2.价格型目标：货币市场利率买卖证券会影响货币市场供求，从而影响利率，因此数量目标与价格目标具有联动性和内在一致性；但在利率未完全市场化的机制下，数量型操作目标更为实际有效。二、证券买卖业务与贷款业务的异同（一）相同之处1.融资效果相同；2.对货币供应量的影响相同；3.都是央行调节货币供应量的工具。（二）区别之处1.资金的流动性不同；2.收益的表现形式不同；3.对金融环境的要求不同。三、中央银行买卖证券的种类及业务操作（一）交易对象政府公债、国库券以及其他流动性很高的有价证券中国人民银行在公开市场上买卖的有价证券主要是国债、政策性金融债和中央银行票据以及外汇等新中国成立后，我国的国债发行分为两个时期：上世纪50年代为一个时期，80年代以后为一个时期。50年代由国家统一发行的国债共有六次。第一次是1950年发行的“人民胜利折实公债”，发行的目的是为了平衡财政收支，制止通货膨胀，稳定市场物价。从1954年起，为了筹集国民经济建设资金，连续5年发行“国家经济建设公债”。1968年本息还清后，一直到1981年国家没有发行国内公债。国债发行规模不断扩大，市场化程度提高。2013年国债余额限额超过9万亿元人民币，（2013年GDP568845亿元）。国债发行方式从上世纪80年代的行政分配方式，90年代初的承购包销方式，发展到目前全部通过承销团成员承销，全部记账式国债都通过招标公开发行。（二）中央银行买卖证券的交易对手对交易对手有较高要求：具有一定业务比重、具有一定资金吞吐能力、信誉良好，能进行大批量买卖、竞标。我国1998年建立公开市场一级交易商制度。公开市场业务一级交易商制度从1998年开始建立，从2004年起，央行又建立了对公开市场业务一级交易商的年度考评调整机制。2月14日，央行公布了2014年公开市场业务一级交易商名单，共计46家机构入围。2013年公开市场业务一级交易商，中银国际证券和长沙银行落选。（三）交易类型1.回购交易正回购：先卖出，约定未来买回，收回流动性逆回购：先购买，约定未来售出，投放流动性2.现券交易现券买断：买入证券，一次性投放现券卖断：卖出证券，一次性回笼正回购、现券卖断与发行央行票据的比较：都是减少超额准备金，回笼基础货币。但发行央行票据主动性更强，前两者实施的前提是央行必须持有一定数量的证券资产。目前我国公开市场基础货币回笼和投放统计如下：累计回笼量=正回购量+现券卖断量+央行票据发行量累计投放量=逆回购量+现券买断量+央行票据到期量（四）交易方式数量招标：央行确定价格和最高招标量，交易商以数量为标的投标；价格招标：央行确定招标量，交易商以价格为标的投标。（五）交易规模发达国家比重大，是最重要的货币政策工具我国正大力发展，成为主要货币政策工具之一第三节央行的黄金外汇储备业务一、保管经营黄金外汇储备的目的最终目的是在国际收支发生逆差时，作为国际支付手段。二、保管经营黄金外汇储备的意义1.稳定币值（国内物价）利用外汇进口增加国内供给，或者抛售外汇回笼货币.2.稳定汇价（国际汇率）买进或卖出外汇，稳定本币的对外价值3.灵活调节国际收支弥补逆差，清偿外债

