2026年会计职称考试《中级财务管理》冲刺模拟试卷

2026年会计职称考试《中级财务管理》冲刺模拟试卷考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（本类题共10小题，每小题1分，共10分。每小题只有一个正确答案，请将正确答案的字母填在答题卡相应位置。）1.企业财务管理中，最核心的职能是（）。A.计划与预算B.决策与控制C.组织与协调D.投资与筹资2.下列关于财务目标的表述中，最符合现代企业理论的是（）。A.利润最大化B.股东财富最大化C.企业价值最大化D.社会责任最大化3.甲公司向乙银行申请一年期贷款1000万元，年利率为5%，按季付息，到期一次还本。该贷款的实际年利率为（）。A.5.00%B.5.09%C.5.16%D.5.20%4.某公司发行面值为100元的普通股，发行价为110元，发行费用率为2%，预计第一年每股股利为1.5元，股利年增长率为3%。该普通股的预期收益率为（）。A.13.64%B.15.00%C.16.36%D.17.00%5.企业采用激进型营运资金政策，意味着（）。A.流动资产大于流动负债B.流动资产小于流动负债C.营运资金余额较大D.营运资金余额较小6.评价投资中心业绩时，最适合使用的综合性指标是（）。A.销售利润率B.投资回报率（ROI）C.剩余收益（RI）D.成本降低率7.某投资项目预计使用寿命为5年，原始投资额为100万元，采用直线法计提折旧，预计残值为10万元。若该项目第5年经营净现金流量为30万元，则该项目的初始现金流量为（）万元。A.-100B.-90C.-110D.-1208.下列关于风险衡量指标的表述中，正确的是（）。A.标准差越小，风险越小B.变异系数越小，风险越小C.Beta系数衡量的是系统性风险D.预期收益率越高，风险一定越大9.企业采用现金折扣政策的目的主要是（）。A.降低采购成本B.提高存货周转率C.加速应收账款回收D.降低坏账损失10.在财务报表分析中，用于衡量企业短期偿债能力的关键指标是（）。A.资产负债率B.产权比率C.流动比率D.利息保障倍数二、多项选择题（本类题共10小题，每小题2分，共20分。每小题有两个或两个以上正确答案，请将正确答案的字母填在答题卡相应位置。多选、少选、错选、不选均不得分。）11.影响企业资本成本的因素包括（）。A.通货膨胀水平B.证券市场风险溢价C.企业自身的经营风险D.企业筹资规模E.企业财务风险12.营运资金管理的基本原则包括（）。A.效益性原则B.安全性原则C.灵活性原则D.预测性原则E.成本效益原则13.项目投资决策的非贴现现金流量指标包括（）。A.净现值（NPV）B.内部收益率（IRR）C.投资回收期（PP）D.平均报酬率（ARR）E.现金回报率14.下列关于债券投资的说法中，正确的有（）。A.债券的票面利率固定不变B.债券的到期收益率可能高于票面利率C.债券的信用等级越高，风险越低D.债券的价格与市场利率呈反向变动E.持有至到期投资时，不考虑债券的利息reinvestmentrisk15.成本控制的原则包括（）。A.全面控制原则B.责任控制原则C.系统控制原则D.因地制宜原则E.例外管理原则16.影响企业营运资金需求量的因素主要有（）。A.销售规模B.销售增长率C.成本水平D.信用政策E.金融市场环境17.财务报表分析的方法主要包括（）。A.比率分析法B.趋势分析法C.因素分析法D.比较分析法E.回归分析法18.证券投资组合能够分散的风险是（）。A.系统性风险B.非系统性风险C.市场风险D.信用风险E.流动性风险19.股利分配政策需要考虑的因素包括（）。A.公司的盈利能力B.公司的偿债能力C.公司的投资需求D.公司的股权结构E.投资者的偏好20.下列关于营运资金周转效率的说法中，正确的有（）。A.应收账款周转率越高，说明收款效率越高B.存货周转率越高，说明存货管理效率越高C.应付账款周转率越高，说明企业占用供应商资金能力越强D.营运资金周转率越高，说明企业资产运营效率越高E.现金周转期越短，说明企业资金使用效率越高三、判断题（本类题共10小题，每小题1分，共10分。请判断每小题的表述是否正确，请将正确答案的“对”或“错”填在答题卡相应位置。）21.在风险不变的情况下，提高资金周转率对于实现利润最大化目标是有利的。（）22.杠杆收购（LBO）是指收购方主要通过借入大量债务资金来收购目标企业的财务杠杆投资方式。（）23.对于同一投资方案，贴现率越高，净现值越大。（）24.企业采用零营运资金政策，意味着流动资产等于流动负债。（）25.内部收益率是项目本身的投资报酬率，不受折现率选择的影响。（）26.证券投资的系统性风险可以通过构建有效的投资组合来完全消除。（）27.成本中心只对成本负责，收入中心和利润中心不对成本负责。（）28.企业价值最大化的财务目标，更侧重于考虑企业的长期、稳定发展和股东的长远利益。（）29.按照剩余股利政策，企业优先考虑满足投资需求，剩余的利润才用于发放股利。（）30.流动比率越高，说明企业的短期偿债能力一定越强。（）四、计算分析题（本类题共4小题，每小题5分，共20分。要求列出计算步骤，每步骤得分不超过1分，除非有特殊说明。）31.甲公司拟投资一个项目，需要初始投资100万元，预计项目使用寿命为5年，每年预计净现金流量均为20万元。