2023年证券从业资格考试基础知识密押试题及答案解析

一、单项选择题

1.场内市场在固定场所进行交易活动，一般是指（）。

A.证券交易所

B.证券企业

C.现货市场

D.柜台市场

2.下列有关资本证券的说法中，对的的是（）。

A.资本证券是指自身能使持有人或第三者获得货币索取权的有价证券

B.包括商业证券和银行证券

C.持有人有一定的收入祈求权

D.有价证券是资本证券的重要形式

3.证券是指用以证明或设定权利所做成的（）«

A.资本凭证

B.书面凭证

C.货币凭证

D.口头凭证

4.证券是指各类记载并代表一定（）的法律凭证。

A.责任

B.权利

C.义务

D.收益

5.下列有关非上市证券的认识中，不对的的是（）。

A.非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券。

B.非上市证券不容许在证券交易所内交易。

C.非上市证券不可以在其他证券交易市场交易。

D.凭证式国债和般开放式基金份额属于非上市证券。

6.有价证券是（）的一种形式。

A.真实资本

B.虚拟资本

C.货币资本

D.商品资本

7.下列各项中，不属于社会保障基金的资金来源的是（>°

A.国有股减持划入H勺资金和股权资产

B.中央财政拨人资金

C.经国务院同意以其他方式筹集的资金及其投资收益

D.企业等用人单位或公民个人缴纳的社会保险费

8.中国证券业协会于（）成立。

A.1990年8月

B.1990年12月

C.1991年8月

D.1991年12月

9.我国规定，银行业金融机构可用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限了投资()。

A.国债

B.股票

C.基金

D.证券衍生产品

10.1992年10月，深圳有色金属交易所推出了中国第一种原则化期货合约—(),实现了由远期协议向期货交易过渡。

A.特级铜期货原则协议

B.特级铝期货原则协议

C.特级锡期货原则协议

D.特级铅期货原则协议

[NextPage]

11.19992023年是我国证券市场的()0

A.探态起步时期

B.萌芽期

C.形成和初步发展期

D.规范发展时期

12.),《中华人民共和国证券法》正式实行，这是我国证券发展史上的一种重要里程碑。

A.股票增发之后，企业注册资本对应增长

B.现实中由于配股价一般低于市场价格，配股上市之后也许导致股价下跌

C.转增资本是将原本属于股东权益的实收资本转为资本公枳

D.根据我国《企业法》规定，除某些状况外，不得收购我司股份

17.经济周期变动过程中，影响股票价格的环节口勺是（）。

A.经济周期变动一企业利润增减一股息病减一投资者心理变化一供求关系变化一股价变化

B.经济周期变动一投资者心理变化一企业利润增减一股息增减一供求关系掌化一股价变化

C.经济周期变动一企业利润增减一投资考心理变化一股息增减一供求关系变化一股价变化

D.经济周期变动一供求关系变化一企业利润增减一股息增减一投资者心理变化一股价变化

18,下列各项中，不屈于影响股价变动的行业原因的是（）。

A.抗外部冲击的能力

B.监管及税收待遇——政府关系

C.劳资关系

D.企业改组或合并

19.下列选项中，不属于享有优先认股权股东的选择的是（）。

A.行使此权利来认购新发行的一般股票

B.将该权利转让给他人，从中获得一定向酬劳

C必须行使此权利而不让其过期失效

D.不行使此权利，听任其过期失效

20.）定指优先股票股东除了按规定分得本期固定股息外，尚有权与•般股票股东以其参与本期剩余盈利分派的优先股票。

A.参与优先股票

B.可转换优先股票

C.非参与优先股票

D.不可转换优先股票

[NcxtPagc]

21.股权分置改革的动议原则上应当由（）一致同意提出。

A.全体非流通股股东

B.全体流通股股东

C.证监会

D.国有资产监督管理委员会

22.下列有关债券的票面要素的描述中，对的的是（）。

A.为r弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行中长期债券

B.当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券

C.票面金额定得较小,有助于小额投资者购置,持有者分布而广

D.流通市场发达，债券轻易变现，长期债券不能被投资者接受

23.下列有关债券特性的描述中，错误的是（）。

A.安全性是指债券持有人的收益相对固定，并且一定可按期收回投资

B.收益性是指债券能为投资者带来一定内收入，即债券投资的酬劳

C.偿还性是指债券有规定II勺偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金

D.流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益

24.下列有关债券发行主体II勺论述中，不对的的是（）,

A.政府债券的发行主体是政府

B.企业债券口勺发行主体是股份企业

C.凭证式债券的发行主体是非股份制企业

D.金融债券的发行主体是银行或非银行啊金融机构

25.下列有关债券与股票的说法中，对的的是（）。

A.两者风险相似

B.两者的收益率互相影响

C.两者权利相似

D.两者期限相似

26.下列各项中，属于记账式债券特点的是（）。，

A.风险大

B.可以上市流通

C.具有实物形态

D.丢失后不可挂失

27.一般而言，按收益率从大到小的排列次序中，对的口勺是（）°

A.般债券一般股票国债

B.国债一•般股票一般债券

C.一般股票一般债券国债

D.一般股票国债一般债券

28.债券的即期收益率是指（）。

A.债券年利息收入与债券面额之比

B.债券年利息收入与购置债券的价格之比

C.债券年利息收入与资本利差之和与购置债券的价格之比

D.债券年利息收入与资本利差之和与债券面额之比

29.无记名国债属于（）。

A.实物债券

B.记账式债券

C.凭证式债券

D.以上都不是

30.我国的（）通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，全面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实

