《国际金融实务》-第10 章 国际金融组织

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1国际金融组织10.1.1国际金融组织概述国际金融组织的建立可以追溯到第一次世界大战之后,为了处理第一次世界大战后德国赔款的支付和解决国际清算问题,1930年5月在瑞士巴塞尔成立了由英、法、意、比、日、德六国的中央银行与摩根银行、纽约花旗银行和芝加哥花旗银行共同组成的国际清算银行。第二次世界大战之后,大多数西方国家的经济遭受严重破坏,国际货币制度一片混乱,建立全球性的国际金融机构势在必行。1944年7月,44个国家在美国新罕布什州召开了“联合国货币金融会议”,通过了《国际货币基金组织协定》和《国家复兴开发银行协定》。根据这两个协定,1945年12月,29个国家的政府批准成立了国际货币基金组织和国际复兴开发银行。这两个金融机构是世界上成员最多、机构最庞大、范围最广、影响最深远的全球性金融组织。下一页返回10.

1国际金融组织随后,1957年到20世纪70年代,亚非拉的发展中国家为了发展本国经济也先后建立了许多区域性的国际金融组织,如泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行和阿拉伯货币基金组织等。国际金融机构的不断涌现为世界经济和区域经济的发展发挥了积极的作用。10.1.2国际金融组织的作用国际金融组织的主要作用有:(1)协调各国经济政策,加强国际货币合作,促进各国经济的发展。国际金融组织作为国际金融业务管理的机构,对国际金融领域的重大问题可以通过各成员国共同研究讨论的形式来协调各国货币政策、维持正常的国际金融秩序、促进各国经济的发展。上一页下一页返回10.

1国际金融组织(2)提供短期资金,缓解国际收支逆差。当某成员国的国际收支失衡,严重影响到该国经济贸易发展的时候,国际金融组织就可以发挥其中介作用。采取多种形式,从外汇资金较充裕的国家和其他机构筹资,向国际收支失衡的国家提供贷款,从而缓解该国的国际收支困难,促进国际贸易的发展。(3)提供中、长期贷款,促进成员国经济发展。根据世界经济发展的需要,很多国家都需要大量的资金来发展本国经济,国际金融组织可以通过提供各种形式的中、长期贷款来支持成员国开发资源,促使资源合理配置,促进成员国的经济发展。(4)稳定汇率,促进世界经济的发展。国际金融机构可以加强国际协调和援助,当某些成员国发生债务危机、金融危机时,国际金融组织可以出面协调,多方筹资,对陷入危机的国家予以援助,努力保持汇率稳定。上一页下一页返回10.

1国际金融组织(5)组织讨论国际经济和金融领域中的重大事件,协商制定有关国际金融监管的国际惯例规则和标准,协调各国间的行动。当然,国际金融组织也存在一定的问题,主要表现在:(1)国际金融组织的领导权大都被西方发达国家所控制,发展中国家的呼声和建议往往得不到应有的重视和反映。(2)对发展中国家的贷款条件较为苛刻,在某种程度上干预了发展中国家的经济内政,损害了发展中国家的利益。(3)其制定的规则对成员国的约束力不强,致使国际金融组织在处理重大国际金融问题时常常力不从心。上一页返回10.2国际货币基金组织10.2.1国际货币基金组织概述国际货币基金组织(InternationalMomentaryFund,IMF),是目前世界上最重要的经济组织之一,是为了协调国际间的货币政策,加强国际货币合作而建立的一个政府间的金融机构。美、英于1944年7月,在美国罕布什尔州布雷顿森林与其他42个国家举行了联合国货币金融会议,通过《国际货币基金协定》,决定成立的一个国际性常设金融机构,即国际货币基金组织,该组织于1945年12月正式成立,总部设在华盛顿。国际货币基金组织于1947年3月1日正式营业,同年11月25日成为联合国的一个专门机构。截至2012年4月,其成员已达188个国家和地区,其中包括中国在内的39个国家为创始成员国。下一页返回10.2国际货币基金组织1)国际货币基金组织形式(1)投票表决权。IMF的活动由成员国投票决定,理事和执行董事按所代表的国家的投票权进行投票,由成员国联合推选的执行董事,按这些国家加在一起的投票权进行投票。成员国的投票权主要取决于它们向IMF缴纳的份额。(2)组织结构。IMF的组织机构由理事会、执行董事会、总裁和若干业务职能机构组成。