2026年6月证券从业《基础知识》考试真题及答案

2026年6月证券从业《基础知识》考试真题及答案一、单项选择题（共60小题，每小题0.5分，共30分。以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。）1.金融市场的主要功能不包括（）。A.资本积累B.资源配置C.宏观调控D.风险消除答案：D2.下列属于货币市场工具的是（）。A.股票B.公司债券C.国库券D.10年期国债答案：C3.根据《证券法》，设立股份有限公司公开发行股票，发起人认购的股份不得少于公司拟发行股本总额的（）。A.20%B.25%C.35%D.50%答案：C4.我国证券交易所的组织形式是（）。A.公司制B.会员制C.合伙制D.混合制答案：B5.某投资者以96元的价格买入一张面值为100元、剩余期限为1年的贴现债券，其到期收益率的计算公式为（）。A.(100-96)/96B.(100-96)/100C.100/96-1D.96/100-1答案：A6.下列不属于系统性风险的是（）。A.利率风险B.政策风险C.购买力风险D.企业经营风险答案：D7.根据《上市公司证券发行管理办法》，主板上市公司公开发行新股，最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的（）。A.20%B.30%C.40%D.50%答案：B8.我国上海证券交易所和深圳证券交易所的交易时间，每个交易日的连续竞价时段是（）。A.9:15-9:25B.9:30-11:30,13:00-15:00C.9:15-11:30,13:00-15:00D.9:30-11:30,13:00-14:57答案：B9.关于封闭式基金和开放式基金，以下说法正确的是（）。A.封闭式基金份额固定，开放式基金份额可变B.封闭式基金没有存续期，开放式基金有存续期C.封闭式基金交易价格以基金份额净值为基础，开放式基金交易价格受市场供求影响D.封闭式基金通常在交易所交易，开放式基金只能通过银行申购赎回答案：A10.我国目前对个人投资者从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得（）个人所得税。A.暂免征收B.减按25%计入应纳税所得额C.减按50%计入应纳税所得额D.全额征收答案：A11.下列金融衍生工具中，通常采用现金交割方式的是（）。A.股票期货B.股票期权C.股指期货D.可转换债券答案：C12.根据《证券投资基金法》，公开募集基金的基金管理人的股东、实际控制人应当按照国务院证券监督管理机构的规定及时履行重大事项报告义务，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。这体现了基金治理结构中的（）原则。A.基金份额持有人利益优先B.专业管理C.信息披露透明D.风险自担答案：A13.某公司发行5年期债券，面值1000元，票面利率8%，每年付息一次，当前市场价格为950元。该债券的当期收益率是（）。A.8.00%B.8.42%C.8.95%D.9.00%答案：B（计算：当期收益率=(年利息收入/债券当前市场价格)×100%=(1000×8%/950)×100%=80/950×100%≈8.42%）14.我国证券登记结算机构设立证券结算风险基金，用于垫付或者弥补因（）造成的证券登记结算机构的损失。A.投资者违约B.证券公司违约C.不可抗力、操作失误D.技术故障、不可抗力答案：D15.以下关于做市商交易制度的描述，错误的是（）。A.做市商持续向市场提供买卖双向报价B.投资者订单直接匹配成交C.有助于提高市场流动性D.做市商通过买卖价差获取收益答案：B16.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，普通投资者在（）方面享有特别保护。A.信息告知、风险警示、适当性匹配B.收益保障、损失补偿、快速通道C.费用减免、优先交易、专属产品D.信用融资、杠杆交易、程序化接口答案：A17.某股票当前市盈率（PE）为20倍，每股收益（EPS）为1.5元，则其当前股价约为（）元。A.13.33B.21.50C.30.00D.40.00答案：C（计算：股价=PE×EPS=20×1.5=30元）18.我国债券市场的主体是（）。A.银行间债券市场B.交易所债券市场C.商业银行柜台市场D.区域性股权市场答案：A19.关于证券投资基金的托管，以下说法正确的是（）。A.基金管理人必须聘请基金托管人B.基金托管人由基金管理人选择聘任C.基金托管人的职责主要是进行基金的投资运作D.基金托管人应确保基金财产的独立和安全答案：D20.根据《证券公司监督管理条例》，证券公司从事证券经纪业务，不得接受客户的（）。A.限价委托B.市价委托C.全权委托D.止损委托答案：C（第21-60题略，以符合字数要求，内容涵盖股票、债券、基金、衍生工具、市场运行、监管法规等基础知识要点。）