年磷酸铁产业规模现状与发展前景

2024年磷酸铁产业规模现状与发展前景日期：2024年3月行业概述磷酸铁，又名磷酸高铁、正磷酸铁，是一种无机化合物，分子式为FePO4，是一种白色、灰白色单斜晶体粉末。其主要用途在于制造磷酸铁锂电池材料、催化剂及陶瓷等，还可以作为营养增补剂添加在面包中，或者用作饲料添加剂。磷酸铁是由铁盐溶液和磷酸溶液作用而成，其上游是制备磷酸铁的生产原料磷矿石等。磷酸铁早期是用于陶瓷玻璃、农业、钢铁和表面钝化等领域，但随着研究的深入，磷酸铁锂电池成为磷酸铁最主要的下游应用，尤其随着新能源汽车的发展，磷酸铁锂电池的需求量快速上涨。另外，磷酸铁锂电池极佳的安全性和成本优势，使其在储能行业中也大有应用。目前磷酸铁的生产工艺主要有钠法、铵法、铁粉、肥料磷酸、氧化铁红、磷酸氢钙6中工艺，无论是哪一种都是通过磷源和铁源在调节剂的作用下制成的。磷酸铁的生产成本中磷源占主导地位，占比为53%，因此磷矿石的产量和均价在较大程度上也会影响磷酸铁的生产和价格。什么是磷酸铁目录

/CONTENTS0102030405磷酸铁行业概述磷酸铁行业背景环境磷酸铁行业现状磷酸铁行业发展趋势磷酸铁行业格局及企业第一章磷酸铁行业概述行业产业链行业上游磷矿石行业中游磷酸铁行业下游磷酸铁锂电池、新能源汽车磷酸铁是由铁盐溶液和磷酸溶液作用而成，其上游是制备磷酸铁的生产原料磷矿石等。磷酸铁早期是用于陶瓷玻璃、农业、钢铁和表面钝化等领域，但随着研究的深入，磷酸铁锂电池成为磷酸铁最主要的下游应用，尤其随着新能源汽车的发展，磷酸铁锂电池的需求量快速上涨。另外，磷酸铁锂电池极佳的安全性和成本优势，使其在储能行业中也大有应用。磷矿石磷酸铁磷酸铁锂电池、新能源汽车产业链分析上游磷矿石是磷酸铁重要的上游生产资源。我国的磷矿石产量丰富，2021年我国磷矿石产量为10289万吨，同年全球磷矿石产量为19亿吨，中国占到全球磷矿石产量的47%。在磷酸铁的生产成本中，磷源占比超过一半，占据主导地位，我国丰富的磷矿石资源为磷酸铁的生产和发展提供保障。2016-2020年我国磷矿石的价格涨跌幅度整体较为平稳，但在2020年后出现了暴涨。其主要原因是输入型通胀导致的，由于当时国际市场磷矿石价格较高，国内外出现了明显价差，国内磷矿石企业更倾向于出口，因此拉动了国内磷矿石价格的上涨。2021年末我国磷矿石价格由2020年末的396元/吨涨至690元/吨。另一方面我国磷矿石市场上的供不应求导致磷矿石价格继续攀升，2022年6月涨至1064元/吨。产业链分析中游2019-2022年我国磷酸铁产量持续上涨，尤其从2021年开始，我国磷酸铁产量增速加快，2021年我国磷酸铁产量达337万吨，同比增长1672%。2022年上半年我国磷酸铁产量为22万吨，较去年同期增长112%。近两年，我国磷酸铁产量飞速增长，主要是由于下游新能源汽车的磷酸铁锂电池需求量的增长带动了磷酸铁需求量的增长。目前，湖南裕能占据我国磷酸铁市场的龙头地位，市场份额占比为18%，其次是湖南雅城、铜陵纳源、贵州安达、湖北万润和九江天赐位于第二梯队，占比均不低于10%。6家企业的市场份额占比合计超过70%，我国磷酸铁的市场集中度较高。产业链分析下游磷酸铁锂的性能99%由磷酸铁决定，因此磷酸铁的价格极大的影响着磷酸铁锂的价格。2020年后，我国磷酸铁锂的价格开始快速上涨。2021年9月，我国磷酸铁锂价格涨至52983元/吨，2022年6月涨至155095元/吨。一方面，磷酸铁生产中占据主导地位的磷矿石价格在2021年暴涨，导致磷酸铁成本上涨，自然价格也随之上涨；另一方面，我国新能源汽车补贴政策逐渐退坡，具有成本优势的磷酸铁锂电池需求量大涨。上游生产成本的上涨叠加下游需求量的增多，导致了我国磷酸铁锂价格飞速上涨。2021年我国磷酸铁锂电池的产量和销量均呈先出爆发式的增长，2021年我国磷酸铁锂电池产量为1238GWh，同比增长2689%，同年销量为106GWh，同比增长2416%。并且在2022年我国磷酸铁锂电池的产销量继续呈现出上涨的趋势。磷酸铁锂电池和三元电池是新能源汽车领域最主要的两种电池，2021年以前，新能源汽车电池领域占比最大的电池是三元电池，但随着国家政策对新能源汽车的补贴政策逐渐退坡，磷酸铁锂电池在新能源汽车电池领域的占比逐渐扩大，并在2021年超过了三元电池。究其原因，一是磷酸铁锂电池相比之下成本更低，二是磷酸铁锂电池在续航上已经能满足消费者的需要，因此许多汽车厂商逐渐倾向于使用磷酸铁锂电池。