商业银行经营管理 课件 陈颖 第05-10章 商业银行资产业务- 商业银行财务报表与绩效评价

商业银行经营学CommercialBankManagement第五章商业银行资产业务本章内容：现金资产与流动性管理/贷款业务/证券投资业务资产业务是银行资金运用业务，是银行最重要的盈利来源含3节正文+本章小结+重要概念+思考题（共16题）商业银行经营学/第五章商业银行资产业务1/32本章提要资产业务是商业银行的资金运用业务，其既是商业银行最主要、最基本的盈利来源，又是信誉高低的重要标志。资产业务主要包括：现金资产、贷款以及证券投资等类型。本章阐述了商业银行现金资产业务构成及其基本管理要求，现金资产对于银行流动性管理的意义；介绍了银行贷款业务的基本类型、运作及管理要求；对银行的证券投资业务进行了说明。本章知识结构第一节现金资产与流动性管理|现金资产构成/管理原则->流动性管理方法第二节商业银行的贷款业务|贷款种类/政策程序/定价/信用分析第三节证券投资业务|投资功能/对象/方式策略/收益与风险商业银行经营学/第五章商业银行资产业务2/32章节大纲1第一节现金资产与流动性管理一、现金资产的定义与构成（库存现金/存放央行/存放同业/在途）二、现金资产管理（适度/适时/安全原则+资金头寸管理）三、流动性管理（必要性/原则/估算方法）2第二节商业银行的贷款业务一、贷款种类（按期限/保障/用途/偿还方式/风险分类）二、贷款政策与程序（9大政策+8步程序）三、贷款定价（原则/构成/影响因素/定价方法/LPR）四、贷款信用分析（5C要素+财务报表/财务比率分析）3第三节商业银行的证券投资业务一、投资功能（获取收益/分散风险/补充流动性/合理避税）二、投资对象与方式（政府债券/公司债券/股票等）三、投资策略（期限/杠铃/灵活调整）四、投资收益与风险（系统性/非系统性/内部/外部）商业银行经营学/第五章商业银行资产业务3/32第一节商业银行的现金资产与流动性管理一、现金资产的定义与基本构成|二、现金资产的管理|三、商业银行的流动性管理商业银行经营学/第五章商业银行资产业务4/32一、商业银行持有现金资产的定义与意义银行持有的现金也即现金资产，包括两类：一类是业务库存现金，如银行拥有的纸币与铸币；一类是其他各种与现金作用等同、可随时用于支付的银行资产，如银行保存在其他银行的存款等。持有现金资产的两大意义满足清偿性需要保持可直接用于支付和清偿债务的资产。具有一定规模的现金资产，对银行保持持续经营中的债务清偿能力、防范风险至关重要。保持流动性的需要适度的流动性是银行开展业务、增强实力、提高经营效率的重要手段，也是降低经营风险、维护信誉的保证。但流动性保持较难——需在需要资金时以合理成本取得可用资金。商业银行经营学/第五章商业银行资产业务5/32持有现金资产的主要原因/基本构成银行持有现金资产的四大原因1.满足客户提现及日常交易需要——防范挤兑风险2.满足金融监管当局的要求（法定准备金、超额准备金等）3.满足票据交换和清偿债务的需要4.满足代理行提供服务的需要——需存放一部分资金以获得代理服务现金资产的四大构成项目1.库存现金：金库中的现钞和硬币，应付日常开支2.存放中央银行存款：法定准备金（强制性）+超额准备金（可用资金）3.存放同业存款：存放于其他银行的活期存款，便于代理业务4.在途资金：正在清算过程中的票据款项，时间短，视为现金资产法定准备金vs超额准备金法定准备金：是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。

按法定比率缴存，不得动用，已演变为央行调控货币供应量的工具。超额准备金：一是广义的超额准备金，是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，也即商业银行的可用资金。二是狭义的超额准备金，是指在存款准备金账户中、超过了法定存款准备金的那部分存款，是商业银行在中央银行存款账户上保有的用于日常支付和债权债务清算的资金。法定准备金率上升->超额准备金减少->信贷能力下降。超额准备金是货币政策的中介指标，直接影响宏观调控效果商业银行经营学/第五章商业银行资产业务6/32二、商业银行现金资产的管理现金资产管理三大原则适度适量原则保持适当规模。只有保有适度规模的现金资产，才能真正实现银行经营安全性和盈利性的统一。适时调节原则根据银行现金存量变化，及时调节资金头寸，确保现金资产规模适度。安全保障原则健全安全保卫制度，严格业务流程，确保资金安全（特别是库存现金的安全）。资金头寸管理基础头寸库存现金+超额准备金。两者可互相转化：存取现金影响准备金账户。可用头寸可动用的全部可用资金=基础头寸+存放同业存款。法定存款准备金减少或其他资产增加，则可用头寸减少。商业银行经营学/第五章商业银行资产业务7/32现金资产管理实务：库存现金、准备金与同业存款库存现金管理影响因素：现金收支规律、营业网点数量及分布、后勤保障条件、与央行发行库距离/交通、内部管理要求；管理要点：分析影响因素->准确测算需要量->及时调节存量->加强安全措施库存现金周转时间受网点分布、交通、央行营业时间等影响。现金支出水平以历史同期为基础，综合考虑临时性因素。法定/超额准备金管理法定准备金：按法定比率缴存，随存款变化及时调整额度。两种计算方法：

同期准备金计算法(CRA)——交易性账户；

滞后准备金计算法——非交易性账户；超额准备金管理：准确测算需要量前提下适度控制规模，及时调节头寸余缺。存放同业存款管理目的：支付代理行提供的服务（支票清算、转账、证券交易、咨询等）；

决定因素：使用代理行服务数量、代理行收费标准、可投资收益率；

目标：细算成本与效益的比较，将同业存款量保持于最小范围内。商业银行经营学/第五章商业银行资产业务8/32流动性需求估算方法（一）1.资金来源与资金运用法（SourcesandUsesofFunds）基本逻辑：存款增加和贷款减少->流动性增加；存款减少和贷款增加->流动性减少；计算步骤：①预计计划期内存款和贷款变化->②计算存贷款变化差值->③分析流动性净额；

公式：未来流动性盈余/缺口=全部存款预期变化-全部贷款预期变化考虑法定准备金后：流动性盈余/缺口=(全部存款预期变化-法定准备金预期变化)-全部贷款预期变化；例：第1周存款增2亿，贷款减0.5亿->流动性盈余2.5亿；第4周存款减1.5亿，贷款增0.5亿->缺口2亿2.资金结构法（StructureofFunds）基本逻辑：负债稳定性不同->所需流动性准备金不同；负债分类：①易变性负债(热钱)95%准备金；②近期可能提取资金30%准备金；③稳定资金15%准备金

计算公式：

存款及非存款负债流动性准备=95%(易变性负债-法定存款准备金)+30%(近期资金-法定存款准备金)+15%(稳定资金-法定存款准备金)

总流动性需求=负债流动性准备+贷款潜在增量(100%准备金)例：热钱2500万，近期2400万，稳定1亿，法定存款准备金率3%，贷款增量1900万->总需求=12643.75万商业银行经营学/第五章商业银行资产业务10/32流动性需求估算方法（二）3.概率分析法基于对可能出现的流动性状况及其概率的判断来估算流动性需求，如：

