PPP政策及制度建设试题及答案

PPP政策及制度建设试题及答案一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1.5分，共30分。在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。）1.根据中国政府和社会资本合作（PPP）新机制的相关政策精神，PPP项目应主要聚焦于（）领域。A.商业房地产开发B.政府负有提供义务且具有公益性C.纯粹的市场竞争性领域D.地方平台公司商业融资2.《关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见》（国办函〔2023〕115号）明确提出，PPP项目应全部采取（）模式。A.BOT（建设-运营-移交）B.BOO（建设-拥有-运营）C.TOT（转让-运营-移交）D.股权转让3.在PPP项目的财政承受能力论证中，每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过（）。A.7%B.10%C.15%D.20%4.物有所值评价（VfM）是判断是否采用PPP模式的重要依据，其核心在于比较（）。A.PPP模式的PSC值与影子报价B.公共部门比较值（PSC）与PPP值C.项目的内部收益率（IRR）与社会折现率D.建设成本与运营成本5.按照PPP项目“风险分担”原则，原则上由社会资本承担主要风险的是（）。A.法律变更风险B.政策变动风险C.项目建设、运营维护等商业风险D.不可抗力风险6.政府和社会资本合作期限一般不低于（）年，最长不超过（）年。A.5年；20年B.10年；30年C.3年；50年D.15年；40年7.PPP项目政府采购方式中，主要适用于需求长期稳定、投资规模大、技术复杂项目的采购方式是（）。A.公开招标B.竞争性谈判C.竞争性磋商D.单一来源采购8.某PPP项目采用“可行性缺口补助”的回报机制，这意味着该项目（）。A.完全由使用者付费，政府不给予补贴B.使用者付费不足以覆盖社会资本成本及合理收益时，政府给予财政补贴C.完全由政府付费，不向使用者收费D.政府仅承担建设成本，运营风险全由社会资本承担9.在PPP项目合同体系中，代表政府与社会资本签署PPP合同的主体通常是（）。A.地方财政部门B.地方发展改革部门C.实施机构D.地方人民政府10.根据《政府和社会资本合作项目财政管理暂行办法》，PPP项目中的政府支出责任不包括（）。A.股权投资支出B.运营补贴支出C.配套投入支出D.社会资本融资担保支出11.PPP新机制强调优先选择民营企业参与，对于市场化程度较高、公共属性较弱的项目，应由（）独资或控股。A.国有企业B.民营企业C.外资企业D.混合所有制企业12.某污水处理厂PPP项目，设计日处理能力10万吨，实际处理量仅为6万吨。若合同约定“照付不议”，则政府应支付的费用基础是（）。A.实际处理量6万吨B.设计处理能力10万吨C.平均处理量8万吨D.双方协商确定的量13.PPP项目绩效评价结果应作为按效付费、落实整改、监督问责的重要依据。通常，绩效评价等级为“优”时，政府应（）。A.扣减部分付费B.足额支付并可能给予奖励C.延长合作期限D.提前终止合同14.在PPP项目融资中，若项目公司无法偿还贷款，贷款银行仅能对项目资产和收益主张权利，而无法追索到项目发起人其他资产，这种融资模式称为（）。A.公司融资B.无追索权项目融资C.有限追索权项目融资D.杠杆租赁融资15.为防止PPP项目异化为新的地方政府隐性债务，严禁政府方为项目融资提供各种形式的（）。A.政策支持B.信用担保C.税收优惠D.土地供应16.PPP项目入库管理是规范运作的重要环节，通过审核的项目将被纳入（）。A.国家发展改革委重大项目库B.财政部PPP中心项目管理库C.中国政府采购网D.地方国资委监管系统17.特许经营权期限届满，项目公司需将项目设施无偿移交给政府。移交阶段的标准不包括（）。A.设施完好率B.最后恢复性大修C.人员安置D.技术图纸移交18.