际的缴款金额，是一种国家储蓄债。

A.凭证式国债

B.记账式国债

C.赤字是国债

D.非流通国债

[NextPageJ

31.按发行本位分类，国债可以分为（）。

A.实物国债和货币国债

R.短期国债、中期国债和长期国债

C.赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债

D.流通国债和非流通国债

32.我国金融债券的发行始于（）。

A.北洋政府时期

B.国民党政府时期

C.1982年

D.1994年，我国政策性银行成立后

33.我国企业债券发行的监管机构是（）。

A.国家发展与改革委员会

B.银监会

C.证监会

D.中央人民银行

34.下列有关保险企业次级债务的描述中，属于其与商业银行次级债务的区别的是（）.

A.保险企业次级债务属于金融债券

B.保险企业次级债务的清偿次序位于其他债务之后

C.保险企业次级债务的清偿次序位于股权资本之前

D.保险企业次级债务的偿还只有在保证偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100%的前提F，募集人才能偿付本息。

35.下列有关欧洲债券特点H勺说法中，对H勺的是（）。

A.债券发行者、债券发行地点在一国，而债券面值所使用的货币是另一国家

B.债券发行者在一国，债券发行地点和债券面值所使用的货币同属于另一国家

C.债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不一样的国家

D.债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币同属于一种国家

36.下列有关外国债券特点的说法中.对的的是（）。

A.发行人在一种国家，面值货币和发行市场同属发行人所在国家

B.发行人在一种国家，面值货币和发行市场同属另一种国家

C.发行人在一种国家，面值货币和发行市场分属不一样国家

D.发行人在一种国家，面值货币和发行市场随意决定

37.下列有关上市开放式基金（1OF）的描述中，不对的H勺是（）。

A.可以在场外市场进行基金份额申购、赎回

B.可通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联络在一起

C.IOF必须采用指数基金模式

D.深圳证券交易所推出的IOF在世界范围内具有首创性

38.根据《证券投资基金法》，下列各项中，不属于我国基金重要投资目的内是（）。

A.可转换债券

封闭式基金

C.企业债券

D.股票

36根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金转为开放式基金应当召开壬金份额持有人大会审议，并获得参与大会的基金份额持有

人所持表袂权的（）以上通过。

A.30%

B.50%

C.1/3

D.2/3

40.下列各项中，不属于基金和股票的重要区别的是（）。

A.风险水平不一样

B.反应的经济关系不一样

C.所筹资金投向不一样

D.投资数量不一样

[NextPage]

41.下列对基金管理人的概念认识中，错误的是（）。

A.基金管理人的目H勺函数是受益人利益的最大化，因而，不得在处理业务时考虑自上的利益

B.设置基金管理企业必须经国务院同意

C.基金管理人的重耍业务是发起设置基金和管理基金

D.基金管理人是负责基金发起与经营管理的专业性机构

42.下列有关基金份额持有人的义务的说法中，错误的是（）。

A.缴纳基金认购款项及规定费用

B.承担基金亏损或终止的无限责任

C.在封闭式基金存续期间不得规定赎回法金份额

D.交易行为必须合法

43.•）是衡量一种基金经营好坏的重要指标，也是基金单位交易价格向计算根据。

A.基金规模

B.基金收益率

C.基金资产净值

D.基金赎率

44.下列情形中，不可以暂停基金估值的是（）.

A.法定节假日

B.证券交易所暂停营业

C.因不可抗力导致基金管理人和托管人无法精确评估基金资产价值

D.基金公布年报

45.基金从设置到终止所要支付的费用不包括（）°

A.宣传费

B.运作费

C.清算费

D.托管费

46.•）是指合约双方同意在未来日期按照固定价格买卖基础金融资产向合约。

A.金融远期合约

B.金融期货

C.金融期权

D.构造化金融衍生工具

47.分离交易的可转换企业债券与一般的可转换债券之间的区别不包括（）o

A.权利我体不一样

B.行权方式不一样

C.权利内容不一样

D.交易标I内不一样

48.北方企业认股权证的市价为3.50元，每手认股权证为100张，李女士恰好用一手认股权证换购了500股一般股，每股一般股的认

股价是8.5元，那么其行使价格为（）元。

A.8.50

B.9.20

C.10.50

D.12.20

49.假设某企业股票的未来价格为15元，在转换比例为2的状况下，其可转换企业债券的转换价值是（）元。

A.7.5

B.15

C.17

D.30

50.构造化衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品和商品联结型产品的划分根据是（）。

A.联结的基础产品

B.收益保障性

C.发行方式

D.嵌入式衍生产品

[NextPage]

51.场外交易市场是一种以（）方式进行证券交易的市场。

A.公开招标

B.议价

C.上网竞价

D.合计投标询价

52.«）是指发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，符合《企业法》、《证券法》规定的条件，还规定发

