第03章 商业银行资本

商业银行经营学CommercialBankManagement第三章商业银行资本本章内容：资本含义与构成/资本筹集与管理/巴塞尔协议与资本监管我国商业银行资本管理实践/资本充足率与风险管理含4节正文+本章小结+重要概念+思考题（共12题）商业银行经营学/第三章商业银行资本1/35本章提要资本是银行开业的本钱，是维护银行业务运营的基础，在银行风险管理方面发挥着独特的作用；既是银行内部进行资源配置的核心，也是各国金融监管部门关注的重点。本章主要介绍了银行资本的基本构成、特点、作用以及决定银行资本数量的相关因素、方法及其筹集资本的渠道；阐述了几版主要“巴塞尔协议”的演变过程与具体内容；重点介绍了我国银行资本构成与管理的基本情况。本章知识结构第一节资本的含义及构成|含义->特点->主要作用（营业/保护/管理）第二节资本的筹集和管理|资本充足性->影响因素->筹集原则与方式第三节巴塞尔协议与资本|巴塞尔I/II/III->最终方案->核心内容第四节我国资本管理|巴塞尔实施历程->管理办法->最新变化商业银行经营学/第三章商业银行资本2/35章节大纲1第一节商业银行资本的含义及构成一、商业银行资本的含义（多重含义与分类）二、商业银行资本的主要特点三、商业银行资本的主要作用（营业/保护/管理功能）2第二节商业银行资本的筹集和管理一、银行资本充足性的衡量

二、资本需要量影响因素三、资本筹集原则与资本计划

四、资本工具类型五、内源资本与外源资本的筹集方式3第三节巴塞尔协议与商业银行资本一、巴塞尔协议的形成和演变

二、巴塞尔I/II/III主要内容三、巴塞尔III：后危机改革的最终方案4第四节我国商业银行的资本管理一、巴塞尔协议在我国的实施历程二、《商业银行资本管理办法》基本内容与主要变化商业银行经营学/第三章商业银行资本3/35第一节商业银行资本的含义及构成一、商业银行资本的含义|二、资本的主要特点|三、资本的主要作用商业银行经营学/第三章商业银行资本4/35一、商业银行资本的含义资本（capital）包含多重含义。马克思：“资本”是一种价值物或有价物：资本的本能在于实现价值的增值，资本的生命在于运动。经济学理论：资本是能够用于获得更多使用价值的财富；追求增值盈利是资本生产的唯一目的和决定性动机，投入资本获得财富是资本的本性所在。会计学角度看，资本是指所有者投入生产经营、并能产生效益的资金；资本是企业从事经营活动的基本要素，是企业创建、生存及发展的必要条件。

银行资本的多重分类按投入阶段创始初期投入的资本（注册资本）vs经营过程中补充的资本（增资扩股等）按来源渠道内源资本（留存盈余等）vs外源资本（发行股票/债券等）按概念理解权益型资本（核心资本/一级资本）=资产总值-负债总值

债务型资本（附属资本/二级资本）=从外部借入、到期需归还的资本按监管角度监管资本——从监管会计角度进行的分类，包含核心资本+附属资本商业银行经营学/第三章商业银行资本5/35二、商业银行资本的主要特点特点一：资本概念和涵盖内容不同企业资本=所有者权益=资产总值-负债总值（会计学定义）

银行资本=所有者权益+债务型资本（双重资本概念）

——银行的资本概念更宽泛，兼顾监管和经营需要特点二：资本在全部资产中占比不同一般企业：负债率适宜水平为40%~60%；银行：是高负债企业，负债率为80%~90%；资本仅占10%~20%，但绝对数额远高于一般企业——银行是高杠杆经营的典型。特点三：购置固定资产能力与资本关联性不同一般企业：可用自有资金或借入资金（银行贷款）购置固定资产；

