2026年科创板开户科创板发行条件试题及答案

2026年科创板开户科创板发行条件试题及答案一、单项选择题（共20题，每题1分，共20分）1.个人投资者申请开通科创板交易权限，需满足申请前（）个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元的要求，且资产核算范围不包含投资者通过融资融券融入的资金和证券。A.10B.20C.30D.602.个人投资者申请科创板权限需满足参与证券交易满（）个月的经验要求，交易经验的起算时点为投资者本人名下账户在沪深证券交易所发生首笔股票或存托凭证交易之日。A.6B.12C.24D.363.按照2024年修订的科创板适当性管理规则，个人投资者新申请开通科创板基础交易权限，其风险承受能力等级需至少达到（）级。A.C2B.C3C.C4D.C54.下列资产中，可计入科创板权限开通资产核算范围的是（）。A.投资者通过融资融券融入的市值20万元的股票B.投资者资金账户内的12万元可用资金C.投资者存放在第三方托管银行的定期存款100万元（未转入证券账户）D.投资者持有的某境外券商账户内的港股市值35万元5.一般机构投资者新申请开通科创板交易权限，需满足最近1年末净资产不低于（）万元，且参与证券交易不少于24个月的要求，法律法规另有规定的除外。A.50B.100C.500D.10006.科创板首次公开发行股票的发行人，需为依法设立且持续经营时间不少于（）年的股份有限公司，有限责任公司按原账面净资产折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可从有限责任公司成立之日起计算。A.1B.2C.3D.57.按照2025年修订的《科创属性评价指引（试行）》，科创板申报企业满足常规科创属性指标的要求为（）。A.4项常规指标全部符合B.4项常规指标中至少符合2项C.5项常规指标中至少符合3项D.5项常规指标全部符合8.科创板第一套上市财务标准为：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币（）万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。A.3000B.5000C.10000D.200009.科创板第二套上市财务标准要求发行人最近三年研发投入累计占最近三年营业收入累计的比例不低于（）。A.5%B.10%C.15%D.20%10.未在境外上市的红筹企业申请科创板发行上市，需满足预计市值不低于人民币（）亿元，或者预计市值不低于人民币50亿元且最近一年营业收入不低于人民币5亿元的要求。A.100B.200C.500D.200011.存在特别表决权股份的企业申请科创板上市，需满足预计市值不低于人民币100亿元，或者预计市值不低于人民币（）亿元且最近一年营业收入不低于人民币5亿元的要求。A.30B.50C.80D.15012.科创板第五套上市标准专门支持尚未盈利或存在累计未弥补亏损的科创企业上市，要求预计市值不低于人民币（）亿元，主要业务或产品符合国家战略，已取得阶段性成果，医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验。A.20B.30C.40D.5013.科创属性评价常规指标中，要求发行人近三年研发投入累计占近三年营业收入累计比例不低于（），或者近三年研发投入累计金额不低于6000万元。A.3%B.5%C.8%D.10%14.科创属性评价常规指标中，要求发行人形成主营业务收入的发明专利（含国防专利）不少于（）项，软件类企业可替换为软件著作权。A.3B.5C.8D.1015.发行人申请科创板首发上市，需保证最近（）年内主营业务、控制权、核心管理团队及核心技术人员未发生重大不利变化。A.1B.2C.3D.516.投资者开通科创板权限后，发生下列哪种情形时，券商需要暂停其科创板交易权限（）。A.连续30个交易日账户资产低于50万元B.风险承受能力等级调整为C1C.连续6个月未参与科创板交易D.知识测试得分低于80分17.下列主体中，可豁免资产、交易经验要求直接开通科创板交易权限的是（）。A.最近3年连续盈利的一般有限责任公司B.已在境内开立A股账户满10年的个人投资者C.全国社会保障基金D.持有科创板上市公司股份比例超过5%的自然人股东18.科创板发行人首次公开发行股票前的滚存未分配利润，应当（）。A.由发行前的老股东单独享有B.由发行后的新老股东按持股比例共同享有C.全部计入资本公积D.发行前必须全部分配完毕19.下列情形中，属于科创板首发上市禁止情形的是（）。A.发行人最近2年存在100万元的行政处罚（不属于重大违法）B.发行人的监事最近1年受到证券交易所公开谴责C.