2023年证券资格考试证券投资基金真题及参考答案

证券资格考试证券投资基金历年真题及参照答案

（-）单项选择题

1、开放式基金是通过投资者向（）申购和赎回实现流通"勺。

A、基金托管人B、基金受托人C、基金管理企业D、证券交易市场

2、基金届满即为基金终止，对基金资产进行清产核资后的（）按投资者出资比例分派。

A、基金净资产B、基金总资产C、基金投资额D、基金流动资产额F、开放式基金

3、证券投资基金不包括（3

A、封闭式基金B、开放式基金C、创业投资基金D、债券基金E、股票基金

4、根据投资对象的不一样，证券投资基金的划分类别不包括（）。

A、股票基金B、国债基金C、债券基金D、指数基金

5、根据运作特点划分的证券投资基金不包括（）。

A、对冲基金B、套利基金C、指数基金D、国际基金

6、根据运作特点划分的证券投资基金不包括（）。

A、成长型基金B、收入型基金C、期权基金D、平衡型基金

7、第一家证券投资基金诞生于（）。

A、美国B、英国C、德国D、法国

8、（）是衡量一种基金经营好坏的重要指标，也是基金单位交易价格的II算根据。

A、基金规模B、基金收益率C、基金资产净值D、基金赎【可率

9、证券投资基金的发起人不可以是（）。

A、信托投资企业B、证券企业C保险企业D、基金管理企业

10、每个基金发起人的实收资本不少于（）。

A、2亿元B、3亿元C、4亿元D、1亿元

11、基金管理企业时发起人可以是（）o

A、保险企业B、证券企业C、商业银行D、金融征询企业

12、拟设置H勺基金管理企业的最低实收资本为（

A、1000万元B、1500万元C、2023万元D、3000万元

13、基金管理企业发起人的实收资本不少于（）o

A、1亿元B、2亿元C、3亿元D、4亿元

14、基金会计帐册、报表和记录的保留年限在（）。

A、23年以上B、23年以上C、23年以上D、5年以上

15、基金管理企业治理构造中不包括（）。

A、董事会B、监事会C、股东大会D、消费者

16、基金管理企业的独立董事不少于（）。

A、2人B、3人C、4人D、5人

17、基金管理企业的独立董事的人数占董事会的比例不得低于（）。

A、1/4B>1/31/2D、1/5

18、我国封闭式基金不容许如下列价格发行（）。

A、溢价发行B、折价发行C、平价发行D、面值发行

19、根据我国的规定，封闭式基金的存续时间不得少于（）年，最低募集数额不得少于（）

亿元：

A、10,5B、5,10C、5,2D、10,10

20、我国封闭式基金的发行期限为（）。

A、4个月B、2个月C、3个月D、1个月

21、我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金同意规模的（）方可成立：

A、70%B、80%Cs90%D、60%

22、开放式基金日勺销售机构不包括（）。

A、商业银行B、保险企业C、证券企业D、担保企业

23、基金变更不包括（）。

A、封闭式基金转为开放式基金B、封闭式基金清算C、封闭式基金扩募D、封闭式基金续

期

24、根据《证券投资基金管理暂行措施》，一种基金持有一家上巾企业II勺股票，不得超过该

基金资产净值的（）。

A、10%B、20%Cx30%Ds15%

25、基金清算帐册以及有关文献由（）来保留。

A、基金托管人B、基金发起人C、基金管理人D、基金清算小组

26、在我国，基金发起人不包括（）o

A、证券企业B、信托投资企业C、基金管理企业D、金融征询企业

27、在我国，基金发起人的实收资本不少于（）o

A、2亿元人民币B、3亿元人民币C、4亿元人民币D、1亿元人民币

28、证券投资管理的指导性原则不包括（）。

A、合规性原则B、诚实信用原则C、合理性原则D、投资分散化原则

29、证券投资管理的的作业流程不包括（）。

A、确定投资FU向B、信息管理C、资产配置D、投资选择E、风险管理

A、夏普比率B、詹森指数C、博迪比率D、特雷诺比率

41、常见的业绩评价基准不包括（）。

A、市场指数B、•般风格指数C、原则化投资组合D、詹森指数

42、投资组合超额收益日勺来源是（）。

