证券从业考试《金融市场基础知识》试题及答案

证券从业考试《金融市场基础知识》试题及答案一、单项选择题（本大题共21小题，每小题只有一个正确选项）1.下列选项中，属于间接融资工具的是（）A.企业债券B.公司股票C.商业票据D.银行贷款答案：D解析：按融资方式划分，金融市场分为直接融资市场和间接融资市场。直接融资是资金供给者直接与资金需求者完成资金融通，不通过金融中介机构中介，直接融资工具主要包括商业票据、企业债券、公司股票、政府债券等；间接融资是资金融通需要通过商业银行等金融中介机构来实现，资金供给者先将资金存入金融机构，再由金融机构投放给资金需求者，典型的间接融资工具是银行贷款、银行存单等，因此本题选D。2.金融市场的核心功能是（）A.价格发现B.资金融通C.风险管理D.信息提供答案：B解析：现代金融市场的核心功能主要包括四类，分别是资金融通功能、价格发现功能、风险管理功能、信息提供功能。其中资金融通是金融市场最基础、最核心的功能，核心作用是实现社会经济中盈余单位和赤字单位之间的资金转移，将闲置资金转化为有效投资，满足资金供求双方的融资和投资需求，其他功能都是在资金融通功能的基础上衍生出来的，因此本题选B。3.以下不属于中央政府发行债券的主要目的是（）A.弥补财政赤字B.兴建大型公共工程项目C.实施特殊的宏观经济政策D.解决商业银行资本金不足答案：D解析：中央政府发行国债的主要目的包括：弥补财政年度收支产生的赤字，调节货币供应量和市场流动性，兴建大型交通、水利等公共基础设施项目，落实特定的宏观调控政策，应对重大公共事件支出需求等。解决商业银行资本金不足主要通过政府财政注资、发行专项补充资本债券的方式实现，不属于中央政府发行普通债券的常规目的，因此本题选D。4.根据我国现行制度，合格境外机构投资者的英文缩写是（）A.QFIIB.RQFIIC.QDIID.SDIC答案：A解析：QFII是合格境外机构投资者（QualifiedForeignInstitutionalInvestor）的官方缩写，RQFII是人民币合格境外机构投资者（RenminbiQualifiedForeignInstitutionalInvestor）的缩写，QDII是合格境内机构投资者（QualifiedDomesticInstitutionalInvestor）的缩写，SDIC是国家开发投资集团有限公司的缩写，因此本题选A。5.中国证券业协会属于（）A.证券市场中介机构B.自律性组织C.证券监管机构D.证券服务机构答案：B解析：我国证券市场的自律管理组织主要包括中国证券业协会、证券交易所、中国证券投资基金业协会，中国证券业协会是依据《证券法》和《社会团体登记管理条例》设立的全国性证券业自律组织，属于自律性组织范畴，因此本题选B。6.股票代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为前提，股票只是将已经存在的股东权利表现为证券形式，因此股票属于（）A.证权证券B.设权证券C.资本证券D.要式证券答案：A解析：按照证券的性质划分，证券分为证权证券和设权证券。证权证券是指证券是权利的载体，权利已经预先存在，证券仅起到证明权利的作用，股票符合证权证券的核心特征，股份代表的股东权利先于股票存在，股票仅作为权利证明；设权证券是指证券所代表的权利本身不存在，权利的产生以证券的发行和存在为前提，典型的设权证券是汇票、支票等票据，因此本题选A。7.下列关于股票账面价值的说法，错误的是（）A.股票账面价值又称为每股净资产B.股票账面价值是每股股票所代表的实际资产价值C.股票账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股股数D.股票账面价值就是股票的清算价值答案：D解析：股票账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的账面价值，计算公式为：每股账面价值=公司净资产/发行在外的普通股股数。股票的清算价值是公司进入清算环节后，每一股份所代表的实际可变现价值，理论上股票的清算价值与账面价值相等，但在实际清算过程中，公司资产变卖价格往往低于其账面价格，还要支付清算费用，因此实际清算价值通常低于账面价值，二者并不等同，本题要求选出错误选项，因此选D。8.股份公司赋予普通股股东优先认股权的主要目的不包括（）A.保证普通股股东在股份公司中保持原有的持股比例B.保护原普通股股东的利益和持股价值C.增加公司的募集资金D.防止原股东股权被稀释答案：C解析：优先认股权是指当股份公司为增加注册资本发行新股时，原普通股股东有权按照自身原有的持股比例，以低于市场价格的特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。赋予原股东优先认股权的核心目的包括：保证原普通股股东在公司中保持原有的持股比例，防止新发行股票后原股东持股比例被稀释，保护原普通股股东的利益和持股权的价值。