发行人存在累计未弥补亏损D.发行人核心技术人员最近1年离职20.科创板申报企业的下列情形中，可直接认定符合科创属性要求，无需满足常规指标要求的是（）。A.发行人最近一年营业收入超过10亿元B.发行人作为主要参与单位获得过国家科学技术进步一等奖C.发行人的净利润连续3年增长率超过30%D.发行人的研发人员数量超过100人二、多项选择题（共15题，每题2分，共30分，多选、少选、错选均不得分）1.个人投资者申请开通科创板交易权限，需满足的条件包括（）。A.申请前20个交易日证券账户及资金账户日均资产不低于50万元（不含融资融券融入的资金和证券）B.参与证券交易满24个月C.风险承受能力等级为C4及以上D.知识测试得分不低于80分E.不存在严重不良诚信记录，不存在监管部门规定的禁止或限制参与科创板交易的情形2.下列资产中，可计入科创板权限开通资产核算范围的有（）。A.投资者持有的沪深市场股票、债券、存托凭证B.投资者持有的全国中小企业股份转让系统挂牌股票C.投资者证券账户内的公募基金、券商理财产品、私募基金份额D.投资者资金账户内的可用资金、逆回购余额E.投资者通过融资融券融入的证券3.科创板定位重点支持的产业领域包括（）。A.新一代信息技术领域B.高端装备领域C.新材料、新能源、节能环保领域D.生物医药领域E.符合国家战略的其他高新技术产业和战略性新兴产业4.下列属于科创属性评价常规指标的有（）。A.研发人员占当年员工总数的比例不低于10%B.最近三年研发投入累计占最近三年营业收入累计的比例不低于5%，或最近三年研发投入累计金额不低于6000万元C.形成主营业务收入的发明专利（含国防专利）不少于5项D.最近三年营业收入复合增长率不低于20%，或最近一年营业收入不低于3亿元E.最近三年净利润复合增长率不低于10%，或最近一年净利润不低于5000万元5.下列属于科创板上市可选财务标准的有（）。A.预计市值≥10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润≥5000万元，或预计市值≥10亿元，最近一年净利润为正且营业收入≥1亿元B.预计市值≥15亿元，最近一年营业收入≥2亿元，最近三年研发投入累计占最近三年营业收入累计比例≥15%C.预计市值≥20亿元，最近一年营业收入≥3亿元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计≥1亿元D.预计市值≥30亿元，最近一年营业收入≥3亿元E.预计市值≥40亿元，主要业务或产品符合国家战略，市场空间大，已取得阶段性成果，医药企业至少有一项核心产品进入二期临床6.发行人申请科创板首发上市，不得存在下列哪些情形（）。A.最近3年存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产等刑事犯罪B.最近3年存在欺诈发行、重大信息披露违法等重大违法行为C.最近1年董事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚，或最近1年受到证券交易所公开谴责D.因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查，或涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查，尚未有明确结论E.存在尚未了结的重大诉讼、仲裁，且可能对发行人持续经营产生重大不利影响7.下列投资者中，可豁免科创板权限开通的资产、交易经验要求的有（）。A.公募基金、社保基金、养老金B.QFII、RQFIIC.保险资金、企业年金等合格机构投资者D.已开通科创板交易权限满12个月的投资者，在其他券商新开立账户申请科创板权限的E.净资产超过1000万元的一般机构投资者8.红筹企业申请科创板上市，需满足的条件包括（）。A.已在境外上市的红筹企业，市值不低于2000亿元人民币B.未在境外上市的红筹企业，预计市值不低于100亿元人民币C.未在境外上市的红筹企业，预计市值不低于50亿元人民币且最近一年营业收入不低于5亿元人民币D.红筹企业需具备表决权差异安排E.红筹企业的主营业务需符合科创板定位9.下列关于科创板适当性管理的说法，正确的有（）。A.存量投资者在2024年规则修订前已开通科创板权限，风险承受能力降为C3的，可保留基础交易权限B.投资者账户资产波动低于50万元的，券商不得直接暂停其科创板交易权限C.投资者参与科创板转融通出借、做市交易等专项业务，需满足额外的适当性要求D.70岁以上的老年投资者申请开通科创板权限，需进行专项风险揭示并全程录音录像E.风险承受能力为C2的投资者，不得申请新开科创板权限10.下列关于科创板发行条件的说法，正确的有（）。