上一页下一页返回10.2国际货币基金组织理事会。理事会是最高权力机构,由各成员国选派1名理事和1名副理事组成,任期5年,可以连任。各国委派的理事大都是财政部长或中央银行行长,副理事只有在理事缺席时才有投票权。理事会的主要职能是:批准接纳新成员国、批准修改成员国的基金份额、批准成员国的货币平价的变动、分配特别提款权以及其他有关国际货币制度的重大问题。理事会每年举行一次会议(即年会),当出席会议的理事投票权合计数占总投票权的2/3以上时,即达到法定人数,必要时可举行特别会议。上一页下一页返回10.2国际货币基金组织执行董事会。执行董事会是常设机构,负责处理日常业务工作。它由在IMF内占有份额最多的6个成员国,即美国、英国、德国、法国、日本、沙特阿拉伯单独委派l名执行董事,其他成员国按地理区域划分16选区,各推选1名执行董事。其中,中国为一个单独选区指派1名执行董事。目前执行董事会由24人组成,任期2年,执行董事不得兼任理事。总裁。总裁是IMF的最高行政首脑,负责管理IMF的日常业务工作。总裁由执行董事会推选,任期5年,并兼任执行董事会主席,总裁可以参加理事会。总裁平时无投票权,只有在执行董事会表决双方票数相等时,才可投决定性的1票。总裁下设副总裁1名,辅佐总裁工作。业务机构。IMF设有16个部门,负责经营日常业务活动。此外,IMF还有两个永久性的海外机构,即欧洲办事处(设在巴黎)和日内瓦办事处,并在纽约联合国总部派遣一位特别代表。上一页下一页返回10.2国际货币基金组织2)国际货币基金组织的宗旨根据《国际货币基金协定》第一条规定,IMF的宗旨为:(1)建立一个永久性的国际货币机构,共同协商国际货币问题,以促进国际货币合作。(2)促进国际贸易的扩大与平衡发展,借以提高和维持高水平就业与实际收入,为开发各成员国的生产资源提供便利条件。(3)促进汇率的稳定,维持会员之间的正常汇兑关系,避免竞争性的货币贬值。(4)协助成员国建立国际收支中经常业务的多边支付体系,消除阻碍国际贸易发展的外汇限制。上一页下一页返回10.2国际货币基金组织(5)协助成员国改善国际收支状况,通过贷款解决成员国国际收支困难,树立其改善国际收支失调的信心,避免采取有损于本国或国际经济繁荣的调整性措施。(6)缩短或减缓成员国国际收支不平衡的时间和程度。3)IMF信贷资金的来源,主要有以下3个方面。基金份额。IMF的资金主要来自成员国缴纳的份额。基金份额的性质类似股份公司的入股资金,成员国缴纳后,即成为IMF的资本。目前成员国应缴份额的大小,要综合考虑每个成员国的国民收入、黄金外汇储备以及对外贸易量大小等因素,由IMF与成员国磋商后确定,每5年对份额进行一次审查与调整。上一页下一页返回10.2国际货币基金组织当成员国的国际收支出现不平衡时,IMF可以利用份额资金解决成员国的短期资金需要。份额的计值单位原定为美元,1969年起改用IMF创立的记账单位特别提款权(SpecialDrawingRights,SDRs)表示。成员国向IMF缴纳的份额,除作为IMF发放短期信用的资金来源外,一国基金份额的大小对其在IMF活动起着十分重要的作用,具体有以下3个方面:决定成员国从国际货币基金借款或提款的额度;决定成员国投票权的多少;决定成员国分得的特别提款权的多少。借款。IMF的另一个资金来源是借款。IMF可以通过与成员国协商,向成员国借入资金,作为对成员国提供资金融通的来源。它可以选择任何货币和任何来源寻求所需款项,不仅可以向官方机构借款,也可以向私人组织借款,包括商业银行借款。上一页下一页返回10.2国际货币基金组织信托基金。IMF于1976年决定用出售自有的黄金建立信托基金,然后再以低息方式向低收入国家或重债国提供优惠贷款,这是一项特殊的资金来源。4)国际货币基金组织的业务活动(1)汇率监督与政策协调。基金组织成立初期实行的是以美元为中心的固定汇率制,不仅使各国间货币汇率波动较小,保持相对的稳定性,而且便利了国际结算。这对于国际贸易的增长和第二次世界大战后各国经济复兴十分有利。在目前的浮动汇率制条件下,会员国调整汇率虽不必像在布雷顿森林体系下那样,需征求IMF的同意,但是,IMF汇率监督的职能并没有因此而丧失,它仍然要对会员国的汇率政策进行全面估价,这种估价要考虑其对内和对外政策对国际收支调整以及实现持续经济增长、财政稳定和维持就业水平的作用。