增加公司募集资金是股份公司发行新股的目的，不是赋予优先认股权的目的，因此本题选C。9.下列关于国家股的说法，错误的是（）A.国家股股权原则上不可以转让B.国家股是国有股权的组成部分之一C.国有资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构D.国家股由国务院授权的部门或机构持有答案：A解析：国有股权分为国家股和国有法人股两大类，国家股是国有股权的核心组成部分，国家股由国务院授权的部门或机构持有，国有资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构，国家股股权可以按照国家相关规定进行转让，转让需要符合国有资产监管的要求，目的在于优化国有资产配置，因此“国家股股权原则上不可以转让”的说法错误，本题选A。10.债券的持有人在债券到期前，可以根据市场行情和自身流动性需要，在二级市场自由转让债券，这体现了债券的（）特征。A.偿还性B.流动性C.安全性D.收益性答案：B解析：债券的基本特征包括偿还性、流动性、安全性、收益性四个方面。偿还性是指债券有明确的到期期限，发行人到期必须偿还本金；流动性是指债券持有人可以在到期前根据自身需求，在二级市场转让变现，满足流动性需求；安全性是指债券持有人的收益相对固定，本金偿还有保障，风险较低；收益性是指债券持有可以为持有人带来稳定的利息收入和资本利得收益，题干描述符合流动性特征，因此本题选B。11.按照我国证券投资基金的分类，基金份额不固定，可以在合同约定的时间和场所申购赎回的基金是（）A.封闭式基金B.开放式基金C.契约型基金D.公司型基金答案：B解析：依据运作方式的不同，证券投资基金分为封闭式基金和开放式基金。封闭式基金的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在证券交易所交易，但持有人不能申请赎回，也不能随意申购；开放式基金的基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回，满足投资者随时进出的需求，因此本题选B。12.我国证券投资基金财产的保管机构是（）A.基金管理人B.基金持有人大会C.基金托管人D.基金销售机构答案：C解析：根据我国《证券投资基金法》的规定，证券投资基金实行托管制度，基金财产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，基金托管人负责保管基金资产、办理资金清算、监督基金管理人投资运作等事项，目的在于保障基金财产安全，保护投资者利益，因此本题选C。13.期权交易中，期权的买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或者卖出一定数量的特定商品或资产，对于期权买方来说（）A.只有权利，没有义务B.既有权利，也有义务C.只有义务，没有权利D.既没有权利，也没有义务答案：A解析：期权交易本质上是权利的交易，期权买方支付一定数额的期权费后，获得在约定期限内按约定价格买入或卖出标的资产的权利，但不承担必须买入或卖出的义务；期权卖方收取期权费，承担按照约定配合买方行权的义务，因此期权买方只有权利，没有必须履约的义务，本题选A。14.下列不属于中央银行一般性货币政策工具的是（）A.存款准备金制度B.再贴现政策C.公开市场操作D.消费者信用控制答案：D解析：中央银行的货币政策工具分为一般性货币政策工具和选择性货币政策工具，一般性货币政策工具也被称为“三大法宝”，具体包括存款准备金制度、再贴现政策、公开市场操作，适用于整体宏观经济调控，影响整个金融市场的流动性；选择性货币政策工具是针对特定领域调控的工具，包括消费者信用控制、证券市场信用控制、优惠利率等，因此消费者信用控制不属于一般性货币政策工具，本题选D。15.股份有限公司因破产清算进行剩余财产分配，顺序排在最前面的是（）A.普通股股东B.优先股股东C.债权人D.公司员工工资答案：D解析：根据我国《企业破产法》的规定，公司破产清算后，剩余财产的分配顺序依次为：第一顺位是破产费用和共益债务；第二顺位是公司所欠员工的工资、医疗、伤残补助、抚恤费用，应当划入职工个人账户的基本养老保险、基本医疗保险费用，以及法律、行政法规规定应当支付给职工的补偿金；第三顺位是公司欠缴的其他社会保险费用和税款；第四顺位是普通债权人的债权；第五顺位是优先股股东的剩余财产分配请求权；第六顺位是普通股股东的剩余财产分配请求权，因此排在最前面的是公司员工工资，本题选D。16.证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务被称为（）A.证券经纪业务B.证券自营业务C.证券承销业务D.