行人将发行中清报请证券监管部门决定的审核制度。

A.注册制

B.核准制

C.包销制

D.代销制

53.深证成分股指数样本数为（）。

A.30

B.40

C.60

D.80

54.证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险属于（）。

A.信用风险

B.财务风险

C.经营风险

D.购置力风险

55.下列证券中，受到利率风险影响较小H勺证券是（）。

A.一般股

B.优先股

C.固定收益政府债券

D.固定收益金融债券

56.•）是企业用现金以外的其他财产向股东分派股息。

A.现金股息

股票股息

C.财产股息

D.建业股息

57.证券企业设置申请获得同意后，申请人应当在规定门勺期限内向企业登记机关申请设置登记，领取营业执照。证券企业应当自领取营

业执照之日起（）内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可证。

A.5a

B.10日

C.15日

D.1个月

58.证券企业申请融资融券业务试点，应当经营证券经纪业务已满（）年。

A.2

B.3

C.4

D.5

59.下列选项中，有关客户交易结算资金的管理不对的的是（）。

A.客户交易结算资金全额存入指定的商业银行

B.严禁挪用客户交易结算资金

C.客户交易结算资金全额存入经纪业务账户

D.客户交易结算资金在指定的商业银行单独立户管理

60.我国《证券法》II勺调整对象为证券市场各类参与主体，其范围涵盖了证券发行、证券交易和监管，其关键意在（)O

A.保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益

B.扩大市场规模，为国民经济和国有企业改革服务

C.打击多种金融犯罪，保证国有资产和公共财产不受损害

D.为证券市场融资功能和资源配置功能B勺发挥提供法律保障，提高上市企业质量

[NcxtPagc]

二、多选题

61.下列有关证券市场的筹资一投资功能口勺说法中，对口勺的有（）。

A.筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面

B.资金盈余者可以通过买入证券而实现投资

C.资金短缺者可以通过发行多种证券来到达筹资啊目的

D.在证券市场上.交易的任何证券，既是筹资的工具，也是投资的工具

62.证券市场实现其资本配置功能的方式有（）

A.证券市场内在的约束机制

B.价格信号

C.利率形成机制

D.提高资本的流动性

63.证券市场II勺基本功能包括（）。

A.筹资功能

B.定价功能

C.资本配置功能

D.宏观调控功能

64.证券是指（）,

A.各类记载并代表一定权利的法律凭证

B.各类证明持有者身份和权利的凭证

C.用于证明或设定权利而做成的书面凭证

D.用于证明持有人或第三者有权获得该证券拥有的特定权益的凭证

65.除一级、二级市场辨别之外，证券市场的层次性还体现为（）。

A.监管规定的多样件

B.区域分布

C.上市交易制度

D.品种构造的多样性

66.中国证券市场对外开放可分为三个层次，分别为（）。

A.在国际资本市场募集资金

B.开放国内资本市场

C.有条件地开放境内个人投资国际资本市场

D.有条件地开放境内企业投资境外资本市场

67.企业债券的类型重要有（）。

A.信用企业债券

B.不动产抵押企业债券

C.保证企业债券

D.收益企业债券

68.证券市场分为全球性市场、全国性市场、区域性市场不是根据（）来划分的。

A.上市企业规模

B.监管规定

C.所服务和覆盖企业类型

D.与否在固定场所进行

69.根据上市企业规模、监管规定等差异，可分为（）。

A.主板市场

B.二板市场

C.发行市场

D.交易市场

70.晶种构造是依有价证券的品种而形成的J构造关系，重要有（）

A.股票市场

B.债券市场

C.基金市场

D.衍生品市场

[NextPageJ

71.下到各项中，属于社会公益基金的有（）。

A.教育发展基金

R.养老基金

C.福利基金

D.文学奖励基金

72.下列各项中，属于基金性质的机构投资者有（）。

A.证券投资基金

B.社会保障基金

C.社会保险基金

D.企业年金

73.下列有关证券交易所的说法中，不对的的有（）。

A.提供证券交易的场所与措施

B.为证券交易提供集中的登记托管

C.市要业务是证券承销、经纪、自营等

D.依法从事证券服务业务的法人机构

74.从2023年开始，市场步入持续4年的调整阶段：股票指数大幅下挫；新股发行和上市企业再融资难度加大、周期变长；证券企业碰

到了严重的经营困难，到2023年全行业持续4年总体亏损。这些问题产生的本源在于（）。

A.中国资本市场是在向市场经济转轨过程中由试点开始而逐渐发展起来的新兴市场，初期制度设计有诸多局限，改革措施不配套

B.证券企业实力较弱、运作不规范，机构投资者规模小、类型少

C.市场产品构造不合理，缺乏适合大型资金投资的优质蓝筹股、固定收益类产品和金融衍生产品

D.交易制度单一，缺乏有助于机构投资者避险的交易制度

75.2023年1月31日公布《有关推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，初次就发展资本市场H勺作用、指导思想和任务进行全

