2026年会计专业技术资格《中级财务管理》专项训练试卷

2026年会计专业技术资格《中级财务管理》专项训练试卷考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（本类题共10小题，每小题1分，共10分。每小题只有一个正确答案，请将选定的答案字母填在答题卡相应位置。）1.企业财务管理中最根本、最核心的职能是（）。A.规划职能B.组织职能C.协调职能D.控制职能2.某公司发行面值为1000元的普通股，溢价发行价格为1100元，发行费用率为2%，则该普通股的发行价为（）元。A.1000B.1078C.1080D.11003.在计算个别资金成本时，需要考虑筹资费用的是（）。A.银行借款资金B.普通股资金C.长期债券资金D.留存收益资金4.下列关于经营杠杆系数的表述，正确的是（）。A.经营杠杆系数越大，经营风险越小B.经营杠杆系数反映了销售变动对息税前利润的敏感程度C.经营杠杆系数越小，企业的盈利能力越强D.经营杠杆系数与固定成本成反比5.某投资项目预计年销售收入为100万元，年销售成本为60万元，年折旧额为10万元，所得税税率为25%。该项目的年经营利润（税前）为（）万元。A.20B.25C.30D.356.下列关于证券投资组合的表述，正确的是（）。A.证券投资组合能够完全消除所有风险B.有效投资组合是在既定风险水平下预期收益最高的组合，或在既定预期收益水平下风险最低的组合C.分散投资只能降低非系统性风险D.投资组合的预期收益率是各项证券预期收益率的加权平均7.企业持有现金的主要动机不包括（）。A.交易动机B.预防动机C.投资动机D.投机动机8.在存货管理中，能够使存货总成本（采购成本、订货成本和储存成本之和）最低的订货批量是（）。A.经济订货批量B.最高库存量C.最低库存量D.订货点9.下列财务比率中，属于反映企业短期偿债能力的是（）。A.流动比率B.速动比率C.资产负债率D.每股收益10.杜邦分析体系的核心指标是（）。A.净资产收益率B.销售净利率C.总资产周转率D.杠杆系数二、多项选择题（本类题共10小题，每小题2分，共20分。每小题有两个或两个以上正确答案，请将选定的答案字母填在答题卡相应位置。多选、错选、漏选均不得分。）11.财务管理的目标通常被认为是（）。A.利润最大化B.股东财富最大化C.企业价值最大化D.社会责任最大化12.影响企业资本成本的因素包括（）。A.通货膨胀水平B.证券市场风险溢价C.企业经营风险D.筹资规模13.债券筹资与股权筹资相比，其主要优点包括（）。A.筹资成本相对较低B.不会分散公司控制权C.可以利用财务杠杆效应D.筹资风险相对较低14.影响项目投资决策的非财务因素主要包括（）。A.技术可行性B.市场需求变化C.政策法规风险D.社会责任15.证券投资组合的风险包括（）。A.市场风险B.系统性风险C.非系统性风险D.信用风险16.企业进行现金管理的主要目的是（）。A.最大限度地提高现金使用效率B.保证生产经营对现金的需求C.降低现金持有成本D.增加投资收益17.成本管理的主要目标包括（）。A.降低成本B.提高效率C.增强竞争力D.实现利润最大化18.财务分析常用的方法包括（）。A.比率分析法B.趋势分析法C.因素分析法D.比较分析法19.影响企业营运资金需求量的因素包括（）。A.销售规模B.销售利润率C.存货周转天数D.应收账款周转天数20.集团财务管理的特点包括（）。A.跨机构、跨行业B.管理层次多C.信息不对称性强D.协调控制难度大三、判断题（本类题共10小题，每小题1分，共10分。请判断每小题的表述是否正确，请将“对”或“错”填在答题卡相应位置。）21.息税前利润（EBIT）是企业支付利息和缴纳所得税前的利润。（）22.在其他因素不变的情况下，折现率越高，未来现金流量现值越小。（）23.留存收益是企业内部积累形成的资金，其成本率与普通股成本率相同。（）24.当财务杠杆系数为1时，表明企业没有固定融资成本。（）25.项目投资的现金流量是指项目投资所引起的企业现金流入和流出的增加额。（）26.证券投资组合能够降低甚至消除所有风险。（）27.现金持有量过多会降低企业的收益水平，持有量过少则可能导致企业陷入财务困境。（）28.经济订货批量模型假设存货需求是均匀发生的，并且不允许发生缺货。（）29.资产负债率是衡量企业长期偿债能力的重要指标。（）30.财务分析是连接财务管理理论与实践的重要桥梁。（）四、计算分析题（本类题共4小题，每小题5分，共20分。要求列出计算步骤，每步骤得分不超过1分，除非有特殊说明。）31.某公司发行面值为100元的五年期债券，票面年利率为8%，每年付息一次，发行价格为105元。该公司所得税税率为25%。要求计算该债券的发行成本率（即个别债券资金成本率）。（不考虑复利摊销）32.