投资银行业务答案：A解析：证券经纪业务是指证券公司接受客户委托，按照客户的指令代理客户买卖证券的业务，在证券经纪业务中证券公司不承担投资风险，不赚取买卖差价，只收取固定比例的佣金作为业务收入，因此题干描述对应证券经纪业务，本题选A。17.我国《证券法》规定，证券业和银行业、信托业、保险业实行（）A.分业经营、分业管理B.混业经营、统一管理C.分业经营、统一管理D.混业经营、分业管理答案：A解析：我国《证券法》第六条明确规定：“证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理，证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定的除外。”因此本题选A。18.宏观经济对股票价格影响的特点不包括（）A.波及范围广B.干扰程度深C.作用机制复杂D.波动幅度小答案：D解析：宏观经济因素是影响股票市场整体价格走势的决定性因素，宏观经济对股票价格影响的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂，往往会带来股票价格整体较大幅度的波动，因此波动幅度小不属于宏观经济影响股票价格的特点，本题选D。19.按照基础工具种类分类，下列不属于股权类衍生工具的是（）A.股票期货B.股票期权C.股票指数期权D.利率互换答案：D解析：金融衍生工具按照基础工具的种类划分，可以分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。股权类产品的衍生工具是以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约；利率互换是以利率为基础变量的利率衍生工具，不属于股权类衍生工具，因此本题选D。20.下列关于风险管理的说法，错误的是（）A.风险管理的基本目标是以一定的成本收获最大的安全保障B.风险管理是一个动态循环的过程C.风险管理的主体只能是金融机构D.风险管理包括风险识别、风险衡量、风险应对、风险监测等基本流程答案：C解析：风险管理是指各类组织通过识别、衡量、分析风险，采取有效措施应对风险，以最小成本实现最大安全保障的过程。风险管理的主体可以是任何组织和个人，包括个人、家庭、企业、金融机构、政府部门等，不仅仅限于金融机构，因此C选项说法错误，本题选C。二、多项选择题（本大题共16小题，每小题有两个或两个以上正确选项，多选、少选、错选均不得分）1.下列属于金融市场创新核心层面的有（）A.金融工具创新B.金融制度创新C.金融组织创新D.金融商业模式创新答案：ABCD解析：随着我国金融市场化改革推进，金融创新不断深化，金融市场的创新主要涵盖四个核心层面，分别是金融工具创新、金融制度创新、金融组织创新和金融商业模式创新，四个层面的创新相互推动，共同促进金融市场发展，因此本题四个选项均正确。2.下列属于证券市场中介机构的有（）A.证券公司B.会计师事务所C.证券登记结算机构D.证券投资咨询机构答案：ABCD解析：证券市场中介机构是指为证券的发行、交易提供各类服务的机构，主要分为两类，一类是证券公司，另一类是证券服务机构，同时证券登记结算机构也属于提供中介服务的机构，其中证券服务机构具体包括会计师事务所、律师事务所、证券投资咨询机构、资产评估机构、资信评级机构等，因此四个选项均属于证券市场中介机构，全部正确。3.普通股票股东行使资产收益权的限制条件包括（）A.法律上的限制B.公司对现金的实际需要C.公司的经营环境D.股东所处的地位答案：ABCD解析：普通股票股东依法享有资产收益权，有权按照持股比例获得公司分配的股息红利，该权利的行使受到多重条件限制：首先是法律层面的限制，绝大多数国家公司法都规定，公司只有在弥补完前期亏损、提取法定公积金之后，有剩余利润的情况下才能向股东分配股利；其次，公司对现金的实际需求、当期的经营环境、股东自身的持股地位、公司的分红政策等都会影响资产收益权的实际实现情况，因此四个选项均正确。4.下列属于我国债券市场交易品种的有（）A.政府债券B.金融债券C.企业债券D.公司债券E.资产支持证券答案：ABCDE解析：经过多年发展，我国债券市场已经形成了品种丰富、结构完善的产品体系，按照发行主体和产品性质划分，主要品种包括政府债券（国债、地方政府一般债、专项债）、金融债券（政策性金融债、商业银行普通债、商业银行二级资本债等）、企业债券、公司债券、非金融企业债务融资工具（中期票据、短期融资券等）、资产支持证券、可转债、可交换债等，因此五个选项均正确。5.下列关于储蓄国债（电子式）的说法，正确的有（）A.储蓄国债（电子式）面向个人投资者发行B.储蓄国债（电子式）以电子记账方式记录债权C.储蓄国债（电子式）不可以上市流通转让D.