银行：基于安全性、流动性要求，只能用资本购买固定资产——不能用存款或借入负债购买固定资产。商业银行经营学/第三章商业银行资本6/35三、商业银行资本的主要作用1.营业功能资本是银行建立、存在和发展业务中必要资金投入的保证。保证银行在开业时对资金的需要；满足经营过程中固定资产购置、科技投入、信息建设等资金需求；填补业务营运中偶发性资金短缺，保证日常业务顺利进行。2.保护功能资本通过冲抵资产损失，对银行稳定经营发挥保护作用。银行抵偿风险损失的顺序：损失准备金->利润/往年收益->资本；因此，资本是抵偿风险的最后一道屏障。可以保护存款人和债权人利益，维护公众对银行体系的信心；是公众判断银行可信可靠的关键评价因素。3.管理功能资本在金融管理当局对银行风险控制中发挥监管作用。外部监管：最低资本要求、资本充足性管理要求、资本比例要求等；内部管理：经济资本概念的提出及其管理经济资本——在一个给定的容忍度下，用来吸收银行所有风险带来的非预期损失的资本；或：在规定的置信区间和周期内，由银行管理层根据业务实际承担的风险、通过内部评估确定的用以抵补相应非预期损失的资本。发展趋势：外部监管资本与内部经济资本管理日益融合。商业银行经营学/第三章商业银行资本7/35资本的保护功能与三类损失的应对保护功能详解银行经营中资产负债三种情况：(A)资产未发生损失，资本完好——银行经营安全(B)盈利资产损失在资本规模内——资本能抗衡风险，可继续经营(C)损失数额超过资本数额——银行面临破产倒闭危险资本=抵偿风险的最后一道屏障银行损失的三种类型及其应对1.预期损失(EL)正常情况下的可预见平均损失。

应对方式：调整定价+提取损失准备金+从收益中扣减2.非预期损失(UEL)

超过平均损失值的部分（经济不景气时增多）。

需以充足资本也即经济资本覆盖。3.极端损失(CL)超出正常承受能力的异常损失（突发战争等）。

采用压力测试/情景模拟等手段应对。经济资本已成为商业银行内部重要的风险管理工具和绩效考核工具。

外部监管资本要求与内部经济资本要求呈现日益融合的趋势。压力测试：将金融机构置于极端市场情况下（利率骤升、货币贬值、股价暴跌等），测试其在突变压力下的表现状况。商业银行经营学/第三章商业银行资本8/35第二节商业银行资本的筹集和管理一、资本充足性的衡量|二、影响资本需要量的因素|三、筹集原则与资本计划四、资本工具类型|五、内源与外源筹集方式商业银行经营学/第三章商业银行资本9/35一、银行资本充足性的衡量资本充足性的两层含义数量充足性银行拥有的资本数量达到或超过管理当局规定的最低限额。不同利益方（监管当局、稳健型/创新型经营者、大小额存款人等）对资本数量的认识不同。结构合理性权益型资本与债务型资本需要合理搭配，既要满足监管当局基本要求，同时在种类上也要多元化，以尽可能降低经营风险和成本。

二、影响银行资本需要量的主要因素经济运行状况繁荣期需要少，衰退期需要多银行信誉高低信誉高需要少，信誉低需要多银行规模大小规模越大，资本持有量应越多银行负债结构活期存款比重大则需要更多资本资产质量与结构长期贷款比重大或风险高则需要更多资本商业银行经营学/第三章商业银行资本10/35其他因素公众看法、银行管理水平、监管者要求等银行资本需要量的一般测定方法在巴塞尔协议出台前，各国使用各自的衡量方法、比率及管理标准。常见测定方法如下：资本与存款比率资本/存款总额>=10%（美国早期标准）资本与总资产比率资本/资产总额>=7%（美国FDIC曾采用）资本与风险资产比率资本/风险资产（扣除现金与政府债券后的资产）>=15%~20%纽约公式（分类计算法）将资产分为6类，按风险程度分别确定资本比率无风险资产0%->固定资产100%综合分析法综合考虑：经营管理质量、资产流动性、收益状况、存款结构、费用负担、经营活动效率等8项因素定性+定量结合目前，世界各国商业银行大多根据巴塞尔协议规定的资本充足率标准计算并保持资本需要量。商业银行经营学/第三章商业银行资本11/35三、资本筹集原则与资本计划资本筹集原则根据巴塞尔协议，资本筹集应把握：1.最低资本限额要与银行资产结构所决定的资产风险相联系2.银行持股人的股本是最重要的核心资本分子政策：提高资本总量，改善结构；分母政策：减少资产规模，降低高风险资产比重，加强表外管理；银行的资本计划（4步骤）第一步：详细分析银行过去和当前经营状况，预测影响未来经营的重要变量，编制不同市场环境下的总体计划第二步：在总体财务计划基础上，确定银行的资本要求第三步：分析未来资本结构，决定利润提留程度，确定可提供的内源资本数量第四步：分析不同外源资本形式的成本及优缺点，决定采取何种外源资本形式商业银行经营学/第三章商业银行资本12/35四、主要资本工具（一）：普通股与优先股普通股(CommonStock)主权证书，代表对银行的所有权，具有永久性；持有者享有：盈余分配权、银行控制权、新股认购权、剩余财产索偿权收益以普通股余额面值计量，支付可变收益。优势无固定股息负担，银行具较大灵活性；无固定返还期，可稳定使用；发行较容易，有保值功能。劣势影响原有股东控制权及收益率；发行成本与资金成本相对较高；每股股息可能因新股发行而减少。监管视角：普通股是银行最好的外源资本形式（构成核心资本，分红排在负债之后）优先股(PreferredStock)