二、国际储备主要构成国际储备须具备安全性、收益性和灵活兑现性。1.黄金：安全可靠，但不如外汇和SDR便于支付，没有收益，管理成本高；2.外汇：灵活兑现，管理成本低，有收益，但风险最大；3.SDR以及储备头寸：安全可靠，能灵活兑现，但购入有限制。从安全性、收益性、可兑现性三方面综合考虑，一般保持一定的多样化和控制在一定的数量水平上。三、保管和经营国际储备应注意1.确定合理规模过多浪费，过少可能丧失国际支付能力。主要应考虑进口需要：一般应相当于3-4个月的进口用汇水平偿债能力：一般应不低于外债余额的30%，长期债务比重大，储备可偏低，短期债务比重大，储备应偏高是否为发行准备2.保持合理构成宜多元化，一篮子货币，规避主权风险、信用风险和市场风险四、我国的国际储备管理（一）构成与管理1.我国国际储备的主要构成是中国人民银行持有的国家外汇库存、黄金储备、在IMF的储备头寸和SDR；2.从94年外汇体制改革后，中国人民银行直接在外汇交易市场上买卖外汇，积累了大量外汇；外汇职能多元化；由央行管理下的国家外汇管理局直接管理经营外汇储备；3.我国外汇储备主要来源于外币公开市场业务。2015.5从1994年1月1日起，取消用汇的指令性计划和审批，取消各类外汇留成、上缴和额度管理制度，对境内机构经常项目下的外汇收支实行银行结售汇制度。除实行进口配额管理、特定产品进口管理的货物和实行自动登记制的货物，须凭许可证、相应的进口合同和与支付方式相应的有效商业票据(发票、运单、托收凭证等)到外汇指定银行购买外汇外，其他符合国家进口管理规定的货物用汇、贸易从属费用、非贸易经营性对外支付用汇，凭合同、协议、发票、境外机构支付通知书到外汇指定银行办理兑付。

为集中外汇以保证外汇的供给，境内机构经常项目外汇收入，除国家规定准许保留的外汇可以在外汇指定银行开立外汇帐户外，都须及时调回境内，按照市场汇率卖给外汇指定银行。而外汇指定银行必须把高于国家外汇管理局限定头寸的外汇在银行间市场卖出。而央行则是银行间市场最大的接盘者，从而形成国家的外汇储备。

2008年以后，因外汇储备大量上升，开始实行所谓意愿结售汇制度。但由于人民币升值预期强烈，企业和个人的结汇意愿却空前强烈。而货币当局继续充当外汇市场的最后接盘者，结果使得基础货币发行继续随着外汇储备增长而水涨船高。从2008年初到2011年3月底，我国外汇储备从115168亿元上升到217476亿元，增长了88.83%。而同期，基础货币发行也从101545亿元上升到192565亿元，增长了89.63%。

（二）我国外汇储备的规模管理

1.国际收支对外汇储备的影响经常项目对外汇储备的影响我国1984-1993年，有5年顺差；1994-2004均为顺差，压力较小；资本项目对外汇储备的影响资本流入导致的偿债需求人民币利率与外币利率差异以及人民币汇率的变化，导致外汇流动性加大，要求较高的外汇储备

2.人民币实现可兑换对外汇储备的要求。96年人民币经常项目实现可自由兑换下一目标实现资本项目下可自由兑换对外汇储备规模及提出较高要求中国人民银行发布2014年金融统计数据报告显示，12月末，国家外汇储备余额为3.84万亿美元，人民币汇率为1美元兑6.1190元人民币。1996年，随着国内经济“软着陆”逐步取得成效，国际收支形势较好，进一步推进了外汇体制改革进程：将外商投资企业外汇买卖纳入银行结售汇体系，提高了个人因私用汇供汇标准，取消了尚存的非贸易非经营性用汇限制，为接受国际货币基金组织协定第八条款扫清了道路。1996年11月27日，时任中国人民银行行长的戴相龙致函国际货币基金组织，宣布从12月1日起接受第八条款，实现人民币经常项目完全可兑换。

（三）我国外汇储备经营管理遵循安全性、流动性、增值性原则，合理安排各种结构，具体目标是：1.保证央行调整外汇供求，平衡外汇市场；2.加强风险防范，确保外汇资金安全，保证外汇资金的及时调拨和运用；3.优化储备资产结构，提高储备经营水平，增加资产回报；4.合理投资，有重点地支持国内建设项目。