A.科创板取消了连续盈利的硬性要求，允许尚未盈利的企业申报上市B.发行人的知识产权不存在重大权属纠纷C.发行人具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，不存在对持续经营有重大不利影响的同业竞争D.发行人最近3年财务会计报告均被出具无保留意见的审计报告E.发行人的内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性11.下列情形中，可直接认定发行人符合科创属性要求的有（）。A.核心技术经国家主管部门认定具有国际领先水平，对国家战略具有重要意义B.作为主要参与单位获得国家自然科学奖、国家技术发明奖、国家科学技术进步奖等国家级奖项C.独立或牵头承担与主营业务相关的国家重大科技专项项目D.核心技术产品属于国家鼓励的关键核心技术领域，实现进口替代E.最近一年研发投入金额超过1亿元12.下列关于科创板特殊股权结构企业上市的说法，正确的有（）。A.特别表决权股份的持有人应当为对公司发展作出重大贡献的核心技术人员或核心管理人员B.每份特别表决权股份的表决权数量不得超过每份普通股份表决权数量的10倍C.除特定情形外，特别表决权股份不得在二级市场交易D.特别表决权股份与普通股份的分红权、剩余财产分配权等权益完全相同E.公司上市后，不得提高特别表决权的比例13.个人投资者参与科创板交易，应当遵守的交易规则包括（）。A.新股申购规则与沪市主板一致，持有沪市市值1万元以上即可参与申购B.竞价交易的申报数量为200股起，可按1股为单位递增C.上市前5个交易日不设涨跌幅限制，第6个交易日起涨跌幅限制为20%D.参与盘后固定价格交易的，申报时间为每个交易日9:30-11:30、13:00-15:30E.不得参与科创板股票的融资融券交易14.保荐人保荐科创板企业首发上市，应当就下列哪些事项发表明确意见（）。A.发行人是否符合科创板定位B.发行人是否符合科创属性要求C.发行人是否符合发行条件、上市条件D.发行人的信息披露是否真实、准确、完整E.发行人的核心技术是否具有市场竞争力15.发行人申请科创板上市，应当符合的条件包括（）。A.符合中国证监会规定的发行条件B.发行后股本总额不低于人民币3000万元C.公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上D.市值及财务指标符合科创板上市规则规定的标准E.交易所规定的其他条件三、判断题（共15题，每题1分，共15分，正确打√，错误打×）1.个人投资者持有的新三板基础层挂牌股票可以计入科创板权限开通的资产核算范围。（）2.个人投资者的交易经验可以从其名下港股通账户的首笔港股交易日起算。（）3.科创板允许尚未盈利的企业发行上市，但上市后必须在3年内实现盈利，否则将被强制退市。（）4.科创属性评价中的发明专利，仅包括发行人自主研发获得的专利，受让、受赠获得的专利不计入数量统计。（）5.风险承受能力为C5的个人投资者，无需满足50万资产和24个月交易经验要求即可开通科创板权限。（）6.科创板首发企业的预计市值是指保荐人出具的发行保荐书中预计的发行人发行后总市值。（）7.一般机构投资者申请科创板权限无需满足资产和交易经验要求。（）8.发行人最近3年主营业务未发生重大变化，仅实际控制人发生变更的，仍符合科创板发行条件。（）9.港澳台居民在内地开立A股账户申请科创板权限，适用与境内个人投资者一致的适当性要求。（）10.科创板第五套上市标准仅适用于生物医药行业企业。（）11.发行人的核心技术人员最近1年发生1人离职的，构成发行障碍。（）12.投资者开通科创板权限后，知识测试的成绩有效期为2年，到期后需重新测试才能继续参与交易。（）13.红筹企业申请科创板上市，可以采用外币计价发行股票。（）14.科创板申报企业的营业收入中，与核心技术相关的收入占比需不低于50%，否则不符合科创板定位。（）15.科创板上市公司触及财务类退市指标的，直接退市，没有退市整理期。（）四、案例分析题（共3题，每题11.67分，共35分，需写明分析过程及政策依据）1.案例背景：投资者李某，1968年出生，2023年10月在某券商开立A股证券账户，2023年11月15日买入首笔沪深A股股票，2026年1月20日向该券商申请开通科创板交易权限。经核查，李某申请前20个交易日的账户资产情况如下：持有沪市股票市值28万元，深市股票市值12万元，持有股票型基金7万元，融资融券融入资金3万元，资金账户可用余额4万元；李某的风险承受能力等级为C4，知识测试得分85分，不存在不良诚信记录，也不存在监管限制交易的情形。请回答：（1）李某是否符合科创板权限开通的全部条件？请逐一列明判断依据。