在PPP项目风险分配框架中，通常认为“政治风险”和“法律风险”最适宜由（）承担。A.社会资本B.项目公司C.政府方D.保险公司19.“使用者付费”机制下的PPP项目，其定价机制通常遵循（）原则。A.利润最大化B.成本加成C.覆盖成本且合理收益，兼顾公众承受能力D.完全市场化自由定价20.根据最新政策导向，PPP项目实施方案的审批权限下放，由（）负责审批。A.财政部B.国家发展改革委C.地方人民政府D.同级发展改革部门会同相关行业主管部门二、多项选择题（本大题共15小题，每小题2分，共30分。在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。）1.PPP模式的主要特征包括（）。A.伙伴关系B.利益共享C.风险共担D.长期合作E.政府垄断2.下列属于PPP项目全生命周期管理阶段的有（）。A.项目识别B.项目准备C.项目采购D.项目执行E.项目移交3.政府在PPP项目中的职能定位主要包括（）。A.授权与监管B.公共服务价格和质量监管C.承担部分建设任务D.提供政策支持与保障E.直接参与项目公司日常运营4.下列属于PPP项目“公共部门比较值”（PSC）组成部分的有（）。A.初始PSCB.竞争性中立调整值C.可转移风险承担成本D.剩余风险承担成本E.社会资本利润5.PPP项目的风险应对策略主要包括（）。A.风险规避B.风险降低（缓解）C.风险转移D.风险自留E.风险利用6.PPP项目社会资本方退出机制包括（）。A.项目移交B.股权转让C.资产证券化（ABS）D.发行债券E.破产清算7.PPP项目合同通常包括的核心条款有（）。A.引言与定义B.双方的权利与义务C.项目范围与期限D.付费机制E.不可抗力与法律变更8.在PPP项目绩效评价指标体系中，产出指标主要反映（）。A.项目提供公共产品和服务的数量B.项目提供公共产品和服务的质量C.项目提供公共产品和服务的时效D.项目资金的使用效率E.社会公众的满意度9.根据国办函〔2023〕115号文，PPP新机制重点支持的领域包括（）。A.交通运输B.环境治理C.市政工程D.医疗卫生E.养老服务10.PPP项目涉及的税收优惠政策可能涉及的税种包括（）。A.企业所得税B.增值税C.印花税D.房产税E.土地增值税11.PPP项目采购评审中，综合评分法通常考虑的因素有（）。A.价格B.技术C.商务D.财务方案E.法律方案12.PPP项目落地难的主要原因可能包括（）。A.法律政策不完善B.融资难、融资贵C.变更频繁导致成本超支D.地方政府信用风险E.项目本身缺乏商业可行性13.下列属于PPP项目中政府方支出责任的有（）。A.承担法律变更导致的成本增加B.承担不可抗力中自然力造成的损失C.支付可行性缺口补助D.支付最低需求量保障E.为社会资本贷款提供担保14.PPP项目监管体系包括（）。A.行政监管B.市场监管C.社会监督D.舆论监督E.司法监督15.防范PPP项目沦为地方政府隐性债务的措施有（）。A.严禁通过保底承诺、回购安排等方式变相举债B.坚持市场化运作原则C.严格财政承受能力论证D.全面透明公开信息E.允许政府方为项目融资出具承诺函三、判断题（本大题共15小题，每小题1分，共15分。判断下列各题的正误，正确的打“√”，错误的打“×”。）1.PPP模式是政府为了提高公共产品和服务的供给效率，引入市场机制的一种制度安排，因此政府可以完全摆脱公共服务的提供责任。（）2.所有的经营性项目都适合采用PPP模式，政府应大力推行PPP在所有领域的应用。（）3.物有所值定性评价通常采用专家打分法，重点关注PPP模式能否提高运营效率、优化风险分配等。（）4.在PPP项目中，政府方既然是参与者，就应当与社会资本共同承担项目的建设风险和运营风险。（）5.政府付费类PPP项目，政府依据项目公司提供的符合绩效要求的公共服务数量和质量进行付费。（）6.PPP项目公司（SPV）的股权结构中，政府方出资代表必须控股，以防止国有资产流失。（）7.PPP项目的特许经营权期限设置越长，对社会资本越有利，因此应尽量设置到法律允许的最上限。