证券从业资格考试《证券发行与承销》阶段测试及答案

证券从业资格考试《证券发行与承销》阶段测试及答案一、单项选择题（每题1分，共15分，每道题只有一个正确答案）1.下列关于保荐代表人资格申请条件的表述，正确的是（）A.具备3年以上保荐相关业务经历即可申请B.最近3年内在本机构担任过已发行证券项目的项目协办人即可申请C.参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效D.未负有数额较大的到期未偿还债务即可申请2.根据注册制下首次公开发行股票发行承销规则，沪市主板首次公开发行后总股本不超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的（）A.50%B.60%C.70%D.80%3.根据《中华人民共和国证券法》规定，发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（）万元的，应当由承销团承销。A.1000B.3000C.5000D.100004.超额配售选择权是指发行人授予主承销商的选择权，获此授权的主承销商可按同一发行价格超额发售股份，超额发售规模不得超过包销数额的（）A.10%B.15%C.20%D.25%5.可转换公司债券发行完成后，因送股导致发行人股份总额发生变动时，转股价格应按照规定公式调整，调整后的转股价格计算公式为（）A.调整后转股价格=原转股价格×原总股本/(原总股本+新增送股股本)B.调整后转股价格=原转股价格×原总股本/(原总股本-新增送股股本)C.调整后转股价格=原转股价格×（原总股本+新增送股股本）/原总股本D.调整后转股价格=原转股价格×新增送股股本/(原总股本+新增送股股本)6.下列选项中，不属于科创板首次公开发行股票网下询价配售合规投资者的是（）A.经中国证券业协会注册的证券公司自营投资产品B.经中国证券业协会注册的基金管理公司发行的公募基金产品C.未经中国证券业协会注册的高净值个人投资者D.经中国证券业协会注册的信托公司自营投资产品7.根据上市公司发行证券相关规定，上市公司向原股东配售股份，拟配售股份数量的上限为本次配售股份前股本总额的（）A.10%B.30%C.50%D.70%8.可交换公司债券的发行主体是（）A.上市公司本身B.上市公司的股东C.股份有限公司D.有限责任公司9.根据《公司债券发行与交易管理办法》规定，公开发行公司债券应当委托资信评级机构进行信用评级，债券存续期内，资信评级机构应当至少（）向市场公布一次定期跟踪评级报告。A.半年B.一年C.两年D.季度10.首次公开发行股票并上市的招股说明书有效期为（）个月，特殊情况下经申请可延长，延长期限不得超过（）个月，依次填入正确的是（）A.3；1B.6；1C.6；3D.12；311.上市公司非公开发行股票，发行对象不超过（）名。A.10B.20C.35D.5012.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构持续督导期间，对于首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。A.1B.2C.3D.513.国债承销团成员资格有效期为（）年，期满后应当按照规定重新审定资格。A.1B.3C.5D.1014.首次公开发行股票网下配售时，主承销商应当对网下投资者进行分类，优先配售给（）A.个人投资者B.机构投资者C.公募产品、社保基金、养老金等长期投资者D.发行人关联方投资者15.企业债券发行申请获得核准后，发行人应当在（）个月内完成发行，逾期未发行的，原核准文件失效。A.3B.6C.9D.12二、多项选择题（每题2分，共20分，多选、少选、错选均不得分）1.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，关于保荐机构尽职调查的表述，正确的有（）A.保荐机构应当对发行人进行全面尽职调查，对发行人申请文件和信息披露资料进行审慎核查B.尽职调查范围应当覆盖发行人设立、历史沿革、公司治理、财务状况、业务合规、发展前景等全部核心事项C.保荐机构的尽职调查工作底稿应当至少保存10年，以备监管机构核查D.保荐机构可以聘请第三方中介机构协助开展尽职调查工作，相应责任由第三方中介机构承担，可免除保荐机构的保荐责任2.根据主板首次公开发行股票并上市的条件，发行人不得存在下列影响持续盈利能力的情形有（）A.发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响B.发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖C.发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益D.发行人在用的商标、专利、专有技术等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险3.根据《中华人民共和国证券法》，上市公司公开发行新股应当满足的一般条件包括（）A.具备健全且运行良好的组织机构B.具有持续盈利能力，财务状况良好C.最近3年财务会计报告被出具无保留意见审计报告D.