最可能状况：存款上浮接近高限、贷款需求下浮接近低限->流动性压力小

最坏状况：存款下降至低限、贷款需求上升至高限->流动性缺口大公式：预期流动性需求=最可能概率×缺口+最坏概率×缺口+...例：最可能(60%,+0.1亿)+最坏(15%,-0.6亿)+其他(25%,+0.2亿)->预期盈余0.1亿4.流动性指标法根据经验及同业平均水平，通过特定财务比率估算流动性需求；常用指标：流动性覆盖率、稳定资金比率、超额准备金比率等；

除上述方法外，银行还需预测流动性的短期、季节性和长期变化。商业银行经营学/第五章商业银行资产业务11/32第二节商业银行的贷款业务一、贷款种类|二、贷款政策与程序|三、贷款定价|四、贷款信用分析商业银行经营学/第五章商业银行资产业务12/32一、商业银行的贷款种类贷款是银行作为贷款人，按一定贷款原则和利率，将货币资金提供给借款人使用的金融行为。按不同标准分类，采用不同的管理方法。按期限分类短期（<=1年）/中期（1-5年）/长期（>5年）；不定期贷款（通知贷款、透支）按保障程度信用贷款（凭信誉）/担保贷款（保证/抵押/质押）/票据贴现（预扣利息买入未到期票据）按贷款用途工业/商业/农业/科技/个人贷款；流动资金贷款/固定资产贷款按偿还方式一次性偿还/分期偿还（中长期贷款多采用此方式）按风险程度（五级分类）正常/关注/次级/可疑/损失类——后三类为不良贷款（2023年新办法：金融资产风险分类）按自主程度自营贷款/委托贷款/特定贷款2025年一季度商业银行不良贷款余额34366亿元，不良贷款率1.51%商业银行经营学/第五章商业银行资产业务13/32创新贷款类型互联网贷款等二、商业银行的贷款政策贷款政策是银行指导和规范贷款业务、管理和控制贷款风险的方针、措施和程序的总称。1.贷款业务发展战略：

明确发展目标、原则、期望的行业/区域/品种及规模速度2.贷款工作规程及权限划分：

贷前/贷中/贷后三阶段流程+审贷分离制度（调查、审查、检查三岗分离）3.贷款规模和比率控制：

贷存比<=75%/核心资本充足率>=5%/资本充足率>=8%/单一客户<=资本10%/中长期贷款比>=120%4.贷款种类及区域：

控制贷款业务的地域范围和类型构成5.贷款的担保：

明确担保方式/抵押品鉴定估价/抵押率（一般60%-80%）/保证人资格审核6.贷款定价：

大中型客户由贷审会定价；小额多户由信贷部门基准+浮动；大户可适当下浮7.贷款档案管理：

信贷文件+法律文件+信贷监测文件；保密/防火/防水/防霉8.贷款日常管理：

定期或不定期走访借款人，了解经营和财务状况，形成信贷监测报告9.不良贷款管理：

发现预警信号->重点监控->分类管理->催收/重组/法律追偿；实行'四定'：定人/定点/定责/定策商业银行经营学/第五章商业银行资产业务14/32商业银行贷款的基本程序1贷款申请填写《借款申请书》，提供法人文件、财务报表、担保文件等2贷款调查审查文件齐全真实、贷款用途合法性、借款人资信安全性和盈利性3信用评估利用调查资料评定借款人信用等级，可由银行或认可机构进行4贷款审批按分级负责/集中审批制度决策，签订审批意见；大额贷款须经贷审会集体决策5合同签订与担保按《民法典》签订借款合同并办理担保登记和公证6贷款发放按合同及时发放，由信贷部门签发、会计部门划入借款人账户7贷款检查跟踪合同执行和借款人资信状况，发现问题及时制止纠正8贷款收回到期按时还本付息；《贷款通则》：短期展期<=原期限；中期展期<=原期限一半；长期展期<=3年商业银行经营学/第五章商业银行资产业务15/32三、商业银行的贷款定价利润最大化确保利息收入能弥补资金成本和各项费用扩大市场份额在激烈竞争中不断拓展信贷市场份额保证贷款安全遵循风险与收益对称原则，确保安全性维护银行形象良好信用和形象是生存发展的重要基础贷款价格的四大构成要素贷款利率一定时期内贷款利息与本金之比。类型：年率/月率/日率；优惠利率/普通利率/惩罚利率；等。基本原则：以收取的利息弥补支出并取得合理利润。承诺费对已承诺但客户未使用的资金收取的费用——补偿银行保持高流动性资产的机会成本。补偿余额要求借款人在账户上保留一定比例的活期/低息定期存款，提高实际贷款利率。隐含价格定价中的非货币性条款，如对借款人经营活动或财务比率的要求限制。商业银行经营学/第五章商业银行资产业务16/32贷款定价的影响因素与定价方法影响贷款价格的8大因素1.资金成本（平均成本/边际成本）2.贷款风险程度（种类/用途/期限/保障等）3.管理费用（贷前调查/贷中审查/贷后管理等）4.借款人信用及与银行的关系5.银行贷款的目标收益率6.贷款市场供求状况7.贷款期限（中长期风险更大，利率更高）8.借款人其他筹资途径的融资成本三大定价方法1.成本加成定价法：

贷款利率=筹资成本+经营成本+风险补偿+目标利润率

例：500万贷款，筹资10%+经营2%+风险2%+利差1%=15%2.价格领导模型：贷款利率=基准利率+加成部分

基准利率由大银行确定；

加成部分=非基准借款者的违约风险补偿+期限风险补偿；

加成方式：基准利率加法（+点数）or基准利率乘法（×系数）3.成本收益贷款定价法：使银行贷款收入能完全弥补成本和风险

计算步骤：估算总收入->扣除补偿余额影响->计算税前收益率商业银行经营学/第五章商业银行资产业务17/32我国利率市场化改革与LPR定价利率市场化改革历程1993年确立利率市场化改革的基本设想1995年“九五”时期提出改革基本思路：先外后内、先贷后存、先长期后短期2015年实现存贷款利率管制的全面放开2019年LPR改革：新增8家报价行，由MLF利率加点形成2020年8月存量贷款定价基准转换完成。LPR已成为银行贷款利率的定价基础2024年1月LPR报价行由18家扩容至20家，完善LPR考核机制2019年8月改革后LPR机制要点