（）8.PPP项目合同中的“兜底条款”是指政府承诺社会资本在项目亏损时给予补贴，以保证社会资本获得固定回报。（）9.按照PPP新机制要求，民营企业参与PPP项目不再是点缀，而是要在特定领域作为主要参与方。（）10.PPP项目资产证券化（ABS）的基础资产是项目公司未来的收益权，有助于盘活存量资产。（）11.财政部PPP中心项目管理库中的项目都是经过严格论证、合规运作的项目，可以视为背书。（）12.PPP项目执行过程中，因社会资本方原因导致工期延误，产生的额外成本应由政府方承担一部分。（）13.PPP项目绩效监控贯穿项目全生命周期，是确保公共利益的重要手段。（）14.土地是PPP项目的重要生产要素，政府可以直接以土地使用权作价出资入股项目公司。（）15.PPP项目争议解决首选诉讼，因为司法具有强制执行力。（）四、填空题（本大题共10小题，每小题1.5分，共15分。请将正确答案填入题目中的横线上。）1.PPP的英文全称为____________________。2.在PPP项目回报机制中，完全依赖使用者付费的项目通常具有____________________属性。3.PPP项目物有所值评价包括定性评价和____________________评价。4.政府和社会资本合作（PPP）项目合同期限通常为10-30年，但对于投资规模大、回收周期长的项目，经批准可适当延长，最长不超过____________________年。5.PPP项目的核心风险分配原则是：由对风险最有控制力的一方承担，即____________________。6.2023年发布的《关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见》中明确提出，最大程度鼓励____________________参与PPP项目。7.PPP项目实施方案由____________________牵头组织编制。8.在PPP项目融资中，_______________是指项目公司以项目未来的收益权作为担保进行融资。9.PPP项目的“绩效挂钩”机制是指政府付费与____________________挂钩。10.PPP项目移交阶段，通常需要进行_________测试，确保设施处于良好状态。五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分。）1.简述PPP模式中“利益共享”和“风险共担”原则的内涵。2.简述PPP项目“物有所值”（VfM）评价的目的及主要方法。3.根据国办函〔2023〕115号文，PPP新机制在民营资本参与方面有哪些新的具体要求？4.简述PPP项目“财政承受能力论证”的主要内容和“10%红线”的意义。5.简述PPP项目绩效管理的基本流程和关键环节。六、计算题（本大题共1小题，共10分。）某城市拟建设一个生活垃圾焚烧发电PPP项目，采用BOT（建设-运营-移交）模式。已知条件：1.项目建设期2年，运营期28年。2.项目总投资（含建设期利息）为5亿元人民币。3.资本金比例为总投资的20%，其余资金由银行贷款解决，贷款年利率为4.5%，按年计息，运营期每年末等额还本付息。4.项目设计日处理垃圾1200吨，每吨垃圾处理补贴费为80元。5.年运营天数按365天计算，假设每年处理量达到设计能力的90%。6.年经营成本（不含财务费用）为1500万元。7.企业所得税率为25%。8.假设项目每年净收益（不含还本付息）稳定。9.折现率（社会资本内部收益率基准）取6%。要求：(1)计算项目年垃圾处理收入。(2)计算运营期每年需偿还的银行贷款本息（写出计算公式和过程，年金系数保留小数点后4位）。(3)若要求社会资本获得6%的税后内部收益率（IRR），请简要分析该项目在财务上是否可行（无需精确计算NPV，可根据现金流结构定性分析关键影响因素）。七、案例分析题（本大题共2小题，共20分。其中第一题8分，第二题12分。）案例一：某市拟建设一座跨江大桥，总投资约15亿元。经测算，大桥通车后日均车流量较大，通行费收入足以覆盖投资成本并获得合理回报。市政府计划采用PPP模式建设。