证券从业之金融市场基础知识考试完-整题库含答案

证券从业之金融市场基础知识》考试完整题库含答案1.单项选择题1.下列不属于按融资方式划分的金融市场类别是（）。A.直接融资市场B.间接融资市场C.权益融资市场D.内源融资市场答案：D解析：按融资方式划分，金融市场可分为直接融资市场和间接融资市场，其中直接融资市场又可进一步分为权益融资市场和债务融资市场，内源融资是企业内部积累的融资方式，不属于按融资方式划分的金融市场类别，因此本题选D。2.若某上市公司的股票价格持续高于每股净资产，通常说明市场对该公司的（）。A.盈利能力预期较低B.资产质量预期较高C.偿债能力预期较低D.营运能力预期不变答案：B解析：每股净资产是上市公司净资产除以发行在外的普通股股数，代表每股股票对应的净资产账面价值。股票价格持续高于每股净资产，说明市场认可公司资产的盈利能力与增值空间，对公司资产质量预期较高，因此本题选B。3.中央政府发行国债的主要目的不包括（）。A.弥补财政赤字B.筹集建设资金C.调节宏观经济D.增加居民收入答案：D解析：中央政府发行国债的目的包括弥补国家财政赤字、筹集国家基础设施建设等公共项目的建设资金、通过公开市场操作调节市场流动性，进而调控宏观经济运行，增加居民收入不属于发行国债的核心目的，因此本题选D。4.下列属于货币市场工具的是（）。A.1年期中央银行票据B.3年期国债C.股票D.不动产抵押债券答案：A解析：货币市场是指期限在1年及1年以内的金融资产交易市场，工具主要包括同业拆借、短期国债、中央银行票据、大额可转让定期存单、商业票据等，期限超过1年的属于资本市场工具，因此1年期中央银行票据属于货币市场工具，本题选A。5.我国的场外交易市场的主体是（）。A.沪深主板市场B.科创板市场C.全国中小企业股份转让系统D.区域性股权市场答案：D解析：沪深主板、科创板属于场内证券交易所市场，全国中小企业股份转让系统（新三板）是全国性的场外证券市场，但我国场外交易市场的主体是覆盖各地的区域性股权市场，截至2024年，我国共有35家区域性股权市场，服务中小微企业超过20万家，是我国多层次资本市场体系中底座最庞大的场外板块，因此本题选D。6.通常情况下，下列投资品种中风险最低、收益最稳定的是（）。A.平衡型基金B.国债C.普通股D.金融债答案：B解析：国债以中央政府的信用为背书，违约风险极低，因此风险最低，收益稳定，金融债由金融机构发行，风险高于国债，普通股价格波动大，风险远高于国债，平衡型基金是组合投资品种，风险收益水平高于国债，因此本题选B。7.中央银行调控货币供应量的一般性政策工具不包括（）。A.法定存款准备金率B.再贴现率C.公开市场操作D.窗口指导答案：D解析：一般性货币政策工具也叫常规货币政策工具，包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务三大工具，窗口指导属于选择性货币政策工具中的间接信用指导，不属于一般性政策工具，因此本题选D。8.可转换债券通常是转换成（）。A.优先股B.普通股C.国债D.金融债券答案：B解析：可转换债券是指发行人依照法定程序发行，在一定期限内依照约定条件可以转换成公司普通股股票的公司债券，因此本题选B。9.下列不属于封闭式基金特征的是（）。A.基金份额总额在基金合同期限内固定不变B.基金份额可以在依法设立的证券交易所交易C.基金份额持有人不得申请赎回D.基金份额总额不固定，随时可以申购赎回答案：D解析：选项D描述的是开放式基金的特征，封闭式基金的特征就是基金份额总额固定，在存续期内不能赎回，只能在二级市场交易，因此本题选D。10.根据我国《证券法》规定，向不特定对象发行证券以及向特定对象发行证券累计投资者人数超过（）的，均被视为公开发行证券。A.100人B.200人C.300人D.500人答案：B解析：我国《证券法》明确规定，公开发行的认定标准为：向不特定对象发行证券；向特定对象发行证券累计超过二百人；法律、行政法规规定的其他发行行为，因此本题选B。11.金融市场最重要的基本功能是（）。A.资金融通B.价格发现C.风险管理D.提供流动性答案：A解析：金融市场的核心功能是实现资金盈余单位向资金短缺单位的资金转移，因此资金融通是金融市场最基本、最重要的功能，价格发现、风险管理等都是派生功能，因此本题选A。12.