行业配置定期：中观景气周报原油价格再次反弹毛鸡养殖利润转正

内容目录上游资源 3中游制造 4科技TMT 5必需消费 6可选消费 7大金融 8地产建筑 8交运公用 9风险提示 9图表目录图表上游资源行业中观景气指标 3图表中游制造行业中观景气指标 4图表科技TMT行业中观景气指标 5图表必需消费行业中观景气指标 6图表可选消费行业中观景气指标 7图表大金融行业中观景气指标 8图表地产建筑行业中观景气指标 8图表交运公用行业中观景气指标 9上游资源WTI原油价格本周分别上涨7.82%、5.40%。焦煤价格连续2周上涨：、2.30%。有色金属价格表现分化，碳酸锂价格反弹：铜、COMEX黄金、COMEX白银价格微涨，LME铝、钴、稀土价格微跌。申万行业细分行业中观指标单位周频读数与涨跌幅（申万行业细分行业中观指标单位周频读数与涨跌幅（%）/变动（pct） 月频读数与涨跌幅（%）/变动（pct）近20周走势周涨跌幅周变动2026/8/142026/8/72026/7/31近2年走势月涨跌幅月变动2026/7/312026/6/302026/5/31油气开采石油石化石油化工动力煤煤炭焦煤工业金属ICE布油:期货收盘价WTI原油:期货结算价NYMEX天然气:欧洲天然气:名义价格乙烯:东北亚现货价精对苯二甲酸:期货收盘价乙二醇:期货收盘价丁二烯:现货价动力煤:秦皇岛港平仓价焦煤:期货收盘价焦炭:期货收盘价LME3个月铜:期货收盘价SHFE阴极铜:期货收盘价LME3个月铝:期货收盘价SHFE铝:期货收盘价COMEX黄金:期货收盘价美元//美元/美元/美元/吨1元/吨元/吨元/吨元/吨元/吨美元/元/吨美元/元/吨美元/盎司7.825.401.65--2.520.902.760.008.402.301.07-0.65-0.76-0.640.706.44 88.82 82.38 91.044.22 82.4 78.18 84.670.04 2.72 2.67 2.79- - - --25 966 991 100152 5852 5800 5782133 4950 4817 5002700 10900 10200 100000 715 715 715106.5 1374.0 1267.5 1181.043.0 1911.5 1868.5 1767.0150.5 14172.514022.013803.0-710 107690108400105460-25 3245 3270 3195-155 23885 24040 2363030.7 4432.0 4401.3 4098.623.98 17.61 91.04 73.43 91.8921.83 15.17 84.67 69.5 87.36-14.28 -0.47 2.79 3.26 3.2719.05 2.89 18.06 15.17 16.1723.43 190 1001 811 9914.03 224 5782 5558 610023.08 938 5002 4064 443612.36 1100 10000 8900 118000.00 0 715 715 705-7.77 -99.5 1181.0 1280.5 1285.5-9.78 -191.5 1767.0 1958.5 1903.03.16 423.0 13803.013380.013611.52.10 2170 1054601032901050002.90 90 3195 3105 36744.72 1065 23630 22565 242701.91 76.8 4098.6 4021.8 4569.9有色金属贵金属COMEX白银:期货收盘价SHFE白银:期货收盘价碳酸锂:期货收盘价能源金属钴:市场价稀土美元/元/千克元/吨吨2010年=100吨%吨-元/-元/元/元/-元/元/元/元/1.610.569.96-1.71-1.331.03 64.83 63.80 57.7887 15722 15635 1426413940 153940140000137760-5700 326900332600347300-3.5 259.8 263.3 267.4-2.15 -1.27 57.78 59.05 75.59-1.01 -146 14264 14410 18358-15.67 -25600 137760163360179740-8.70 -33100 3473003804004238000.83 2.2 267.4 265.2 247.9普钢钢铁铁矿石聚氨酯氯碱钛白粉基础化工化肥农药稀土:价格指数:钢材:表观消费量:铁矿石:期货收盘价中国化工产品价格指数聚合MDI(PM200):氢氟酸:合成氨:价格指数甲醇:期货收盘价纯碱:期货收盘价钛白粉(金红石型):尿素:现货价磷酸一铵:钾肥:现货价草甘膦:市场价涤纶短纤:价格聚乙烯(通用):现货价顺丁橡胶:现货价--0.840.590.900.007.367.393.19-4.11-0.85-0.05-0.640.000.672.220.76--628160015118530-600-15-2-200.050200100-710.54766-14850220426879691400017554332311026000.07550920013300-716.5473817960148502053250293914600177043343130-7500900013200-71647681780014850211726189351485017854336314526000.0755092001300054.09-4.155.708.899.19-2.137.83-13.90-6.60-2.99-0.28-2.33-5.584.149.529.241.93-3125714201250-46190-151-1050-55-12-75-1535.73008001100-71647681740014850211726189351485017854336314526000.07550920013000-1.64747451115980136002163242810861590018404348322027535.77250840011900-3.57783.5491617300144502283279312151670018604185324530428.67775990014600315830883004-84-2.7230043008301570.23888.30 