A、战略性资产配置B、股票选择能力C、资产混合效率D、资产类别收益

43、投资组合的绩效归属模型不包括（）o

A、资产混合效率B、资产风险管理C、资产类别效率D、资产配置效率

44、假设投资组合的收益率为20%,无风险收益率是8%,投资组合的方差为9%,

贝塔值为12%,那么，该投资组合的夏普比率等于（）。

A、0.4B、1.00C、0.6D、0.2

45、基金托管人的实收资本不少于（）o

A、60亿元B、70亿元C、80亿元D、90亿元

46、基金帐册、会计报表和记录由（）来保管：

A、基金持有人B、基金发起人C、基金管理人D、基金托管人

47、开放式基金的申购费率不得超过申购金额的（）。

A、2%B、3%C、4%D、5%

48、开放式基金的赎回费率不得超过赎回金额的（）。

A、2%B、3%C、4%D、5%

49、巨额赎回是指基金净赎回申请超过基金总份额的（

A、10%B、9%C、8%D、7%

50、假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，基金份额总数为30亿份,

那么该基金单位净值为（）。

A、1元/份B、1.167元/份C、1.33亿/份D、1.2元/份

51、开放式基金的买入价不可以是（）o

A、基金单位净值B、基金单位净值减交易费C、基金单位净值减赎回费D、基金

单位净值加交易费

52、假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为100万股、500万股和1000

万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为10000万元，对托管

人或管理人应付的酬劳为5000万元，应付税金为5000万元，基金单位为20230万，

请运用一般的会计原则，计算基金单位净值为（）。

A、1.09元B、1.53元C、1.15元D、1.35元

53、非金融机构法人买卖基金应缴纳税收，其税种包括（）。

A、营业税B、印花税C、企业所得税D、个人所得税

54、下列哪种风险可以通过组合投资来分散（

A、利率风险B、通货膨胀风险C、市场风险D、违约风险

55、我国证券投资基金是基于（）而组织起来时代理投资行为。

A、委托原理B、代理原理C、契约原理D、公约原理

56、企业型基金的持有人是基金企业的（

A、债权人B、受益人C、委托人D、股东

57、证券投资基金托管人是（）权益的代表。

A、基金监管人B、基金持有人C、基金发起人D、基金管理人

58、契约型基金是基于（）而组织起来的代理投资行为。

A、委托原则B、代理原则C、契约原理D、公约原理

59、契约型基金持有人实际上是（）。

A、经营者B、监管者C、受益者D、受托者

60、不在企业担任详细管理职务日勺董事，因履行职责抵达企业现场的时间每年应当

不少于（）。

A、7天B、10天C、7个工作日D、10个工作日

61、根据《中华人民共和国信托法》，受托人以（）为限向受益人承担支付信托利

益口勺义务。

A、信托财产B、具自有资产C、信托协议约定的程度D、具注册资本

62、消极型股票投资战略U勺理论基础是（）o

A、市场有效性理论B、市场无效性理论B、套利定价理论D、资本资产定价理论

63、银行间债券市场上"勺交易产品不包括（）。

A、国债B、金融债券C、国债回购D、商业票据

64、债券收益与市场利率的关系是（）。

A、同方向B、无关C、反方向D、无确定关系

65、我国私募基金是按（）组织起来U勺。

A、信托法B、证券法C、目前没有法律根据D、企业法

66、委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资

产总值的（）。

A、10%B、15%C、20%D、25%E、30%

67、在我国，基金托管人可由（）来担任。

A、保险企业B、证券企业C、信托投资企业D、商业银行

68、基金设置的重要文献不包括（）。

A、申请汇报B、发起人协议C、基金章程D、托管协议E招募阐明书

69、契约型基金的最低存续期是（）。

A、5年B、23年C、8年D、23年

70、采用积极性投资战略的资产管理人在预测市场将上涨时（）o