LPR=MLF利率+银行加点

MLF（中期借贷便利）利率：由央行在银行间市场操作形成；

银行加点：各报价行基于自身资金成本、市场供求、风险溢价等因素自主确定；

银行贷款利率=LPR+/-基点

2021年6月：存款利率由“基准利率×倍数”改为“基准利率+基点”；2022年4月：建立存款利率市场化调整机制，参考10年期国债收益率和1年期LPR。商业银行经营学/第五章商业银行资产业务18/322013年建立LPR定价机制：9家报价行，由贷款基础利率（最优质客户）加点形成四、商业银行贷款的信用分析信用分析是为控制信用风险，对借款人的道德品质、资本实力、还款能力、担保及经营环境等进行系统分析，以确定是否发放贷款及贷款条件。信用分析的“5C”要素C1品德(Character)借款人偿债意愿和责任感：背景/经历/信用记录/经营团队及协作能力/经营者个性与经营管理理念等C2能力(Capacity)运用资金获取利润并偿还贷款的能力：取决于生产经营能力和管理水平——看技术指标和经营者经验才干C3资本(Capital)借款人财产的货币价值，反映财力和风险承受能力。关注净值实际价值、稳定性、变现能力C4担保(Collateral)为贷款提供的保障：借款人无力偿付时可通过处理担保品或向保证人追偿收回本息C5环境(Condition)借款人经营状况和外部环境：经营范围/方式/销售/原材料/竞争力/设备等可控因素+经济政策/行业前景等不可控因素商业银行经营学/第五章商业银行资产业务19/32信用分析的方法：财务报表分析与财务比率分析1.财务报表分析资产项目：应收账款（流动性/规模/账龄/集中度）|存货（规模/时限/流动性/陈旧风险）|固定资产（折旧/保险/变现性）|投资（合规性/流动性/盈利性）；负债与资本：关注到期日和企业流动性安排；资本大小反映财力是否雄厚及债务状况；损益表分析：了解收入/成本/费用的真实性，采取纵向(历史)和横向(同业)比较法；财务状况变动表分析：了解一定时期内营运资产变动和企业财务变动状况。2.财务比率分析流动性比率：流动比率、速动比率、现金比率——衡量企业偿还短期债务的能力；偿债能力比率：资产负债率、利息保障倍数、产权比率——衡量企业长期偿债能力；盈利能力比率：销售利润率、资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)——衡量获利能力；营运能力比率：存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率——衡量经营管理效率；现金流量分析：现金流量/(流动负债+到期长期负债)>1说明偿债能力强。商业银行经营学/第五章商业银行资产业务20/32第三节商业银行的证券投资业务一、证券投资的功能与对象|二、投资方式与策略|三、投资收益与风险管理商业银行经营学/第五章商业银行资产业务21/32一、商业银行证券投资的主要功能与对象四大功能获取收益：利息收入+资本利得，贷款需求不足时资金投向证券；分散和降低风险：资产分散化->证券为分散提供新选择；补充流动性：短期证券可随时变现，构成二级准备；合理避税：国债和地方政府债券通常享有免税优惠。五大投资对象1.政府债券(Treasury)：

安全性好/流动性高/收益较高/可作抵押/免所得税；

含国库券和中长期国债。2.政府机构债券：

与政府债券类似但信用等级稍低，二级市场活跃；3.市政/地方债券：

一般责任债券(以税收担保)和收益债券(以项目收益担保)；4.公司债券：信用债/抵押债；

风险较大，限定投资于投资级以上。5.股票：

无到期日/收益不固定；

分业经营下银行投资股票受严格限制。商业银行经营学/第五章商业银行资产业务22/32二、商业银行证券投资的方式与策略两种投资方式1.直接方式：以自有资金直接在发行市场或交易市场购买或转让有价证券2.间接方式：通过设立证券经营机构间接从事证券投资业务

成为市场有价证券交易的做市商；

通过子公司承销、分销、代销各类有价证券；

作为发起人/参与者/一般投资者从事证券交易活动；我国实行“分业经营”，但银行可通过间接方式参与证券投资。三大投资策略1.梯形期限策略将资金均匀分布于不同期限的同种证券上——优点：操作简单，无需预测利率，可获得平均回报。缺憾：缺乏灵活性，未考虑收益率曲线变化。2.杠铃结构策略仅持有短期和长期证券，不持有中期——短期保证流动性，长期保证高收益。短期3年内，长期7-8年。可以实现流动性、灵活性和盈利性的高效结合。3.灵活调整策略不固守某一模式，根据利率变动灵活调整——预计长期利率下降/价格上涨时投向长期证券；预计短期利率下降时转向短期证券。关键在于利率预测准确性。商业银行经营学/第五章商业银行资产业务23/32三、商业银行证券投资的收益1.票面收益率=债券每年固定收益/面值×100%票面收益率不完全反映投资人可获得的实际收益2.当期收益率=债券每年固定收益/当前购买时市场价格×100%