881.24 989.407.060.80943.16 936.76 888.306.400.68元/克SHFE黄金:期货收盘价6.86注：数据加粗为本周更新，数据标红指周/月频数据本周/月边际改善，不提示地区国别默认为中国，同比默认指当周/月同比，下同中游制造光伏行业部分改善：611.68%1.18%，但硅片价格继续承压。新能源车零售、出口表现分化，广义乘用车零售与出口均有小幅改善。货车出口数量增速明显提升：776.18%31.86pct。图表2：中游制造行业中观景气指标科技TMT5DRAMNAND2.12%2.20%、5.58%。电影票房收入与观影人次本周环比减少。图表3：科技TMT行业中观景气指标申万行业细分行业中观指标单位周频读数与涨跌幅（%）/变动（pct）月频读数与涨跌幅（%）/变动（pct）近20周走势周涨跌幅周变动2026/8/142026/8/72026/7/31近2年走势月涨跌幅月变动2026/7/312026/6/302026/5/31半导体半导体全球销售额:同比%------19.50-123.60104.10芯片设计台股营收:集成电路设计:同比%-------1.31-34.2035.52台积电:营业收入:同比%-------23.1844.6967.8730.09集成电路制造台股营收:集成电路制造:同比%------35.97-75.7639.80集成电路封测台股营收:集成电路封测:同比%------2.96-30.6927.73DXI指数-2.1220269.8976588.8956319.0944724.69.8784849.0944724.6859875.6718032.8存储芯片DRAM:DDR5:现货平均价美元2.201.1352.7351.6050.978.834.1350.9746.8341.90NANDFlash:现货平均价美元5.581.84-34.7532.9110.893.2332.9129.6822.18电子半导体材料日本出口金额:半导体材料:同比%--------8.16-53.8762.03台股营收:半导体材料:同比%-----0.59-10.229.63北美:PCB:订单量:同比%-------71.30-31.50102.80元件台股营收:印刷电路板制造:同比%------1.88-30.2028.32台股营收:印刷电路板材料:同比%------4.41-53.3648.95光学光电子显示器面板:全球平均价美元-----0.000.063.663.663.5台股营收:面板:同比%------12.05-15.413.36智能手机:出货量:同比%-------35.6--16.619.0消费电子手机:线上销售额:同比%------5.04--9.43-14.47台股营收:PC品牌:同比%------15.56-57.5942.03通信通信设备光模块:出口金额:同比%------23.19-73.8650.67移动通信基站设备:产量:同比%------20.1-9.5-10.6通信服务电信主营业务收入:同比%------2.79--3.13-5.92计算机软件软件产业:软件业务收入:同比%-------19.82--0.4519.38传媒游戏国产网络游戏版号发放数量款------30193163154游戏市场:实际销售收入:同比%------1.61-11.6810.07自研游戏海外市场:实际销售收入:同比%-------3.39-25.8829.27影视院线电影票房收入:累计亿元--0.1913.3213.5015.20-33.7450.1916.4527.93电影观影人次:累计万人次--53.513554.903608.414140.43-9539.0914040.864501.777903.37国家新闻出版必需消费白酒批发价格总指数、中药材价格指数延续回落。白羽鸡价格继续上涨，毛鸡养殖利润转正：0.74元/羽，上周对应读数为-0.10元/羽。生猪养殖延续亏损但幅度收窄。图表4：必需消费行业中观景气指标申万行业细分行业中观指标单位周频读数与涨跌幅（%）/变动（pct）月频读数与涨跌幅（%）/变动（pct）近20周走势周涨跌幅周变动2026/8/142026/8/72026/7/31近2年走势月涨跌幅月变动2026/7/312026/6/302026/5/31食品饮料白酒白酒批发价格总指数2012.2=100-0.15-0.16104.57-104.73-0.45-0.47104.73105.20105.49饮料乳品饮料:限上零售额:同比%-------0.3-5.86.1牛奶:零售价元/升0.000.00-12.1812.18-0.25-0.0312.1812.2112.22休闲食品零食/坚果/特产:线上销售额:同比%------1.34--17.99-19.32医药生物化学制药化学药品原药:产量:同比%------0.3-4.23.9医疗器械医疗仪器及器械:出口金额:同比%-------0.4-16.917.3中药中药材价格指数:综合200-0.35-8.042316.372324.