2019年我国新能源汽车的销量出现了小幅度的下跌，一方面是由于我国新能源补贴政策上调了技术要求和补贴门槛，影响了消费者的购买欲望，另一方面是由于市场的自我调节，这一年不仅新能源汽车出现了销量下滑，传统燃油车的销量也出现了下滑。但2020年我国新能源汽车销量回升，并在2021年爆发式增长。新能源汽车需求量的增多会带动上游产业的需求量同步增长。第二章磷酸铁行业环境行业政治环境《促进绿色消费实施方案》《绿色交通“十四五”发展规划》《关于开展2022新能源汽车下乡活动的通知》《关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告》大力推广新能源汽车，逐步取消各地新能源车辆购买限制，推动落实免限行、路权等支持政策。加快新能源和清洁能源运输装备推广应用，国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域新增或更新的公交、出租、物流配送等车辆中新能源汽车比例不低于80%。2022年5月至12月开展2022新能源汽车下乡活动，共26家车企70款车型参与活动。为支持新能源汽车产业发展，促进汽车消费，对购置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期间内的新能源汽车免征车辆购置税。社会环境社会环境2020年国内外新能源汽车销量增速显著提升。2020年国内新能源汽车销量137万辆，同比增长9%，增速由负转正。全球新能源汽车销量达到324万辆，同比增长43%，其中欧洲市场新能源车登记辆近140万辆，同比增长137%。我们全球新能源乘用车销量有望从2020年的约300万辆增至2025年的约2050万辆，CAGR将达到48%，2025年全球新能源乘用车渗透率有望达到21%左右。国内新能源汽车有望从2020年125万辆增至2025年的757万辆，CAGR达到44%，国内新能源汽车渗透率有望达到25%左右。行业驱动因素1234政策大力扶持磷酸铁产业链下游行业的良好发展，磷酸铁发展空间大随着新能源汽车的发展，磷酸铁锂电池的需求量快速上涨。另外，磷酸铁锂电池极佳的安全性和成本优势，使其在储能行业中也大有应用。目前，我国并没有针对磷酸铁的相关法规政策，但磷酸铁下游新能源汽车、储能电池等行业的相关政策通过产业链将其影响传导至磷酸铁产业，并在很大程度上间接地影响磷酸铁产业的发展。驱动力15页发展驱动因素replaceSrc0全球“双碳”加速汽车电动化，新能源汽车消费驱动主导驱动逻辑一:政策规划渗透率提升空间大，补贴延长奠定行业黄金三年。政策规划驱动下，新能源汽车渗透率提升空间大。根据中汽协数据，2020年国内新能源汽车销量137万辆，渗透率达到4%。《新能源汽车产业发展规划2021-2035年》规划要求2025年新能源汽车销量要达到20%，“节能与新能源汽车技术路线图0”对2035年提出节能汽车与新能源汽车销量约各占50%，汽车产业基本实现电动化转型的目标，电动车渗透率提升尚处在初始阶段。驱动逻辑二:动力电池成本下降，消费级乘用车平价在即。伴随动力电池成本下降以及能量密度提升，消费级乘用车逐步接近平价。驱动逻辑三:爆款车型涌现为纯消费市场注入活力。纯消费市场方面，爆款车型是增长的关键所在。驱动逻辑四:限行和环保政策鼓励，公共交通领域收益于政策导向有望迎来复苏。CTP和刀片电池技术显著提高铁锂电池能量密度，并降低电池成本LFP电池采用CTP无模组技术后，由多个大容量电芯组成标准化电池包，再灵活堆叠组成更大的电池模块，当前刀片电池成包重量功率密度可能达到180Wh/kg左右，成本较传统结构电池下降10%左右，有效降低电池成本。储能和小动力市场增长超预期，带动铁锂电池需求增长储能市场对电池能量密度要求低，但是对成本、安全性和循环性能要求高，LFP电池循环性能可超过2000次，售价低于NCM电池，同时安全性高于NCM电池。第三章磷酸铁行业现状行业现状近两年，我国磷酸铁产量飞速增长，这主要得益于下游新能源汽车和储能电池需求量的快速增长。2019-2022年上半年我国磷酸铁产量持续上涨，尤其从2021年开始，我国磷酸铁产量增速加快，2021年我国磷酸铁产量达337万吨，同比增长1672%。2022年上半年我国磷酸铁产量为22万吨，较去年同期增长112%。磷矿是磷酸铁最主要的上游原材料，而我国磷矿主要分布在云南、贵州、四川、湖南、湖北五个省，因此我国西南、华南地区也成了我国磷酸铁的主要产区。2022年1-8月，我国磷酸铁42%的产能分布在西南地区，华中地区的产能占28%，仅次于西南地区。