2026年中级会计职称考试《财务管理》专项训练试卷

2026年中级会计职称考试《财务管理》专项训练试卷考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（本类题共10小题，每小题1分，共10分。每小题只有一个正确答案，请将选定的答案字母填写在答题卡相应位置。）1.下列各项中，不属于企业财务管理目标构成要素的是（）。A.盈利能力B.安全性C.成长性D.社会责任2.企业按照销售百分比法预测外部融资需求时，下列各项中，会提高外部融资额的是（）。A.提高销售净利率B.提高利润留存率C.提高预期销售增长率D.提高权益乘数3.某公司发行面值为1000元的债券，票面年利率为8%，期限为5年，每年付息一次。若市场年利率为10%，则该债券的发行价格大于、等于、小于1000元。（）A.大于B.等于C.小于D.无法确定4.在计算个别资金成本时，需要考虑筹资费用的是（）。A.银行借款B.普通股C.留存收益D.发行债券5.下列各项中，属于贴现现金流量指标的是（）。A.投资回收期B.会计收益率C.净现值D.投资利润率6.某公司正在考虑一项投资，初始投资额为100万元，预计使用寿命为4年，预计每年产生的现金净流量均为30万元。若该项目的静态投资回收期为（）年。A.2.33B.3.33C.3.67D.4.007.下列关于证券投资组合的表述中，正确的是（）。A.分散投资可以降低非系统性风险B.分散投资可以降低系统性风险C.证券投资组合能够完全消除风险D.证券投资组合的预期收益率是组合中各证券预期收益率的加权平均8.某公司持有甲、乙两种股票，甲股票的Beta系数为1.5，乙股票的Beta系数为0.5，甲、乙两种股票的投资比例分别为60%和40%。若市场组合的预期收益率为12%，无风险收益率为4%，则该投资组合的预期收益率应为（）。A.10.00%B.10.80%C.11.60%D.12.00%9.下列关于营运资金管理的表述中，正确的是（）。A.营运资金管理强调速度而不顾及效益B.营运资金管理强调效益而不顾及速度C.营运资金管理的目标是在风险和收益之间取得平衡D.营运资金的持有量越多越好10.某公司采用随机模式控制现金持有量，确定的最优现金返回线为70000元，现金存量的下限为20000元。若公司当前现金存量达到90000元，则应采取的措施是（）。A.不做任何操作B.出售部分有价证券，使现金存量降至70000元C.购买有价证券，使现金存量降至70000元D.购买有价证券，使现金存量降至20000元二、多项选择题（本类题共10小题，每小题2分，共20分。每小题有两个或两个以上正确答案，请将选定的答案字母填写在答题卡相应位置。多选、错选、漏选、未选均不得分。）11.下列各项中，属于企业财务管理职能的有（）。A.计划B.组织C.协调D.控制12.影响企业资本成本的因素有（）。A.通货膨胀水平B.证券市场风险C.企业经营风险D.筹资规模13.下列关于项目投资决策评价指标的表述中，正确的有（）。A.净现值率是相对数指标B.内部收益率是绝对数指标C.投资回收期不考虑时间价值D.会计收益率考虑了资金时间价值14.下列关于股票投资收益率的表述中，正确的有（）。A.股票投资的收益来源包括股利收入和资本利得B.股票投资的收益率是期间收益与期初投资额的比率C.股票投资的收益率是期间收益与期末投资额的比率D.股票投资的收益率计算较为复杂，通常需要考虑股利支付方式15.下列关于风险管理的表述中，正确的有（）。A.风险管理是企业在识别、评估和控制风险的过程中所采取的一系列措施B.风险管理的目标是降低风险发生的概率或减轻风险造成的损失C.风险管理的方法包括风险规避、风险转移、风险减轻和风险接受D.风险管理只关注经营风险，不关注财务风险16.下列关于营运资金持有政策的表述中，正确的有（）。A.保守型政策下，企业的变现能力较强，但盈利能力较弱B.激进型政策下，企业的变现能力较弱，但盈利能力较强C.适中型政策下，企业在风险和收益之间取得了平衡D.保守型政策下，企业的流动资产持有量多于流动负债17.下列关于现金管理的表述中，正确的有（）。A.现金管理的目标是尽可能提高现金的利用效率B.现金管理的目标是在现金的流动性和盈利性之间取得平衡C.现金管理的工具包括现金预算、现金流量预测和现金持有量控制D.现金管理的成本包括持有成本、转换成本和短缺成本18.下列关于应收账款管理的表述中，正确的有（）。A.应收账款是企业销售商品或提供劳务过程中产生的债权B.应收账款管理的主要目标是加快应收账款的回收速度C.应收账款管理的主要目标是降低应收账款的管理成本D.应收账款管理需要建立信用政策，包括信用标准和信用条件19.下列关于成本管理的表述中，正确的有（）。A.成本管理是企业为实现经营目标，对成本的形成和成本对象进行的预测、计划、控制、核算、分析和考核等一系列管理活动B.成本管理的目标是降低成本，提高企业的盈利能力C.成本管理的方法包括目标成本管理、标准成本管理和作业成本管理D.成本管理只关注生产成本，不关注管理成本和销售成本20.下列关于收入与分配管理的表述中，正确的有（）。A.收入管理的主要目标是提高企业的销售收入B.收入管理需要制定合理的定价策略C.分配管理的主要目标是确定合理的利润分配方案D.分配管理需要兼顾企业股东和债权人的利益三、计算分析题（本类题共4小题，每小题5分，共20分。