上一页下一页返回10.2国际货币基金组织(2)贷款业务。根据IMF协定,当会员国发生国际收支暂时性不平衡时,IMF向会员国提供短期信贷。IMF发放的贷款不同于国际金融市场上的贷款,具有以下特点:贷款对象:贷款对象仅限于成员国政府,对私人企业和组织概不贷款。它只对成员国的政府、财政部、中央银行、外汇平准部门或其他类似财政金融机构发放贷款。贷款用途:贷款用途仅限于解决成员国国际收支不平衡的短期资金需要,即用于弥补成员国因经常项目收支而发生的国际收支的暂时不平衡。上一页下一页返回10.2国际货币基金组织贷款额度:贷款额度受成员国缴纳的份额限制,与成员国在IMF缴纳的份额成正比。储备头寸贷款是无条件的,不经批准即可动用,但其限额不能超过该成员国份额的25%。贷款期限:贷款期限一般为3~5年,其中有3年宽限期,属于中期贷款。成员国不能长期占用IMF的信贷资金。贷款方式:IMF的贷款方式独特,采取特有的“购买”和“购回”方式。成员国需要借款时,要用本国货币向IMF换取其他成员国的货币(即外汇)或特别提款权,这种行为称为“购买”,或称为“提款”。归还时,借款的成员国必须用原来借取的其他成员国的货币或特别提款权换回本国货币,这种行为称为“购回”。上一页下一页返回10.2国际货币基金组织费用与酬金:IMF发放贷款因为是“购买”而不是“贷款”,所以不说“利息”,而是费用和酬金。IMF向成员国提供贷款,收取以下3种费用:一是手续费,除了储备头寸部分贷款不收取手续费外,其他各种贷款都收取手续费,费率为0.5%,在提款时须一次付清手续费;二是承诺费,对成员国立即提款的,不收承诺费,对备用安排和中期安排的贷款,要收取年率为0.25%的承诺费;三是其他费用:IMF对持有某成员国货币超过该国份额的部分,定期收取费用,实际上是收取利息。因为这种超过份额的持有额实际上是成员国从IMF购买其他国家货币或其他一些增加IMF持有额的交易造成的。上一页下一页返回10.2国际货币基金组织酬金是IMF使用某一成员国认缴份额中缴付的本国货币而付给该国的报酬。IMF贷出的外汇实际上是它贷出货币的所属国向IMF已缴纳额中缴付的本国货币。由于IMF使用了这个国家的货币发放贷款,所以必然会使这个国家缴付的本国货币低于其份额。对于这个差额部分,IMF要付给该成员国以酬金,因为IMF利用该成员国所缴纳份额中的本国货币发放贷款是收取使用费的。从1981年5月起,酬金率为IMF支付特别提款权利率的85%,但IMF可按需要提高到100%或降低到80%。上一页下一页返回10.2国际货币基金组织5)国际货币基金组织的贷款种类(1)普通贷款。普通贷款又称普通提款权,是IMF最基本的贷款,期限不超过5年,贷款累计数的最高额度为成员国所缴纳份额的125%。贷款分两部分。储备部分贷款:此贷款的限额为成员国份额的25%,正好等于成员国用特别提款权可兑换外币向IMF缴纳的份额部分。因此,此贷款是无条件的,成员国只需事先通知IMF便可借用,它可被视为各国政府的自有储备。信用部分贷款:此贷款是储备部分贷款之上的普通贷款,其最高限额为份额的100%,共分四档,每档25%,贷款条件逐档升高,期限为3~5年,多采用备用信贷的形式提供。上一页下一页返回10.2国际货币基金组织(2)专门贷款。进出口波动补偿贷款。这种贷款设立于1963年,因市场因素而出现国际收支困难的初级产品出口国,可在普通贷款外向IMF申请。贷款最高限额包括出口收入减少或进口支付增加两项,两项合计不超过会员国缴纳份额的105%。该贷款于1988年8月改名为“进出口波动补偿与偶然性收支困难贷款”。缓冲库存贷款。这是1969年6月为帮助初级产品出口国维持其本国库存,进而稳定国际市场上初级产品价格而设立的一种贷款,其最高限额为成员国份额的45%,期限为3~5年。该贷款与进出口波动补偿贷款合计不超过借款国份额的105%。上一页下一页返回10.2国际货币基金组织石油贷款。这是专门用于解决成员国因石油涨价而引起的国际收支困难,分别于1974年6月和1975年4月临时设立,贷款总额为38亿特别提款权,期限为3~5年,由石油输出国组织提供。1976年5月,此项贷款业务结束。中期贷款。此贷款又称延伸贷款,这是为解决成员国长期性、结构性的国际收支失衡而提供的贷款,是信用贷款的延伸和补充,此项贷款与普通贷款两项总额不得超过借贷国份额的165%。