考虑了市场价格变动的影响，但未反映资本利得/损失3.到期收益率=当期收益率+资本利得/损失率

较全面反映持有至到期可获得的收益证券投资四大风险类型系统性风险源于战争、通胀、经济衰退等外部因素，波及所有证券，难以通过组合分散；非系统性风险源于个别证券自身因素（信用变化/经营下降等），可通过投资组合分散；内部经营风险由银行自身经营状况、投资决策和管理水平引发——相对可控；外部风险由宏观经济政策、货币政策、市场利率变化等因素引发——相对难控。核心关系：证券投资风险越大，投资者要求发行人支付的收益也就越多——收益与风险正相关商业银行经营学/第五章商业银行资产业务24/32本章小结（一）1现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产，包括库存现金、在中央银行存款、存放同业存款、在途资金。银行持有现金资产，具有保持清偿力、保持流动性的重要意义。现金资产管理的基本原则是：总量适度、适时调节、安全保障。银行应合理计算资金头寸，并对现金资产实施分类、有效管理。不同类型现金资产的具体管理要求不同。2银行流动性管理的基本原则是适度。银行可以依据一定的方法，如：资金来源与运用方法、资金结构法、概率分析法等对流动性状况进行预测。3商业银行贷款，是指银行作为贷款人，按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。依据不同的分类标准，银行贷款有多种类型，每种贷款类型均有相应的管理要求。银行贷款需要按照一定的政策和程序发放，需要遵循相应的管理要求。4银行贷款定价的原则主要包括：利润最大化原则、扩大市场份额原则、保证贷款安全原则、维护银行形象原则等。银行贷款价格主要包括贷款利率、承诺费、补偿余额和隐含价格等。影响银行贷款价格变化的因素很多，银行需要综合考虑。银行贷款定价的方法主要包括成本加成贷款定价法、价格领导模型贷款定价法、成本收益贷款定价法等。我国目前主要采用LPR定价方式。商业银行经营学/第五章商业银行资产业务25/32本章小结（二）5信用分析是指银行在发放贷款时，为了控制信用风险，对借款人的道德品格、资本实力、还款能力、担保及环境条件等进行系统分析，以确定是否给予贷款及相应的贷款条件。对贷款客户进行信用分析，是银行管理贷款信用风险的传统、主要方法。6证券投资业务，是商业银行从事与有价证券投资有关的各项业务的总称。银行证券投资具有获取收益、分散和降低风险、保持流动性、合理避税等功能。商业银行证券可以投资的对象很多，从整体上看主要包括政府债券、政府机构债券、市政债券或地方政府债券、公司债券、股票。7商业银行从事证券投资的方式，主要包括“直接”和“间接”两大类：一是为了获利而持有各种组合的有价证券。二是通过管理证券交易账户，从事较为广泛的证券业务。银行的投资策略很多，如：梯形期限策略、杠铃结构方法、灵活调整法等。银行证券投资的风险类型主要包括系统性风险和非系统性风险、内部风险和外部风险等。银行可以通过票面收益率、当期收益率、到期收益率等不同计算方法计算债券的收益率。商业银行经营学/第五章商业银行资产业务26/32重要概念现金资产库存现金在中央银行存款法定存款准备金超额存款准备金存放同业存款在途资金滞后准备金计算法同步准备金计算法银行的流动性需求银行贷款信用贷款担保贷款抵押贷款消费信贷抵押率商业银行经营学/第五章商业银行资产业务27/32金融资产五级分类价格领导模型LPR信用分析梯形期限策略杠铃结构方法系统性风险非系统性风险思考题（一）1商业银行为什么要持有现金资产？商业银行的现金资产主要包括哪些类型？2简述商业银行现金资产管理的基本原则。3影响银行库存现金的因素主要包括哪些？4银行超额存款准备金管理的重点是什么？5请说明应如何确定银行同业存款余额需要量。6影响银行流动性需求与供给的来源有哪些？请说明商业银行流动性管理的基本原则与预测方法。7简述银行贷款的基本分类。请根据你所了解的现实情况，说明我国商业银行贷款的发展趋势或特点。8简述我国银行金融资产五级分类的意义及其分类要求。商业银行经营学/第五章商业银行资产业务28/32思考题（二）9试述银行贷款的主要政策和基本程序。10商业银行贷款的价格中包括哪些因素？商业银行应如何为贷款定价？11请寻找相关资料，说明并总结利率市场化对于我国商业银行经营管理的影响。12简述我国LPR定价的改革过程及其基本内容。13商业银行信用分析的基本内容是什么？应该如何进行信用分析？14商业银行进行证券投资的主要功能是什么？其投资的主要对象是什么？15商业银行可以采用哪些方式参与证券业务？商业银行证券投资可以采用哪些基本策略？16商业银行证券投资的收益主要包括哪些内容？商业银行经营学/第五章商业银行资产业务29/32第五章商业银行资产业务——内容提要——第一节现金资产与流动性管理（库存现金/准备金/同业存款/流动性）第二节贷款业务（贷款种类/政策程序/定价/信用分析/LPR）第三节证券投资业务（投资功能/对象/方式/策略/收益与风险）感谢学习！商业银行经营学·第五章商业银行经营学/第五章商业银行资产业务31/32商业银行经营学CommercialBankManagement第六章商业银行表外业务与国际业务本章内容：表外业务概述（含义/构成/特点/发展原因）/主要表外业务类型（六种）商业银行国际业务（结算/担保/贷款/贸易融资/外汇买卖）含3节正文+本章小结+重要概念+思考题（共12题）商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务1/30本章提要近些年来，表外业务的市场份额不断扩大，业务种类不断拓展，已成为与资产业务、负债业务并驾齐驱的银行三大业务之一。此外，我国日益深化与开放的市场经济与全球经济、金融的高度融合，使得国际业务在商业银行业务中的重要性更加凸显。本章描述了表外业务的基本含义、构成及其特点，开展原因及其意义等；介绍了几种常见的表外业务类型。阐述了银行国际业务的基本含义、机构设置状况以及几种主要的国际业务类型。本章知识结构第一节商业银行表外业务概述|含义构成->基本特点->开展原因->我国界定第二节几种主要的表外业务|支付结算/信托代理/担保/贷款承诺出售/衍生金融工具第三节商业银行的国际业务|国际结算/国际担保/国际商业贷款/贸易融资/外汇买卖商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务2/30章节大纲1第一节商业银行表外业务概述一、表外业务的基本构成与特点（狭义/广义）二、商业银行开展表外业务的原因与意义三、我国对于表外业务的界定与发展2第二节几种主要的商业银行表外业务一、支付结算业务|二、信托与代理业务三、担保业务|四、贷款承诺与贷款出售五、衍生金融工具（期货/期权/互换/远期利率协议）3第三节商业银行的国际业务一、国际业务概述与机构设置二、国际结算/国际担保/国际商业贷款三、国际贸易融资/外汇买卖业务商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务3/30第一节商业银行表外业务概述一、基本构成与特点|二、开展原因与意义|三、我国的界定与发展商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务4/30一、表外业务的基本含义与构成表外业务（Off-BalanceSheetBusiness）：商业银行所从事的、按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响银行资产负债总额，但能影响银行当期损益、改变资产报酬率的经营活动。狭义表外业务（有风险）未列入资产负债表，但与表内资产负债业务联系密切，可能转变为表内资产/负债->或有资产/或有负债

四大业务类型：

承诺业务：回购、贷款承诺、票据发行便利等；

担保业务：保函、商业信用证、备用信用证、票据承兑等；

金融衍生工具：互换、期权、期货、远期合约等；

投资银行业务：证券代理、包销和分销等。广义表外业务（含中间业务）包括：狭义表外业务+金融服务类业务（传统中间业务）

金融服务类业务（传统中间业务）：银行以中间人身份，不动用自有资财，为客户提供金融服务并收取手续费的业务。

五大类业务：

支付结算；

各种代理业务；

信托与咨询服务；

与贷款有关的服务（贷款组织/审批/辛迪加贷款）；

进出口服务业务（代理行业务/出口保险）。本教材界定：表外业务=广义表外业务概念商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务5/30狭义表外业务与传统中间业务的相同之处：⑴都不在银行的资产负债表上反映；⑵具有基本相同的收入形态，也即非利息收入形态，如：各种服务费，手续费，佣金等；⑶某些业务存在外延或范围上的交叉。狭义表外业务与传统中间业务的区分+基本特点两类业务的主要区别维度传统的服务性中间业务狭义（创新）的表外业务性质/属性中间人身份，代客户办理收付和委托可能演变为事实上的资产负债，银行成为信用活动的当事人范围有明确界限，不构成或有资产负债可能与中间业务有范围交叉（信用证、票据承兑等）风险风险较小，甚至无风险风险较大监管程度监管相对宽松监管更为严格表外业务的基本特点灵活性强业务类型多，操作程序灵活，银行可自主选择透明度差特别是狭义表外业务，信息披露不充分高杠杆对资本要求较低，"以小博大"功能显著风险巨大多种风险类型可能集合出现，一旦出现风险数额巨大交易规模大每笔交易金额巨大，参与的大银行多商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务6/30二、商业银行开展表外业务的原因与意义20世纪80年代以来，各国商业银行纷纷大力开展表外业务，非利息收入占比显著上升。（1985年美国20%->2004年46%；瑞士银行66%以上）1增加盈利来源改变银行营业收入结构，表外业务对资本无要求或要求很低，增加盈利收入2为客户提供多样化金融服务拓宽银行业务范围，满足客户需求，保持市场占有率3转移和分散风险互换、期货、期权等具有分散和转移风险功能，提供套期保值手段4增强资产的流动性贷款证券化出售、有追索权贷款转让等加速资金周转5弥补银行资金缺口资产证券化、贷款出售、备用信用证等方式使资金运用转变为资金来源商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务7/30三、我国对于表外业务的界定与发展监管法规演变2001.7《商业银行中间业务暂行规定》：中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。被分为九大类。->以往我国用"中间业务"指代广义表外业务。2011.3《商业银行表外业务风险管理指引》——表外业务是指：商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但有可能引起损益变动的业务，包括担保类、部分承诺类两种类型业务。->进一步明确监管范围。2022.11《商业银行表外业务风险管理办法》——表外业务是指：商业银行从事的，按照现行企业会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但有可能引起损益变动的业务。根据业务特征和法律关系，分为：担保承诺类、代理投融资服务类、中介服务类及其他类。实行“管理全覆盖、分类管理、风险为本”的管理原则。->最新、最全面的监管框架。我国表外业务发展现状：2025年底商业银行非利息收入占比为22.53%，与国际大银行（40-50%）差距显著——发展空间巨大。商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务8/30第二节几种主要的商业银行表外业务一、支付结算|二、信托与代理|三、担保业务四、贷款承诺与贷款出售|五、衍生金融工具商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务9/30一、支付结算业务（一）：含义与意义支付结算是银行代客户清偿债权债务、收付款项的一种传统中间业务。特点：业务量大、风险度小、收益稳定。