某投资项目需要初始投资100万元，预计使用寿命为5年，预计每年产生的净现金流量为30万元。要求计算该项目的投资回收期。（假设投资发生在期初）33.某公司预计下年全年销售量为10000件，单位变动成本为10元，固定成本总额为20000元。公司计划实现目标利润20000元。要求计算该公司实现目标利润所需的单位售价。（假设产销平衡）34.某公司持有A、B两种股票，A股票的预期收益率为12%，标准差为20%；B股票的预期收益率为18%，标准差为28%。A、B两种股票的预期收益率的相关系数为0.6。该公司计划将80%的资金投资于A股票，20%的资金投资于B股票。要求计算该投资组合的预期收益率和标准差。（假设投资组合为完全投资组合）五、综合题（本类题共1小题，10分。要求列出计算步骤，每步骤得分不超过1.5分，除非有特殊说明。）35.甲公司是一家制造企业，现对其近三年的主要财务数据进行分析（单位：万元）：|项目|2023年|2024年|2025年|||||||销售收入|1000|1200|1300||净利润|100|120|130||总资产|2000|2200|2300||流动负债|500|600|650||长期借款|1000|1100|1200||普通股股本（面值1元）|500|500|500||留存收益|500|600|700|要求：（1）计算甲公司2024年和2025年销售净利率、总资产周转率、权益乘数、净资产收益率，并进行分析比较。（2）计算甲公司2024年和2025年流动比率、速动比率，并简要分析其短期偿债能力变化。（3）结合上述计算结果，简要评价甲公司的财务状况。试卷答案一、单项选择题1.A2.B3.B4.B5.A6.B7.C8.A9.A10.A二、多项选择题11.BC12.ABCD13.ABC14.ABCD15.ABCD16.ABCD17.ABCD18.ABCD19.ACD20.ABCD三、判断题21.对22.对23.错24.对25.对26.错27.对28.对29.对30.对四、计算分析题31.解：债券发行成本率=[annualcouponpayment*(1-taxrate)]/[issueprice*(1-issuancecostrate)]=[100*8%*(1-25%)]/[105*(1-0%)]=[100*0.08*0.75]/105=6/105=0.0571=5.71%（或：债券税前资金成本率Kd=[annualcouponpayment*(1-taxrate)]/[facevalue*(1-issuancecostrate)]=[100*8%*(1-25%)]/[100*(1-0%)]=6/100=6%债券发行成本率Kd'=Kd/(1-issuancecostrate)=6%/(1-0%)=6%）答案：5.71%32.解：静态投资回收期=初始投资/年净现金流量=100/30=3.33年答案：3.33年33.解：目标利润=(单位售价-单位变动成本)*销量-固定成本20000=(P-10)*10000-2000020000+20000=P*10000-10*1000040000=P*10000-100000P*10000=140000P=140000/10000P=14元/件答案：14元/件34.解：(1)投资组合预期收益率Rp=wA*Ra+wB*Rb=0.8*12%+0.2*18%=9.6%+3.6%=13.2%(2)投资组合方差σp^2=wA^2*σA^2+wB^2*σB^2+2*wA*wB*ρ*σA*σB=0.8^2*20%^2+0.2^2*28%^2+2*0.8*0.2*0.6*20%*28%=0.64*0.04+0.04*0.0784+2*0.8*0.2*0.6*0.2*0.28=0.0256+0.003136+0.013824=0.04256投资组合标准差σp=sqrt(0.04256)=0.2063=20.63%答案：预期收益率为13.2%，标准差为20.63%五、综合题35.解：(1)|项目|2023年|2024年|2025年|||||||销售收入|1000|1200|1300||净利润|100|120|130||销售净利率|10%|10%|10%||总资产|2000|2200|2300||流动负债|500|600|650||长期借款|1000|1100|1200||负债总额|1500|1700|1850||权益总额|500|500|500||总资产|2000|2200|2300||总资产周转率|0.5|0.54|0.565||权益乘数|4|4.4|4.6||净资产收益率|20%|24%|26%|分析比较：三年销售净利率保持稳定。总资产周转率2024年略有上升，2025年略有下降，但整体呈增长趋势。权益乘数逐年增大，表明公司利用财务杠杆的程度加深。净资产收益率逐年提高，表明公