假设某债券面值100元，票面利率3%，每年付息一次，3年期，市场利率为2.5%，则该债券的发行价格为（）元。（计算结果保留两位小数）A.100B.101.42C.98.65D.97.23答案：B解析：债券发行价格等于未来现金流按市场利率折现的现值，每年利息为100×3%=3元，现值=3/(1+2.5%)+3/(1+2.5%)²+(100+3)/(1+2.5%)³≈2.927+2.855+95.635≈101.42元，因此本题选B。2.组合型选择题1.下列关于直接融资的特点，说法正确的有（）。Ⅰ.直接性，即资金盈余单位直接和资金需求单位建立债权债务或所有权关系Ⅱ.分散性，直接融资活动分散于各个场合，融资程序没有固定统一流程Ⅲ.融资信誉的差异性较大，不同融资主体的信用等级差异会直接影响融资能力和融资成本Ⅳ.部分融资工具具有较强的可逆性，因此直接融资全部都是可逆的A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：直接融资的特点包括直接性、分散性、融资信誉差异性较大、部分融资不可逆性，其中股票属于直接融资工具，投资者买入股票后不能要求发行人退回本金，只有通过二级市场转让变现，因此直接融资并非全部可逆，Ⅳ说法错误，本题选A。2.我国证券市场的投资者结构特征包括（）。Ⅰ.个人投资者占持股市值比重逐步下降，机构投资者占比持续提升Ⅱ.机构投资者中，公募基金是A股最大的专业机构投资者之一Ⅲ.境外机构投资者通过合格境外机构投资者（QFII）、沪深港通等渠道持续增配A股Ⅳ.个人投资者依然贡献了A股市场超过七成的交易量，是市场交易的活跃主体A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：近年来我国资本市场投资者结构持续优化，个人投资者持股市值占比从2016年的40%左右下降至2023年末的不到30%，机构投资者和外资持股市值占比持续提升；公募基金是A股最大的专业机构投资者，截至2023年末公募基金持A股市值超过5万亿元；外资通过QFII、RQFII、沪深港通等渠道持续流入A股，截至2023年末外资持A股市值超过2.5万亿元；同时个人投资者依然贡献了A股市场约70%的日均交易量，是市场交易的活跃主体，因此Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ全部正确，本题选D。3.下列关于优先股的说法，正确的有（）。Ⅰ.优先股股东优先于普通股股东分配公司利润Ⅱ.优先股股东优先于普通股股东分配公司剩余财产Ⅲ.优先股股东一般没有选举权和被选举权，对公司重大经营事项没有普通表决权Ⅳ.累积优先股是指公司当年盈利不足以支付优先股股息时，未支付的股息可以累积到以后年度补发A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：优先股是相对于普通股而言的一种股份类型，核心特征是股东享有两个优先权：优先分配公司利润，优先分配公司清算后的剩余财产，因此Ⅰ、Ⅱ正确；通常优先股股东不参与公司经营管理，没有普通表决权，只有在涉及优先股股东自身权益事项时才有有限表决权，因此Ⅲ正确；累积优先股是优先股的常见类型，约定如果当年公司盈利不足无法足额支付股息，未支付的部分可以累积到后续盈利年度补发，因此Ⅳ正确，本题选D。4.下列属于我国金融机构体系组成部分的有（）。Ⅰ.中央银行及金融监管机构Ⅱ.银行业金融机构Ⅲ.证券期货业金融机构Ⅳ.保险业金融机构、其他非银行金融机构A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：我国现行的金融机构体系由五个部分组成：一是作为调控和监管核心的中国人民银行（中央银行）以及国家金融监督管理总局、中国证监会等金融监管机构；二是包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行等在内的银行业金融机构；三是包括证券公司、期货公司、基金管理公司等在内的证券期货业金融机构；四是包括保险公司、保险资产管理公司在内的保险业金融机构；五是包括信托公司、金融租赁公司、小额贷款公司、融资担保公司在内的其他非银行金融机构，因此四个选项都正确，本题选D。5.下列属于系统性金融风险特征的有（）。Ⅰ.传染性，单个机构的风险会通过金融市场的关联网络传导扩散，引发大范围风险Ⅱ.