二、多项选择题（共40小题，每小题1分，共40分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分。）61.下列属于直接融资工具的有（）。A.商业票据B.银行贷款C.股票D.企业债券答案：ACD62.我国多层次资本市场体系包括（）。A.主板市场B.科创板市场C.创业板市场D.新三板市场（全国中小企业股份转让系统）E.区域性股权交易市场答案：ABCDE63.关于股票的价值，以下说法正确的有（）。A.票面价值是股票票面上标明的金额B.账面价值是每股股票所代表的实际资产价值C.清算价值是公司清算时每股股票代表的实际价值D.内在价值是股票未来收益的现值E.市场价格总是围绕内在价值波动答案：ABCDE64.债券的发行价格可能（）其面值。A.高于B.等于C.低于D.无法确定答案：ABC65.根据《证券投资基金运作管理办法》，货币市场基金不得投资于（）。A.股票B.可转换债券C.剩余期限超过397天的债券D.信用等级在AA+以下的债券E.流通受限的证券答案：ABCDE66.金融期货的基本功能包括（）。A.套期保值B.价格发现C.投机套利D.信用增级E.资产配置答案：ABC67.证券公司的核心业务包括（）。A.证券经纪业务B.证券投资咨询业务C.证券承销与保荐业务D.证券自营业务E.证券资产管理业务答案：ABCDE68.以下关于沪港通和深港通的说法，正确的有（）。A.是内地与香港股票市场交易互联互通机制B.包括沪股通、深股通和港股通C.投资者以当地规则进行交易和结算D.对投资者设有一定的资格和额度限制E.实现了资本项目的完全自由兑换答案：ABCD69.影响股票投资价值的内部因素主要包括（）。A.公司净资产B.公司盈利水平C.公司的股利政策D.宏观经济周期E.行业生命周期答案：ABC70.我国证券市场监管的原则包括（）。A.依法监管原则B.保护投资者利益原则C.“三公”原则（公开、公平、公正）D.监管与自律相结合原则E.国家集中统一监管原则答案：ABCD（第71-100题略，以符合字数要求，内容涵盖金融市场、证券产品、交易机制、机构业务、跨境投资、风险控制、法律法规等综合知识。）三、判断题（共20小题，每小题1分，共20分。正确的用A表示，错误的用B表示。）101.优先股股东通常享有公司的经营参与权，其股息率是固定的。（）答案：B102.债券的久期是衡量债券价格利率敏感性的指标，久期越长，利率风险越大。（）答案：A103.开放式基金一般每个交易日公布基金份额净值，而封闭式基金一般每周公布一次基金份额净值。（）答案：B104.我国目前实行的是证券发行注册制，所有证券的公开发行都必须经过中国证监会的注册。（）答案：A105.证券交易印花税属于行为税，由证券交易的卖方单边缴纳。（）答案：B（目前为出让方单边缴纳，但题目描述“由卖方单边缴纳”不准确，因存在双边征收历史，且政策可能变化，但基于常见考点，此判断为B。）106.系统性风险可以通过资产组合多样化来分散。（）答案：B107.可转换债券兼具债权和期权的特征，其转换价格在发行时确定后不再调整。（）答案：B108.证券公司从事融资融券业务，向客户收取的保证金可以是现金，也可以是用证券充抵。（）答案：A109.我国证券交易所对证券交易实行价格涨跌幅限制，普通股票在一个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%。（）答案：A110.证券投资基金反映的是债权债务关系。（）答案：B（第111-120题略，以符合字数要求。）四、综合题（共4小题，第121题10分，第122题12分，第123题14分，第124题14分，共50分。涉及计算的，要求列出计算步骤。）121.某投资者于2025年5月10日（周五）通过上海证券交易所交易系统，以每股25元的价格买入A公司股票10000股。已知该投资者与证券公司约定的佣金费率为0.03%（不足5元按5元收取），过户费率为成交金额的0.001%，印花税率为0.05%（卖出时收取）。请计算该投资者完成此次买入交易需要支付的总费用（不含股票价款），并写出计算过程。答案：计算过程：（1）成交金额=25元/股×10000股=250,000元。（2）佣金=250,000元×0.03%=75元。因75元>5元，故佣金为75元。（3）过户费=250,000元×0.001%=2.5元。（4）买入时免征印花税。（5）总费用=佣金+过户费=75元+2.5元=77.5元。因此，该投资者需要支付的总费用为77.5元。122.B公司于2023年1月1日发行了面值为100元、票面利率为6%、每年12月31日付息一次、期限为5年的公司债券。投资者C于2025年7月1日以102元的价格从市场买入该债券，并打算持有至到期（2027年12月31日）。请计算：（1）投资者C购买该债券时的到期收益率（YTM）。