2026年保荐代表人胜任能力考试模拟试题（投资银行业务）

2026年保荐代表人胜任能力考试模拟试题（投资银行业务）考试说明1.本试卷满分100分，考试时间120分钟；2.题型包括单项选择题、多项选择题、判断题、案例分析题；3.所有题目均依据《保荐人尽职调查工作准则》《上市公司证券发行管理办法》《首次公开发行股票并上市管理办法》等现行监管规则命题。一、单项选择题（共20题，每题1.5分，共30分。每题只有一个正确答案，多选、错选、不选均不得分）1.根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人最近一期期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不得高于（）A.10%B.20%C.30%D.50%2.上市公司非公开发行股票，本次发行的股份自发行结束之日起，（）内不得转让A.6个月B.12个月C.24个月D.36个月3.保荐机构持续督导期间，对于主板上市公司，首次公开发行股票的持续督导期为（）A.上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度B.上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度C.上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度D.上市后3个完整会计年度4.发行人申报IPO时，最近（）年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员没有发生重大不利变化A.2B.3C.4D.55.根据上市公司重大资产重组管理办法，上市公司重大资产重组的标准中，资产总额、营业收入、净利润任一指标达到上市公司对应指标（）以上的，构成重大资产重组A.30%B.50%C.100%D.120%6.可转债发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的（）A.30%B.40%C.50%D.60%7.主板上市公司公开发行股票，最近（）个会计年度连续盈利A.2B.3C.4D.58.保荐代表人未勤勉尽责，导致保荐文件存在重大遗漏的，证监会可采取的监管措施不包括（）A.监管谈话B.出具警示函C.终身市场禁入D.暂停保荐资格9.上市公司股权激励计划中，单次授予的股权激励总量不得超过公司股本总额的（）A.1%B.2%C.3%D.5%10.IPO申报企业的财务报表有效期为（），逾期需重新申报A.3个月B.6个月C.9个月D.12个月11.创业板上市公司首发上市，要求最近（）年净利润为正且累计净利润不低于5000万元A.1B.2C.3D.412.上市公司配股发行，拟配售股份数量不得超过本次配售前股本总额的（）A.20%B.30%C.40%D.50%13.尽职调查中，对发行人关联交易的核查核心是（）A.交易金额大小B.交易定价公允性与必要性C.交易发生频率D.交易对手数量14.企业申请IPO，最近一期期末不存在未弥补亏损的要求适用于（）A.仅主板B.仅创业板C.主板、创业板均适用D.科创板除外的全部板块15.保荐机构应当对发行人（）进行全面尽职调查，充分了解发行人经营情况和风险A.最近1年B.最近2年C.最近3年及一期D.最近5年16.上市公司发行可转换公司债券，最近3年加权平均净资产收益率平均不低于（）A.3%B.5%C.6%D.8%17.重大资产重组实施完毕后，上市公司实际控制人变更的，需遵守的锁定期为（）A.12个月B.24个月C.36个月D.48个月18.下列不属于IPO禁止情形的是（）A.最近3年存在重大违法违规行为B.股权结构清晰稳定C.财务造假、虚假披露D.持续经营能力存在重大不确定性19.保荐工作底稿保存期限不得少于（）A.5年B.10年C.15年D.20年20.科创板上市公司首发上市，核心技术人员最近（）年内无重大变动A.1B.2C.3D.5二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分。每题至少两个正确答案，少选、多选、错选均不得分）1.发行人申请首次公开发行股票并上市，需满足的主体资格条件有（）A.