外汇储备业务的注意事项1、主要规避主权风险、信用风险、市场风险2、控制经营风险；总体风险和单项风险；自身风险和交易对手风险；交易、清算和结算各环节风险3、将储备分为经常性储备和战略性储备经常性：干预外汇市场、稳定汇率，维持支付能力，短期运用与投资战略性：满足国家长期需求，中长期投资我国央行资产业务存在的主要问题：外汇储备过高，导致：1.成本高，效率低，通货膨胀压力大，央行对货币供应的调控能力低。2.外汇风险完全集中到央行。自2002年迄今，外汇储备占央行资产的比重已经从43.26%上升到了80.9%，出现了所谓“外币化”的倾向，形成巨大的汇率风险敞口。第六章央行的支付清算业务第一节支付清算业务与中央银行一、支付清算业务（一）支付、结算与清算是经济社会中实现资金转移和债权债务清偿的基本方式1.支付：货币债权转让2.结算：为实现债权债务清偿及资金转移发生的货币收付；分为现金结算和非现金结算（转账结算）两类；3.清算：指通过一定的支付服务组织和支付系统，实施支付指令的发送与接收、对账与确认、收付金额的统计轧差等一系列专业程序；亦称行间清算；清算源于结算，但内涵更丰富；结算具有广泛的社会性，清算具有专业性票据交换所的工作程序最初，票据交换所只是把参与票据清算的各家银行集中起来，由它们自行分别办理票据交换和结清应收应付款。这样，每家银行都必须与其他银行逐一办理票据交换。09:49:31

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2014-4-7

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任一银行的应收款，一定是其他银行的应付款；任一银行的应付款，也一定是其他银行的应收款。各银行应收款项的总和一定等于各银行应付款项的总和。因此，各家银行无须相互间结清差额，而是进行多边净额结算，所有参加交换的银行分别支付或收入自己银行的应付款或应收款净额就可以了，所以，所有银行只需支付或收入一次。虽然甲乙丙丁各家银行相互之间都有应收应付款，经过多边净额结算，最终，只需甲和丙银行各拿出10个单位支付给乙银行，总共350个单位的结算就全部结清。票据交换步骤：1.入场前，各银行先将应收票据按付款行分别归类整理，并计算出向各付款行分别应收的款项金额及汇总金额，填票据交换结算表。2.入场后，各银行一方面将应收票据分别送交各有关付款行，一方面接收他行交来的本行应付款票据，核对、计算应付各行款项金额及应付总金额，填交换票据计算表。3.各银行根据交换票据计算表，比较本行应收、应付款总额，计算出应收应付净额后，填具交换差额报告单，并凭报告单与交换所的总结算员办理最后款项支付。收付差额通过在中央银行的存款账户间的转账即可完成。（二）中央银行的支付清算业务现代经济条件下，债权债务关系及其复杂，仅靠银行间自身的多边清算安排无法实现巨额资金的划转。只有依靠中央银行的支付清算服务才能有效实现债权债务的清算。中央银行提供行间清算服务；组织、监督、管理行间清算；主持制定行间清算制度、设计行间支付安排；审核支付系统操作规程。二、央支付清算业务的主要内容及运营（一）组织同城票据交换和清算（二）办理异地跨行清算（三）办理证券和金融衍生工具交易清算（四）提供跨国支付清算服务第二节央行支付清算体系构成及作用一、中央银行支付清算体系的构成（一）支付服务组织1.中央银行：核心机构2.银行业金融机构：骨干力量，最具广泛性和社会性3.清算机构：重要力量（二）主要非现金支付工具1.票据2.银行卡3.电子支付4.其他（三）支付清算系统二、中央银行支付清算体系的重要性（一）保障社会经济生活的正常运转（二）对货币政策的实施具有重要影响1.增强货币政策效果2.强化公开市场操作3.增强货币市场流动性4.提高货币政策有效性（三）维护金融稳定（四）满足公众多样化支付需求（五）推动金融创新第三节中央银行支付清算系统一、中央银行支付清算系统的种类及其运营（一）按经营主体划分1.中央银行支付清算系统FedwireTARGETBOJ-NETCNAPS2.银行业金融机构支付清算系统处于基础地位3.私营支付清算系统CHAPSEBAZENGIN中国银联（二）按支付清算金额划分1.大额支付系统对金融效率与金融稳定具有重大影响主要处理行间往来、证券和衍生工具、黄金外汇交易和跨国交易一般由中央银行直接运营并严密监控与公开市场操作系统相连接采用实时全额结算方式（RTGS）2.小额支付系统服务对象主要为工商企业、消费者等笔数巨大，单笔交易额小种类多，范围广。（三）两种转账方式净额结算系统——定时、差额结算，可节约流动性，但风险大实时全额结算——每笔业务实时一一对应结算，更有效，更安全净额结算：支付系统将在指定时点上收到的各金融机构的转账金额总数减去发出的转账金额总数，得出净结算头寸。支付系统对金融机构的净结算头寸通过中央银行或清算机构进行划转，从而实现清算。债权方向债务方提供了日间信贷（具有明显的风险隐患）全额结算：支付系统对各金融机构的每笔转账业务进行一一对应结算。（具有明显的效率和安全优势）。进一步分为定时结算和实时结算。实时全额结算（RTGS）下，支付指令随时发送随时处理，所有支付业务均不可撤销，提高了效率，将结算时隔降到零，极大了提高了安全系数。