在收益与资产分配方面比普通股具有优先要求权；以股票余额面值计量，支付相对固定收益率；兼有普通股与债券双重特点，列为债务型资本；常见类型：固定/可调股息率、可转换/不可转换、可赎回/不可赎回、

累积/非累积性，等。优势可筹措所需资金，避免普通股股东控制权分散；股息非绝对固定债务负担；可获得财务杠杆效应。劣势减少了银行经营的灵活性；股息支付要求高于资本性债券；过多发行会降低银行信誉。中小银行偏好普通股；大银行偏好优先股和资本票据债券筹集外源资本商业银行经营学/第三章商业银行资本13/35主要资本工具（二）：银行盈余与资本型票据债券银行盈余

留存盈余（未分配利润）：税后利润减去股息和红利后的余额，属银行产权部分。资本盈余（股本盈余）：溢价发行收入+长期资产增值+外部捐赠，可通过资本盈余划转股本增加资本金，也可动用盈余发放股息。留存盈余：银行从内部增加资本最廉价的方式——内源资本资本型票据和债券

商业银行为筹集资本金而发行的债务，含票据和债券两种形式索偿权在银行存款所有人之后，加权平均到期期限较长又称：后期偿付债券/长期次级债务/长期次级债属于债务性资本，20世纪70年代后期被西方国家广泛使用商业银行经营学/第三章商业银行资本14/35银行内源资本的主要来源——留存盈余留存盈余的大小，主要取决于商业银行的盈利大小、股息政策、税率以及国家相关政策的状况，是这些因素综合作用的结果。优点：简单易行，成本最低，不稀释控制权，股东免个税。缺陷：牵扯多方利益、过多留存可能导致股价下跌。限制内源资本增长的三种因素1.监管当局确定的适度资本金数额；2.银行所能创造的收入数额；3.净收入中能够提留的数额。商业银行经营学/第三章商业银行资本14/35四、银行内源资本与外源资本的筹集内源资本筹集内源资本筹集——银行资产持续增长模型（戴维.贝勒，1978）内源资本增长的三个限制性因素，可以用美国经济学家戴维·贝勒（Bernon）于1978年提出的资产持续增长模型来解释核心公式SG1=(ROAx(1-DR))/(EC/TA-ROAx(1-DR))其中：SG1=资产持续增长率；ROA=资产收益率；DR=分红率；EC/TA=资本资产比EC/TA资本与资产比例杠杆乘数：比例要求越低->持续增长能力越强（第一个限制）ROA资产收益率盈利核心：收益率越高->内源资本支持增长能力越强（第二个限制）DR分红率（红利支付率）留存水平：提留未分配利润越多->支持更高增长水平（第三个限制）结论：银行资本与资产比例要求越低、资产收益率越高、分红率越低->内源资本支持的资产增长越大商业银行经营学/第三章商业银行资本15/35外源资本筹集方式比较发行普通股优势无固定股息负担，具较大灵活性；无固定返还期，可稳定使用；发行较容易，有保值功能；可获得其他利处（提高评价/公众形象）。劣势影响原有股东控制权及收益率；发行成本与资金成本较高；可能遭致原有大股东反对。发行优先股优势筹措资金且避免控制权分散；股息非绝对固定债务负担；可获得财务杠杆效应。劣势减少经营灵活性；资金成本高于资本型债券；过多发行降低银行信誉。发行资本型票据和债券优势对原股东控制权影响不大；可为股东带来财务杠杆效应；发行成本与经营成本较低；利息可税前列支，进一步降低成本；劣势有一定偿还期限，非永久性资本；利息是固定负担，经营风险较大；监管当局对比例有严格限制。