该贷款设立于1974年9月13日,此项贷款期限为4~10年。贷款采用分阶段提款形式,IMF规定了借款国应遵循的行为准则和必须分阶段实施的具体政策措施及政策目标等,如果借款国不能达到要求,IMF有权停止贷款。上一页下一页返回10.2国际货币基金组织信托基金贷款。此贷款设立于1976年,用于援助1973年人均国民收入低于300美元的国家和1975年人均国民收入低于520美元的国家。资金来源为IMF用拍卖持有黄金所得的利润建立起来的“信托基金”,贷款条件优惠,贷款利率仅为年利0.5%,期限为5年,每半年归还一次,5年内分10次还清。补充贷款。此贷款设立于1977年4月,总额为84亿特别提款权,用以帮助成员国解决持续的巨额国际收支逆差。贷款期限为3.5~7年,每半年偿还一次,采用备用信贷安排方式,最高限额为成员国份额的140%。该贷款于1980年承诺完毕后,IMF于1981年5月又设立“扩大借款政策”,作为对“补充贷款”的一种继续,贷款限额由IMF视情况单独确定。上一页下一页返回10.2国际货币基金组织结构调整贷款。此贷款设立于1986年3月。IMF设立这项贷款是想通过提供利率为0.5%、期限长达10年的优惠贷款,促使低收入成员国制定和执行全面的宏观经济调整和结构改革政策,以恢复经济增长和改善国际收支,从而解决它们长期存在的国际收支困难。贷款额度为成员国份额的70%。1987年12月,又设立了扩大的结构调整贷款,贷款的目的、用途、条件同原来的结构调整贷款一样,但贷款额度增加到份额的250%~350%。这两项贷款的资金来源是信托基金贷款的还款、IMF的利息收入及对外借款。上一页下一页返回10.2国际货币基金组织制度转型贷款。此贷款于1993年4月设立,旨在帮助解决由计划价格向市场价格转变引起的收支困难;由双边贸易向多边贸易转化引起的收支困难;由游离于国际货币体系之外到融入国际货币体系之内的过程引起的收支困难。贷款的最高限额为份额的50%,期限为4~10年。成员国在提出贷款申请时,必须制定一项经济稳定与制度改革方案,如果贷款国为此做出了切实有效的努力并与IMF充分合作,IMF才继续向贷款国贷款。这项贷款已于1995年12月停止运作。上一页下一页返回10.2国际货币基金组织紧急贷款机制。这是IMF为解决成员国出现的突发性金融危机,防止危机在更大范围内蔓延而设置的贷款安排,在1994年年底至1995年年初的墨西哥金融危机和1997年发生的亚洲金融危机的解决中发挥了一定的作用。它实际上是一项可保证执行董事会在成员国满足必要的贷款条件时,能够迅速批准其贷款申请的特殊程序。根据紧急贷款机制,IMF一旦与成员国就调整规划达成协议,执行董事会应加速审议成员国提出的贷款申请;在危机得到彻底解决以前,IMF要对成员国政策回应的有效性进行经常性检查;一旦金融危机迅速得到解决,成员国应提前偿还其根据紧急贷款程序提用的资金。上一页下一页返回10.2国际货币基金组织10.2.2国际货币基金组织的评价IMF自成立以来,在加强国际货币合作、稳定国际汇率、缓和国际收支危机以及促进世界经济发展等方面都起到了一定的积极作用。(1)IMF提供的各种类型贷款在一定程度上缓和了会员国出现的国际收支困难。(2)IMF在稳定汇率、促进国际贸易方面起到了一定的积极作用。(3)IMF在维持国际货币体系的正常运转,促进各国商品、劳务和资本的流通等方面,也起到了一定的积极作用。但是随着国际经济关系的发展,IMF也暴露出一些问题,显得与国际金融形势的发展不适应,特别是与发展中国家在提供贷款方面存在着较大的矛盾。具体表现在:上一页下一页返回10.2国际货币基金组织(1)贷款资金的规模有限。(2)贷款资金在分配方面存在不合理之处。(3)其提供贷款附加的限制条件是导致发展中国家与IMF关系最紧张的问题。(4)以美国为首的西方大国出于自身利益的考虑,常常借助IMF向受援国推销其价值观、转嫁经济危机和攫取金融比较利益。随着世界经济与国际货币和金融形势的发展,IMF的某些传统职能和惯例已经显得不能与新形势相适应,IMF的作用应做出相应的调整,这不仅是广大发展中国家的要求,而且也是符合发达国家的长远利益的。上一页返回10.3世界银行集团10.3.1世界银行1)世界银行的建立与宗旨世界银行是国际复兴开发银行(InternationalBankforReconstructionandDevelopment,IBRD)的简称,是1944年7月布雷顿森林会议后与国际货币基金组织同时产生的另一个国际金融组织。