2026年科创板开户投资者教育持续改进试题及答案

2026年科创板开户投资者教育持续改进试题及答案一、单项选择题（每题只有一个正确答案，共10题，每题5分）1.根据2025年上交所最新修订的《科创板投资者教育工作指引》，科创板开户前要求投资者完成的投教必修模块总时长不得低于以下哪个标准？A.15分钟B.30分钟C.1小时D.2小时2.当前科创板个人投资者开通交易权限的核心适当性标准为，申请开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于（）万元，且具备（）年以上证券交易经验。A.10；1B.50；2C.100；3D.20；23.根据2025年修订的《科创属性评价指引（试行）》，科创板企业上市采用的“3+5”评价标准中，“3”项常规指标不包含以下哪一项内容？A.最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入比例不低于5%，或最近三年累计研发投入金额不低于6000万元B.形成主营业务收入的发明专利（含国防专利）不少于5项C.最近三年营业收入复合增长率达到25%，或最近三年累计营业收入达到3亿元D.最近三年净利润均为正且累计不低于1亿元4.科创板股票涨跌幅限制的规则为，新股上市后（）个交易日不设涨跌幅限制，上市完成后涨跌幅限制比例为（）。A.3；10%B.5；20%C.3；20%D.5；10%5.投资者参与科创板网上新股申购，要求满足的市值条件为，申购日前20个交易日日均持有沪市非限售A股市值不低于多少？A.1万元B.5万元C.10万元D.20万元6.根据证监会2023年修订并沿用至2026年的上市公司减持规则，科创板上市公司控股股东、实际控制人锁定期满后，连续90个自然日内通过集中竞价交易减持首发前股份的数量不得超过公司股份总数的多少？A.1%B.2%C.3%D.5%7.科创板股票退市整理期的交易期限为多少个交易日？A.10B.30C.60D.908.以下不属于科创板法定退市风险情形的是哪一项？A.连续120个交易日累计成交量低于规定标准B.连续20个交易日日均市值低于1亿元C.财务类指标连续两年不满足要求触发退市D.涉及重大违法触发强制退市9.根据2026年科创板投资者教育持续改进的相关要求，证券公司应当对哪一类投资者开通科创板权限前，进行额外的现场面签和二次风险提示？A.风险承受能力C3平衡型投资者B.年龄超过70周岁的老年投资者C.账户资产低于100万元的投资者D.证券交易经验不足3年的投资者10.关于科创板“新股不败”的说法，以下判断正确的是哪一项？A.正确，科创板新股上市后一定会上涨，打中新股必然盈利B.错误，注册制下科创板新股定价市场化，上市即破发是正常现象，不存在“新股不败”C.正确，监管部门会保障打新投资者收益，不会允许新股破发D.错误，科创板禁止个人投资者参与新股打新，不存在打中新股盈利的情况二、多项选择题（每题有多个正确答案，多选、少选、错选均不得分，共10题，每题6分）1.2026年科创板开户投资者教育持续改进的核心方向包含以下哪些内容？A.强化市场风险警示，纠正“新股不败”的错误认知B.细化投资者适当性管理，落实“了解客户、了解产品”的核心要求C.突出退市风险专项教育，提高投资者对退市制度的认知水平D.强化投资者权益保护教育，明确投资者合法维权的路径和方式2.以下属于科创板相比于传统主板的特殊投资风险有哪些？A.科创企业技术迭代速度快，核心技术研发失败风险远高于传统成熟企业B.允许未盈利企业上市，部分企业可能长期无法盈利分红，甚至触发退市C.涨跌幅限制比例高于主板，股价波动幅度更大，投资风险更高D.退市标准更严格，退市效率更高，科创板企业退市概率显著高于传统主板3.科创板个人投资者开通权限过程中，以下哪些行为属于明确禁止的违规行为？A.证券公司客户经理协助投资者垫资开户，临时转入资金满足日均资产要求B.帮助投资者伪造证券交易经验证明，满足两年交易经验要求C.在投资者未完成规定投教课程、未通过考核的情况下提前开通权限D.