412333.79-3.07-73.982333.792407.772462.51医药商业中西药品:限上零售额:同比%------0.4-4.44.0处方药:线上销售额:同比%------3.75-20.4016.65农林牧渔猪肉:平均批发价元/公斤-0.19-0.0315.7715.8015.8310.621.5215.8314.3114.86养殖业自繁自养生猪:养殖利润元/头-34.07-209.49-243.56-237.90-108.14-237.90-346.04-339.23外购仔猪:养殖利润元/头-56.73-82.49-139.22-168.12-171.32-168.12-339.44-268.69白羽肉鸡:主产区平均价元/公斤5.260.367.216.856.83-3.67-0.266.837.097.49毛鸡:养殖利润元/羽-0.840.74-0.10-0.62-0.13-0.62-0.750.04饲料育肥猪配合饲料:平均价元/公斤-0.30-0.01-3.353.360.000.003.363.363.39肉鸡配合饲料:价格元/公斤0.000.00-3.493.49-0.57-0.023.493.513.52宠物经济宠物/宠物食品等:线上销售额:同比%------9.75-1.67-8.08可选消费箱板纸与瓦楞纸价格连续三周走平、涨价速度边际放缓，双胶纸价格小幅走低。图表5：可选消费行业中观景气指标大金融1）7月新增中长期贷款转正。1.06%。0.06467.00-2.12非银金融0.06467.00-2.12非银金融-13.54--1.06---4347.72-4090.61-26.94432.990.4632034.5329123.91285.77213.21-0.6831349.2030203.65296.441064.03-27001.4726113.04269.501497.02-1.14--13.87-25029.7326113.04269.5069.00-22715.7726475.43283.13809.20-23532.0426757.15281.58156.32-816.28281.72-1.55-652.88-3.59%%财产险:同比股日均成交金额股融资融券余额股股权融资规模证券0.520.53-0.380.110.11-1.272026/5/317.7-4817.0010.425.667.493.59-1.492026/6/307.4-6269.009.156.207.113.70-1.38-1.602026/7/317.4198.00------月变动月涨跌幅--------近2年走势2026/7/31--------2026/8/7--------2026/8/14--------周变动--------周涨跌幅--------近20周走势月频读数与涨跌幅（%）/变动（pct）周频读数与涨跌幅（%）/变动（pct）单位%%%%%%%中观指标社会融资规模存量:同比新增中长期贷款:同比变动大型商业银行:总负债:同比:总负债:同比城市商业银行:总负债:同比农村金融机构:总负债:同比保费收入:同比保费收入:人身险:同比保险国有大型银行股份制银行城商行农商行细分行业银行申万行业地产建筑地方新增专项债发行本周提速，但发行量仍低于近期高点。建材综合指数与水泥、玻璃、管材价格均有不同程度回落。图表7：地产建筑行业中观景气指标申万行业细分行业中观指标单位周频读数与涨跌幅（%）/变动（pct）月频读数与涨跌幅（%）/变动（pct）近20周走势周涨跌幅周变动2026/8/142026/8/72026/7/31近2年走势月涨跌幅月变动2026/7/312026/6/302026/5/31商品房销售面积:同比%-------2.23--16.28-14.06房地产房地产开发新建商品住宅:销售价格指数:同比房地产开发投资完成额:同比%%------------0.1-1.05---3.5-25.96-3.6-24.91固定资产投资完成额:同比%------1.54--15.60-17.15建筑装饰基础建设基建投资完成额:同比%------0.60--10.17-10.78地方新增专项债:累计发行量亿元-824.651356.42531.77592.17--2304.103412.305716.401607.96中国:建材综合指数2013.9=100-0.01-0.01110.54110.55111.11-1.55-1.75111.11112.86116.42水泥房屋新开工面积:同比%-------1.38--26.05-24.67水泥:产量:同比%------2.5--5.6-8.1建筑材料中国:水泥价格指数点-0.09-0.0891.9692.0492.07-2.63-2.4992.0794.5694.99房屋施工面积:同比%-------1.38--26.05-24.67玻璃玻纤平板玻璃:产量:同比%------1.0--5.3-6.3玻璃:期货收盘价元/吨-2.22-20880900904-2.27-21904925956装修建材房屋竣工面积:同比%-------5.44--25.04-19.60管材:价格元/吨-0.03-1388638873899-0.71-28389939273971交运公用航运价格表现分化，集运与原油运价改善，干散货与成品油运价回落。三峡水库站来水边际再次转弱，入库量明显回落、出库量小幅回落。图表8：交运公用行业中观景气指标申万行业细分行业中观指标单位周频读数与涨跌幅（%）/变动（pct）月频读数与涨跌幅（%）/变动（pct）近20周走势周涨跌幅周变动2026/8/142026/8/72026/7/31近2年走势月涨跌幅月变动2026/7/312026/6/30