面明确的诒述，对发展资本市场的政策措施进行整体布署，将发展中国资本市场提高到国家战略任务的高度，提出了大纲性意见，包括（）o

A.完善政策，增进稳定发展

B.健全市场体系.丰富品种

C.提高上市企业质量，增进规范运作

D.增进中介服务机构规范发展

76.1992年10月，（）的成立，标志着中国资木市场开始逐渐纳入全国统一监管框架，区域性试点推向全国，全国性市场由此开始

发展。

A.国务院证券管理委员会

B.中国证监会

C.上海证券交易所

D.深圳证券交易所

77.下列各项中，不属于股票收益重要来源的有（）°

A.股份企业

B.股票流通

C.利率的减少

D.法定存款准备金率的减少

78.股票的收益来源可分为两类：一类来自股份企业：一类来自股票流通。来自股份企业I内有（）。

A.领取股息

B.低价买入高价卖出股票

D.资本利得

79.一般股股东资产收益权口勺行使取扶于（）。

A.法律上的限制

B.股东所处的地位

C.企业对现金的需要

D.企业进入资本市场获得资金的能力

80.股东大会作出的决策，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上同意才能通过的有（）。

A.修改企业章程

B.增长或减少注册资本

C.企业合并、分立、解散

D.变更企业形式

（NcxtPagc]

81.优先股票是一种特殊股票，虽然它不是股票I内重要品种，不过它II勺存在对股份有限企业和投资者来说仍有一定的意义。其意义重要

体目前（）。

A.对股份有限企业而言，发行优先股票的I作用在于可以筹集长期稳定的企业股本，又因其股息率固定，可以减轻股息的分派承担

B.优先股票股东无表决权，这样可以防止企业经营决策权的变化和分散

C.对投资者而由于优先股票II勺股息收益稳定可靠，并且在财产清偿时也限于一般股票股东，因而风险相对较小

D.优先股票收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，合适中长线投资

82.下列分类措施中,对的II勺有（）。

A.完毕股权分置改革的企业，按股份流通受限与否，分为有限售条件股份和无限售条件股份

B.未完毕股权分置改革的企业，按股份流通受限5否，分为未上市流通股份和已上市流通股份

C.按投资主体的不一样性质，在我国将股票分为国家股、法人股、社会公众股和外资股。

D.外资股按上市地区，可分为境内上市外资股和境外上市外资股

83.有限售条件股份是指股份持有人根据法律、法规规定或按承诺转让限制内股份，包括（）。

A.内部职工股

B.境内法人持股

C.因股权分置改革临时锁定的股份

D.董事、监事、高级管理人员持有的股份

84.筹资者在确定债券期限时，重要需考虑的原因不包括（）

A.偿还能力

B.发行对象

C.市场利率变化

D.债券变现能力

85.债券的投资收益来自（）.

A.利息收益

B.资本利得

C.再投资收益

D.公积金转增股本H勺收入

86.证券是指（）。

A.各类记载并代表一定权利的法律凭证

B.各类证明持有者权利和义务的凭证

C.用于证明或设定权利而做成的书面凭证

D.用于证明持有人或第三者有权获得该证券拥有的特定权益的凭证

87.根据券面形态，债券可以分为（）。

A.实物债券

B.货币债券

C.记账式债券

D.凭证式债券

88.债券反应了债权债务关系，其定义包括了下列选项中（）等方面的圣本内容。

A.债券是由债务人出具口勺

B.债权人可以随时转让债券

C.发行人需要在一定期期付息还本

D.债务人有一定的条件运用他人资金

89.用（）方式付息的债券不能被称为无息债券。

A.单利

B.贴现

C.复利

D.分期

90.和股票在风险性上相比，下列各项中，不属于债券I向特点H勺有（）＜

A.债券风险相对较小

B.债券风险相对较大

C.两者风险基本相似

D.两者风险无法比较

（NextPageJ

91.下列各项中，属于凭证式国债口勺特点有（）

A.可记名、挂失

B.具有发行人指定的原则格式

C.可以上市流通

D.可以到原购置网点提前兑取

92.某企业发行债券1亿元，期限23年，约定I年后投资者可以将债券转换成一般股，并规定当市场利率低于3%时，此企业可以所有

买回。根据以上描述，该债券具有（）。

A.赎回选择权

B.可转换选择权

C.发售选择权

D.互换选择权

93.储蓄国债（电子式）与记账式国债的区别包括（）。

A.发行对象不一样

B.发行利率确定机制不一样

C.到期兑付方式不一样

D.到期前变现收益预知程度不一样

94.从功能上看，政府债券（）.