世界银行于1945年12月建立,1946年6月开始营业。1947年其成为联合国的专门金融机构,总部设在华盛顿,并在纽约、日内瓦、巴黎、东京等地设有办事处。世界银行与国际货币基金组织有紧密联系,是相互配合的国际金融组织,每年这两个机构的理事会都联合召开年会。世界银行目前有188个会员国。按该行协定,凡参加世界银行的国家,首先必须是国际货币基金组织的会员国,但国际货币基金组织的会员国不一定都参加世界银行。下一页返回10.3世界银行集团世界银行的宗旨是:对生产性投资提供便利,协助成员国的经济复兴以及生产和资源的开发;促进私人对外贷款和投资;鼓励国际投资,开发成员国的生产资源,促进国际贸易长期、均衡发展,维持国际收支平衡;配合国际信贷,提供信贷保证。2)世界银行的组织机构世界银行的会员必须是IMF的成员国。世界银行的成员国有权随时退出世界银行,世界银行接到书面通知后,退出即生效。如成员国失去了IMF的资格3个月后,即自动丧失作为世界银行成员国的资格。(1)机构设置。世界银行设有理事会、执行董事会和以行长、若干副行长、局长、处长、工作人员组成的办事机构。世界银行有许多办事机构,并在许多国家设有办事处,以办理贷款事宜。上一页下一页返回10.3世界银行集团行长是世界银行的最高行政长官,由执行董事会选举产生,他在执行董事会的有关方针政策指导下,负责领导世界银行的日常行政管理工作以及任免世界银行的高级职员和工作人员。行长同时兼任执行董事会主席,但没有投票权,只有在执行董事会表决中双方的票数相等时,可以投关键性的一票。行长下设副行长若干人,协助行长工作。(2)成员国及其投票权。按照世界银行协定规定,一个国家在加入世界银行之前,必须首先加入IMF,而IMF的成员国不一定都要参加世界银行,目前世界银行共有成员国188个。世界银行的重大问题都要由成员国通过投票表决的方式做出决定。同IMF相似,采取按入股份额计算投票权的原则。每一成员国不论国家大小和认股多少,都拥有基本票数250票,每认购1股的股份(1股为10万美元)即增加1票的投票权。上一页下一页返回10.3世界银行集团3)世界银行的资金来源世界银行的资金来源主要来自5个方面:成员国缴纳的银行股份、借款、业务净收益、转让债权和贷款资金回流,其中借款是世界银行的主要来源。(1)成员国缴纳的银行股份。世界银行同IMF一样,也是采用由成员国入股方式组成的企业性金融机构。凡世界银行的成员国都要认缴一定数额的银行股份,每个成员国认缴额的多少取决于该国的经济和财政力量,同时参照该国在IMF中所缴纳的份额,由世界银行与有关国家协商确定,并由世界银行董事会批准。世界银行成立之初,法定资本为100亿美元,分为10万股,每股10万美元(1978年4月1日以后,每股改按10万特别提款权计算)。上一页下一页返回10.3世界银行集团(2)借款。由于世界银行不像商业银行那样吸收短期存款,因此发行债券是世界银行筹资的主要来源之一,世界银行对外贷款的70%是靠发行债券筹措的资金。世界银行发行债券取得借款的方式主要有两种:一是直接同成员国政府、政府机构或中央银行出售中、短期债券;二是通过投资银行、商业银行等中间包销商向私人投资市场出售债券,通过这种方式筹措的资金期限较长。在这两种方式中,采用后一种方式发行债券的比例不断提高,近年来已超过世界银行借款总额的2/3,有时甚至接近3/4。(3)业务净收益。世界银行的业务收益主要有投资收益和贷款收益(利息和承诺费)两部分,收益扣除支出即是业务净收益。世界银行历年来的业务净收益不分配给股东,除赠与国际开发协会和撒哈拉以南非洲地区特别基金款项外,都留做准备金,作为世界银行发放贷款的资金来源之一。上一页下一页返回10.3世界银行集团(4)转让债权。世界银行为了扩大贷款能力,还把贷出款项的债权转让给私人投资者,主要是国际商业银行等金融机构,这样可以迅速收回一部分资金,提高世界银行贷款资金的周转能力。(5)贷款资金回流。世界银行将按期收回的贷款资金供周转使用。4)世界银行的主要业务活动按照世界银行协定的有关规定,世界银行的主要业务是发放贷款。(1)贷款原则。只贷给成员国政府或由成员国政府、中央银行担保的机构。世界银行只对无法以合理的条件从其他方面取得贷款的成员国发放贷款,不与其他贷款机构竞争。