依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司B.股权清晰，控股股东、实际控制人支配的股东不存在重大权属纠纷C.最近3年内主营业务、董高、核心技术人员无重大不利变化D.注册资本已足额缴纳，出资资产权属清晰2.上市公司公开发行新股的禁止情形包括（）A.最近3年财务会计文件存在虚假记载B.本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏C.擅自改变前次公开发行证券募集资金用途且未纠正D.最近12个月内受到过证券交易所公开谴责3.保荐机构尽职调查的主要内容包括（）A.发行人历史沿革与股权结构B.业务经营与行业竞争情况C.财务状况与内部控制D.关联交易与同业竞争4.下列属于重大资产重组特殊审核事项的有（）A.借壳上市B.涉及发行股份购买资产C.跨境重大资产重组D.现金收购小额资产5.可转债的发行要素包含（）A.转股价格B.转股期限C.赎回条款D.回售条款6.上市公司募集资金使用的禁止行为有（）A.变相改变募集资金用途B.将募集资金用于证券投资、衍生品交易C.闲置募集资金补充流动资金D.挪用募集资金7.保荐代表人的法定职责包括（）A.审慎核查发行申请文件B.出具真实、准确、完整的保荐意见C.督导发行人规范运作D.全权决定发行人发行方案8.构成发行人同业竞争的情形有（）A.控股股东控制的企业从事与发行人相同、相似业务B.实际控制人近亲属控制的企业与发行人业务重合且存在竞争C.无关联第三方企业经营同类业务D.董高持股企业从事与发行人竞争性业务9.上市公司非公开发行股票的发行对象可以是（）A.控股股东、实际控制人B.公募基金、私募基金C.保险机构、券商资管D.合格自然人投资者10.IPO审核中重点关注的财务风险包括（）A.应收账款回款风险B.毛利率异常波动C.存货跌价风险D.现金流与净利润不匹配三、判断题（共10题，每题1分，共10分，正确选对，错误选错）1.发行人最近3年累计净利润为正即可申报主板IPO，无需各年度单独盈利。（）2.上市公司配股可以采用代销或包销方式发行。（）3.保荐机构对发行人申请文件的真实性、准确性、完整性承担保荐责任。（）4.同业竞争一律不允许存在，关联交易必须全部消除。（）5.闲置募集资金在履行审议程序后，可临时补充上市公司流动资金。（）6.科创板企业IPO无需核查持续经营能力，重点关注技术创新性。（）7.非公开发行股票的发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。（）8.重大资产重组相关股份锁定期内，不得质押、转让相关股份。（）9.保荐代表人离职后，无需对原保荐项目承担后续督导责任。（）10.发行人存在轻微、偶发的关联交易，定价公允且披露完整，不构成IPO障碍。（）四、案例分析题（共2题，每题20分，共40分）案例一（20分）甲公司为境内股份有限公司，拟申报主板首次公开发行股票并上市，保荐机构在尽职调查中发现以下情况：1.公司2023年、2024年、2025年净利润分别为4200万元、4800万元、5100万元，各年度均为正数；最近一期期末净资产8.2亿元，无形资产（扣除法定豁免项）1.8亿元。2.2024年8月，公司副总经理因个人酒驾被行政处罚，未涉及公司经营及财务事项。3.公司控股股东A集团旗下全资子公司B公司，经营范围与甲公司高度重合，2025年B公司与甲公司同类业务营收占比分别为15%、85%，存在部分客户重叠。4.公司2025年将部分闲置募集资金（前期增资扩股募集）直接用于购买理财产品，未履行董事会、股东大会审议程序。问题：1.逐项分析上述四项情形是否符合主板IPO发行条件，并说明理由。（12分）2.针对存在的违规及瑕疵问题，说明保荐机构应当采取的核查及规范措施。（8分）案例二（20分）乙上市公司（主板）主营高端装备制造，总股本5亿股，近期筹划非公开发行股票募集资金用于新项目建设，本次发行方案要点如下：1.发行对象：包含控股股东、3家私募基金、2家保险机构，合计不超过35名投资者。2.发行价格：定价基准日前20个交易日股票均价的75%。3.锁定期：控股股东认购股份锁定期12个月，其他投资者锁定期6个月。4.募集资金用途：80