我国《支付结算办法》的三项基本原则恪守信用，履约付款谁的钱进谁的帐，并由谁支配银行不垫款支付结算的三大重要意义使债权债务得以清偿保证货币资金在国民经济各部门之间顺利移动，维系信用经济正常运行。使经济运行效率得以提高改进支付方式、提高结算速度、降低支付成本，加速经济运行。对经济安全和社会安定产生直接影响支付系统高度信息化，任何故障都可能引发系统性风险。商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务10/30一、支付结算业务（二）：结算工具非现金结算工具："三票一卡"——汇票、本票、支票和信用卡（《票据法》1996年颁布实施）汇票出票人签发，委托付款人在见票时或指定到期日无条件付款给受款人的票据。银行汇票（银行出票）/商业汇票（企业出票，我国规定可以贴现、再贴现、转贴现的票据）。本票出票人签发，承诺自己在见票时无条件支付确定金额的票据。自付票据，无须承兑。我国主要指银行本票（即期）；基本当事人为出票人和收款人支票出票人签发，委托银行在见票时无条件支付确定金额的票据。是活期存款账户存款人发出的支付命令，不是银行自己的支付承诺。现金支票/转账支票；一经背书可流通转让。信用卡银行基于消费者信用发行的电子资金卡；既是一种非现金交易付款的方式，也是商业银行发放的消费贷款。需：良好信用环境/征信系统/良好的客户信誉等。包括：单位卡/个人卡；金卡/普通卡等多种形式。商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务11/30一、支付结算业务（三）：结算方式与电子支付同城结算支票结算（节省现金收付费用和时间）；同城特约委托收款（如公用事业费）；直接贷记转账/直接借记转账（自动交换所）。异地结算汇款结算（付款人->银行->收款人）；托收结算（跟单托收/光票托收）；信用证结算（国际贸易最广泛使用的结算方式）。电子支付以电子银行为依托的新型支付结算方式；手机验证码/账户+密码/二维码/人脸识别等；银行"不再是客户要去的地方，而是实现客户需求的场所"。非银行支付机构是指：在中华人民共和国境内依法设立，除银行业金融机构外，取得支付业务许可，从事根据收款人或者付款人提交的电子支付指令转移货币资金等支付业务的有限责任公司或者股份有限公司。我国支付领域发生重大变革，移动支付等非现金支付方式已成为最为重要的支付方式，给传统的银行支付体系与管理方式带来严峻挑战和新的发展机遇。根据人民银行现行统计口径：我国的支付系统包含中国人民银行清算总中心系统（大额实时支付系统、小额批量支付系统、网上支付跨行清算系统、境内外币支付系统）、商业银行行内业务系统、银联跨行支付系统、城银清算支付清算系统、农信银支付清算系统、人民币跨境支付系统、网联清算平台。商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务12/30主要的结算方式二、信托与代理业务信托：一种重要的财产管理制度——核心职能："受人之托、履人之嘱、为人管业、代人理财"。信托业务（金融信托）商业银行作为受托人接受委托代客户管理、经营、处置财产。

原始信托：古埃及“遗嘱托孤”；

现代信托：英国"尤斯制(USE)"；

自然人信托->法人信托->金融信托。代理业务（信托的一种形式）

银行以代理人身份代办经济事务；运用信誉/技能/信息等资源优势；主要业务类型：

代收代付（代缴费/代发薪）；

保付代理（保理Factoring）；

代客户理财；

代理行；

保管箱。

委托贷款+信息咨询委托贷款：委托人提供资金，银行代为发放/监督/收回；银行收取代理手续费，不承担信用风险。

信息咨询：评估类/委托类/综合信息类；包括：工程项目评估/企业信用等级评估/资信咨询/验证注册资金/常年咨询顾问等。信托业务三大作用：促进经济高层次发展/提高资源配置程度/提供稳定资金支持商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务13/302014年4月中国银监会发布《商业银行保理业务管理暂行办法》明确商业银行的保理业务是：以债权人转让其应收账款为前提，集应收账款催收、管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。债权人将其应收账款转让给商业银行，由商业银行向其提供下列服务中至少一项的，即为保理业务，包括四大类：⑴应收账款催收；⑵应收账款管理；⑶坏账担保；⑷保理融资。根据中国银行业协会2023年10月10日公布的《中国银行业贸易金融业务自律公约（2023修订版）》的规定，银行保理业务属于银行业贸易金融业务的范畴。四、贷款承诺与贷款出售担保业务

银行接受申请人申请，允诺当申请人不能履约时承担全部义务；主要形式：保函——投标保函/履约保函/付款保函/赔偿保函/租赁保函等基本要素：三个当事人（被担保人/受益人/担保人）+担保金额和期限+责任条款及索赔办法

还包括：备用信用证和商业信用证

基本特点：不占用资金，但形成或有负债。风险较大，各国监管严格限制。贷款承诺（三种类型）

定期贷款承诺

承诺期内只能提用一次，金额降至已提用额

备用信贷承诺

直接/递减/可转换三种形式，可多次提用

循环承诺

直接/递减/可转换三种形式，可反复使用

票据发行便利：中期（5-7年）承诺，银行包销未售出票据贷款承诺的优势对借款人灵活性大（用否/用多少/用长短均可选）+支持直接融资市场信誉对承诺银行盈利性高（凭信誉赚佣金）+成本较低（多为老客户）商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务14/30三、担保业务四、贷款承诺与贷款出售贷款出售：银行将已发放贷款出售给其他金融机构或投资者。对提高资本充足率、转嫁资产风险具有积极作用。有追索权贷款出售买方银行对卖方银行其他资产具有一般追索权，贷款从资产负债表中移出变为或有负债；无追索权贷款出售卖方无风险，仅将贷款从资产负债表中转出，代之以收回的货币资金；贷款证券化出售（资产证券化的起源形式）将众多同质贷款（期限/利率/风险相似）捆绑成贷款组合->专业评级->发行以贷款资产为基础的证券。始于美国住宅抵押贷款。贷款利息收入为证券本息保证。贷款出售的三方作用出售银行较高盈利性（反复赚取手续费）+实现资产流动性（非流动变流动）购买银行分散贷款组合、降低总体风险+开辟新投资领域借款人促进融资便利性（银行更愿意满足全额贷款需求）+贷款利率可能被压低商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务15/30单笔贷款出售被归入银团贷款类——牵头银行在发放某笔大额贷款后，将其中的一部分转售给其他银行，而牵头银行则负责整笔贷款的管理工作。五、衍生金融工具（一）：概述+期货交易衍生金融工具：在传统金融工具（现货债券/股票等）基础上产生的新型交易工具，最初目的是规避利率风险。