上一页下一页返回10.3世界银行集团贷款必须用于世界银行审定批准的工程项目,即项目贷款;只有在特定情况下,才发放非项目贷款,用以解决进口物资、设备,支持生产发展和克服自然灾害发展经济的资金需要。贷款必须专款专用,并接受世界银行的监督。因为贷款的资金来源主要是国际金融市场上的借款,必须确保贷款能如期收回,所以,贷款只贷给有偿还能力的会员国。(2)贷款的主要特点。贷款用途广。国际货币基金发放的借款只限于弥补会员国国际收支暂时不平衡和经常项目支付,而世界银行发放贷款包括工业、农业、能源、交通、运输、教育、旅游等各个领域。上一页下一页返回10.3世界银行集团贷款期限长。最多可达到30年,并有5年宽限期。贷款数额不受借款国认缴股份的限制,主要考虑是否有偿还能力。借款国要承担汇率变动风险。贷款手续严密,程序严格。世界银行的贷款有90%以上是项目贷款,从申请借款、确定项目、方案论证、贷款谈判、审议批准、项目招标,直到签订贷款协议一般要一年半到两年时间。世界银行发放的贷款一律以美元入账,借款国可按其需要的货币支取款项。(3)贷款的种类。世界银行的贷款分为项目贷款、部门贷款、结构调整贷款、联合贷款和第三窗口贷款等几种类型,其中项目贷款是世界银行贷款业务的主要组成部分。上一页下一页返回10.3世界银行集团项目贷款又称特定投资贷款,用于资助成员国某个具体的发展项目。世界银行对农业和农村发展、教育、能源、工业、交通、城市发展等方面的大部分贷款都属于此类贷款。世界银行的贷款由于贷款条件严格、贷款利率相对较高,因此又称硬贷款。国际开发协会所发放的优惠贷款则被称为软贷款。世界银行除了发放贷款以外,其业务活动还包括对非商业性的风险提供担保,为提高贷款的经济效益而提供技术援助、人员培训和进行社会经济调查等。上一页下一页返回10.3世界银行集团10.3.2国际开发协会因世界银行通过决议,1960年9月24日国际开发协会正式成立,同年11月正式营业,总部设在华盛顿。凡世界银行的成员国均可成为国际开发协会的成员国。1)国际开发协会的宗旨作为世界银行的一个附属机构,国际开发协会是为了补充世界银行对发展中国家的贷款活动而专门设立的。其宗旨是:向发展中国家提供比世界银行的贷款条件更为宽厚的长期信贷,以减轻其国际收支负担,促进它们的经济发展,提高其居民的生活水平,从而补充世界银行的作用,推动世界银行目标的实现。上一页下一页返回10.3世界银行集团2)国际开发协会的资金来源(1)成员国认缴的股金。成员国认缴股本数额,根据其在世界银行认购股份比例确定。(2)成员国和其他资助国的补充资金和特别捐款。(3)世界银行的赠款。世界银行从其净收益中划出一部分款项作为对协会的赠款。(4)协会本身业务经营的净收入。协会本身业务经营的净收入,是指协会经营业务所获得的净收益。但这部分款项为数甚少。(5)基金收入。国际开发协会于1982年10月设立了特别基金,1985年5月又设立了一项非洲基金。这两项基金均由该成员国及世界银行及其他国家的捐款组成,用以解决特殊贷款的资金需要。上一页下一页返回10.3世界银行集团3)国际开发协会的业务国际开发协会的主要业务,是向低收入的发展中国家提供长期优惠性贷款。按1989年新标准的规定,只有人均国民生产总值在580美元以下的成员国,才能获得此种贷款。因国际开发协会提供的贷款优惠而宽松,故被称为软贷款,又称开发信贷。贷款期限为50年,10年为宽限期不必还本,从第二个10年起每年还本1%,其余30年每年还本3%。在整个贷款期限中免收利息,只对已拨付的部分每年收取0.75%的手续费。因此,国际开发协会的信贷具有明显的援助性质。其贷款的对象主要有:农业和农村发展、能源、工业项目、教育、人口保健和营养、电信、旅游、运输等部门。接受贷款较多的国家是印度、孟加拉、巴基斯坦等。上一页下一页返回10.3世界银行集团10.3.3国际金融公司国际金融公司是专门向经济不发达会员国的私人企业提供贷款和投资的国际性金融组织。国际金融公司成立于1956年7月24日,它也是世界银行的一个附属机构,其总部设在华盛顿。1)国际金融公司的宗旨通过向发展中国家的私营企业发放贷款或以入股的方式进行投资,来促进发展中国家的私人经济增长和资本市场的发展。上一页下一页返回10.3世界银行集团2)国际金融公司的组织机构国际金融公司的组织形式与国际开发协会相同。与国际开发协会不同的是国际金融公司有独立的办事机构。