在实施方案编制阶段，对于项目公司股权结构产生了争议：市城投公司（国有）希望代表政府出资占股51%，社会资本占股49%；而参与竞标的几家民营企业则要求由社会资本绝对控股或独资运营。此外，市交通局作为实施机构，拟在合同中约定：若车流量不足预测值的80%，由财政部门补足缺口。问题：1.请结合PPP新机制政策（国办函〔2023〕115号），分析该项目的股权结构应如何设计？为什么？（4分）2.请分析市交通局拟定的“车流量不足由财政补足”条款是否合规？说明理由。（4分）案例二：某污水处理厂PPP项目于2017年落地，采用TOT（转让-运营-移交）模式，合作期20年。合同约定，政府方按处理量支付污水处理服务费，单价为2.5元/吨，并根据物价指数进行调价。项目进入运营期第3年，环保排放标准由一级B提升至一级A。为此，项目公司进行了技术改造，增加了运营成本。项目公司据此向政府申请提高污水处理服务费单价。政府方则认为，提升排放标准是国家环保政策要求，属于政策风险，且社会资本应在中标时预见此类风险，不同意调整价格，只同意延长特许经营期2年作为补偿。双方陷入僵局，导致部分提标改造资金未能及时到位，出水水质偶有波动。问题：1.请分析本案中“排放标准提升”这一事件的风险性质（法律变更风险、政策风险、市场风险等），并根据PPP风险分担的一般原则，该风险主要应由谁承担？（3分）2.请评述政府和社会资本双方的应对策略及存在的问题。（5分）3.如果你是调解专家，你会提出哪些解决方案建议？（4分）参考答案及解析一、单项选择题1.B2.A3.B4.B5.C6.B7.C8.B9.C10.D11.B12.B13.B14.B15.B16.B17.C18.C19.C20.D二、多项选择题1.ABCD2.ABCDE3.ABD4.ABCD5.ABCD6.ABCD7.ABCDE8.ABC9.ABCDE10.ABCD11.ABCDE12.ABCDE13.ABCD14.ABCD15.ABCD三、判断题1.×（政府仍是公共服务的最终责任人。）2.×（PPP有适用范围，非所有项目都适合，如商业地产等禁止。）3.√4.×（建设运营商业风险原则上由社会资本承担。）5.√6.×（政府方出资代表通常不控股，甚至只占少量股份或不占股。）7.×（期限应合理，并非越长越好，需考虑全生命周期成本。）8.×（严禁承诺固定回报，兜底条款违规。）9.√10.√11.×（入库不代表政府背书债务或收益。）12.×（社会资本原因延误，成本由社会资本自行承担。）13.√14.×（需符合土地管理法，通常是作价出资入股或租赁，不能直接划拨用于经营并作价，需有合法合规手续。）15.×（通常首选协商、调解或仲裁，涉外或特定情况选诉讼，且PPP合同具有行政协议性质，有时适用行政诉讼。）四、填空题1.Public-PrivatePartnership2.经营性3.定量4.30（注：部分特殊情况或特定领域可能有不同规定，但常规表述为30年。注：新机制下特许经营期限一般不超过40年，部分投资规模大、回报周期长的可适当延长。原常规题目填30，新机制建议填40。此处考虑到新机制执行，填40更严谨，但旧题库多为30。根据题干新旧结合情况，此处按通用标准填30或40均可，但依据新规“最长不超过40年”，此处答案建议为：40。）5.风险由对风险最有控制力的一方承担6.民营企业7.实施机构（或政府授权部门）8.项目融资（或应收账款质押/收益权质押）9.绩效评价结果10.性能（或功能）五、简答题1.简述PPP模式中“利益共享”和“风险共担”原则的内涵。利益共享：指政府和社会资本在合作中共享项目产生的利益。这并不意味着平均分配利润，而是指社会资本在获得合理的投资回报（通常略高于同期市场利率）的同时，政府实现公共利益最大化（如提高服务质量、降低全生命周期成本）。利益共享机制包括使用者付费、可行性缺口补助或政府付费，旨在激励社会资本提高效率。风险共担：指在PPP项目中，政府和社会资本应根据各自对风险的控制能力和承受能力，合理分配项目面临的各种风险。原则上，由对风险最有控制力的一方承担。例如，政策、法律变更风险由政府承担；建设、运营、技术风险由社会资本承担；不可抗力风险双方共担。