选择外源资本需综合比较：相对成本、对股东收益影响、风险状况、市场状况、管制规定等商业银行经营学/第三章商业银行资本16/35外源资本筹资方式的案例比较如，某银行需要从外部筹集2000万美元资本。这家银行目前有800万股普通股，面值每股4美元，总资产将近10亿美元，产权资本为6000万美元。如果该银行的收入总额约为1亿美元，经营费用不超过8000万美元，其税后收益约为1080万美元。银行目前有三种外源资本筹集方式可以选择。三种方案比较（某银行需筹集2000万美元资本）方案一：发行普通股以每股10美元发行200万股普通股，

筹集2000万美元。新增200万股。每股收益1.30美元方案二：发行优先股以每股20美元、每年8%股息发行100万

股优先股，筹集2000万美元。

每年从普通股股东转移走160万美元。每股收益1.43美元方案三：发行资本票据以每年10%债息发行2000万美元

资本票据。每年支付200万美元债息，

但利息可税前列支。每股收益1.46美元

结论：方案三（发行资本票据）普通股每股收益最高，且不削弱原有股东所有权->最优方案商业银行经营学/第三章商业银行资本17/35第三节巴塞尔协议与商业银行资本一、巴塞尔协议的形成和演变|二、巴塞尔I/

II/III主要内容三、巴塞尔III：后危机改革的最终方案商业银行经营学/第三章商业银行资本18/35一、巴塞尔协议的形成和演变20世纪70年代以来，放松管制成为全球银行监管的普遍趋势。经济一体化的趋势不断加强，金融领域的创新活动日渐活跃；银行之间的竞争日趋激烈，银行经营风险明显加大。1974年，德国赫斯坦特银行（HeastattBank）和美国富兰克林银行（FranklinNationalBank）等国际著名银行相继倒闭，世界金融界为之震惊，促使各国不断探索建立新经济环境下的金融监管方式，以维护金融市场中银行体系的稳定。另外，伴随着跨境资本流动规模的不断扩大，跨国银行业务迅速扩大，银行危机传染的可能性增大，各国监管方式的差异也增大了监管跨国银行的难度。因此，建立适应新的国际环境、统一的国际银行监管原则和风险管理框架的问题便被提上了议事日程。1974-1975德国赫斯坦特银行、美国富兰克林银行相继倒闭；

1975年2月在瑞士巴塞尔成立巴塞尔银行监管委员会1988年7月发布《巴塞尔协议I》（统一资本计量和资本标准的国际协议）——揭开国际银行资本监管新篇章1996-20041996年：将市场风险纳入资本监管范畴（标准法/VaR/三级资本）

2004年6月：发布《巴塞尔协议II》（新资本协议）2010年12月发布《巴塞尔协议III》：确立微观+宏观审慎结合的监管新模式，大幅提高资本要求，建立流动性监管标准，等。2017年12月发布《巴塞尔III：后危机改革的最终方案》——后危机时期资本监管国际规则改革尘埃落地

从少数国家签署的简单协议->覆盖全球主要国家的国际银行监管标准体系（30余年演进），对世界各国商业银行资本管理、风险控制与管理等产生了深远的影响。商业银行经营学/第三章商业银行资本19/35巴塞尔I的主要内容、影响、缺陷银行资本构成核心资本（一级资本）

>=全部资本的50%永久的股东权益（普通股+非累积性优先股）公开储备（留存盈余+资本盈余如股票发行溢价）附属资本（二级资本）<=核心资本50%非公开储备/资产重估储备

/普通准备金或普通贷款呆账准备金/带有债务性质的资本工具（混合资本工具）/长期次级债务资本充足率(CAR)的计算：资本充足率=资本/加权风险资产=（核心资本+附属资本）/（表内风险资产+表外风险资产）资本充足率要求：全部资本充足率>=8%核心资本充足率>=4%革命性意义突出强调资本充足率标准；