公司办事机构的日常工作由一名执行副总裁主持,几名副总裁协助,下设若干局,如专业业务局和职能局。国际金融公司的成员国必须是世界银行的成员国,而世界银行的成员国并不一定都要加入国际金融公司。3)国际金融公司的资金来源(1)成员国认缴的股金。成员国认缴的股金是国际金融公司的重要资金来源。(2)从世界银行及其他国家得到的贷款。(3)公司收益。(4)转让投资股本。与世界银行相类似,公司通过转让投资股本取得周转资金。上一页下一页返回10.3世界银行集团4)国际金融公司的业务活动国际金融公司的资金主要用于向成员国的私人企业提供贷款或直接投资。其中贷款不需要成员国政府提供担保,公司常与私人商业银行等联合提供。贷款期限一般为7~15年,每笔贷款限于200万~400万美元;利率一般高于世界银行利率而稍低于市场利率;未提用部分每年收1%的承担费。直接投资的对象是不发达国家的私营(包括公私合营)企业,一般投资额不超过总股份的25%(最低的只有2%),但收益率要在10%以上。在进行投资的同时,还向项目主办企业提供必要的技术援助,并且还向会员国政府提供政策咨询服务,以协助创造良好的投资环境,从而达到促进私人投资的目的,但还款条件较严,必须以原借款的货币偿还。另外,贷款使用范围较为广泛,可用于发展中国家的采掘、加工、制造、公用事业、旅游等。上一页返回10.4区域性国际金融机构10.4.1国际清算银行国际清算银行(BankforInternationalSettlements,BIS)于1930年5月根据海牙国际协定,由英国、法国、意大利、德国、比利时、日本的中央银行以及美国的三大金融机构(摩根保证信托公司、纽约花旗银行、芝加哥花旗银行)共同组建,行址设在瑞士的巴塞尔。国际清算银行刚建立时只有7个成员国,现在已发展到30多个。我国于1996年加入该行。下一页返回10.4区域性国际金融机构1)国际清算银行的宗旨国际清算银行成立的最初目的是为了处理第一次世界大战后德国战败赔款和债务问题,1945年国际货币基金组织和世界银行成立后,曾通过决议撤销国际清算银行,但美国为了实现马歇尔计划,力主将该行作为欧洲国家之间和美国与欧洲国家之间进行国际结算的代理机构,国际清算银行才得以保留。所以现在国际清算银行的宗旨是:促进中央银行之间的合作,并向它们提供更多的国际金融业务的便利,在国际金融清算业务方面充当受托人或代理人。国际清算银行是与各国中央银行进行业务往来的国际性金融机构,但它与国际货币基金组织等其他金融机构在性质、业务和体制上均不相同。它不是政府的金融决策机构,也不是发展援外机构,实际上只是西方国家中央银行的中央银行。上一页下一页返回10.4区域性国际金融机构2)国际清算银行的组织机构国际清算银行的最高权力机构是股东大会。股东大会每年举行一次,由认购该行股票的各国中央银行派代表参加,实际权力则由董事会掌握。董事会由董事长、副董事长各l名及11名董事组成。董事会下设经理部,有总经理和副总经理及正、副经理10余人组成,下设4个机构:银行部,主管具体银行业务;货币经济部,负责研究和调查工作;秘书处;法律处。该行雇员约300余人。3)国际清算银行的资金来源(1)成员国认缴的股金。国际清算银行的股份资本不仅可由各个国家的中央银行认购,而且私人银行和个人也可以认购,不过认购了该行股份的私人银行或个人没有投票权。上一页下一页返回10.4区域性国际金融机构(2)国际清算银行接受各国中央银行的存款。目前全世界约有80多家中央银行将其大约10%的外汇储备和3000多吨黄金储备存于该行。存款在该行的资金来源中占有很重要的地位。(3)向成员国中央银行的借款。国际清算银行为补充资金的不足,向各国的中央银行借款。4)国际清算银行的业务活动国际清算银行主要是和各国的中央银行往来,包括成员国和非成员国的中央银行,与各国的中央银行进行国际金融业务合作。此外,还和一些国家的商业银行有往来关系。其主要业务是:(1)存款业务。(2)国际清算业务。(3)经营各国国库券及其他债券的贴现和买卖业务。上一页下一页返回10.4区域性国际金融机构10.4.2亚洲开发银行亚洲开发银行(AsianDevelopmentBank,ADB)简称亚行,是西方国家和亚洲及太平洋地区发展中国家联合创办的面向亚太地区的区域性政府间金融机构。