四大类型：期货交易|期权交易|互换业务|远期利率协议具有双重性：提高金融业活力与效率/运用不当可能导致巨额损失甚至金融危机期货交易（Futures）买卖双方成交后按契约规定价格在远期交割。绝大多数在到期前做相反交易"对冲"(Hedging)抵消义务。金融期货脱离实物形态，以货币汇率、借贷利率及各种股票指数为交易对象第一份合约1972年5月16日，CME推出货币汇率期货（英镑/日元/欧元/澳元等）后续发展1980年后推出股票期货；各类期货交易中还有数种交易类型。风险提示衍生工具既可为银行带来巨额收益，也隐含巨大风险。商业银行应科学运用，充分发挥其增加盈利的功能，同时提高资产质量，防范金融风险。商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务16/30五、衍生金融工具（二）：期权交易期权：选择权交易。买方支付期权费->取得未来按协议价格买卖一定数量资产的权利；卖方收取期权费->承担履约责任。美式期权可在到期日之前任何时候行使权利（国际市场主要形式）欧式期权必须在到期日行使权利期权交易业务三大特点：风险的不对称性/选择的灵活性/损失的有限性商业银行参与期权交易的三种形式场外期权交易（OTC）银行与客户直接成交（电话/交易系统），不支付佣金。有零售市场（非银行客户）和批发市场（金融机构）。交易所期权交易银行获取交易席位成为市场制造者。标准化程度高、流动性强、安全性好。优点是：银行可致力于复杂交易战略策划。隐含型期权交易期权思想与日常业务融合的创新。如：可转换债券、通知偿还债券、货币保证书、包销协议等。可以拓宽期权经营领域。商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务17/30五、衍生金融工具（三）：互换业务互换（Swap）：约定两个或以上当事人按商定条件在约定时间内交换一系列现金流的合约。业务发展基础：平行贷款和背对背贷款。理论基础：比较优势理论。利率互换货币币种相同、债务额相同、期限相同的资金，作固定利率与浮动利率的调换。双方在固定/浮动利率市场分别具有比较优势。本金仅象征性作用。货币互换将一种货币的本金和固定利息与另一种货币的等价本金和固定利息进行交换。涉及本金互换，汇率变动大时面临信用风险。期限互换在即期卖出一定数额某种货币的同时，再签订一个买入同样数额同种货币的远期合同，反之亦然。互换业务特点与意义

特点：

灵活，保密性强，管制少，债务的不变性。意义：

增加经营收益：

发挥信息优势套利+撮合手续费丰富风险管理手段：

规避不利市场条件和管制促进全面金融服务：

进入直接融资服务领域商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务18/30五、衍生金融工具（四）：远期利率协议（FRA）远期利率协议（FRA）：买卖双方通过预先固定远期利率来防范未来利率波动，实现负债或资产保值。英国于20世纪80年代率先推行。原理：商定协议利率+指定参照利率->清算日按本金数额由一方向另一方支付差额贴现金额。建立在对未来利率预测有差异的基础上。FRA与利率互换的关系：利率互换=一系列远期交易契约的组合；FRA=利率互换的分解。FRA起息日贴现付息方式减少了风险。商业银行从事FRA业务的三大原因远期存贷款交易保证未来无论利率如何变化，银行都能以既定利率存款或获得贷款远期证券买卖通过远期债券/存单等进行与利率敞口期限前后反向的买卖，达到套期保值目的提高经营效益削减原本用于风险管理的资金，提高经营效益（对受资本充足率压力困扰的银行尤为重要）注意：FRA虽防止利率多变风险，但也隐含较大的信用风险。银行须支付风险管理费用，且受监管制约。商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务19/30第三节商业银行的国际业务一、国际业务概述|二、国际结算|三、国际担保|四、国际商业贷款五、国际贸易融资|六、外汇买卖业务商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务20/30一、商业银行国际业务概述与机构设置国际业务：所有涉及外币或外国客户的业务活动，是国内业务的延伸。原因：经济全球化金融需求+科技进步+金融自由化推动。与国内业务的四大差异：记账单位（硬通货）/交易对象（跨国界）/交易规模（更大，银团贷款流行）/经营风险（更大）经营国际业务的机构设置形式国外分行最普遍的国外机构形式。从属于总行，拥有与总行一样信誉，信息获取更广泛及时。最普遍国外子银行仅次于分行。独立法人，当地股份制银行，由本行控制全部或大部分股份，当地色彩浓厚。独立法人国外代表处最简单形式。不经营具体业务，负责联系、搜集信息、处理客户关系。限制较少。最简单国外代理行与当地银行建立长期固定业务代理关系，可经办当地业务。成本低，便利有效。低成本国际业务部设在总行，负责经营和管理所有国际业务，其他国际机构情况通过其上报总行。总部管理商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务21/30二、国际结算业务国际结算：通过国际间货币收付，对国与国之间经济/政治/文化往来发生的债权债务予以了结清算。三种基本方式：国际汇兑、托收结算、信用证结算。国际汇兑付款方通过银行将款项转交收款方四大当事人：汇款人/收款人/汇出行/汇入行

顺汇（电汇/信汇/票汇）vs逆汇（出票法）

汇款偿付：通过银行间转账完成托收结算出口方委托银行向国外进口方收取款项当事人：出票人/托收行/代收行/付款人跟单托收：附有货运单据，更有保障性光票托收：不附带货运单据信用证结算国际贸易最广泛使用的结算方式；以进出口合同为基础，涉及开证/通知/议付/付款等七步程序；三个基本当事人：开证申请人/开证行/受益人三大特点：银行第一性付款/独立文件/凭单不凭货商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务22/30三、国际担保业务+四、国际商业贷款国际担保业务