储蓄国债（电子式）可以办理提前兑取、质押贷款答案：ABCD解析：储蓄国债（电子式）是财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的，以电子方式记录债权的不可流通人民币国债，只面向个人投资者发行，不面向机构投资者发行，不可上市流通转让，但投资者可以根据自身需要办理提前兑取、质押贷款、非交易过户等业务，流动性能够满足个人投资者需求，因此四个选项说法均正确。6.下列属于证券投资基金特点的有（）A.集合理财、专业管理B.组合投资、分散风险C.利益共享、风险共担D.严格监管、信息透明E.独立托管、保障安全答案：ABCDE解析：证券投资基金是一种集合投资方式，相比个人直接投资，具有五个鲜明特点：一是集合理财专业管理，基金将众多投资者的资金汇集起来，由专业的基金管理人进行投资管理，发挥资金的规模优势降低投资成本；二是组合投资分散风险，基金通过投资一篮子资产，实现分散风险的效果；三是利益共享风险共担，基金投资者按照持有份额享受收益、承担风险；四是严格监管信息透明，监管机构要求基金公开披露相关信息，保护投资者利益；五是独立托管保障安全，基金财产由独立的托管人保管，保障基金财产安全，因此五个选项全部正确。7.下列属于基金运作费的有（）A.审计费B.律师费C.上市年费D.开户费E.分红手续费答案：ABCDE解析：基金运作费是指为了保证基金正常运作而发生的，应当由基金承担的各项费用，具体包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费用、开户费、银行汇划手续费等，因此五个选项均属于基金运作费，全部正确。8.金融衍生工具的主要特征包括（）A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.不确定性或高风险性答案：ABCD解析：金融衍生工具是建立在基础产品或基础变量之上，价格随基础产品价格变动而变动的派生金融产品，其核心特征包括四个方面：一是跨期性，金融衍生工具是交易双方约定在未来某一时间按照约定条件交易的合约，体现跨期交易的特点；二是杠杆性，金融衍生工具交易只需要支付少量保证金或权利金就可以签订大额合约，存在杠杆效应，放大收益和风险；三是联动性，金融衍生工具的价格与基础产品或基础变量的价格变动紧密联动；四是不确定性或高风险性，基础产品价格本身波动较大，因此衍生工具交易的风险更高，收益存在较强不确定性，因此四个选项均正确。9.我国证券公司经批准可以经营的业务主要包括（）A.证券经纪B.证券投资咨询C.证券承销与保荐D.证券自营E.证券资产管理F.融资融券答案：ABCDEF解析：根据我国《证券法》第一百二十条的规定，证券公司经国务院证券监督管理机构批准，可以经营下列部分或者全部业务：（一）证券经纪；（二）证券投资咨询；（三）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；（四）证券承销与保荐；（五）证券自营；（六）证券资产管理；（七）其他证券业务。融资融券是我国证券公司经批准开展的常见信用业务，属于上述“其他证券业务”范畴，因此所有选项均正确。10.债券和股票的区别主要包括（）A.发行主体不同B.反映的经济关系不同C.收益不同D.风险不同E.期限不同答案：ABCDE解析：债券和股票都是有价证券，都是直接融资工具，二者存在明确区别：一是发行主体不同，债券可以由政府、金融机构、企业发行，股票只能由股份有限公司发行；二是反映的经济关系不同，债券反映债权债务关系，债券持有者仅为债权人，无权参与公司经营决策，股票反映所有权关系，股东享有投票权，可以参与公司经营决策；三是收益不同，债券通常有固定的票面利率，收益相对稳定，股票的股息红利随公司盈利情况变动，收益波动更大；四是风险不同，债券的本金偿还有明确约定，整体风险低于股票；五是期限不同，债券有明确的偿还期限，到期需要偿还本金，股票是永久证券，没有到期期限，因此五个选项全部正确。11.下列属于系统性风险的有（）A.宏观经济衰退风险B.利率风险C.通货膨胀风险D.汇率风险答案：ABCD解析：系统性风险也称为不可分散风险，是指由宏观层面的整体政治、经济、社会环境变化引发的风险，这类风险会影响整个市场上所有证券的价格，投资者无法通过构建多样化投资组合分散这类风险，常见的系统性风险包括宏观经济衰退风险、利率风险、通货膨胀风险、汇率风险、政策风险等，因此四个选项均属于系统性风险，全部正确。12.下列属于非系统性风险的有（）A.公司财务风险B.公司经营风险C.信用风险D.流动性风险答案：ABCD解析：非系统性风险也称为可分散风险，是指由个别公司、个别行业特有的事件引发的风险，仅影响个别证券的价格，投资者可以通过分散投资降低甚至消除这类风险，常见的非系统性风险包括公司经营风险、财务风险、信用风险、流动性风险等，因此四个选项均正确，全部入选。13.证券交易所的职能包括（）A.提供证券交易的场所和设施B.制定证券交易的业务规则C.接受上市申请，安排证券上市D.组织、监督证