确立全球统一风险管理标准；

强调国家风险的重要影响；

首次规范表外业务风险管理。主要缺陷过分强调资本充足，忽视盈利性等风险；

未考虑同类资产不同信用等级差异；

国家风险权重处理过于简单化；

仅注意信用风险，未覆盖市场/操作风险等；

未能防范监管套利（如资产证券化）。商业银行经营学/第三章商业银行资本20/35

加权风险资产的计算表内风险资产=表内资产x风险权数表外风险资产=表外资产x信用转换系数x表内相同性质资产风险权数仅关注信用风险以及信用风险的延伸——国家风险。二、巴塞尔I/Ⅱ/Ⅲ主要内容巴塞尔II的三大支柱框架巴塞尔Ⅱ沿用了巴塞尔Ⅰ以资本充足率为核心、以信用风险控制为重点、突出强调国家风险的监管思路，合理吸收了1997年颁布的《有效银行监管核心原则》中资本充足率、监督检查以及市场纪律三大原则，提出衡量资本充足率的新思路和方法，强调三个支柱必须协调配合使用才能满足新资本协议的要求。其对于银行风险的认识更加全面，重大创新在于更多使用银行内部系统的风险评估作为资本计算的输入参数，为国际活跃银行建立最低资本要求。第一支柱：最低资本要求继续使用统一资本定义和最低比率（总资本>=8%，核心资本>=4%）。改变资本充足率计算公式：分母=信用风险加权资产+12.5x(市场风险+操作风险资本)）；改进信用风险衡量方法：标准法（外部评级）和内部评级法（IRB，含初级法/高级法）；操作风险衡量：基本指标法/标准法/高级计量法（AMA）；市场风险衡量：标准计量法和内部模型法（VaR）；引入三级资本（短期次级债务）覆盖市场风险。第二支柱：监督检查监管当局对银行资本与风险管理状况进行检查，采取适当措施。四项基本监管原则：银行自我评估程序/监管当局检查评价/鼓励资本高于最低要求/尽早干预；特别适用于：第一支柱未完全覆盖的风险/未加考虑的因素（如银行账户利率风险）/外部因素。第三支柱：市场纪律通过信息披露使市场参与者掌握银行风险轮廓和资本水平。信息披露内容：适用范围/资本结构/资本充足率/风险暴露评估和管理程序；要求每半年披露一次，大银行按季度披露；市场纪律，具有强化资本监管+帮助提高金融体系安全的潜在作用。商业银行经营学/第三章商业银行资本21/35巴塞尔II的影响与巴塞尔III的出台巴塞尔II的核心：满足银行资本充足率要求，贯穿全面风险管理的概念、内容与方法1促使银行建立统一强大的数据管理体系，强化风险管理基础设施建设2促进银行开发各类风险计量模型，风险量化能力大大提高3促进银行对风险管理政策和流程进行改造，完善组织结构和政策框架4高级法实施带来的资本节约，有助于大型银行进一步开拓市场空间巴塞尔III的出台背景2008年全球金融危机促使各国深刻反思->2010年9月巴塞尔委员会通过改革方案->G20首尔峰会达成共识巴塞尔III：维持了三大支柱的监管构架，是对巴塞尔II的补充、完善和强化

确立微观审慎和宏观审慎相结合的金融监管新模式；

大幅度提高商业银行资本监管要求；

建立全球一致的流动性监管量化标准。商业银行经营学/第三章商业银行资本22/35巴塞尔III的核心内容（一）——资本界定与资本充足率要求重新界定监管资本一级资本（持续经营下吸收损失）：

核心一级资本：普通股+留存盈余（损失吸收能力最强）

其他一级资本：满足条件的优先股等二级资本（破产清算下吸收损失）明确资本扣减项，取消三级资本，确保资本质量相同提高资本充足率监管要求

基本计算公式：资本-资本扣减项/加权风险资产

核心一级资本充足率>=4.5%

一级资本充足率>=6%

总资本充足率>=8%建立资本缓冲运行机制

留存资本缓冲：2.5%（正常年份也需保留）

普通股构成，吸收经济衰退时的资本损失逆周期资本缓冲：0-2.5%

缓解资本监管顺周期性，与信贷增速挂钩系统重要性银行附加：1-3.5%

防止大银行对金融体系的危害（大而不倒）含缓冲后的实际总资本充足率要求：

核心一级>=7%，一级>=8.5%，总资本>=10.5%商业银行经营学/第三章商业银行资本23/35巴塞尔III的核心内容（二）——杠杆率与风险覆盖杠杆率监管指标杠杆率=资本/风险总额（表内资产+特定表外资产）