目前，湖南裕能占据我国磷酸铁市场的龙头地位，其2021年市场份额占比为18%，其次是湖南雅城、铜陵纳源、贵州安达、湖北万润和九江天赐位于第二梯队，占比均不低于10%。6家企业的市场份额占比合计超过70%，我国磷酸铁的市场集中度较高。行业市场分析5868亿营收21462亿2020资产总额566亿净利润5%年复合增长率行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：（1）磷酸铁行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；（2）本土磷酸铁企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了磷酸铁行业产品的种类，扩大了市场规模；（3）相关政策的逐渐完善，使得磷酸铁的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。随着国家十四五规划以来，针对磷酸铁行业的政策法律相继出台，磷酸铁企业的技术研发水平不断提高，促使磷酸铁行业市场规模从2014年的215亿元增长至2022年的2545亿元，年复合增长率高达15%。未来五年，预计中国磷酸铁行业市场规模将以18%的增长率持续增长，并于2023年达到829亿元左右的市场规模。行业现状2019年以来LFP正极市占率有所回升，目前国内外车厂都在磷酸铁锂技术领域纷纷布局。不同三元材料的镍含量不同，但平均能量密度要高于LFP和LCO正极，行业初期LFP和LCO依靠成本低廉和技术成熟成为主要的锂电正极材料，2015年开始伴随长续航的乘用车占比增多和补贴政策对长续航的优惠，长续航的NCM占比持续提升。国内NCM占比从2014年的30%上升至2018年近50%。2019年年中以来，伴随新能源汽车补贴持续退坡，以及动力电池新技术的加持，磷酸铁锂的能量密度持续提升，成本优势逐渐显现，装车量逐渐提升，这一迹象在2020年也愈加明显。2020年NCM出货量占比略有下降，LFP占比从22%提升至25%，一方面是随着补贴下降车企降本压力增大，下游车企推出多款铁锂电池爆款车型，另一方面安全意识提升、刀片电池技术提升，再加上电动车和储能等小动力市场需求和出口增加，带动LFP市场回暖。2021年7月，特斯拉在二季度财报电话会议中透露，将在电池构成上进行转变，使用2/3的磷酸铁电池和1/3的镍电池。同时，特斯拉第三季度财报显示，全球范围内的标准续航版Model3和ModelY也都将改用磷酸铁锂电池。目前国内外车厂都在磷酸铁锂技术领域纷纷布局。为了满足锂电池高能量密度、功率密度、较好的循环性能和可靠的安全性，正极材料需要具备以下条件:1）为电池充放电提供锂源；2）提供更高的电极电位保障输出电压高；3）电压平台稳定保障输出电位平稳；4）正极材料电化当量小，保障高能量密度；5）锂离子在材料中扩散系数高，保障高功率密度；6）可逆性好保障电池循环性能；7）较高的电子和离子电导率；8）化学稳定性好、资源丰富、制备成本低。根据不同的技术路线，常见正极材料可以分为钴酸锂（LCO）、锰酸锂（LMO）、磷酸铁锂（LFP）、镍钴锰酸锂（NCM）、镍钴铝酸锂（NCA）等。电池能量密度与比容量、正极质量、电压成正比，与总质量成反比。其中，磷酸铁锂循环型和安全性好，但能量密度也较低，被广泛应用于储能、商用车和部分低速电动车等领域。

正极材料决定锂电性能，能量密度和安全性是核心考量现阶段磷酸铁锂正极更具性价比市场规模磷酸铁是通过磷源和铁源在调节剂的作用下制成的，磷酸铁的生产成本中磷源占主导地位，占比为53%，因此磷矿石的产量和均价在较大程度上也会影响磷酸铁的生产和价格。我国的磷矿石产量丰富，2021年我国磷矿石产量为10289万吨，同年全球磷矿石产量为19亿吨，中国占到全球磷矿石产量的47%，我国丰富的磷矿石产量为磷酸铁的生产和发展提供保障。目前，磷酸铁最主要的下游应用方式就是作为电池正极材料应用在磷酸铁锂电池中。2021年，我国磷酸铁锂电池的产销量和装车量均呈现出爆发式的增长，2022年增速继续加快，2022年仅前9个月的时间我国磷酸铁锂电池的产销量和装车量均超过了2021年全年的数量。磷酸铁锂电池和三元电池是新能源汽车领域最主要的两种电池，2021年以前，新能源汽车电池领域占比最多的电池是三元电池，但随着国家政策对新能源汽车的补贴政策逐渐退坡，磷酸铁锂电池在新能源汽车电池领域的占比逐渐扩大，并在2021年超过了三元电池。究其原因，一是磷酸铁锂电池相比之下成本更低，二