2025年全国高级经济师(金融专业)实务考试真题卷

2025年全国高级经济师(金融专业)实务考试真题卷一、案例分析题（共3题，合计60分）（一）背景资料：江州市是东部沿海经济发达城市，下辖3个国家级高新技术产业开发区，科创型企业总量突破4.2万家，其中专精特新“小巨人”企业217家，制造业单项冠军企业38家。江州银行是当地总部级城市商业银行，2024年末总资产规模1.27万亿元，各项贷款余额6920亿元，较年初增长12.3%；全行不良贷款率1.21%，拨备覆盖率238%，核心一级资本充足率8.92%，各项监管指标均符合要求。2024年，江州银行落实中央金融工作会议“五篇大文章”部署，将科技金融列为全行战略重点，构建了“专门机构、专门队伍、专门产品、专门考核、专门风控”的五专科创金融服务体系：在总行设立科技金融事业部，在3个高新区分别设立科技金融特色支行，配备专职科创客户经理126名，其中拥有理工科背景的员工占比达47%；推出“科易贷”“人才创业贷”“知识产权质押融资”“投贷联动”等12款专属产品，其中“科易贷”为纯信用贷款，最高额度500万元，授信期限最长3年，采用“线上申请、自动审批、随借随还”模式；与江州市财政局、科技局合作设立科创企业贷款风险补偿基金，总规模20亿元，银行承担20%的风险损失，剩余80%由风险补偿基金按约定比例代偿。截至2024年末，江州银行科创企业贷款余额1187亿元，较年初增长34.2%，高于全行贷款平均增速21.9个百分点；科创企业贷款户数13142户，较年初增加3765户，其中初创期、成长期科创企业占比达82%；科创贷款不良率0.76%，低于全行贷款平均不良率0.45个百分点。2024年全行投贷联动业务累计投放46.3亿元，服务科创企业189家，其中天使轮、A轮企业占比65%，投贷联动项目平均退出周期为4.2年，平均投资回报率达18.7%。监管部门2024年印发的《关于进一步提升银行业科创金融服务质效的通知》明确要求：银行业金融机构要建立科创贷款尽职免责制度，科创贷款不良率高出自身各项贷款不良率年度目标3个百分点（含）以内的，可不作为监管评级和银行内部考核扣分因素；要完善科创金融差异化考核机制，提高科创贷款在信贷投放考核中的权重，鼓励设立科技金融专营机构。问题：1.结合上述材料与金融监管要求，分析商业银行开展科创金融业务面临的主要风险点，并提出针对性的风险防控措施。（10分）2.结合中央金融工作会议关于科技金融的工作部署，阐述商业银行深化科创金融服务、助力高水平科技自立自强的实施路径。（10分）（二）背景资料：2024年，人民银行联合国家发改委、工业和信息化部等七部门印发《转型金融指引（试行）》，明确转型金融支持的重点领域包括钢铁、火电、建材、有色、石化化工、造纸、航空运输等七大高耗能行业的低碳转型项目，要求金融机构建立转型金融业务管理制度，明确支持标准、审批流程、风险防控和信息披露要求。同时，人民银行设立2000亿元转型金融再贷款工具，利率为1.75%，期限1年，可展期2次，对金融机构发放的符合条件的转型贷款按本金的60%提供低成本资金支持。恒丰银行是全国性股份制商业银行，2024年末总资产规模5.8万亿元，各项贷款余额3.2万亿元，其中绿色贷款余额9240亿元，较年初增长29.1%，占各项贷款比重达28.9%；转型金融贷款余额1326亿元，较年初增长67.4%，主要投向钢铁行业短流程改造、火电行业节能降碳改造、建材行业光伏窑炉替代等项目。2024年，恒丰银行承销全国首单民营企业转型债券，发行规模20亿元，期限5年，票面利率3.2%，募集资金全部用于某民营钢铁企业的氢冶金示范项目建设；同时，该行落地首单转型挂钩贷款，贷款利率与企业的碳减排强度目标挂钩，若企业完成年度碳减排目标，下一年度贷款利率下调0.15个百分点，若未完成则上调0.2个百分点。