会计初级职称《财务管理》阶段测试卷（附答案）

会计初级职称《财务管理》阶段测试卷（附答案）考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（下列各小题只有一个符合题意的正确答案，请将正确答案的序号填在题后的括号内。每小题1分，共25分）1.企业财务管理的最根本目标是（）。A.提高企业利润B.实现企业价值最大化C.降低企业成本D.增加企业员工福利2.下列各项中，不属于企业财务管理基本财务关系中的是（）。A.股东与债权人B.股东与经营者C.债权人与经营者D.企业与政府3.复利现值系数的表达式是（）。A.(1+i)^n/(1+i)B.1/(1+i)^nC.(1+i)^nD.i/(1+i)^n4.某公司普通股股票的预期股利为每股1元，预计股利增长率为5%，市场必要收益率为10%，则该股票的价值为（）元。A.10B.10.5C.15D.205.企业筹措和使用资金的成本称为（）。A.资金占用费B.资金筹集费C.资金成本D.资金管理费6.下列各项中，属于长期借款缺点的是（）。A.筹资速度快B.筹资弹性大C.财务风险高D.筹资费用低7.某公司发行面值为1000元，票面利率为8%，期限为5年的债券，每年付息一次，到期还本。若市场必要收益率为10%，则该债券的发行价格应略低于（）元。A.1000B.924.16C.1079.85D.10808.企业投资回收期法的缺点主要是（）。A.没有考虑资金时间价值B.没有考虑项目整个寿命期内的现金流量C.不能反映项目的盈利能力D.计算复杂9.下列投资项目评价指标中，属于非折现指标的是（）。A.净现值率B.内部收益率C.投资回收期D.获利指数10.在证券投资组合中，为了分散风险，应选择（）。A.收益率完全正相关B.收益率完全负相关C.收益率正相关D.收益率负相关11.企业日常经营中发生的、用于维持企业生存和发展的资金是（）。A.长期投资B.短期投资C.营运资金D.权益资金12.下列各项中，不属于现金管理目标的是（）。A.最大化现金收益B.最大化现金周转速度C.最低化现金持有成本D.最低化交易成本13.企业持有现金的主要动机是（）。A.投资动机B.融通动机C.交易动机D.谨慎动机14.采用随机模式控制现金持有量，需要确定两个控制限，分别是（）。A.最低现金持有量和最高现金持有量B.最低现金持有量和现金返回线C.现金返回线和最高现金持有量D.交易成本和机会成本15.在存货管理中，能够使存货总成本（采购成本、订货成本和储存成本）最低的订货批量是（）。A.经济订货批量B.最高库存量C.最低库存量D.保险储备量16.企业持有存货的主要成本包括（）。A.购置成本和订货成本B.购置成本和储存成本C.订货成本和储存成本D.购置成本、订货成本和储存成本17.应收账款信用政策的核心内容是（）。A.信用标准B.信用条件C.收账政策D.信用期限18.企业采用现金折扣政策的主要目的是（）。A.降低坏账风险B.提高现金周转率C.增加销售量D.减少现金折扣成本19.下列各项中，属于利润分配项目的是（）。A.资本溢价B.盈余公积C.未分配利润D.股本20.企业按照相关法规规定提取的、用于弥补亏损和转增资本的利润是（）。A.资本公积B.盈余公积C.未分配利润D.股本溢价21.财务分析的基本方法包括（）。A.比率分析法、比较分析法、因素分析法B.比率分析法、比较分析法、趋势分析法C.比率分析法、因素分析法、趋势分析法D.比较分析法、因素分析法、比率分析法22.反映企业短期偿债能力的主要指标是（）。A.流动比率B.速动比率C.资产负债率D.利息保障倍数23.某公司201年流动资产为100万元，流动负债为50万元，速动资产为40万元。则该公司的流动比率为（）。A.1B.2C.1.5D.0.524.企业财务杠杆系数等于1的条件是（）。A.企业没有负债B.企业息税前利润等于利息费用C.企业利息费用等于税前利润D.企业税前利润等于每股收益25.下列各项中，能够提高企业财务杠杆系数的是（）。A.降低企业固定成本B.降低企业利息费用C.提高企业税前利润D.