它是根据联合国亚洲及太平洋经济与社会委员会的决议,并经1963年12月在马尼拉举行的第一次亚洲经济合作部长级会议决定,在1966年11月正式建立,并于同年12月开始营业的。亚行总部设在菲律宾首都马尼拉。亚行在初建时,有34个成员国,其中22个来自亚太地区,12个来自西欧、北美地区。到1995年,亚行的成员国增加到56个,其中40个来自亚太地区,16个来自西欧、北美地区。在这些成员国中,有18个是工业发达国家。所以,亚行既是一个区性的国际金融组织,又带有明显的国际性。上一页下一页返回10.4区域性国际金融机构亚行创建时,中国的台湾地区以中国名义参加。1986年2月17日,亚行理事会通过决议,接纳我国加入该行。同年3月10日,我国成为亚行正式成员国,台湾以“中国台北”名义留在该行。1)亚洲开发银行的宗旨亚洲开发银行的宗旨是向其成员国与地区成员提供贷款与技术援助,帮助协调成员国在经济、贸易和发展方面的政策,同联合国及其专门机构进行合作,以促进亚太地区经济的发展。同时,鼓励各国政府及私人资本向亚太地区投资,以促进该地区发展中国家的经济发展。2)亚洲开发银行的组织机构亚洲开发银行设有理事会、董事会以及亚洲开发银行总部。上一页下一页返回10.4区域性国际金融机构(1)理事会。理事会是亚行的最高权力机构,由各成员国任命的1名理事和1名副理事组成。理事会通常每年举行一次会议,即亚洲开发银行理事会年会。当出席会议的理事投票权合计数占总投票的2/3以上时,会议内容即可通过。(2)董事会。董事会是亚行日常业务的领导机构,行使由亚行章程和理事会赋予的权力。董事会现由12名董事组成,其中8名来自亚太地区,4名来自亚太以外地区。董事可以任命1名副董事。我国自1986年加入亚行后,作为单独选区指派了董事和副董事。董事会的最高领导是董事会主席,由亚行行长担任。董事会主席可以根据亚行业务的需要召开董事会议。上一页下一页返回10.4区域性国际金融机构(3)行长。行长是亚行的合法代表和最高行政长官,在董事会的指导下处理亚行的日常业务并负责亚行官员和工作人员的任命和辞退。亚行行长由理事会选举产生,必须是亚太地区成员国的公民,历届行长均由日本人担任。行长可以参加理事会,但无表决权,一般不参加投票,只有在表决中出现赞成与反对票数相等的情况,才可以投决定性一票。(4)总部。总部是亚行的执行机构,负责亚行的业务经营。在总部内设有24个局和局级办公室。亚行除总部外,还在借款多的国家和地区设立了常驻代表处。3)亚洲开发银行的资金来源(1)普通资金。普通资金是亚行开展业务最主要的资金来源,具体包括以下几个方面。上一页下一页返回10.4区域性国际金融机构股金。亚行建立时的法定资本为10亿美元,分为10万股,每股1万美元。亚太地区成员国应缴纳的股金,按特定公式用人口、税收和出口额进行加权调整后的国内生产总值来计算;非亚太地区成员国认缴的股金主要根据各自的对外援助政策和各自对多边开发机构资助预算的分配,经协商谈判确定。新接纳成员国认缴的股金由亚行理事会确定。首批股金分为实缴和待缴股本,各占50%。实缴股本分5次缴纳,每次缴20%。每次缴纳金额的一半以黄金或自由兑换货币支付,另一半以本国货币支付。待缴部分当亚行催缴时,应以黄金、自由兑换货币或亚行指定的货币缴付。上一页下一页返回10.4区域性国际金融机构借款。亚行主要向国际金融市场借款,多数依赖在国际资本市场发行长期债券筹集,也向有关成员国政府、中央银行及其他金融机构直接安排债券销售,同时还直接从商业银行借款。亚行的业务净收益为从放款的利息、承诺费和其他收入中,扣除利息支出、行政管理费和成员的服务费以后的所得。(2)特别基金和开发基金。技术援助特别基金。该项基金是亚行于1967年为提高发展中成员国的人力资源素质并加强其执行机构的建设而建立的基金。亚洲开发基金。亚洲开发基金始建于1974年6月28日,是专门用于亚太地区贫困成员国的优惠贷款。该项基金来源于发达成员国的捐赠。最大认捐国是日本,第二是美国。上一页下一页返回10.4区域性国际金融机构日本特别基金。1987年在日本大阪举行亚行第20届年会期间,日本政府表示愿意出资建立一个特别基金,用于加速亚行发展中成员国的经济增长。亚行董事会于1988年3月10日做出决定,由亚行与日本政府正式签署设立日本特别基金协议。该项基金以赠款形式对成员国的公营、私营部门进行技术援助,或者通过单独或联合的股本投资,支持私营部门的开发项目,或者以单独或联合赠款的形式,对亚