避免政府承担全部风险（导致隐性债务）或社会资本承担所有无法控制的风险（导致项目失败）。2.简述PPP项目“物有所值”（VfM）评价的目的及主要方法。目的：评估采用PPP模式与传统政府采购模式（即由政府自行投资建设运营）相比，能否增加供给、优化风险分配、提高运营效率、降低全生命周期成本，从而判断是否采用PPP模式。主要方法：1.定性评价：采用专家打分法，从全生命周期整合程度、风险识别与分配、绩效导向与鼓励创新、潜在竞争程度、政府机构能力、可融资性等指标进行评估。2.定量评价：计算“公共部门比较值”（PSC）与“PPP值”（影子报价），通过比较PSC值与PPP值的大小。若PPP值小于PSC值，则意味着PPP模式物有所值。3.根据国办函〔2023〕115号文，PPP新机制在民营资本参与方面有哪些新的具体要求？坚持初衷、聚焦重点：聚焦使用者付费项目，明确收费渠道清晰。分类施策、支持民企：明确清单，对于市场化程度较高、公共属性较弱的项目，应由民营企业独资或控股；关系国计民生、公共属性较强的项目，民营企业股权占比原则上不低于35%。优先选择：在项目采购阶段，不仅要看资金成本，更要将支持民营企业参与作为重要因素。清理壁垒：严禁设置针对民营企业的歧视性条款或隐形壁垒，保障各类所有制市场主体权利平等、机会平等、规则平等。4.简述PPP项目“财政承受能力论证”的主要内容和“10%红线”的意义。主要内容：识别和测算PPP项目的各项财政支出责任（包括股权投资、运营补贴、配套投入、风险承担等），评估项目对财政支出的影响，判断本级财政是否能够承受。“10%红线”的意义：规定每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%。设定这一红线是为了防止地方政府因盲目上马PPP项目而造成财政不堪重负，有效防范财政风险，确保财政可持续性，是规范PPP发展、遏制隐性债务的重要“安全阀”。5.简述PPP项目绩效管理的基本流程和关键环节。基本流程：绩效目标管理、绩效监控、绩效评价及结果应用。关键环节：1.绩效目标设定：在合同中明确具体、可量化、可考核的产出和效果指标。2.绩效监控：在项目执行期，实施机构对社会资本履约情况进行日常监控和跟踪管理。3.绩效评价：定期（通常按年度或中期）组织对项目产出、实际效果、成本收益、可持续性等进行全面评价。4.结果应用：将评价结果作为政府支付服务费、调整项目价格、期满是否移交或续约、以及依规奖惩的重要依据，实现“按效付费”。六、计算题解：(1)计算项目年垃圾处理收入：(2)计算运营期每年需偿还的银行贷款本息：(3)简要分析财务可行性：现金流状况：年总收入（处理费）：3,153.6万元年经营成本：1,500万元年还本付息额：2,532万元税前现金流=3,153.6-1,500-2,532=-878.4万元（不考虑折旧摊销抵税效应前）。分析：初步计算显示，项目在运营期前期的经营现金流不足以覆盖还本付息额（EBITDA<偿债额）。但这只是简化的静态比较。项目建设投资5亿，资本金1亿。若考虑折旧（假设5亿按30年直线折旧，年折旧约1667万），则：利润总额=收入-经营成本-折旧-利息利息支出逐年递减，初期较高。如果仅仅是依靠80元/吨的处理费，项目产生的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为3153.6−这1653.6万元需要偿还2532万元的本息，存在资金缺口约900万元。结论：在当前参数下，仅靠垃圾处理补贴费，项目无法覆盖还本付息和运营成本，财务上不可行。关键影响因素：补贴单价偏低、处理量未达满产（90%）、融资成本相对较高。要达到6%的IRR，需要提高补贴单价、增加上网电价收入（垃圾发电通常有电费收入，题目未提及是重大缺失，若考虑电费收入通常能覆盖）或由政府提供可行性缺口补助。若题目条件严格限制仅此一项收入，则该项目财务不可行，需调整参数。七、案例分析题案例一参考答案：1.股权结构设计分析：设计建议：该项目属于经营性项目（车流量充足，收益覆盖成本）