A.是政府弥补赤字的手段

B.是政府筹措资金的手段

C.是政府扩大公共事业开支的手段

D.是国家实行宏观经济政策、进行宏观调控的工具

95.下列各项中，属于凭证式国债和储蓄国债的区别有（）。

A.申请购置手续不一样

B.债券记录方式不一样

C付息方式不一样

D.到期兑付方式不一样

96.附认股权证的企业债券一般具有预先规定条件，下列各项中，属于预先规定条件的有（）。

A.利率

B.购置价格

C.认购时问

D.认购比例

97.下列有关企业债的描述中，对H勺的有（）。

A.企业债代表一种债权债务的责任契约关系

B.在既定的时间内必须支付利息

C.持有人不对企业资产具有索偿权

D.企业抵押债券的债券持有者对企业的特定资产具有索偿权

98.契约型基金与企业型基金的区别有（）。

A.资金的性质不一样

B.投资者的地位不一样

C.基金的营运根据不一样

D.收益水平不一样

99.交易所交易基金的申购是用（），赎回时也是换回（

A.一揽子股票换取ETF份额

B.现金换取ETF份额

C.现金而不是一揽子股票

D.一揽子股票而不是现金

100.下列有关货币市场基金说法中，对时的有（）。

A.期限在一年内

B.不得投资于股票

C.管理贽用较高

D.流通性强、安全性高

[NextPage]

三、判断题

101.由银行发行H勺股票、债券均属于银行证券。（）

102.货币证券是有价证券的重要形式。（）

103.投票票面有一定的货币金额，属于货币证券。（）

104.购物券是一种有价证券。（）

105.有价证券都是价值R勺直接代表，它们本质上是价值的一种间接体现形式。（）

106.短期政府债券重要用于建设支出或弥补年度性财政赤字。（）

107.政府机构属于机构投资者。（）

108.美国证券市场是从买卖企业股票开始的。（）

109.我国《企业法》规定，股票由法定代表人签名，企业盖章。发起人I内股票应当标明“发起人股票”字样。（）

110.有价证券是财产价值和财产权利的统一体现形式。（）

111.投票是所有权的凭证，没有冏定的格式。（）

112.投票的内在价值取决于股息收入和行场收益率。（）

113.溢价发行时，像集H勺资金中等于面例总和的部分计人企业资本公枳金，超过股票票面金额的发行价格股份所得H勺溢价计入资本。

)

114.股份企业发行可赎回优先股票的目的一般是为了减少股息承担。（）

115.我国境外上市外资股重要形式：美国存托凭证ADR、全球存托凭证GDR、通过中国香港上市的H股和B股。（）

116.股权分置是指A股市场上H勺上市企业按能否在证券交易所上市交易，分为有限售条件股份和无限售条件股份。（）

117.企业发行股票与发行债券口勺目的都是为了追加资本金。（）

118.发行股票的经济主体一般均有权发行债券，但发行债券的主体不一定可以发行股票。（）

119.债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权。（）

120.债券是一种间接融资的手段。（）

121.债券票面金额印得大，有助于少数大额投资者认购，但却使部分小投资者无法参与。（）

122.债券期限会影响债券票面利率确实定。-•般来说，期限较长的债券，票而利率应当定得低某些：而期限较短H勺债券，票面利率要定

得高某些。（）

123.债券发行人H勺资信状况好，债券信月等级高，债券票面利率可以定得比其他条件相似的债券高某些。（）

124.附有赎回选择权的债券是指债券持有人具有在指定的日期内以票面价侑卖回给发行人的权利（）

125.目前，我国已形成了具有中国特色的地方政府债券市场，即以金融债券形式发行地方政府债券。（）

126.政府债券口勺发行规模、期限构造、未清偿余额，关系着一国政治、经济发展的全局，因此政府债券的发行和收入口勺安排使用是从整

个国民经济的范围和发展来考虑的。（）

127.实物债券是指具有实物券面的国债。（）

128.长期债券的常见形式是国库券，它是由政府发行的弥补临时收支差额的一种债券。（）

129.储蓄国债付息方式比较多样化，既有按年付息品种，又有利随本清品种。（）

130.企业债券与政府债券或金融债券相比，风险较大。（）

[NextPage]

131.我国暂不容许国际开发机构在中国发行人民币债券。（)

132.欧洲债券的预扣税一般可以豁免，但投资者的利息收入一般不可免缴所得税。（）

133.契约型基金是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人,通过签订基金协议的形式发行受益保证而设置的一种基金.（）

134.目前我国的基金直接在中国证券登记结算企业开立清算备付金账户并进行资金结算。（）

135.企业型基金的基金企业负贡基金H勺投资操作和平常管理。（）

136.一级市场ETF的申购和赎回一般为双构投资者。（）

137.我国《基金法》规定，基金管理人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、精确性和完整性，而基金托管人只在基金

管理人规定的时候才披露有关信息。（）

138.人民币利率互换交易是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的人民币本金和利率计算利息并进行本金和利息互换的

金融合约。（）

139.期权价格受多种原因影响，但从理论上说，时间价值是构成期权价格的最重要部分。（）

140.某权证收盘价为24元，股票当日收盘价为30元，杠杆比率为3.75,该备兑凭证的认股比率为3。（）

141.备兑凭证增长了股票的风险性。（）

142.美国存托凭证的级别越低，所反应的美国证券交易委员会登记规定越探，对投资者的吸引力越大。（）

143.在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市原则的证券。（）

144.场外交易市场与证券交易所市场的区别在于不采用会员制，投资者直接与证券商进行交易。（）

145.场外交易市场与证券交易所市场共同构成证券交易市场，而场外交易市场是证券发行的重要场所。（）

146.NASDAQ小型资本市场是为某些有发展潜力啊小型企业准备的，在小型资本市场上市的企业都是成交活跣、市场形象好并且符合

严格财务原则和企业治理原则的企业。（）

147.证券企业、会计师事务所是证券中介机构。()