标准>=3%，2018年正式并入第一支柱；目的：控制银行业杠杆率积累；避免过高杠杆率对经济金融体系造成危害。扩大风险覆盖范围提高交易账户和复杂证券化风险暴露的资本要求；

强化交易对手信用风险资本监管；强化错向风险管理、重视资产相关性；针对外部评级问题提出建议。流动性风险监测管理首次将流动性风险纳入银行风险管理框架，

第一次拥有全球统一的流动性监管指标；流动性覆盖率(LCR)——短期流动性风险监控净稳定资金比例(NSFR)——调整期限错配，稳定资金来源

四、《巴塞尔Ⅲ：后危机改革的最终方案》（2017年12月）核心：重新构造风险加权资产计量监管框架

简化风险加权资产计量方法层级

增强标准法风险敏感性，维持简单性

提升模型方法稳健性，压缩选择空间

设置资本底线，防止模型套利

——标志着后危机时期资本监管国际规则改革尘埃落地商业银行经营学/第三章商业银行资本24/35系列巴塞尔协议的演进与核心区别维度巴塞尔I(1988)巴塞尔II(2004)巴塞尔III(2010/2017)资本分类核心资本+附属资本一级+二级+三级资本核心一级+其他一级+二级（取消三级）总资本充足率>=8%>=8%>=8%（含缓冲>=10.5%）核心资本要求核心>=4%核心>=4%核心一级>=4.5%（含缓冲>=7%）风险覆盖仅信用风险信用+市场+操作风险信用+市场+操作+流动性风险风险衡量简单风险权数标准法+内部评级法（IRB）改进标准法+限制模型套利监管模式单一最低资本要求三大支柱框架维持三大支柱框架，微观+宏观审慎结合缓冲机制无无留存缓冲+逆周期缓冲+SIBs附加杠杆率无无>=3%（2018年纳入第一支柱）流动性监管无无LCR+NSFR等全球统一标准核心演进逻辑：单一信用风险管理->全面风险管理体系->微观+宏观审慎结合的监管新范式商业银行经营学/第三章商业银行资本25/35第四节我国商业银行的资本管理一、巴塞尔协议在我国的实施历程|二、《商业银行资本管理办法（试行）》（2013-2023年）基本内容三、《商业银行资本管理办法》主要变化（2024年）商业银行经营学/第三章商业银行资本26/35一、巴塞尔协议在我国的实施历程系列巴塞尔协议在我国的实施，经历了由被动观望、缓慢推进到主动参与、积极促进并落地执行的发展过程。改革开放前高度集中计划经济->无资本管理概念；银行不是自主经营、自负盈亏的主体；改革开放后从计划经济转向市场经济->银行发展为现代商业银行；