（2）若李某2026年10月风险承受能力等级调整为C3，券商是否需要直接关闭其科创板交易权限？说明理由。2.案例背景：某生物医药企业B公司，2020年成立，2023年10月按原账面净资产折股整体变更为股份有限公司，最近3年控制权、主营业务、核心技术团队均未发生重大变化。B公司主营业务为抗肿瘤创新药研发，核心产品为一款用于治疗肺癌的靶向药，已进入二期临床试验阶段。2023年、2024年、2025年的财务数据如下：营业收入分别为0元、0元、1200万元（均为技术服务收入），净利润分别为-1.2亿元、-1.8亿元、-2.3亿元，近3年研发投入累计为4.8亿元，研发人员占比为42%，拥有核心发明专利16项，预计发行后总市值为52亿元。请回答：（1）B公司是否符合科创板科创属性要求？说明理由。（2）B公司适用哪一套科创板上市财务标准？是否符合该标准要求？（3）B公司尚未实现盈利且存在累计未弥补亏损，是否构成发行上市障碍？说明理由。3.案例背景：某高端数控机床制造企业C公司，2021年整体变更为股份有限公司，持续经营时间自2018年成立有限责任公司起算。2023年、2024年、2025年的财务数据为：营业收入分别为2.1亿元、3.6亿元、5.8亿元，净利润分别为2100万元、3200万元、4500万元，近3年研发投入分别为3200万元、4100万元、5200万元，研发人员占比为13%，拥有形成主营业务收入的发明专利4项，预计发行后市值为11亿元。请回答：（1）C公司是否符合科创板科创属性常规指标要求？说明理由。（2）C公司符合哪一套科创板上市财务标准？（3）若C公司作为主要参与单位获得过2024年度国家技术发明二等奖，是否符合科创属性要求？说明理由。参考答案及解析一、单项选择题1.答案：B。解析：依据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定（2024年修订）》，个人投资者申请科创板权限需满足申请前20个交易日日均资产不低于50万元的要求，融资融券融入的资金、证券不计入核算范围。2.答案：C。解析：交易经验要求为参与境内证券交易满24个月，起算时点为投资者本人名下账户在沪深市场发生首笔股票或存托凭证交易之日。3.答案：C。解析：2024年修订后的适当性规则明确，新申请开通科创板基础交易权限的个人投资者，风险承受能力等级需达到C4及以上，C3及以下等级投资者不得新开权限。4.答案：B。解析：融资融券融入的资金证券、未转入证券账户的银行存款、境外账户资产均不计入权限开通的资产核算范围，资金账户内的可用资金属于合规核算资产。5.答案：B。解析：2024年规则调整后，一般机构投资者新开科创板权限需满足最近1年末净资产不低于100万元、参与证券交易不少于24个月的要求，持牌金融机构等专业投资者可豁免。6.答案：C。解析：依据《科创板首次公开发行股票注册管理办法（2024年修订）》，发行人需为依法设立且持续经营时间不少于3年的股份有限公司，有限责任公司按账面净资产折股整体变更为股份公司的，持续经营时间可从有限责任公司成立之日起计算。7.答案：B。解析：2025年修订的《科创属性评价指引（试行）》将原“4项指标全部符合”的要求调整为“4项常规指标至少符合2项”，降低了科创属性认定门槛，适配中小科创企业实际情况。8.答案：B。解析：第一套上市标准为科创板申报企业最常用的盈利类标准，要求最近两年净利润均为正且累计不低于5000万元，或最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元。9.答案：C。解析：第二套上市标准针对研发投入较高的成长期企业，要求预计市值不低于15亿元、最近一年营业收入不低于2亿元、近3年研发投入累计占近3年营业收入比例不低于15%。10.答案：A。解析：未在境外上市的红筹企业申请科创板上市，需满足预计市值不低于100亿元，或预计市值不低于50亿元且最近一年营业收入不低于5亿元的要求。11.答案：B。解析：存在特别表决权安排的企业申请科创板上市，需满足预计市值不低于100亿元，或预计市值不低于50亿元且最近一年营业收入不低于5亿元的要求。12.答案：C。解析：第五套上市标准为未盈利科创企业专属通道，要求预计市值不低于40亿元，核心产品符合国家战略且已取得阶段性成果，医药企业需至少有一项核心产品进入二期临床试验。13.答案：B。解析：科创属性研发投入指标要求为近3年研发投入累计占近3年营业收入比例不低于5%，或近3年研发投入累计金额不低于6000万元，满足其中一项即可。14.答案：B。解析：科创属性知识产权指标要求发行人拥有形成主营业务收入的发明专利（含国防专利）不少于5项，软件企业可替换为对应数量的软件著作权。15.答案：C。解析：发行人需保证最近3年内主营业务、控制权、核心管理团队及核心技术人员未发生重大不利变化，否则不符合发行条件。