提高企业利息费用二、多项选择题（下列各小题有两个或两个以上符合题意的正确答案，请将正确答案的序号填在题后的括号内。每小题2分，共20分）26.下列各项中，属于企业财务管理职能的有（）。A.规划职能B.组织职能C.协调职能D.控制职能27.下列各项中，影响企业现金流量的因素有（）。A.销售收入B.成本费用C.利润分配D.投资活动28.下列各项中，属于普通股股票股东权利的有（）。A.收益权B.优先认购权C.临时股东大会出席权D.剩余财产分配权29.债券筹资与股票筹资相比，其优点包括（）。A.筹资成本较低B.财务风险较低C.筹资弹性较大D.能增强企业控制权30.企业进行投资项目评价时，需要考虑的因素包括（）。A.资金成本B.项目风险C.现金流量D.项目寿命期31.下列各项中，属于证券投资风险的有（）。A.运营风险B.财务风险C.利率风险D.流动性风险32.企业进行营运资金管理，需要关注的主要内容包括（）。A.现金管理B.存货管理C.应收账款管理D.固定资产管理33.存货管理的目标是在保证生产经营需要的前提下，使（）最低。A.采购成本B.订货成本C.储存成本D.缺货成本34.影响应收账款机会成本的因素包括（）。A.应收账款余额B.变动成本率C.资金成本率D.现金折扣率35.财务分析常用的指标包括（）。A.偿债能力指标B.营运能力指标C.盈利能力指标D.发展能力指标三、判断题（请判断下列各小题表述是否正确，正确的填“√”，错误的填“×”。每小题1分，共10分）36.财务管理就是企业的投资管理。（）37.单利现值是未来值按照一定的利率折算到现在的价值。（）38.留存收益是企业最便宜的权益资金来源。（）39.经营杠杆系数越大，企业的经营风险越小。（）40.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。（）41.企业持有的现金越多，其总成本越高。（）42.经济订货批量是能使存货的订货成本和储存成本相等的订货批量。（）43.信用标准越高，企业坏账风险越低，但销售量也可能减少。（）44.企业发放股票股利不会导致股东权益总额发生变化。（）45.资产负债率越高，企业财务风险越高，但同时也可能获得更高的财务杠杆利益。（）四、计算分析题（请根据题目要求，列出计算步骤，计算结果保留小数点后两位。每小题5分，共10分）46.某公司拟投资一个项目，需要一次性投入资金100万元，预计项目寿命期为5年，每年可获得净利润20万元。假设不考虑所得税，资金成本率为10%。要求计算该项目的投资回收期和净现值。47.某公司每年需要采购某种材料1000吨，每吨采购单价为10元，每次订货成本为50元，单位材料的年储存成本为2元。要求计算该公司的经济订货批量以及年最低总成本。五、综合题（请根据题目要求，结合所学知识进行分析和计算。每小题10分，共20分）48.甲公司是一家制造企业，201年简化的财务报表数据如下：利润表(单位：万元)项目|201年|销售收入|1000销售成本|600息税前利润|200利息费用|50税前利润|150所得税(25%)|37.5净利润|112.5资产负债表(单位：万元)项目|年初|年末||流动资产|300|400非流动资产|700|800总资产|1000|1200流动负债|150|200非流动负债|250|300股东权益|600|700总负债和股东权益|1000|1200要求：(1)计算甲公司201年的流动比率、速动比率和资产负债率。(2)假设甲公司201年的销售净利率为10%，总资产周转率为1次，权益乘数为2。计算甲公司201年的净资产收益率。(3)分析甲公司201年的偿债能力和盈利能力有何变化。49.乙公司考虑投资一个新项目，需要购置设备花费100万元，预计使用寿命为5年，采用直线法计提折旧，期满无残值。项目建成后，预计每年可获得销售收入80万元，每年付现成本50万元。该公司要求的最低投资报酬率为12%。要求：(1)计算该项目每年的营业现金流量。(2)计算该项目的净现值。(3)计算该项目的投资回收期。(4)判断该项目是否可行。