A、提高p系数B、减少p系数C、保持p系数不变D、不确定

（二）多选题

13、我国封闭式基金容许如下列价格发行（）。

A、溢价发行B、折价发行C、平价发行D、面值发行

14、开放式基金的销售机构包括（）。

A、商业银行B、保险企业C、证券企业D、金融征询企业

15、开放式基金的发行方式包括（）。

A、代剪发行B、公募发行C、自行发行D、私募发行

16、基金变更包括（）。

A、封闭式基金转为开放式基金B、封闭式基金清算C、封闭式基金扩募

D、封闭式基金续期

17、在我国，基金发起人包括（）。

A、证券企业B、信托投资企业C、基金管理企业D、金融征询企业

18、证券投资管理的指导性原则包括（）。

A、合规性原则B、诚实信用原则C、合理性原则D、投资分散化原则

E、风险于收益相匹配原则

19、证券投资管理时的作业流程包括（）。

A、确定投资目的B、信息管理C、资产配置D、投资选择E、风险管理

20、货币市场上交易的金融产品包括（）。

A、短期国债B、企业债券C、大额可转让存单D、回购协议

21、资本市场上交易的金融产品包括（）。

A、股票B、企业债券C、商业票据D、资产担保证券

22、金融期货市场交易区I产品包括（）。

A、利率期货B、股指期货C、绿豆期货D、远期合约

23、证券投资的管理成本包括（）。

A、信息成本B、科研成本C、人力成本D、交易成本E、物化成本

24、证券投资的交易成本包括（）。

A、执行成本B、机会成本C、科研成本D、人力成本E、佣金和杂费

25、证券投资的执行成本包括（）。

A、市场冲击成本B、机会成本C、选择市场时机成本D、持有库存的风险成本

26、估计公平市场价格的措施包括（）。

A、交易前价格基准B交易后价格基准C、平均价格基准D、执行价格基准

27、资产管理人的投资方式包括（）。

A、长期与短期B、动态与静态C、积极与被动D、系统化决策与非系统化决策

28、企业法人终止的原因包括（）。

A、依法被撤销B、解散C、依法宣布破产D、企业现金流枯竭

29、投资组合收益率的计算措施包括（）。

A、算术平均法B、时间加权法C、净现金流加权法D、移动平均法

30、投资绩效的风险调整措施包括（）。

A、夏普比率B、詹森指数C、博迪比率D、特雷诺比率

31、常见口勺业绩评价基准包括（）。

A、市场指数B、一般风格指数C、原则化投资组合D、詹森指数

32、投资组合超额收益的来源是（）。

A、战略性资产配置B、股票选择能力C、资产混合效率D、市场时机选择能力

33、投资组合的绩效归属模型包括（）。

A、资产混合效率B、资产风险管理C、资产类别效率D、资产配置效率

34、基金管理人在管理运作基金资产时不得从事如下行为（）。

A、投资于其他基金B、从事证券信贷业务C、从事证券信用交易D、资金拆借业务

35、基金持有人大会有权就下列哪些事项作出决策（）。

A、修改基金契约B、提前终止基金C、更换基金管理人D、更换基金托管人

36、证券投资基金的服务机构包括（）。

A、基金代销机构B、基金注册登记机构C、基金投资征询机构D、基金验资机构

37、证券投资基金的当事人包括（）。

A、基金持有人B、基金托管人C、基金管理人D、基金发起人

38、严禁社会保障基金投资管理人从事的活动包括（）。

A、不公平地看待社保基金账户的资产B、川社保基金委托资产从事信用交易

C、运用社保基金投资于其他证券投资基金D、从事也许使社保基金委托资产承担无限

责任的投资

39、开放式基金的I买入价可以是（）。

A、基金单位净值B、基金单位净值减交易费C、基金单位净值减赎回费D、基金单位

净值加交易费

40、证券投资基金的重要费用包括（）。

A、管理费B、托管费C、申购费D、赎回费E、交易佣金F、过户费

41、如下属于基金托管人职责的有（）。

A、监督基金管理人的投资运作B、复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金

价格C、出具基金业绩汇报，提供基金托管状况D、负责基金的信息披露事项

42、金融机构法人买卖基金单位应缴纳的税收，其税种包括（）。