16.答案：B。解析：风险承受能力为C1的投资者属于保守型，完全不匹配科创板的风险等级，券商需暂停其交易权限；2024年规则修订后，账户资产波动低于50万元、长期未交易等情形不再作为暂停权限的依据。17.答案：C。解析：全国社会保障基金、公募基金、QFII等专业机构投资者可豁免资产、交易经验要求，直接开通科创板权限。18.答案：B。解析：科创板首发前滚存未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共同享有，无需在发行前分配完毕。19.答案：B。解析：发行人董监高最近1年受到证券交易所公开谴责的，构成发行障碍；非重大行政处罚、累计未弥补亏损、单个核心技术人员离职均不构成发行障碍。20.答案：B。解析：获得国家自然科学奖、技术发明奖、科技进步奖等国家级奖项属于科创属性例外条款，符合该情形的企业无需满足常规指标即可直接认定符合科创属性要求。二、多项选择题1.答案：ABCDE。解析：所有选项均为个人投资者开通科创板权限的必备条件，缺一不可。2.答案：ABCD。解析：融资融券融入的证券不属于投资者自有资产，不计入核算范围，其余选项均属于合规核算资产范畴。3.答案：ABCDE。解析：科创板定位为“6+1”产业领域，即新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保、生物医药六大领域，加符合国家战略的其他高新技术产业和战略性新兴产业。4.答案：ABCD。解析：科创属性常规指标不包含净利润增长率相关要求，E选项错误。5.答案：ABCDE。解析：选项所列5套标准为科创板现行全部差异化上市财务指标，企业可根据自身情况任选其一。6.答案：ABCDE。解析：所有选项均为科创板首发上市的禁止情形，发行人存在任一情形均不得申报上市。7.答案：ABCD。解析：净资产超过1000万元的一般机构投资者仍需满足适当性要求，不属于豁免范围，E选项错误。8.答案：ABCE。解析：红筹企业申请科创板上市不强制要求设置表决权差异安排，D选项错误。9.答案：ABCDE。解析：所有选项均符合2024年修订后的科创板适当性管理规则要求。10.答案：ABCDE。解析：所有选项均为科创板发行条件的明确要求，发行人需全部满足。11.答案：ABCD。解析：研发投入金额超过1亿元不属于科创属性例外条款，仍需满足常规指标要求，E选项错误。12.答案：ABCDE。解析：所有选项均符合科创板特殊股权结构企业的上市规则要求。13.答案：ABCD。解析：科创板股票属于融资融券标的范围，投资者可参与融资融券交易，E选项错误。14.答案：ABCDE。解析：保荐人需对科创板申报企业的定位、科创属性、发行上市条件、信息披露质量、核心技术竞争力等事项发表明确核查意见。15.答案：ABCDE。解析：所有选项均为科创板上市的必备条件。三、判断题1.答案：√。解析：新三板挂牌股票属于投资者持有的境内证券资产，可计入科创板权限开通的资产核算范围。2.答案：×。解析：交易经验仅计算境内沪深市场的首笔交易记录，港股、境外市场交易记录不计入。3.答案：×。解析：科创板未设置上市后强制盈利要求，未盈利企业只要符合持续经营要求，不会因未盈利直接退市。4.答案：×。解析：发行人通过受让、受赠等合法方式获得、用于主营业务的发明专利，均可计入科创属性评价的专利数量。5.答案：×。解析：所有个人投资者新开科创板权限均需满足50万资产和24个月交易经验要求，与风险承受能力等级无关。6.答案：√。解析：预计市值由保荐人基于发行定价逻辑测算，为发行完成后的总市值。7.答案：×。解析：一般机构投资者需满足最近1年末净资产不低于100万元、交易经验满24个月的要求，专业机构投资者可豁免。8.答案：×。解析：发行人最近3年实际控制人发生变更的，构成发行障碍。9.答案：√。解析：港澳台居民在内地开立A股账户申请科创板权限，适用与境内个人投资者完全一致的适当性要求。10.答案：×。解析：第五套上市标准适用于所有符合科创板定位的科创企业，并非仅针对生物医药行业。11.答案：×。解析：只要核心技术团队未发生重大不利变化，单个核心技术人员离职不构成发行障碍。12.答案：×。解析：知识测试成绩仅在开通权限时要求，开通后无需重复测试。13.答案：×。解析：红筹企业在科创板发行股票需采用人民币计价结算。14.答案：√。解析：科创板要求发行人核心技术相关收入占营业收入比例不低于50%，否则不符合科创板定位。15.答案：×。解析：科创板退市同样设置15个交易日的退市整理期，保障投资者交易权利。四、案例分析题1.参考答案：（1）李某符合科创板权限开通全部条件，判断依据如下：①资产要求：李某申请前20个交易日的可核算资产为28万（沪市