发行人最近36个月内财务会计文件无虚假记载，不存在重大违法违规行为4.关于注册制下首次公开发行股票网上网下发行规则，下列表述正确的有（）A.发行人和主承销商应当在发行公告中明确披露网上网下发行比例，约定网下投资者的参与条件B.首次公开发行股票的发行价格由网下投资者询价确定，发行人和主承销商可以根据询价结果协商确定发行价格C.网上投资者申购新股时，应当按照其持有的非限售A股市值计算可申购额度，符合条件才能参与申购D.投资者可以同时参与网上发行申购和网下配售申购，不受任何限制5.根据新修订《证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》，关于公开发行公司债券条件的表述，正确的有（）A.发行人具备健全且运行良好的法人治理结构B.发行人最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息C.公开发行公司债券筹集的资金必须按照募集说明书约定的用途使用，不得擅自改变用途D.公开发行公司债券累计债券余额不得超过发行人净资产的40%6.可转换公司债券出现下列情形时，证券交易所应当停止其交易的有（）A.可转换公司债券的流通面值少于3000万元，发行人未按规定赎回B.发行人的股票被交易所停止交易，可转换公司债券同步停止交易C.可转换公司债券转换期结束前的10个交易日D.可转换公司债券到期前2个交易日7.关于超额配售选择权的行使规则，下列表述正确的有（）A.超额配售选择权行使前，主承销商可以按照约定的发行价格超额发售不超过规定比例的股份B.如果发行后股票市场价格低于发行价格，主承销商可以通过二级市场买入股票，向获超额配售的投资者交割，稳定股价C.超额配售选择权的行使期限为自发行结束之日起90日，逾期不得行使D.超额配售选择权超额发售的股份为发行人新股的，行使超额配售选择权获得的资金归发行人所有8.上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金，符合监管规则的表述有（）A.募集配套资金的规模不得超过本次购买资产交易价格的100%B.配套募集资金可用于支付本次并购交易的现金对价、偿还标的公司债务、补充上市公司流动资金C.发行股份购买资产的发行对象为上市公司控股股东，其认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让D.配套融资发行股份的定价可以按照询价方式确定，符合非公开发行股票定价规则9.关于科创板首次公开发行股票并上市注册制的表述，正确的有（）A.科创板首发上市实行注册制，审核流程为交易所审核发行上市条件和信息披露，证监会履行发行注册程序B.发行人应当符合科创板定位，重点支持高新技术产业和战略性新兴产业，符合面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求的要求C.科创板允许符合条件的未盈利企业、存在表决权差异安排的企业发行上市D.科创板发行人信息披露以投资者需求为核心，要求披露所有投资者作出价值判断和投资决策必需的信息，提高信息披露质量10.证券承销过程中，承销商禁止实施下列行为的有（）A.以不正当手段诱使他人申购证券，承诺保底收益B.承销商自行预留所承销的股份，截留发行份额C.不按照规定披露发行相关信息，隐瞒投资风险D.提前向发行人划拨承销资金，收取承销费用三、判断题（每题1分，共10分，正确选√，错误选×）1.保荐机构及其保荐代表人应当保证所出具的保荐书、保荐工作报告等文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。（）2.首次公开发行股票，发行市盈率超过同行业可比上市公司平均市盈率25%的，发行人及主承销商应当披露估值合理性，提示投资者投资风险。（）3.上市公司非公开发行股票，发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%，符合现行监管规则要求。（）4.可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，符合法定要求。（）5.承销团承销证券时，只能有一家主承销商，不得设立多家联合主承销商。（）6.公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后10个工作日内向中国证监会报备承销总结报告，披露承销相关情况。（）7.上市公司股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过，发行可转换公司债券也不例外。（）8.企业发行短期融资券，期限最长不超过365天，超短期融资券期限超过365天，符合银行间债券市场管理规则。（）9.注册制下，证券发行监管机构只做形式审查，只要发行人充分披露信息，就必须核准发行，不得拒绝发行申请。（）10.发行人首次公开发行股票核准文件有效期为12个月，发行人超过12个月未发行的，核准文件失效，需要重新履行发行核准程序。（）参考答案及解析一、单项选择题参考答案及解析1.