要求计算该项目的投资回收期（PP）和平均报酬率（ARR）（假定按直线法计提折旧，无残值）。32.乙公司发行面值为100元的普通股，每股发行价为120元，发行费用率为3%。预计第一年每股股利为6元，股利预计每年增长4%。要求计算该普通股的发行成本率（资本成本率）。33.丙公司持有A、B两种股票，A股票的贝塔系数为1.2，预期收益率为12%；B股票的贝塔系数为0.8，预期收益率为9%。市场组合的预期收益率为10%，无风险收益率为5%。要求计算A股票的预期收益率，并判断该股票是否被低估（提示：计算A股票的必要收益率）。34.丁公司预测下年销售额为500万元，预计销售成本占销售额的60%，现金销售收入占销售额的70%，现金采购支出占销售额的50%。假设该公司下年初现金余额为50万元，期末现金余额要求不低于40万元，不考虑其他现金收支。要求计算该公司下年预计的现金余缺额，并说明是否需要筹资或有多余资金。五、综合题（本类题共2小题，每小题10分，共20分。要求综合运用所学知识进行分析和计算，请列示计算过程。）35.戊公司拟投资一个新项目，需要初始投资200万元。预计项目运营期第1年税后净现金流量为30万元，第2年税后净现金流量为40万元，第3年至第5年税后净现金流量均为50万元。公司要求的最低投资报酬率为10%。要求计算该项目的净现值（NPV），并判断该项目是否可行。36.己公司是一家制造企业，对其某部门进行业绩评价。该部门本月实际销售收入为100万元，实际成本为80万元。预算时，销售量为1000件，单位销售价格为100元，单位变动成本为60元，固定成本总额为20万元。要求计算该部门的本月边际贡献、边际贡献率、销售利润率，并评价该部门的经营业绩（与预算比较）。试卷答案一、单项选择题1.B2.C3.C4.A5.D6.B7.A8.B9.C10.C二、多项选择题11.ABCDE12.ABCE13.CD14.BCD15.ABCDE16.ABCD17.ABCD18.B19.ABCDE20.ABCE三、判断题21.对22.对23.错24.错25.错26.错27.错28.对29.对30.错四、计算分析题31.投资回收期（PP）=初始投资/年净现金流量=100/20=5年平均报酬率（ARR）=(年平均净收益/原始投资额)*100%年平均净收益=年净现金流量-年折旧=20-(100/5)=20-20=0元ARR=(0/100)*100%=0%解析思路：投资回收期是收回初始投资所需的时间，等于初始投资除以年净现金流量。平均报酬率是项目寿命期内平均净收益与原始投资的比率，此处由于年净收益为0（年现金流量全部是折旧回收），故ARR为0。32.发行成本率=发行费用/(发行价-发行费用)*100%=3%/(120-120*3%)*100%=3%/(120-3.6)*100%=3%/116.4*100%≈2.59%解析思路：发行成本率是发行费用占净筹资额的比率。净筹资额=发行价*(1-发行费用率)。将发行费用、发行价、发行费用率代入公式计算即可。33.A股票必要收益率=无风险收益率+A股票贝塔系数*(市场组合预期收益率-无风险收益率)=5%+1.2*(10%-5%)=5%+1.2*5%=5%+6%=11%A股票预期收益率应为其必要收益率，即11%。判断：由于A股票预期收益率（12%）高于其必要收益率（11%），说明该股票预期回报足以补偿其风险，可认为被低估。解析思路：根据资本资产定价模型（CAPM），计算A股票的必要收益率。必要收益率=无风险收益率+贝塔系数*风险溢价（市场组合预期收益率-无风险收益率）。将给定数据代入公式计算。若预期收益率高于必要收益率，可能被低估。34.预计现金收入=销售额*现金销售收入比例=500*70%=350万元预计现金支出=销售额*现金采购支出比例=500*50%=250万元现金余缺额=期初现金余额+预计现金收入-预计现金支出-期末最低现金余额=50+350-250-40=110-40=70万元解析思路：首先计算预计的现金收入和现金支出。然后用期初现金余额加上现金收入，减去现金支出，再减去期末最低现金余额，得出现金余缺额。结果为正数70万元，说明有多余资金，不需要筹资。五、综合题35.NPV=∑[第t年税后净现金流量/(1+r)^t]-初始投资=30/(1+10%)^1+40/(1+10%)^2+50/(1+10%)^3+50/(1+10%)^4+50/(1+10%)^5-200=30/1.1+40/1.21+50/1.331+50/1.4641+50/1.61051-200=27.27+33.06+37.58+34.15+31.05-200=162.11-200=-37.89万元该项目NPV小于0，不可行。解析思路：计算项目寿命期内各年税后净现金流量按公司要求的最低投资报酬率（折现率）折算的现值之和，然后减去初始投资。若NPV大于0，项目可行；若NPV小于0，项目不可行。将各年现金流量及折现率代入公式计算即可。36.边际贡献=销售收入-变动成本=100-(1000*60/1000)=100-60=40万元边际贡献率=边际贡献/销售收入*100%=40/100*100%=40%销售利润率=(销售收入-总成本)/销售收入*100%总成本=80万元（实际）销售利润率=(100-80)/100*100%=20/100*