试卷答案一、单项选择题1.B解析：企业财务管理的目标是价值最大化，即股东财富最大化。2.C解析：企业财务管理基本财务关系包括股东与债权人、股东与经营者、企业与政府之间的关系。3.B解析：复利现值系数是未来值折算为现值的系数，表达式为1/(1+i)^n。4.B解析：股票价值=预期股利/(必要收益率-股利增长率)=1/(10%-5%)=10.5元。5.C解析：资金成本是企业为筹集和使用资金而付出的代价。6.C解析：长期借款的缺点是财务风险高，需要定期还本付息。7.A解析：债券发行价格=未来现金流量现值。票面利率低于市场利率，债券发行价格低于面值。8.A解析：投资回收期法没有考虑资金时间价值，不能反映项目的盈利能力。9.C解析：投资回收期法属于非折现评价指标，只考虑回收期，不考虑时间价值。10.B解析：通过投资收益率负相关的证券组合可以分散风险。11.C解析：营运资金是企业日常经营中周转使用的资金。12.A解析：现金管理目标是在现金流动性和盈利性之间取得平衡，最大化现金循环效率，最小化持有成本和交易成本。13.C解析：交易动机是企业为了维持日常周转及支付需要而持有现金。14.B解析：随机模式由现金返回线和最高现金持有量两个控制限组成。15.A解析：经济订货批量是使存货总成本最低的订货批量。16.D解析：存货成本包括购置成本、订货成本和储存成本。17.A解析：信用政策的核心是信用标准，决定是否给予客户信用。18.C解析：现金折扣可以鼓励客户尽早付款，从而提高销售量。19.C解析：未分配利润是企业累计留存的税后利润。20.B解析：盈余公积是按照规定从税后利润中提取的，用于弥补亏损和转增资本。21.A解析：财务分析的基本方法是比率分析法、比较分析法和因素分析法。22.B解析：速动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标。23.B解析：流动比率=流动资产/流动负债=100/50=2。24.A解析：财务杠杆系数=息税前利润/(息税前利润-利息费用)，当利息费用为0时，财务杠杆系数等于1。25.D解析：提高利息费用会增加财务杠杆效应，使财务杠杆系数提高。二、多项选择题26.ABCD解析：财务管理职能包括规划、组织、协调和控制。27.ABCD解析：现金流量受销售收入、成本费用、利润分配、投资活动、筹资活动等多种因素影响。28.ACD解析：普通股股东享有收益权、剩余财产分配权、表决权等。优先认购权是优先股股东的权利。29.AC解析：债券筹资的优点是筹资成本相对较低、筹资弹性较大。缺点是财务风险高、不能增强控制权。30.ABCD解析：投资项目评价需要考虑资金成本、项目风险、现金流量和项目寿命期等因素。31.BCD解析：证券投资风险包括财务风险、利率风险、流动性风险、变现风险等。32.ABC解析：营运资金管理主要关注现金、存货、应收账款的管理。33.BCD解析：存货管理目标是在保证生产经营需要的前提下，使订货成本、储存成本和缺货成本之和最低。34.ABC解析：应收账款机会成本=应收账款平均余额×变动成本率×资金成本率。35.ABCD解析：财务分析指标包括偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。三、判断题36.×解析：财务管理包括投资管理、筹资管理、营运资金管理和利润分配管理等。37.√解析：单利现值是未来值按照一定的利率折算到现在的价值。38.√解析：留存收益是税后利润的积累，没有筹资费用，是相对便宜的权益资金来源。39.×解析：经营杠杆系数越大，企业的经营风险越大。40.√解析：现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。41.×解析：现金持有成本包括机会成本、管理成本和短缺成本，并非越多成本越高，存在最优现金持有量。42.×解析：经济订货批量是能使存货的总成本（订货成本和储存成本）最低的订货批量。43.√解析：信用标准高，意味着给予信用的门槛高，坏账风险低，但可能导致销售量减少。44.√解析：发放股票股利只是股东权益