参考答案：C解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐代表人资格申请条件包括：（1）具备2年以上保荐相关业务经历；（2）最近3年内在符合监管要求的已发行证券项目中担任过项目协办人；（3）参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效；（4）诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会行政处罚；（5）未负有数额较大到期未清偿的债务；（6）中国证监会规定的其他条件。A选项年限错误，应为2年；B选项未要求项目必须属于本机构，只要在符合条件的项目担任协办人即可；D选项仅满足未负到期大额债务不足以申请，还需要满足其他条件，只有C选项表述正确。2.参考答案：C解析：根据现行注册制发行承销规则，首次公开发行股票，发行后总股本不超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的80%，因此本题选C。3.参考答案：C解析：《证券法》明确规定，发行人向不特定对象发行的证券，票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成，因此本题选C。4.参考答案：B解析：超额配售选择权的超额发售比例不得超过包销数额的15%，因此本题选B。5.参考答案：A解析：当发行人发生送股、转增股本、增发新股等情形导致股份总额变动时，转股价格调整遵循股份增加、转股价格同比例下调的规则，送股情形下调整公式为：调整后转股价格=原转股价格×原总股本/(原总股本+新增送股股本)，因此本题选A。6.参考答案：C解析：根据科创板首发承销规则，参与网下询价配售的投资者必须是经中国证券业协会注册的合规投资者，个人投资者也需要完成注册才能参与，未经注册的任何投资者不得参与网下询价配售，因此本题选C。7.参考答案：B解析：上市公司配股规则明确规定，拟配售股份数量不得超过本次配售股份前股本总额的30%，因此本题选B。8.参考答案：B解析：可交换公司债券是指上市公司股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券，发行主体为上市公司股东，发行主体为上市公司本身的是可转换公司债券，因此本题选B。9.参考答案：B解析：《公司债券发行与交易管理办法》规定，公开发行公司债券应当进行信用评级，债券存续期内，资信评级机构每年至少发布一次跟踪评级报告，因此本题选B。10.参考答案：B解析：招股说明书有效期为6个月，自招股说明书最后一次签署之日起计算，特殊情况下发行人申请延长的，延长期限不得超过1个月，因此本题选B。11.参考答案：C解析：现行规则规定，上市公司非公开发行股票的发行对象不得超过35名，因此本题选C。12.参考答案：B解析：保荐机构持续督导期间，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导期间为上市当年剩余时间加其后2个完整会计年度；创业板、科创板首发上市的，持续督导期间为上市当年剩余时间加其后3个完整会计年度，因此本题选B。13.参考答案：B解析：国债承销团成员资格有效期为3年，期满后需要按照规定程序重新申请审定资格，因此本题选B。14.参考答案：C解析：网下配售规则要求，主承销商应当对网下投资者分类，优先配售给公募基金、社保基金、基本养老保险基金、企业年金基金、保险资金等长期投资者，因此本题选C。15.参考答案：D解析：企业债券发行核准后，发行人应当在12个月内完成发行，逾期未发行的，原核准文件失效，需要重新申请核准，因此本题选D。二、多项选择题参考答案及解析1.参考答案：ABC解析：保荐机构聘请第三方中介机构协助尽职调查的，保荐机构自身的保荐责任不能免除，因此D选项错误，其余选项表述均符合规定，本题选ABC。2.参考答案：ABCD解析：主板首次公开发行股票并上市条件明确规定，发行人不得存在上述四项影响持续盈利能力的情形，因此本题全选ABCD。3.参考答案：ABCD解析：《证券法》规定的上市公司公开发行新股一般条件包括上述四项，因此本题全选ABCD。4.参考答案：ABC解析：现行规则明确规定，参与网下配售申购的投资者不得再参与网上申购，因此D选项错误，其余选项表述均正确，本题选ABC。5.参考答案：ABC解析：2019年新修订的《证券法》删除了公开发行公司债券累计债券余额不超过净资产40%的要求，因此D选项错误，其余选项表述正确，本题选ABC。6.参考答案：ABC解析：可转换公司债券停止交易的情形包括上述ABC三项，可转换公司债券到期后停止交易，不是到期前2个交易日，因此D选项错误，本题选ABC。7.参考答案：ABD解析：超额配售选择权的行使期限为自发行之日起30日，不是90日，因此C选项错误，其余选项表述正确，本题选ABD。8.参考答案：ABCD解析：上述四项表述均符合现行上市公司重大资产重组配套融资的监管规则，因此本题全选ABCD。9.参考答案：ABCD解析：上述四项均符合科创板注册制的相关规定，因此本题全选ABCD。10.参考答案：ABC解析：承销商提前向发行人划拨承销资金是合法的承销行为，不属于禁止行为，因此D选项错误，其余选项均为承销过程中的禁止性行为，本题选ABC。三、判断题参考答案及解析1