银行以自身信誉为进出口商提供担保商业信用证

国际贸易中银行充当中间人/保证人角色

开证行承担第一付款责任备用信用证

银行保证书性质的凭证，第二付款人

当信用等级较低企业发债时作担保

开证限制：额度同信贷限额，一般不超过5年

开证费：一般为信用证额度的1%国际商业贷款

与贸易融资无直接关系的资金贷放业务按出资形式分为：

双边贷款：一家银行发放，条件优惠但不公开

联合贷款：2-3家银行共同发放，责任分担

银团贷款（辛迪加）：多家银行按相同条件提供长期巨额贷款。金额1-5亿美元，期限5-10年。

贷款费用：管理费(0.25-0.5%)/代理费/杂费/承担费贷款利率：短期多用固定利率，中长期多用浮动利率贷款货币与偿还货币选择：硬货币（汇价稳定上浮）vs软货币（汇价下跌）。贷款银行选硬币，借款人选软币。软币借款利率高，硬币利率低。偿还方式：到期一次偿还（中期）/逐年分次等额偿还（中期）/宽限期后分次偿还（长期）。宽限期=无需偿还本金仅付利息。商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务23/30五、国际贸易融资国际贸易融资：为国际贸易提供资金融通的业务，是商业银行国际信贷业务的重要组成部分。出口打包贷款出口地银行向本国出口商提供的短期融资。出口商将信用证及货物"打包"抵押申请贷款。额度为出口货物总价值30-90%。出口押汇（出口买单）出口方银行承做。出口商将汇票连同货运单据提交本地银行要求预先承购，以获得提前资金。实质是票据贴现融资。进口押汇进口方银行承做的间接贷款。进口商请求银行开立信用证，延长付款期，减少资金占用时间。银行票据承兑进出口商均可利用。出口商票据承兑：银行承兑后出口商可贴现提前获资金。进口商票据承兑：银行承兑后进口商可贴现获资金支付货款。国际保理出口商以延期付款销售时，银行买入应收账款并提供融资/资信评估/账款催收等服务。无追索权卖断，提前获80%货款。福费廷(Forfeiting)大型成套设备贸易中长期融资。出口商将经进口商承兑的远期汇票（6月至10年）无追索权贴现给银行。核心：买断无追索权远期汇票。出口信贷（具有一定政策性的贷款）政府鼓励下为促进本国出口提供的融资。政府给予利息补贴和信贷担保，利率低于其他贷款。包括：卖方信贷（贷给本国出口商）和买方信贷（贷给外国进口商或银行）。商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务24/30六、外汇买卖业务外汇买卖（外汇交易）：持有外汇的债权人按一定价格出售换取本币，或债务人用本币买进外币的过程。包括为客户买卖和为自己买卖两种类型。外汇买卖价格（汇率）买入价(Bid)=银行买入外汇价格/卖出价(Offer)=银行卖出外汇价格。双向报价，差价=银行收益。直接标价法vs间接标价法。外汇买卖的五种主要方式即期外汇买卖成交后当天或两个工作日内交割。最常用方式，占外汇交易大部分。可满足临时付款需要、调整外汇头寸。电汇/信汇/票汇，电汇汇率是基本汇率。远期外汇买卖按合同事先约定条件到期交割（1-12个月）。作用：避险保值和投机获利。20世纪70年代浮动汇率制后迅速发展。调期买卖即期+远期综合。同时买卖同种货币同等金额但交割日不同。不改变外汇持有额，但改变持有期限。主要基于保值和获利目的。套汇利用两个或以上外汇市场汇率差异套取差价利润。直接套汇（两市场间）+间接套汇/三角套汇（三市场间）。远期价格远期价格=即期价格+升水（远期>即期）或-贴水（远期<即期）。商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务25/30本章小结12表外业务是指商业银行所从事的、按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响银行资产负债总额，但能影响银行当期损益、改变资产报酬率的经营活动。表外业务有狭义表外业务和广义表外业务之分；狭义的表外业务与传统的服务性中间业务均属于广义的表外业务，既有共同点，又有明显的区别。3表外业务因具有明显的优点而受到银行的追捧，对于银行经营管理具有重要的作用。但是由于表外业务、特别是狭义的表外业务风险巨大，因而需要对其进行更为严格的监管和风险控制。4我国对商业银行的中间业务、表外业务有相关的管理要求。表外业务在我国的发展空间巨大。商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务26/30商业银行表外业务主要包括支付：结算业务、信托与代理业务、担保业务、贷款承诺与贷款出售、衍生金融工具等。各种表外业务类型各具特点，拥有各自的业务架构和运作方式。5银行国际业务是指所有涉及外币或外国客户的业务活动，包括商业银行在国外的业务活动以及在国内从事的有关国际业务。国际业务是其国内业务的延伸，具有比较鲜明的特点。经济全球化产生的金融需求是推动商业银行经营国际业务的主要原因。商业银行经营国际业务的机构设置，以国外分行、国外子银行、国外代表处、国外代理行及其国际业务部为基本形式。6商业银行主要的国际业务包括：国际结算、国际担保、国际商业贷款、国际贸易融资、外汇买卖等业务类型。这些业务拥有不同的业务类型或运用方式，各具特点。重要概念表外业务支付结算汇票本票支票信用卡同城结算异地结算电子支付方式非银行支付机构商业银行信托代理业务代收代付业务保理业务担保业务贷款承诺备用信用证进、出口押汇票据发行便利贷款出售衍生金融工具国际业务国际结算出口信贷商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务28/30思考题（一）1你如何认识广义的表外业务与狭义的表外业务？我国是如何界定中间业务和表外业务的？2简述商业银行表外业务的基本特点。商业银行为何会大力开展表外业务？3请总结商业银行的支付结算工具和方式。你如何看待我国支付结算体系的发展？4你如何认识商业银行信托业务？商业银行信托与代理业务的主要种类有哪些？5我国是如何界定银行保理业务的？你如何认识银行保理业务的特点？6你如何理解贷款承诺业务与贷款出售业务的特点？商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务29/30思考题（二）7银行主要从事哪些金融衍生品交易？其各自对银行业务经营的影响是什么？8商业银行为什么要经营国际银行业务？国际业务的主要特点、影响因素有哪些？9商业银行设置国际业务机构的基本形式有哪些？各自具有什么特点？10商业信用证与备用信用证的区别是什么？11试分析国际商业贷款的相关管理因素。12商业银行贸易融资包括哪些类型？商业银行经营学/第六章商业银行表外业务与国际业务30/30商业银行经营学CommercialBankManagement第七章商业银行的业务创新业务创新概述/发展历程/我国的几种创新业务含3节正文+本章小结+重要概念+思考题（12题）商业银行经营学/第七章商业银行的业务创新1/35本章提要随着经济全球化和现代科技的迅猛发展，全球商业银行经营发展的外部环境发生了巨大变化，导致商业银行在经营理念、运作方式、管理机制、服务手段等都产生了深刻的变化。基于在金融创新中所处的核心地位，商业银行业务创新是促进商业银行发展的推动力和关键因素。本章从金融创新角度入手，阐述了商业银行业务创新的基本含义与主要类型，分析了银行业务创新的原因及影响；描述了商业银行业务创新的发展过程，分析了我国商业银行目前业务创新的主要变化；介绍了我国目前几种主要的商业银行创新业务。本章知识结构第一节业务创新概述—含义/分类/原因/影响第二节业务创新的发展—西方国家发展四阶段/我国发展历程第三节我国几种创新业务—电子银行与数字金融/私人银行/理财业务/供应链金融/普惠金融/绿色金融商业银行经营学/第七章商业银行的业务创新2/35章节大纲1第一节商业银行业务创新概述一、业务创新的含义及分类二、业务创新的原因（外部+内部）三、业务创新的影响（积极+消极）2第二节商业银行业务创新的发展一、西方国家金融创新四阶段二、我国商业银行业务创新历程三、我国业务创新的基本内容3第三节我国商业银行的几种创新业务一、电子银行业务与数字金融二、私人银行/理财业务三、供应链金融/普惠金融/绿色金融商业银行经营学/第七章商业银行的业务创新3/35第一节商业银行业务创新概述一、业务创新的含义及分类|二、业务创新的原因|三、业务创新的影响商业银行经营学/第七章商业银行的业务创新5/35一、商业银行业务创新的含义及分类