2024年下半年，恒丰银行按照监管要求首次开展气候风险压力测试，测试覆盖火电、钢铁、建材、有色四大高碳行业，涉及贷款余额4780亿元。测试设置三类情景：一是基准情景（2030年碳价为80元/吨），二是中度压力情景（2030年碳价为150元/吨），三是极端压力情景（2030年碳价为300元/吨）。测试结果显示：在极端压力情景下，四大行业贷款的不良率将较基准情景上升1.37个百分点，其中火电行业不良率上升1.82个百分点，钢铁行业不良率上升1.25个百分点，合计将减少全行年度净利润约2.7%。截至2024年末，恒丰银行已将气候风险纳入全面风险管理体系，但尚未建立覆盖所有业务条线的气候风险计量模型，基层机构员工对转型金融标准和气候风险管理的认知水平有待提升。问题：1.结合上述材料，分析我国商业银行发展转型金融业务面临的主要挑战。（8分）2.简述气候相关物理风险与转型风险的传导路径，并说明商业银行开展气候风险压力测试的核心流程。（12分）（三）背景资料：2024年，美联储在连续11次加息后进入降息周期，全年累计降息3次，每次下调25个基点，联邦基金利率目标区间从年初的5.25%-5.5%降至年末的4.5%-4.75%。同期，我国货币政策坚持“以我为主、稳字当头”，保持流动性合理充裕，2024年末1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为3.95%，分别较2023年末下降10个基点、20个基点；人民币对美元汇率中间价全年在7.12-7.28区间波动，年末中间价为7.1782，全年累计升值0.83%，人民币汇率指数（CFETS）全年上涨1.2%，总体保持在合理均衡水平上的基本稳定。国家外汇管理局公布的2024年外汇收支数据显示：全年银行代客结售汇顺差1326亿美元，较2023年增长45.2%；银行代客涉外收付款顺差892亿美元，较2023年增长38.7%；外商直接投资（FDI）净流入1860亿美元，较2023年增长12.3%；对外直接投资（ODI）净流出1630亿美元，较2023年增长8.7%；年末我国外汇储备规模为32389亿美元，较2023年末增加428亿美元，外汇储备规模稳居世界第一。2024年以来，人民银行、外汇局不断完善跨境资本流动宏观审慎管理框架：先后两次上调跨境融资宏观审慎调节参数，从1.25上调至1.5，扩大企业和金融机构跨境融资空间；将外汇存款准备金率从4%下调至2%，释放外汇流动性；扩大跨境贸易投资高水平开放试点，新增6个试点地区，试点地区内企业开展跨境融资无需事前审批，实行外债便利化额度管理；同时，加强对短期投机性资本流动的监测，完善逆周期因子调节机制，丰富跨境资本流动宏观审慎工具工具箱。问题：1.结合上述材料与开放经济条件下的金融调控理论，分析美联储降息周期对我国跨境资本流动与人民币汇率的影响机制。（10分）2.简述我国跨境资本流动宏观审慎管理的主要政策工具，并说明当前阶段优化跨境资本流动管理、维护外汇市场稳定的政策思路。（10分）二、论述题（共1题，合计40分）背景资料：2024年中央金融工作会议在北京召开，会议深刻总结了新时代金融工作的实践经验，系统阐述了中国特色金融发展之路的核心要义，明确提出了加快建设金融强国的战略目标。会议指出，做好新时代金融工作，必须坚持党中央对金融工作的集中统一领导，坚持以人民为中心的价值取向，坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题，坚持在法治轨道上推进金融创新发展，坚持深化金融供给侧结构性改革，坚持统筹金融开放和安全，坚持稳中求进工作总基调。会议强调，要统筹金融发展与金融安全，既要坚定不移推动金融高质量发展，