A、营业税B、印花税C、企业所得税D、个人所得税

43、监察稽核的内容重要针对基金与基金管理企业所面临的风险，重要包括（）。

A、监察风险B、信托风险C、投资风险D、流动性风险E、业务运作风险F、战略风

险

44、金融资产风险包括（）o

A、市场风险B、利空风险C、信用风险D、通货膨胀风险E、流动性风险

45、在运用资本资产定价模型时，我们要估计下列参数（）

A、无风险收益率B、市场收益率C、证券或投资组合的B系数D、单个证券或投资组

合的方差

46、投资组合的超额收益也许来自于资产管理人的（）。

A、股票选择能力B、内幕消息获得能力C、市场时机的判断能力D、操纵市场能力

47、资产配置决策大体可以分为三类（）。

A、战略性资产配置B、战术性资产配置C、资产混合管理D、证券资产选择

48、法人应当具有如下条件（）。

A、依法成立B、有必要的财产或者经费C、有自己日勺名称、组织机构和场所D、可以

独立承担民事责任

49、下列哪些可以被视为市场异常的现象（）o

A、小企业效应B、日历效应C、低市盈率效应D、被忽视的企业的效应

50、社保基金理事会的信息披露和汇报应符合如下规定（）。

A、每年一次向社会公布社保基金各方面财务状况B每季度一次向财政部、劳动和社会

保障部提交社保基金财务会计汇报、投资管理汇报C、单个资产管理协议到期后，向财

政部、劳动和社会保障部提交经审计的汇报，对社保基金投资状况做出阐明D、社保基

金发生重大事件，应当立即汇报财政部、劳动和社会保障部，并编制临时汇报书

51、债券按照发行主体可以分为（）。

A、国债B、金融债券C、企业债券D、市政债券E、可转换债券

52、根据《中华人民共和国民法通则》，民事活动应当遵照（）的原则。

A、自愿B、公平C、等价有偿D、诚实信用

53、利率期限构造理论包括（）（,

A、预期理论B、流动性偏好理论C、市场分割理论D、优先置产理论

54、影响久期的原因包括（）。

A、票息的大小B、存续期限C、到期收益率D、票面金额

55、可以对资本市场产生系统性影响的风险包括（）。

A、利率风险B、通货膨胀风险C、违约风险D、提前赎回风险

56、（）属于证券口勺特定风险：

A、信用风险B、利鑫风险C、提前赎回风险D、购置力风险

57、积极型股票投资战略包括（）。

A、以技术分析为基础的投资战略B、以基本分析为基础的投资战略C、市场异常战略D、

投资组合战略

58、根据对市场效率的认识，债券的投资方略可以分为（）。

A、指数化投资方略B、规避和现金流配比方略C、积极调整的投资方略D、被动投资

方略

59、证券投资基金的监管原则包括（）。

A、保护投资者利益原则B、法制管理原则C、城三公操原则D、监管与自律原则

60、证券投资基金的监管内容包括（）。

A、对基金管理企业的监管B、对基金行为II勺监管C、对基金托管人的监管D、对基金

持有人的监管（三）判断题

1、企业蛰基金的基金企业负责基金的投资操作和平常管理。

2、证券投资基金II勺投资对象为货币市场工具和资本市场工具。

3、创业投资基金II勺重要投资对象是股票、债券、证券投资基金等。

4、企业型基金可以是封闭式基金，也可以是开放式基金。

5、公募基金既可以上市流通，也可以不流通。

6、离岸基金是指在本国募集资金投资于外国证券市场的证券投资基金。

7、在岸基金是指在外国募集资金投资于本国证券市场的证券投资基金。

8、指数基金的投资对象是股票市场指数。

9、企业型基金可以借贷而契约型基金不可以。

10、封闭式基金可以挂牌上市交易。

11、开放式基金既可以挂牌上市交易，也可以柜台交易。

12、第一只证券投资基金诞生于美国。

13、证券投资基金的发展趋势之一是从封闭式基金为主向以开放式基金为主。

14、证券投资基金的发展趋势之一是从企业型基金为主向契约型基金为主。

15、基金管理企业治理构造指口勺是董事会、监事会与管理层之间互相制约的关系。

16、基金管埋企业的独立董事的人数应当少于最大股东委派的董事人数。

17、我国封闭式基金不容许折价发行。

18、信托关系的当事人中，委托人可以是受益人，也可以是同一信托口勺唯一受益人。受