Fedwire最早使用，其后，荷兰、瑞典、日本、瑞士、意大利等银行运行的大额支付系统相继引入RTGS模式，国际清算银行倡导使用，应用越来越广泛。（四）按地区范围划分1.境内支付系统2.国际支付系统CHIPS——美元CHAPS——英镑FEYCS——日元TARGET——欧元分属于发达国家，位于国际金融中心，处理大额跨国业务，央行直接运营或管理二、中央银行支付清算系统的风险管理（一）支付清算系统的风险类型1.信用风险亦称违约风险，无法清偿债务2.流动性风险不能按期履约支付3.系统性风险系统不能正常工作4.法律风险法律制度差异或缺陷引发的风险5.操作风险技术故障引发的风险6.非法风险人为主观违法造成的风险（二）支付清算系统的风险管理1.限制大额支付系统透支2.监控私营大额支付系统3.监控小额支付清算系统4.使用实时全额清算方式5.加强支付清算领域法规建设6.加强支付系统现代化建设与改造第四节跨国支付清算一、跨国支付清算二、中央银行在跨国清算中的重要地位三、主要的国际性支付系统（一）TARGET1999年开始运营，成员为欧元区内各国中央银行；欧洲中央银行直接参与运行；主要业务：贯彻欧洲统一货币政策、银行间大额欧元清算。（二）CHIPS1970年开始运营，属于纽约清算所协会，世界上最大的私营支付清算系统；主要业务：国际贸易、国际信贷、欧洲美元交易、欧洲证券交易、短期金融工具交易等引起的大额美元资金支付与清算，美国国内贸易及证券交易资金清算、代理行间资金划转、对美国其他支付系统的头寸挑拨等。（三）CHAPS1984年开始运营，属于英国支付清算服务协会，有包括英格兰银行在内的14家成员银行主要业务：涵盖国际上绝大部分的大额英镑交易支付第五节中国支付清算体系的建设与发展改革开放前：人民银行初期，同城现金和支票，异地汇兑；上世纪50年代初期，小额交易、对个人支付用现金，其余一律通过银行转账进行随后支票结算，托收无承付结算等1953年起实行三级联行清算体系，各级联行负责辖内各金融机构之间的清算，全国联行通过人民银行总行清算。改革开放后1980年在全国推行委托收款结算方式和限额结算方式；1985年开始在全国实行商业汇票承兑、贴现业务和再贴现业务，银行开始为个体经济和个人提供转账结算服务。各专业银行自成联行系统、跨行直接通汇清算。支付清算由央行和商业银行分别管理；1988年《关于改革银行结算的报告》，确立了票据在结算中的主导地位，开始向国际通行做法靠拢；1995年的中国人民银行法规定，中国人民银行依法履行支付清算职能，96年《票据法》正式实施，结算管理逐步走上法制化轨道；1997年，成立国家金融清算总中心，央行负责组织和协助金融机构之间的支付系统建设，协调金融机构之间的清算事项，起主导作用。一、我国支付组织的多元化发展（一）中国人民银行的主导地位（二）银行业金融机构的基础作用（三）支付清算组织的广泛参与（四）证券结算机构的逐步完善二、我国支付系统的现代化建设（一）中国人民银行大、小额支付系统1.大额实时支付系统（HVPS）2002年正式投入使用，2005年覆盖全国，采用RTGS模式；2.小额批量支付系统（BEPS）2005年，小额批量支付系统应用软件开发工作正式启动，同年在天津、福建试点运行成功，2006年在全国成功推广；便利公众的工资发放、公用事业收费、税款缴纳、同城通兑等日常支付。（二）全国支票影像交换系统2007年开始运营，进行银行机构跨行和行内支票影像信息交换和支票截留，资金清算通过小额支付系统处理，实现了资金实时清算、资金全国兑付及支票全国通用。