2026年基金从业资格私募股权投资基金基础知识高频考题（含答案）

2026年基金从业资格私募股权投资基金基础知识高频考题（含答案）1.以下关于私募股权投资基金募集流程的说法，错误的是（）。A.募集机构应当在投资冷静期满后，指令本机构从事基金销售推介业务以外的人员以录音电话、电邮、信函等适当方式进行投资回访B.回访过程不得出现诱导性陈述C.未经回访确认成功，投资者交纳的认购基金款项不得由募集账户划转到基金财产账户或托管资金账户D.投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算，不少于24小时，且可以少于基金合同中约定的期限答案：D。投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算，不少于24小时，且不得少于基金合同中约定的期限。2.下列属于私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员从事私募基金业务禁止行为的是（）。Ⅰ.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动Ⅱ.不公平地对待其管理的不同基金财产Ⅲ.利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送Ⅳ.泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D。以上Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ选项均属于私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员从事私募基金业务的禁止行为。3.对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括（）。A.有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全B.有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策起到重要的决策支撑作用D.确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资导致投资人的股权被稀释答案：D。投资后管理的作用包括：有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全；有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益；对股权投资基金参与企业后续融资时的决策起到重要的决策支撑作用。而D选项中说确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资导致投资人的股权被稀释是不准确的，虽然投资后管理可能采取一些措施应对股权稀释问题，但不能确保不会发生股权稀释。4.某企业注册资本100万元，甲、乙、丙三人各出资20万元、30万元、50万元。公司成立后，甲想将其持有的20%股权全部转让给丁，乙和丙均同意，公司章程也没有对股权转让作出特殊规定。则甲转让股权给丁（）。A.应经全体股东过半数同意B.应经其他股东过半数同意C.无需经过任何股东同意D.乙和丙享有优先购买权答案：C。根据规定，公司章程对股权转让没有特殊规定时，有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权，股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。本题中乙和丙均同意甲向丁转让股权，所以甲转让股权无需经过任何股东同意。同时，在同等条件下其他股东才有优先购买权，题干未提及同等条件，所以D选项说法不准确。5.关于创业投资基金的运作特点，说法错误的是（）。A.主要投资未上市成长性创业企业B.通常采取参股性投资，较少采取控股性投资C.一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资D.投资收益主要来源于所投资企业因价值创造带来的股权增值，同时还会获得固定的股息收益答案：D。创业投资基金的投资收益主要来源于所投资企业因价值创造带来的股权增值，一般不会获得固定的股息收益。创业投资基金主要投资未上市成长性创业企业，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资，且一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资。6.以下关于合伙型基金的说法，正确的是（）。A.合伙型基金具有独立的法人地位B.普通合伙人对基金债务承担有限连带责任C.有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任D.合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金托管人答案：C。合伙型基金不具有独立的法人地位，A选项错误；普通合伙人对基金债务承担无限连带责任，B选项错误；合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人，不必然有托管人，D选项错误；有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任，C选项正确。7.某股权投资基金拟对目标公司进行财务尽职调查，在对财务报告进行分析时，应重点关注的内容不包括（）。A.会计政策与会计估计B.收入与成本确认C.关联交易D.员工福利政策答案：D。对财务报告进行分析时，应重点关注会计政策与会计估计、收入与成本确认、关联交易等内容。员工福利政策不属于对财务报告分析的重点关注内容。8.私募基金管理人在向中国证券投资基金业协会申请登记时，不需要提交的文件是（）。A.公司章程或者合伙协议B.主要股东或者合伙人名单C.高级管理人员的基本信息D.公司股票发行计划答案：D。私募基金管理人向中国证券投资基金业协会申请登记，应当提交公司章程或者合伙协议、主要股东或者合伙人名单、高级管理人员的基本信息等文件。公司股票发行计划并非申请登记时需要提交的文件。9.以下关于估值方法中的相对估值法，说法正确的是（）。A.相对估值法的基本原理是以可以比较的其他公司（可比公司）的价格为基础，来评估目标公司的相应价值B.相对估值法通常需要选取大量的可比公司C.市盈率倍数法属于相对估值法，它反映了股权价值和净利润的关系D.以上说法都正确答案：D。相对估值法的基本原理是以可以比较的其他公司（可比公司）的价格为基础，来评估目标公司的相应价值。通常需要选取大量的可比公司以提高估值的准确性。市盈率倍数法属于相对估值法，市盈率=股权价值/净利润，它反映了股权价值和净利润的关系。所以以上说法都正确。10.股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，中国证券投资基金业协会可采取的自律管理措施不包括（）。A.谈话提醒B.书面警示C.公开谴责D.注销基金管理人登记答案：D。股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，中国证券投资基金业协会可采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正、行业内谴责、公开谴责、加入黑名单、暂停受理或办理相关业务、撤销管理人登记等自律管理措施，但注销基金管理人登记不属于这里所说的因违反信息披露管理办法而采取的自律管理措施。11.下列关于投资协议中排他性条款的说法，错误的是（）。A.排他性条款一般会设定一个锁定期B.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不再执行投资计划，应立即通知目标公司，排他期将在目标公司收到上述通知时立即结束C.在排他期限内，目标公司现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触D.排他性条款是为了保证投资方的利益，防止目标公司同时与多个投资方进行谈判而导致投资方的谈判优势丧失答案：B。投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不再执行投资计划，应立即通知目标公司，排他期将在目标公司收到上述通知后的若干个工作日后（通常为5个工作日）结束，而不是立即结束，B选项说法错误。排他性条款一般会设定一个锁定期，在排他期限内，目标公司现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触，该条款是为了保证投资方的利益，防止目标公司同时与多个投资方进行谈判而导致投资方的谈判优势丧失。12.关于私募基金的募集，以下说法正确的是（）。A.私募基金可以通过网络公开宣传B.私募基金可以向合格投资者之外的单位和个人募集资金C.私募基金管理人、私募基金销售机构不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体向不特定对象宣传推介D.私募基金可以向投资者承诺最低收益答案：C。私募基金不得通过网络公开宣传，A选项错误；私募基金只能向合格投资者募集资金，B选项错误；私募基金管理人、私募基金销售机构不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体向不特定对象宣传推介，C选项正确；私募基金不得向投资者承诺最低收益，D选项错误。13.某股权投资基金对目标企业进行估值，采用市净率倍数法。已知目标企业的净资产为1000万元，可比企业的市净率倍数为3，则目标企业的股权价值为（）万元。A.3000B.1000C.2000D.无法确定答案：A。市净率倍数法下，股权价值=净资产×市净率倍数。已知目标企业净资产为1000万元，可比企业的市净率倍数为3，所以目标企业的股权价值=1000×3=3000万元。14.以下不属于股权投资基金信息披露内容的是（）。A.基金投资运作情况B.基金合同的重大变更C.基金管理人的个人生活隐私D.基金托管人的变更答案：C。股权投资基金信息披露的