（一）金融创新—基础：熊彼特创新理论(1912)金融创新是指在金融领域内的创新，也即金融领域内部通过各种不同要素的重新组合和创新性变革所创造或引进的新事物。金融创新主要包括金融业务创新和金融技术创新。（二）商业银行业务创新的定义我国于2006年12月11日开始正式实施的《商业银行金融创新指引》明确：商业银行的金融创新是指：商业银行为适应经济发展的要求，通过引入新技术、采用新方法、开辟新市场、构建新组织，在战略决策、制度安排、机构设置、人员准备、管理模式、业务流程和金融产品等方面开展的各项新活动，最终体现为银行风险管理能力的不断提高，以及为客户提供的服务产品和服务方式的创造与更新。商业银行的业务创新，是商业银行金融创新的重要环节和内容之一。

（三）银行业务创新的四种主要类型1.科技型创新利用金融科技为客户提供便捷服务（电子化——数字化）2.规避监管型创新为规避法规限制、拓展资金来源的创新（NOW账户等）3.避险型创新规避利率/汇率风险的创新工具（浮动利率贷款、金融衍生品）4.表外业务创新发展表外业务培育新利润增长点商业银行经营学/第七章商业银行的业务创新6/35二、商业银行业务创新的原因（一）：外部原因四大外部驱动因素1.国际经济环境与宏观经济环境变化经济全球化发展，传统银行业市场份额减少，通胀导致利率汇率波动加剧，避险需求上升。2.科学技术的迅速发展计算机与通信技术大幅降低交易成本，改变传统业务方式，为金融创新提供技术基础。3.财富增长带来的金融需求战后经济高速发展，财富迅速积累，人们金融资产配置需求多元化，推动银行创新服务。4.政府监管制度的支持各国政府认识到金融发展的重要性，出台政策支持金融创新（如离岸金融市场等）。商业银行经营学/第七章商业银行的业务创新7/35二、商业银行业务创新的原因（二）：内部原因三大内部驱动因素1.分散与转移金融风险银行面临多种不确定性，通过创新金融工具（尤其衍生品）来降低和转移风险。2.降低交易成本，拓展盈利来源传统业务趋于饱和，银行需发展新业务寻找盈利增长点；技术进步降低创新成本。3.追求利润的动机利润水平是衡量银行实力的核心指标。在竞争压力下，银行通过创新提升盈利和竞争力。商业银行经营学/第七章商业银行的业务创新8/35三、业务创新的影响（一）：积极影响创新是"双刃剑"——积极效应（1）提高经济效率与效能增加经济社会有效需求；经济交易活动便利度提升；优化了货币政策的传导机制。（2）促进金融业自身的发展①提升现代化经营管理水平；②拓宽经营范围；③增加盈利收入（非利息收入快速增长）；④降低和分散风险。商业银行经营学/第七章商业银行的业务创新9/35三、业务创新的影响（二）：消极影响创新的风险与挑战（1）为商业银行带来新的风险创新虽可转移风险，但可能产生新的、更复杂的风险（如衍生品交易的系统性风险），增加风险管理难度。（2）中央银行货币政策受到影响削弱了法定准备金制度的调控效果；改变了传统融资中介格局，降低央行货币控制力；增加货币政策传导的不确定性。（3）增加了金融监管难度创新使金融产品和业务模式更复杂，监管难度加大；数字货币等新业态对传统监管框架形成挑战。商业银行经营学/第七章商业银行的业务创新10/35第二节商业银行业务创新的发展一、西方国家金融创新四阶段|二、我国业务创新发展历程|三、我国的基本内容（五大方面）商业银行经营学/第七章商业银行的业务创新12/35一、20世纪西方国家金融创新的发展阶段1960s：规避管制型主要源于规避金融管制。以美国为首，集中在离岸市场。特点：以负债业务和工具创新为主，如：欧洲美元、可转让CDs。1970s：转嫁风险型布雷顿森林体系崩溃，利率汇率波动剧烈。特点：以转嫁风险为主，出现了浮动利率工具和金融期货等。1980s：风险管理+信用创新型金融创新最活跃时期之一。工具更加复杂多样——货币互换、利率互换、期权等广泛出现。1990s至今：证券化+综合化型融资方式证券化、金融机构综合化经营。电子技术广泛应用，金融工程学兴起，全球化深入发展。商业银行经营学/第七章商业银行的业务创新13/35二、改革开放以来我国商业银行业务创新（一）发展阶段

1978-1983年：恢复期扩大存款业务范围，首次发放固定资产贷款等。

1984-1993年：创立期中央银行制度确立，国家专业银行向国有独资商业银行转型，业务品种逐步丰富等。

1994-2003年：深化期《商业银行法》等国家层面法律法规颁布实施，政策性银行成立，市场化改革推进等。

2004年至今：加速期国有商业银行股改上市、金融科技驱动、业务综合化经营探索等。（二）五大基本内容

产品、服务多元化产品与服务类型多样化经营理念创新引入价值管理/资本约束/风险管理等现代经营管理理念服务创新服务模式/平台/类型创新技术创新云计算/大数据/AI/区块链等

制度与流程、管理机制创新优化组织架构和业务流程商业银行经营学/第七章商业银行的业务创新14/35第三节我国商业银行的几种创新业务电子银行业务与数字金融/私人银行/理财业务/供应链金融/普惠金融/绿色金融商业银行经营学/第七章商业银行的业务创新16/35一、电子银行业务与数字金融

我国2006年3月出台《电子银行业务管理办法》，规范其发展。定义与特点以计算机和通信技术为基础，通过网络向客户提供金融服务

三大特征：以技术为核心支撑、以网络为媒介，客户自助操作，灵活便捷的全天候服务；涵盖：网上银行、电话银行、手机银行APP、自助银行等主要服务内容基础信息服务：账户查询、交易记录、利率汇率查询交易服务：转账汇款、缴费支付、投资理财、贷款申请创新服务：远程开户、智能客服、个性化推荐发展趋势移动化：手机银行成为主流渠道智能化：AI客服、智能风控、大数据精准营销生态化：与电商/社交/出行等场景深度融合商业银行经营学/第七章商业银行的业务创新17/35数字金融：通过互联网及信息技术手段与传统金融服务业态相结合的新一代金融服务。主要包括：互联网支付、移动支付、网上银行、金融服务外包及网上贷款、网上保险、网上基金等多种金融服务。二、私人银行业务私人银行是商业银行零售业务的高端延伸定义与目标客户

基本含义：为高净值客户提供的综合性、个性化金融服务门槛：通常金融资产≥600万-1000万元人民币服务内容：资产管理、财富规划、税务筹划、遗产继承等业务特点

私密性强：一对一专属服务，严格保密

专属性：根据客户需求量身打造投资组合

一站式全方位：涵盖银行/证券/保险/信托等跨领域服务我国发展现状2007年中国银行首推私人银行业务，目前主要商业银行均已设立私人银行部门；客户数与资产管理规模持续快速增长。商业银行经营学/第七章商业银行的业务创新18/35三、理财业务

是商业银行零售转型的核心方向,属于银行表外业务类型。

基本含义银行接受投资者委托，根据掌握的投资者信息及其金融产品，在分析投资者自身财务状况、了解和发掘需求的基础上，帮助其制定财务管理目标和计划、选择金融产品以实现其理财目标的