（三）同城票据清算系统（四）银行业金融机构行内支付系统（五）中国银联银行卡跨行交易清算系统（六）境内外币支付系统三、非现金支付工具应用广泛（一）票据汇票：是由出票人签发的，要求付款人在见票时或在一定期限内，向收款人或持票人无条件支付一定款项的票据。本票：我国《票据法》规定本票即银行本票，指出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据。国外票据法允许企业和个人签发本票，称为一般本票。但在国际贸易中使用的本票，均为银行本票。支票：是出票人签发，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。（二）银行卡（三）电子支付（四）其他支付工具我国支付清算体系建设的总目标：建设符合国际惯例、具有前瞻性的支付结算法规体系；形成以央行和银行业金融机构为主体、清算组织为补充的支付服务组织体系；完善以支票、汇票、本票、银行卡为主体，电子支付工具为发展方向的支付工具体系；建立以中国现代化支付系统为核心、各商业银行内部系统为基础、票据交换系统、卡基支付系统等并存的支付清算体系；建立健全有利于支付工具创新和支付风险防范的支付结算管理体制。支付系统风险控制信用风险（违约风险）指在支付过程中，因一方拒绝或无力清偿债务而使另一方或其他当事者蒙受损失的可能性。信用风险可发生在交易或支付过程中的任何环节。流动性风险指交易一方并未发生实质上的清偿危机，只是由于资金不能如期到位而造成不能按期履约支付（即延期支付），致使交易对方无法如期收到款项的风险。系统风险指在支付系统运行中，因某一参加者不能履行债务义务而造成其他参加者无法履约，从而使系统陷入整体性运行瘫痪的可能性。中央银行对系统风险最为关注。法律风险指关于支付系统及其参与者权利、义务、责任的法规不健全或不清晰，将可能引起支付系统运行过程中的法律纠纷的风险。5.其他风险支付系统的技术结构、信息处理能力、安全性能、信息传送和通讯设施的有效性等，都影响支付系统的安全。系统运行人员的错误操作甚至违法操作威胁支付系统的安全性。金融犯罪对金融安全的威胁已引起国际社会的高度关注。随着银行卡、电话银行、网上银行等新型金融服务的发展，支付系统对公共通讯设施等外部资源的依赖程度愈来愈高，面临不法攻击的可能性也愈来愈大。第七章央行的其他业务经理国库会计核算调查统计反洗钱征信管理第一节经理国库业务一、国库业务（一）国库含义国库即国家金库，现代意义上的国库是负责办理国家财政预算收支及相关事项的部门。（二）中央银行国库业务的含义央行受政府委托代表国家管理财政收支，是央行行使政府的银行这一职能的突出体现；央行通过国库业务确保国家预算资金的及时收付、准确核算、库款安全；对于灵活调度资金、实现财政收支平衡、沟通财政与金融之间的联系，促进财政政策与货币政策的协调配合具有重要意义。二、国库制度（一）国库制度含义是指国家预算收支的收纳、拨付制度。（二）国库制度的基本类型1.独立国库制政府自行设立国库机构，行使国库职能。极少数国家实行2.委托国库制政府不单独设立国库机构，二是委托中央银行代理国库业务，大部分国家实行。美、英、中美国国库制度委托国库制；18世纪末，美国第一和第二银行分别代理国库业务；1913年，《联邦储备法》授权美联储经理国库，美联储为美国政府开立了账户，保管资金并代理收支、发行政府债券、进行黄金外汇交易。英国国库制度英格兰银行为政府开设专门国库账户，管理政府收入和支出，保证政府预算收支的顺利进行；代理发行债券，并将其与公开市场业务联系起来；为财政部管理外汇平准账户，维持英镑汇率的稳定。