148.我国目前针对中小企业板块上市企业股本较小的共性特性，实行比主板市场更为严格的信息披露制度。()

149.恒生指数是系统反应香港股票市场行情变动最具代表性和影响最大H勺指数。()

150.固定收益证券不易受到购置力风险的损害。()

151.一般来说，变动收益证券比固定收益证券收益高，风险大。()

152.我国曾经对三年期以上的国债进行保值贴补，这是对购置力风险的赔偿。()

153.企业的资本公积金可以用于弥补企业亏损。()

154.股票和债券的投资收益都可来自资衣利得。()

155.证券企业办理集合资产管理业务，设置非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币10亿元。()

156.为了加强市场准人H勺管理，对证券服务机构从事证券服务业务的审批管理措施，山证券交易所和有关机构制定。()

157.证券企业自营业务决策机构原则上应当按照董事会一经理层一投资决策机构的三级体制设置。()

158.证券企业自营买卖H勺对象只能是上行证券。()

159.获得资产管理业务资格的证券企业，设置非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币3亿元。()

160.中央结算是指中央登记结算机构在全额清算基础上，作为成交交易口勺对手完毕有关款项和证券的收付，并保证会员层面交收完毕。

<)一、单项选择题

1.【答案】A

【解析】按交易活动与否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。有形市场也被称作“场内市场”，是指有固定场所的证

券交易所市场。场外交易市场又称“柜台交易''或"店头交易市场”，是指在交易所外由证券买卖双方当面议价成交的市场，以美国IKJ纳斯达克

市场为经典代表。

2.【答案】C

【解析】资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联络的活动而产生的证券。持有人有一定的收入祈求权。资本证券是有价证券的

重要形式，狭义的有价证券即指资本证券。A、B选项是货币证券的内容。

3.【答案】B

【解析】从广义上讲，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。一股意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭

证。

4.【答案】B

【解析】证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而获存应有的权益。

5.【涔案】C

【解析】非.上市证券不容许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场交易。

6.【答案】B

【解析】有价证券是虚拟资本的一种形式。

7.【答案】D

【解析】D选项描述的是社会保险基金的资金来源。

8.【答案】C

【解析】中国证券业协会正式成立于199年8月28日，是依法注册tt勺具々独立法人地位H勺、由经营证券业务的金融机构自愿构成H勺行

业性自律组织。

9.【答案】A

【解析】我国规定，银行业金融机构可用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限于投资国债。

10.【答案】D

【解析11992年10月，深圳有色金屈交易所推出了中国第一种原则化期货合约——特级铝期货原则协议，实现了由远期协议向期货交易

过渡。

11.【答案】D

【解析】1978-1992年是新中国资本市场的萌芽时期，1993-1998年是我国资本市场的形成和初步发展时期，1999〜2023年是我国资本

市场的深入规范和发展期。

12.【答案】D

【解析】1999年Z月1日，《中华人民共和国证券法》正式实行，这是我国证券发展史上的一种重要里程碑。

13.【答案】C

【解析】1992年10月，深圳有色金属交易所推出了中国第一种原则化期货合约——特级铝期货原则协议，实现了由远期协议向期货交

易过渡。这一部分H勺考点出现的年份的考题诸多，需要尤其留心.

14.【答案】C

【解析】考察记名股票和无记名股票出资方式的区别：前者可以一次或分次缴纳出资，后者规定一次缴纳出资。

15.【答案】A

【解析】企业经营状况的好坏，可以从如下各项来分析：①企业资产净值：②盈利水平：③企业的派息政策：④股票分割：⑤增资和减

资：⑥销伴收入：⑦原材料供应及价格变化；⑧重要经营者更替；⑨企业改组或合并；⑩意外灾害。

16.【答案】C

【解析】转增资本是将原本属于股东权益的资本公积转为实收资本。增发、配股、转增股本和股份回购，是新增知识点，应留心。

17.【答案】A

【解析】经济周期变动通过下列环节影响股价：经济周期变动〜企业利润增减一股息增减一投资者心理和投资决策变化一供求关系变化

一股价变化。在影响股价的多种经济原因中，景气循环是一种很重耍的原因。

18.【答案】D

【解析】D选项属于影响股价变动基本原因中H勺企业经营状况原因。

19.［答案】C

【解析】享有优先认股权的股东可以有三种选择：①行使此权利来认购新发行的一般股票：②将该权利转让给他人，从中可获得一定口勺

酬劳；③不行使此权利而听任其过期失效。

20.【答案】A

【解析】参与优先股票是指优先股票股东除了按规定分得本期固定股息外，尚有权与一股股票股东以其参与本期剩余盈利分派的优先股

西

7J>o

21.【答案】A

【解析】股权分置改革的动议原则上应当由全体非流通股股东一致同意提出,

22.【答案】C

【解析】8选项错误。当未来市场利率趋于下降时，不应选择发行期限较长的债券，以防止利率下降带来的风险。

23.【答案】A

【解析】债券不一定可按期收回投资，因此A选项错误。

24.【答案】C

【解析】凭证式国债是由财政部发行。故C选项错误。

25.【答案】B

【解析】8选项是两者相似点。其他说法不对的。

26.【答案】B

【解析】记账式国债是没有实物形态的债券，可以记名，挂失，安全性高，并且可以在交易所发行和流通。

27.【答案】C

【解析】由于一般股票的风险最大，因此具有较高的收益率，符合高风险高收益的市场规则：而国债安全性最高，因此收益率也最低:

处在两者之间的是一般债券。

28.【答案】B

【解析】债券的即期收益率是指债券年利息收入与购置债券的价格之比。

29.【答案】A

【解析】无记名国债属于实物债券，它以实物券的形式记录债权等。

30.【答案】A

【解析】凭证式国债的定义。

(NextPage]

31.【答案】A

【解析】B选项是按期限长短分类；C选项是按用途分类；D选项是按与否流通分类。

32.[答案】A

【解析】我国金融债券的发行始于北洋政府时期。

33.【答案】A

【解析】我国企业债券发行的监管机构是发展与改革委员会。

34.【答案】D

【解析】A、B、C选项都是保险企业次级债务与商业银行次级债务的相似点。

35.【答案】C

【解析】欧洲催券是指借款人在本国境外市场发行的,不以发行市场所在国庆币为面值的国际债券,其特点是债券发行者、债券发行地

点和债券面值所使用的货币可以分别属于不一样的国家。由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故又称无国籍债券。

36.【答案】B

【解析】考察外国债券和欧洲债券的区别：外国债券波及两个国家（发行人属于一种国家，债券的面值货币和发行市场属于另一种国家）;

欧洲债券波及三个国家（债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币分属不一样的国家）。

37.【答案】C

【解析】与ETF相区别，1OF不•定采用指数基金模式，同步，申购和赎回均以现金进行。

38.［答案】B

【解析】根据《证券投资基金法》的规定，投资基金重要投资于股票、债券、权证等。

39.【答案】D

【解析】《证券投资基金法》规定，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、提前终止基金协议，应当经参与大会的基金

份额持有人所持表决权的2/3以上通过。

40.［答案】D

【解析】风险水平不一样：基金的风险水平低于股票；反应的经济关系不一样：基金反应的是信托关系，而股票反应的是所有权关系；

所筹资金投向不一样：基金筹资投向是有价证券，而股票筹资投向为实业。

41.【答案】B

【解析】设置基金管理企业须经国务院证券监督管理机构同意。

42.【答案】B

【解析】基金份额持有人承担基金亏损或终止的有限责任。

43.［答案】C

【解析】基金资产净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产H勺总市值扣除负债后H勺余额，该余额是基金单位持有

人的权益，是基金份额交易价格H勺内在价值和计算根据。

44.【答案】D

【解析】按照《证券投资基金会计核算措施》规定，基金估值在A、B、C选项中的状况下可以暂停。

45.【答案】A

【解析】宣传费不属于基金要支付的费用。

46.【答案】A

【解析】金融远期合约的定义。

47.【答案】D

【解析】分离交易的可转换企业债券与一般的可转换债券之间的区别包括3个方面：权利载体不一样、行权方式不一样、权利内容不一

样。

48.［答案】B

【解析】根据以认股权证换取一般股的成本价的计算公式可知：行使价格=认股权证的市价x每手认股权证的数目・每手认股权证可换的

一般股数目十认股价=3.50x1004-500+8.50=9.20（元）。

49.【答案】D

【解析】转换价值足可技换债券实际特换时按转换成一般股的市场价格计算内理论价值.每股一般股的市价乘以转换比例，可得可转换

企业债券的转换价值为：CP=PxR=l5x2=30（7t）o

50.【答案】A

【解析】按联结的基础产品分类，构造化衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品和商品联结型产品。

51.【答案】B

【解析】场外交易市场的价格决定机制不是公开竞价，而是买卖双方协商议价，采用一对一的交易方式。详细地说，是证券企业对自己

所经营的证券同步挂出买入价和卖出价，并无条件地按买入价买入证券和按卖出价卖出证券，最终的成交价是在挂牌价基础上经双方协商决

定的不含佣金的净价。

52.【答案】B

【解析】核准制是指废行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关内信息，符合《企业法》、《证券法》规定的条件，还规定

发行人将发行申请报请证券监管部门决定的审核制度。

53.【答案】B

【解析】深证成分股指数由深圳证券交易所编制。通过对所有在深圳证券交易所上市H勺企业进行考察，按一定原则选出40家有代表性的

上市企业作为成分股。

54.【答案】A

【解析】信用风险又称违约风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本竹息而使投资者遭受损失的风险。