资本管理观念逐渐加强->渐次出台相关监管文件巴塞尔协议应对由被动观望、缓慢推进->主动参与、积极促进实施；

资本来源渠道逐渐拓宽，资本结构显著变化，资本充足率大幅提高，风险管理能力日益增强。当前阶段积极应对巴塞尔协议等国际监管要求的各项挑战，包括：创新多种资本工具（二级资本债/优先股/永续债等），改善业务结构，提升全面风险管理框架和能力等。商业银行经营学/第三章商业银行资本27/35我国商业银行资本构成的变化商业银行经营学/第三章商业银行资本27/35时间基本状况1993年以前1、国家财政预算的拨款——银行信贷基金。2、银行积累基金——由银行的业务积累形成，根据银行留利与上缴财政的比例决定。3、待分配利润——由银行利润形成与分配之间的时间差形成。1994年至2004年2月——《商业银行资本充足率管理办法》1、核心资本：实收资本，资本公积、盈余公积和未分配利润；2、附属资本：贷款呆帐准备金，坏账准备金，投资风险准备金；五年以上（含五年期）的长期债券。2004年2月至2007年7月1、核心资本：实收资本，资本公积、盈余公积，未分配利润，少数股权；2、附属资本：重估准备，一般准备，优先股，可转换债券，长期次级债。2007年7月至2012年底1.核心资本：实收资本，资本公积，盈余公积，未分配利润和少数股权。2.附属资本：重估准备，一般准备，优先股，可转换债券，混合资本债券（工具）、长期次级债。2013年1月-2023年底——《商业银行资本管理办法（试行）》1、核心一级资本：实收资本或普通股，资本公积，盈余公积，一般风险准备，未分配利润，少数股东资本可计入部分。2、其它一级资本：其它一级资本工具及其溢价，少数股东资本可计入部分。3、二级资本：二级资本工具及其溢价，超额贷款损失准备，少数股东资本可计入部分。2024年1月1日——《商业银行资本管理办法》1、核心一级资本：实收资本或普通股，资本公积，盈余公积，一般风险准备，未分配利润，累计其他综合收益，少数股东资本可计入部分。2、其它一级资本：其它一级资本工具及其溢价，少数股东资本可计入部分。3、二级资本：二级资本工具及其溢价，超额损失准备，少数股东资本可计入部分。二、《商业银行资本管理办法（试行）》（2013-2023年）基本内容参照巴塞尔II/III，结合我国实际，2012年6月发布、2013年1月1日开始实施《商业银行资本管理办法(试行)》——中国版的巴塞尔协议Ⅲ。1提高资本质量要求：核心一级资本+其他一级资本+二级资本；确立核心一级资本充足率的核心作用；2012年发布资本工具创新指导意见->二级资本债/优先股/永续债等。2大幅提高资本充足率：核心一级>=5%，一级>=6%，总资本>=8%；储备资本要求2.5%，逆周期资本0-2.5%；杠杆率>=4%；

系统重要性银行附加资本要求。3扩大风险覆盖范围：信用+市场+操作风险+第二支柱资本要求；首次建立我国三大支柱资本监管制度；加强流动性风险管理：LCR/存贷比/流动性比例/NSFR等；4给予商业银行更大自主权：鼓励将资本监管制度与内部经营管理结合，有助于银行更节约地使用资本，提高风险识别与管理能力；2022年发布《商业银行预期信用损失法实施管理办法》。商业银行经营学/第三章商业银行资本28/35三、《商业银行资本管理办法》主要变化（2024年）2023年11月1日，国家金融监督管理总局发布《商业银行资本管理办法》，并于2024年1月1日开始实行。1.构建差异化资本监管体系按银行规模和业务复杂程度划分为三档，匹配不同资本监管方案，降低中小银行合规成本2.全面修订风险加权资产计量规则包括信用风险权重法和内部评级法、市场风险标准法和内部模型法、操作风险标准法，提升资本计量的风险敏感性3.要求制定有效政策流程制度及时充分掌握客户风险变化，确保风险权重的适用性和审慎性4.强化监督检查优化压力测试，深化第二支柱应用，进一步提升监管有效性商业银行经营学/第三章商业银行资本29/35

5.提高信息披露标准

差异化的三档银行监管体系第一档规模较大、跨境业务较多的银行对标国际标准，实施最严格资本监管第二档规模中等、跨境业务较少的银行简化规则，实施适度的资本要求第三档规模较小、无跨境业务的银行大幅简化规则，降低合规负担强化相关定性和定量信息披露，增强市场约束，提升透明度我国现行资本监管标准与巴塞尔III比较监管指标我国现行标准巴塞尔III标准核心一级资本充足率>=5%>=4.5%一级资本充足率>=6%>=6%总资本充足率>=8%>=8%储备资本缓冲2.5%2.5%逆周期资本缓冲0-2.5%（初始设为0）0-2.5%系统重要性附加资本0.25—1.5%1-3.5%杠杆率>=4%>=3%流动性覆盖率(LCR)>=100%>=100%净稳定资金比例(NSFR)>=100%>=100%我国核心一级资本充足率（>=5%）高于巴塞尔III（>=4.5%），杠杆率标准（>=4%）也更严格商业银行经营学/第三章商业银行资本30/35本章小结1银行资本具有多重含义。资本在银行业务营运及其管理中承担重要作用，主要包括：营业功能、保护功能和管理功能。2银行资本充足，是指银行拥有的资本数量达到或超过管理当局所规定的最低限额，重点需要考虑：资本数量的充足性、资本结构的合理性。影响银行资本数量的因素主要包括：经济运行状况、银行信誉高低、银行规模、银行负债结构、银行资产质量与结构等。巴塞尔协议未出台前，各国商业银行与金融管理部门使用各自的衡量方法、测定比率以及管理标准。3银行的资本筹集主要应把握