托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。

19、基金管理企业的独立董事U勺人数占着事会II勺比例不得低于四分之一。

20、我国封闭式基金的发行期限为两个月。

21、我国封闭式基金在发行期限内募集U勺资金超过该基金同意规模的70%方可成立。

22、开放式基金不可以直接销售。

23、开放式基金的发行方式包括公募发行和私募发行。

24、开放式基金只能代剪发行而不能自行发行。

25、经基金持有人大会通过，封闭式基金就可以转变为开放式基金。

26、基金清算帐册以及有关文献由基金托管人保留15天。

27、我国对基金的设置采用注册制。

28、在注册制下，证券监管当局必须对实质性内容进行审杳。

29、在核准制下，证券监管当局不对•实质性内容进行审查。

30、在我国，基金发起人包括证券企业、信托投资企业、基金管理企业和金融征询企业。

31、在我国，基金发起人的实收资本不少于两亿元人民币。

32、我国股票市场容许保证金交易。

33、期权可以分为美式期权和欧洲期权。

34、ADR所代表的是非美国企业股票的所有权。

35、期货合约其实就是远期合约。

36、基金发起人的实收资本不少于四亿元人民币。

37、基金管理企业的发起人的实收资本不少于三亿元人民币。

38、拟设置U勺基金管理企业的最低实收资本为三千万元人民币。

39、代表百分之五十以上基金单位的基金持有人规定基金管理人退任的，基金管理任必

须退任。

40、证券投资基金的投资对象为股票、债券和其他证券投资基金。

41、基金管理人未能按规定召集或不能召集时，基金托管人有权召集基金持有人大会。

42、我国目前的证券投资基金既有企业型基金又有契约型基金。

43、基金管理人与基金托管人之间是受托人和委托人的关系。

44、基金托管人的实收资本不少于100亿元人民币。

45、封闭式基金的交易与股票交易类似，要缴纳印花税和过户费。

46、投资者（包括已开设证券帐户的投资者）购置证券投资基金时，必须开设基金帐户。

47、基金帐户可以用来买卖股票，而股票帐户不用买卖基金。

48、社保基金理事会直接运作的社保基金日勺投资范围限于银行存款和在一、二级市场上

购置国债。

49、我国日勺证券投资基金均实行挂牌上市交易。

50、金融机构买卖基金的差价收入不缴纳营业税。

51、非金融机构法人买卖基金单位的差价收入应缴纳营业税。

52、机构法人买卖基金单位获得的差价收入应缴纳所得税。

53、个人投资者买卖基金单位应缴纳的税收包括印花税和所得税。

54、资产管理人为了尽量分散风险，可以根据自己的判断来进行资产配置和选择资产。

55、风险是指未来资*价值畲多种也许的成果，投资者懂得哪种成果会发生。

56、从理论上说，非系统风险可以完全消除。

57、系统风险是不可消除的风险，但资产管理人可以通过多种措施来减少系统风险。

58、资产配置重要考虑的是某种资产的收益与风险特性。

59、股票投资的积极管理战略U勺哲学基础是人可以战胜市.场。

60、小企业效应支持市场有效性假说。

61、战略性资产配置实际上是确定资金在不一样类别资产中的分布。

62、时间加权收益率一般不小于算术平均收益率。

63、积极投资的总交易成本将高于被动投资。

64、一般来说，我们可以通过多种措施来测算真实口勺机会成本。

65、市场流动性越大，市场冲击成本越大。

66、资产流动性越高，买卖价差在价格中的比重越小。

67、流动性偏好理论认为远期利率应当是预期口勺未来利率与流动性风险赔偿I内累加。

68、企业法人分立、合并，它H勺权利和义务由变更后的法人享有和承担。

69、积极型股票投资战略认为人可以战胜市场。

70、民事法律行为的I委托代理，可以用书面形式也可以用口头形式。法律规定用书面形

式的，应当用书面形式。

参照答案：

(-)单项选择题

1、C2、A3、C4、D5、D6、C7、B8、C9、CIO、BU、B12、A13、C14、C15、

D16、B17、B18、B19、C20、C

21、B22、D23、824、A25、A26、D27、B28、C29、E3U、B31、D32、A33、C34、

A35、B36、D37、B38、D

39、C40、C41、D42、B43、