要求列出计算步骤，每步骤得分不超过1分，除非有特殊说明。）21.某公司发行面值为1000元的债券，票面年利率为8%，期限为5年，每年付息一次。若市场年利率为10%，计算该债券的发行价格。22.某公司正在考虑一项投资，初始投资额为100万元，预计使用寿命为4年，预计每年产生的现金净流量均为30万元。计算该项目的静态投资回收期和动态投资回收期（年金现值系数PVIFA(10%,4)=3.1699）。23.某投资者持有甲、乙两种股票，甲股票的账面价值为60万元，当前市价为每股10元；乙股票的账面价值为40万元，当前市价为每股8元。计算该投资组合的市盈率。24.某公司预计明年销售商品100万元，变动成本率为60%，固定成本为20万元，所得税税率为25%。计算该公司的盈亏平衡点销售量和盈亏平衡点销售额。四、综合题（本类题共2小题，每小题10分，共20分。要求列出计算步骤，每步骤得分不超过1分，除非有特殊说明。）25.某公司目前拥有资金100万元，其中长期借款20万元，年利率为10%；普通股80万元，每股面值10元，当前市价为12元，今年预期股利为每股1元，预计股利增长率为6%。该公司计划明年追加筹资100万元，有两种方案可供选择：方案一：全部发行普通股，预计每股发行价为12元。方案二：全部发行债券，债券年利率为12%，利息税前扣除。公司所得税税率为25%。计算两种方案的边际资金成本。26.某公司预计明年需要现金500万元，现金存量的下限为50万元，最优现金返回线为200万元。公司目前现金存量为300万元，持有有价证券的年利率为10%。计算公司明年需要购买或出售的有价证券的金额。试卷答案一、单项选择题1.D2.C3.C4.D5.C6.B7.A8.C9.C10.B二、多项选择题11.A,B,C,D12.A,B,C,D13.A,C14.A,B,D15.A,B,C16.A,B,C,D17.B,C,D18.A,B,D19.A,B,C20.A,B,C,D三、计算分析题21.该债券的发行价格=80×PVIFA(10%,5)+1000×PVIF(10%,5)=80×3.1699+1000×0.6209=2535.92+620.90=3156.82元解析思路：债券发行价格=每年利息×年金现值系数+面值×复利现值系数。根据题意，每年利息=1000×8%=80元，市场年利率即折现率=10%，期限=5年。22.静态投资回收期=100/30=3.33年动态投资回收期=3+(100-30×PVIFA(10%,3))/(30×PVIF(10%,4))=3+(100-30×2.4869)/(30×0.6830)=3+(100-74.607)/(20.49)=3+(25.393/20.49)=3+1.24=4.24年解析思路：静态投资回收期=初始投资额/每年现金净流量。动态投资回收期=截至第n年的累计现金净流量绝对值/第n+1年的现金净流量。其中，累计现金净流量绝对值=初始投资额-前n年现金净流量之和。23.投资组合总市价=60/10×10+40/8×8=600+400=1000万元投资组合市盈率=(1000/100)×(12/8)=10×1.5=15倍解析思路：先计算投资组合中每种股票的市价总价值，然后加总得到投资组合总市价。市盈率=投资组合总市价/投资组合总earnings。其中，投资组合总earnings=甲股票股数×每股收益+乙股票股数×每股收益。由于题目给出账面价值和市价，可以近似用市价代替总earnings进行计算。24.边际贡献=100×(1-60%)=40万元盈亏平衡点销售量=20/(40-40×25%)=20/30=0.67万元盈亏平衡点销售额=0.67/60%=1.12万元解析思路：盈亏平衡点销售量=固定成本/单位边际贡献。盈亏平衡点销售额=盈亏平衡点销售量×单价。其中，单位边际贡献=单价×(1-变动成本率)。四、综合题25.现有权益资本成本=1/[12×(1-25%)]+6%=10.42%现有长期借款成本=10%×(1-25%)=7.5%筹资总额资本成本（方案一）=80%×10.42%+20%×7.5%=9.94%筹资总额资本成本（方案二）=80%×10.42%+20%×12%×(1-25%)=10.08%解析思路：权益资本成本=预期股利/当前股价×(1-所得税率)+股利增长率。债务资本成本=名义利率×(1-所得税率)。边际资金成本=各种资金来源的加权平均资本成本。根据方案一，新增普通股100万元，总权益变为180万元，总资金变为280万元。根据方案二，新增债券100万元，总债务变为120万元，总资金变为280万元。26.现金存量为300万元，高于最优现金返回线200万元，无需购买证券。现金存量与下限50万元的差距为250万元，需要出售250万元有价证券，使现金存量降至50万元。解析思路：当现金存量高于最优现金返回线时，无需购买证券。当现金存量低于下限或高于最优现金返回线时，需要调整现金存量至下限和最优现金返回线之间。本题目中，最优现金返回线为200万元，下限为50万元，现金存量为300万元，因此需要出售证券，使现金存量降至200万元。出售证券金额=现金存量-最优现金返回线=300-200=100万元。但题目要求的是“需要购买或出售的有价证券的金额”，由于是出售操作，因此金额为负数，即出售100万元。然而，根据现金管理模型，当现金存量高于最优现金返回线