55.【答案】A

【解析】对一般股来说。其股息和价格重要由企业经营状况和财务状况决定，而利率变动仅是影响企业经营和财务状况的部分原因.因

此利率风险对-•股股的影响不像债券和优先股那样没有回旋的余地。

56.［答案】C

【解析】财产股息是企业用现金以外的其他财产向股东分派股息。

57.【答案】C

【解析】按照《证券法。的规定.证券企业应”-3自领取营业执照之日起15E内，向国务院证券监督管理机构申请经营证券业务许可证。

未获得经营证券业务许可证，证券企业不得经营证券业务。

58.【答案】B

【解析】证券企业申请融资融券业务试点，应当经营证券经纪业务已满3年，且被中国证券业协会评审为创新试点证券企业。

59.【答案】C

【解析】C选项客户交易结算资金全额存入指定的商业银行，而不是经纪业务账户。

60.【答案】A

【解析】我国《证券法》的调整对象为证券市场各类参与主体，其范围涵盖了证券发行、证券交易和监管，其关键意在保护投资者的舍

法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益。

[NextPage]

二、多选题

61.【答案】ABCD

【解析】筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面；资金盈余者则可以通过买入证券而实现投资：资金短缺者可以通过发行

多种证券来到达筹资的目的；在证券市场上交易的任何证券，既是筹资的工具，也是投资H勺工具。

62.【答案】AD

【解析】证券市场实现其资本配置功能的方式是证券市场内在I内约束机制、提高资本的流动性。

63.【答案】ABC

【解析】证券市场的基本功能包括：筹资一投资功能、定价功能和资本配置功能等三大功能。

64.【答案】ACD

【解析】本题考察的是证券H勺定义，但考察比较深入，波及了证券的各个方面和不一样的说法，错误选项有困惑性，因此难度较大。股

票虽然可以证明持有者的身份，但并不是所有的证券都具有这一特性，错误虽然明显，但需要考生细心。

65.【答案】ABC

【解析】除题中三项外，证券市场层次性还体目前覆盖企业类型。D选项品种构造是依有价证券的品种而形成的构造关系，其构造关系

的构成重要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。不一样品种构造之间是平行的关系，不体现层次性。

66.【答案】ABD

【解析】从内容上看，中国证券市场对外开放可分为如下三个层次：①在国际资本市场薄集资金：②开放国内资本市场；③有条件地开

放境内企业和个人投资境外资本市场。

67.【答案】ABCD

【解析】除题中四项外，企业债券的种类还包括：可转换企业债券和附认股权证的企业债券.

68.［答案】ABD

【解析】根据所服务和覆盖企业类型。证券市场分为全球性市场、全国性市场和区域性市场。

69.【答案】AB

【解析】根据上市企业规模、监管规定等差异，可分为主板市场和二板市场,

70.【答案】ABCD

【解析】品种构造是依有价证券的品种而形成的构造关系，重要有股票市场、债券市场、基金市场和衍生品市场。

71.［答案】ACD

【解析】社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等，B

选项养老基金属于社保基金。

72.【答案】ABCD

【解析】基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金（包括社会保障基金和社会保险基金）、企业年金和社会公益基金。

73.【答案】BCD

【解析】B选项描述的是证券登记结算机构；C选项描述的是证券企业；D选项描述U勺是证券服务机构。

74.【答案】ABCD

【解析】问题产生的本源在于资本市场、证券企业、产品构造、交易制度4个方面。

75.【答案】ABCD

【解析】《有关推进资木市场改革开放和稳定发展H勺若干意见》提出了九个方面的大纲性意见，即“国九条”，包括：①发展资本市场的

意义：②指导思想和任务：③完善政策，增进稳定发展：④健全市场体系，丰富品种：⑤提高上市企业质量，增进规范运作：⑥增进中介服

务机构规范发展：⑦提高资本市场监管水平：⑧防备和化解市场风险；⑨积极稳妥推进时外开放。

76.［答案］AB

【解析】1992年10月.国务院证券管理委员会、中国证监会的成立，标志着中国资本市场开始逐渐纳入全国统一监管框架，区域性试

点推向全国。全国性市场由此开始发展。

77.【答案】CD

【解析】股票持有人可以从股份企业领取股息和分享企业的红利；股票流通时，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚

取差价收益，这种差价收益称为资本利得。

78.【答案】AB

【解析】低价买入高价卖出股票获得的差价收益就是资本利得，是属于来自股票流通的收益。

79.【答案】ABCD

【解析】一般股股东行使资产收益权有一定的限制条件：①法律上的限制，一般股股东能否分到红利以及分得多少，取决于企业的税后

利润多少以及企业未来发展的需要：②其他方面的限制，如企业对现金的需要、段东所处的地位、企业的经营环境、企业进入资本市场获得

资金的能力等。

80.【答案】ABCD

【解析】股东大会作出修改企业章程，增长或减少注册资本，企业合并、分立、解散，变更企业形式必须经出席会议的股东所持表决权

的2/3以上同意才能通过。

[NextPage]

81.【答案】ABCD

【解析】优先股票是一种特殊股票，虽然它不是股票的重要品种，不过它的存在对股份有限企业和投资者来说仍有一定（I勺意义。其意义

重要体目前：对股份有限企业而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的企业股本，又因其股息率固定，可以减轻股息的分派承担；

优先股票股东无表决权，这样可以防止企业经营决策权的变化和分散；对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，并且在财产清偿

时也限于•般股票股东，因而风险相对较小；优先股票收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，合适中长线投资。

82.【答案】ABCD

【解析】四项都对，须仔细看清题目，不能盲目做答。

83