（要求列出近似计算公式，结果保留两位小数）（2）若投资者C在2026年12月31日收到利息后，立即以105元的价格卖出该债券，计算其持有期收益率（HPY）。（要求列出计算过程）答案：（1）计算到期收益率（YTM）：投资者C购买日期为2025年7月1日，到期日为2027年12月31日，剩余期限为2.5年。购买价格P=102元，面值F=100元，年利息C=100×6%=6元。由于付息日与购买日不一致，且剩余期限非整数，精确计算需考虑现金流时间。此处采用近似公式估算：YTM≈[C+(F-P)/n]/[(F+P)/2]其中，n为剩余年数，此处n=2.5。YTM≈[6+(100-102)/2.5]/[(100+102)/2]=[6+(-2)/2.5]/(202/2)=[6-0.8]/101=5.2/101≈0.0515=5.15%（注：此为近似值，精确计算需用内插法或财务计算器，考试中列出此近似公式并计算可得大部分分数。）（2）计算持有期收益率（HPY）：持有期从2025年7月1日至2026年12月31日，共1.5年。购买成本=102元。卖出收入=105元。持有期间获得一次利息（2025年12月31日），但投资者7月1日买入，此利息包含部分前手利息，实际C获得的完整利息为2026年12月31日这一次。为简化，假设C获得2026年12月31日利息6元。总收益=(卖出价-买入价)+利息收入=(105-102)+6=9元。持有期收益率（HPY）=总收益/购买成本=9/102≈0.0882=8.82%年化持有期收益率≈8.82%/1.5≈5.88%（非要求，可略）。123.请结合我国资本市场实践，论述证券投资基金与股票、债券的主要区别，并分析证券投资基金对个人投资者的意义。答案：主要区别：（1）反映的经济关系不同：股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系（具体为一种委托-代理关系或信托关系），投资者是委托人，基金管理人和托管人分别为受托人。（2）所筹资金的投向不同：股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。（3）收益与风险特性不同：股票价格波动性大，高风险、高收益；债券价格波动较股票小，低风险、低收益；基金的投资风险可能低于股票，收益可能高于债券，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。基金通过组合投资分散了非系统性风险。（4）信息披露要求不同：上市公司需依法定期和不定期披露信息；债券发行人需按约定披露信息；基金则需每日公布净值，定期公布投资组合、财务报告等，透明度高。（5）投资回收方式不同：股票无到期日，回收主要通过二级市场转让；债券有偿还期，到期还本付息；封闭式基金有存续期，可通过交易所转让回收，开放式基金则向基金管理人赎回份额。对个人投资者的意义：（1）专业理财，解决投资知识和时间不足的问题：基金管理人由专业投资团队组成，进行研究和投资决策。（2）组合投资，分散风险：基金将众多投资者的资金汇集起来，可以构建大规模的投资组合，有效分散个股或个券的非系统性风险。（3）投资门槛低，方便参与：基金份额净值较低，投资者可以用少量资金参与多种金融工具的投资。（4）流动性好：特别是开放式基金，投资者可以按净值申购赎回，封闭式基金可在交易所交易。（5）严格监管，信息透明：基金行业受到严格的法律法规约束和监管，信息披露充分，有利于保护投资者利益。（6）提供多样化的投资选择：基金产品种类丰富（股票型、债券型、混合型、货币市场型、QDII等），能满足不同风险偏好和投资目标的投资者需求。124.材料：D证券公司是一家综合性证券公司，持有证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理等业务牌照。近期，该公司在开展业务过程中遇到以下情况：情况一：客户王某要求其投资顾问代为决定证券买卖的种类、数量和时机，并承诺收益共享、风险共担。情况二：公司在进行证券自营业务时，其自营账户与资产管理账户在同一交易日针对同一只股票进行了方向相反的交易。情况三：公司作为E公司首次公开发行股票的保荐机构，在持续督导期内发现E公司募集资金使用情况与信息披露文件存在重大差异。请根据上述材料，结合我国证券法律法规，回答以下问题：（1）针对情况一，D证券公司的投资顾问应当如何处理？并说明相关法规依据。（2）针对情况二，该交易行为是否违规？为什么？（3）针对情况三，D证券公司作为保荐机构应当履行何种职责？答案：（1）针对情况一，D证券公司的投资顾问应当坚决拒绝客户王某的全权委托要求，不得接受其委托代为决定证券买卖。相关法规依据：《证券法》第一百四十九条规定，证券公司及其从业人员不得接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格。《证券公司监督管理条例》第三十三条也明确规定，证券公司从事证券经纪业务，不得