全局性，系统性风险会影响整个金融体系甚至实体经济的稳定运行Ⅲ.可分散性，投资者可以通过资产组合分散掉系统性风险Ⅳ.外部性，系统性金融风险往往会引发负外部性，造成大范围的经济损失A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：系统性风险是指由全局性的共同因素引发的风险，会影响绝大多数金融资产的价格走势，无法通过分散投资抵消，因此Ⅲ说法错误。系统性风险的特征包括传染性，即风险通过金融市场的交易关联、市场信心关联等传导，引发多米诺骨牌效应；全局性，影响整个金融系统，而非单个机构；负外部性，一旦爆发会给实体经济带来大范围冲击，造成公众利益损失，因此Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确，本题选B。6.下列关于货币乘数的说法，正确的有（）。Ⅰ.货币乘数是指货币供给量和基础货币之间的倍数关系Ⅱ.法定存款准备金率越高，货币乘数越小Ⅲ.超额存款准备金率越高，货币乘数越小Ⅳ.现金漏损率越高，货币乘数越大A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：货币乘数的核心公式为m=(1+c)/(r+e+c)，其中m为货币乘数，r为法定存款准备金率，e为超额存款准备金率，c为现金漏损率。从公式可以看出，法定存款准备金率、超额存款准备金率、现金漏损率都和货币乘数成反比，因此现金漏损率越高，货币乘数越小，Ⅳ错误，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确，本题选A。7.下列属于金融衍生产品特征的有（）。Ⅰ.跨期性，衍生工具是交易双方约定在未来某一时间按条件交易的合约，体现了交易双方对未来价格变动的预期Ⅱ.杠杆性，衍生工具交易只需要支付少量保证金或权利金就可以撬动大额交易，收益和风险都被放大Ⅲ.联动性，衍生工具的价值与基础产品或基础变量的变动紧密相关Ⅳ.不确定性或高风险性，衍生工具的交易价格波动大，还同时存在信用风险、流动性风险、操作风险等多重风险A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：金融衍生工具与基础金融产品相比，核心特征包括四个方面：跨期性、杠杆性、联动性、高风险性，四个选项的表述都符合衍生工具的特征，因此本题全部正确，选D。8.下列关于科创板股票发行上市制度的说法，正确的有（）。Ⅰ.科创板试点注册制，发行上市审核由上海证券交易所负责Ⅱ.科创板重点支持高新技术产业和战略性新兴产业发展Ⅲ.科创板允许符合条件的未盈利企业、特殊股权结构企业上市Ⅳ.科创板上市后前5个交易日不设涨跌幅限制，之后涨跌幅限制比例为20%A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：我国科创板从设立之初就试点注册制，按照“交易所审核、证监会注册”的架构推进发行上市制度改革，发行上市审核主体是上交所，Ⅰ正确；科创板的定位就是服务科技创新，重点支持高新技术和战略性新兴产业，Ⅱ正确；科创板打破了以往A股要求企业必须盈利才能上市的要求，允许未盈利企业、同股不同权的特殊股权结构企业、红筹企业上市，Ⅲ正确；科创板交易机制实行差异化涨跌幅限制，上市前5个交易日不设涨跌幅，之后涨跌幅限制为20%，Ⅳ正确，因此本题选D。9.下列属于中央银行负债业务的有（）。Ⅰ.货币发行Ⅱ.存款准备金业务Ⅲ.再贷款业务Ⅳ.外汇储备占款A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：中央银行的负债业务是指中央银行获得资金来源的业务，主要包括货币发行、集中存款准备金、政府存款等；资产业务是中央银行运用资金的业务，主要包括再贷款再贴现、证券买卖、外汇储备占款等，因此Ⅲ、Ⅳ属于资产业务，Ⅰ、Ⅱ属于负债业务，本题选A。10.下列关于基金托管人的职责，说法正确的有（）。Ⅰ.安全保管基金财产Ⅱ.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户Ⅲ.对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立Ⅳ.按照基金合同的约定，根据基金管理人的投