我国国库制度的建立与发展公元前11世纪，周朝建立后，周代国家财政设置天官，即“天官大宰”总揽国家财政大权，并负责支出；地官，即地官大司徒负责收入。兼管赋税收入部门。主管收支核算的会计之长称“司会中大夫”，主管国库财物保管部门的为“小宰中大夫”。下置职内、职币、大府、王府、内府、外府、臬府、天府、职金等九府，形成出纳牵制系统。这是中国有文字记载的最早的国库雏形；自此，历代都有专司国家财政的机构；至清末，始终实行实物库制；1904年，户部银行被确定为国家银行并被授权经理国库业务，取代了实物库制。1911年-1949年期间，除中国银行、交通银行短期内曾经理国库外，其余时间均由国民时期的中央银行代理国库业务；1950年，第一个国库条例《中央金库条例》确立了委托国库制；1985年，第二个国库条例《中华人民共和国国家金库条例》明确了委托国库制及央行职责；1995年，《中国人民银行法》法定了央行经理国库的职责。三、中央银行经理国库的重要意义（一）央行作为政府的银行，最有资格代表国家执行财政金融政策、代理国家财政收支、代理国债发行与兑付以及反映预算执行情况，符合国家财富运用、保管、监督的需要；（二）通过银行往来和信息系统，便于收入及时入库和支出按时拨付，提高财政资金的运行效率；（三）央行经理国库，及时掌握财政现状、动态与资金流向，制定货币政策；办理和监督预算收支，向财政提供信息，指定财政政策。有利于财政和金融部门的相互衔接、相互制约以及相互监督，有利于财政政策和货币政策的协调；（四）尚未使用的财政存款可构成央行的长期资金来源，对央行控制货币供应、信贷规模加强调控具有直接影响；（五）通过规范操作程序，对资金收付和转移逐笔监督，有利于央行进行各方面监督确保国库资金安全。第二节央行的会计业务会计是以货币为主要计量单位，运用专门方法对经济活动进行全面、综合、连续、系统地核算和监督、分析、控制、预测和决策的一种经济管理活动，是经济管理活动的重要组成部分。中央银行会计是针对中央银行职能特点及业务范围，按照会计的基本原则制定核算形式和核算方法，体现和反映央行职能，并监督、管理、核算财务的会计业务。一、中央银行会计的对象与特点（一）对象央行行使职能、办理各项业务、进行金融宏观调控等活动引起的资金变化与运动的过程和结果。（二）特点1.适应中央银行职能和业务特点的会计核算形式与核算方法2.核算内容、方法、科目、报表、凭证等都体现金融宏观管理的职能特征3.具有核算管理、预测分析和参与决策的特点总之，央行的会计活动，既可揭示商业银行和其他金融机构的经营活动与资金变化，又综合反映了国家的金融、货币状况二、央行会计的任务（一）组织会计核算真实、客观、完整、及时地记录和反映资金变动情况，为宏观决策提供信息与依据；（二）服务与监督督促遵守财经纪律（三）财务管理有效管理资金，提高效率，维护资金安全（四）会计检查与分析对法规制度的执行进行检查考核（五）风险防范金融风险的产生与会计活动紧密相关三、央行会计的职能（一）反映综合反映经济和金融动态、金融机构存贷款规模、货币流通状况、国家财政收支及预算执行情况；（二）监督监督金融机构经营活动、央行系统内部财政收支和预算执行以及内部控制机制（三）管理管理央行内部和金融机构的会计活动（四）分析包括财务分析---评价与确定金融系统的经济效益经营管理分析---反映宏观经济状况，评价考核金融机构安全性、流动性及盈利性，为金融监管提供依据。三、央行的会计报表是定期对会计核算