对符合资产、交易经验、风险承受能力要求的投资者按流程开通权限4.根据2025年修订的《上海证券交易所科创板股票上市规则》，科创板公司的退市类型包含以下哪些类别？A.交易类退市B.财务类退市C.规范类退市D.重大违法类退市5.投资者参与科创板股票交易，可能面临的投资损失包含以下哪些类型？A.上市公司核心技术研发失败导致股价大幅下跌带来的损失B.上市公司触发退市条款摘牌带来的投资本金损失C.股价大幅波动导致投资者低位割肉带来的损失D.新股上市破发导致投资者打新产生的损失6.以下哪些行为不符合科创板投资者适当性管理的相关要求？A.为风险承受能力C1保守型投资者开通科创板交易权限B.为不满足交易经验要求的投资者，通过借用他人账户的方式开通科创板权限C.未对投资者进行风险测评就直接开通科创板权限D.为满足所有适当性要求、风险承受能力C4进取型的投资者开通权限7.2026年科创板投教持续改进工作中，针对不同类型投资者新增了差异化投教内容，包含以下哪些方面？A.针对老龄投资者，开发了大字版、图文版、语音解读等通俗易懂的投教产品，降低理解门槛B.针对年轻投资者，开发了短视频、模拟交易答题互动等轻量化投教产品，提升投教接受度C.针对新开户的新股民，增加了基础规则解读板块，减少专业术语使用，普及科创板基本常识D.针对资深投资者，增加了科创行业深度分析、科创企业估值方法等进阶内容，提升投教的针对性8.以下关于科创板融资融券交易的说法，正确的有哪些？A.科创板股票自上市首日起即可作为融资融券标的，允许投资者参与融资融券交易B.转融通业务允许机构投资者将持有的首发前股份出借给证券公司，供投资者融券卖出C.融资融券交易存在杠杆放大效应，会同时放大收益和损失，风险远高于普通交易D.所有开通科创板权限的投资者都可以直接参与融券交易，不需要额外开通任何权限9.以下关于科创板板块定位的说法，正确的有哪些？A.科创板面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求B.科创板优先支持符合国家战略、拥有关键核心技术、科技创新能力突出的企业上市C.科创板允许未盈利企业、特殊股权结构企业、红筹企业上市，服务科技创新企业发展D.科创板主要服务传统产能过剩行业的成熟企业，支持传统产业转型升级10.投资者如果发现证券公司违规开通科创板权限，自身合法权益受到损害，可以通过以下哪些合法途径维护权益？A.向证券公司内部的投诉维权渠道反馈投诉B.向当地证监局、中国证券业协会投诉举报C.向有管辖权的人民法院提起民事诉讼D.通过中国投资者网等第三方调解机构申请纠纷调解三、判断题（正确打√，错误打×，共10题，每题3分）1.科创板开户只需要满足资产和交易经验要求就可以开通，不需要学习相关规则知识。（）2.科创板新股上市一定会上涨，打中新股就可以稳赚不赔。（）3.科创板退市整理期结束后，股票直接摘牌，无法再进行任何交易。（）4.根据2025年上交所的最新要求，证券公司应当对已经开通科创板权限的投资者，每两年进行一次后续风险教育和适当性重新评估。（）5.投资者可以借用亲属的证券账户开通科创板权限进行交易，不违反相关规定。（）6.科创板要求所有上市企业上市前必须盈利，因此不会存在退市风险。（）7.根据最新的老龄投资者保护要求，对年龄超过70周岁的老龄投资者开通科创板权限，必须进行现场面签和二次风险确认。（）8.科创板股票的涨跌幅限制规则为，新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制，上市后涨跌幅限制为20%。（）9.科创板“3+5”科创属性评价标准中，只要满足3项常规指标中的任意一项，就可以认定符合科创属性要求。（）10.科创板属于中高风险等级产品，开通科创板权限要求投资者风险测评结果为C4级及以上风险承受能力。（）四、案例分析题（共2题，每题20分）1.案例：投资者张某，今年72岁，退休后从事股票投资已经12年，申请开通科创板权限前20个交易日，账户日均资产为62万元，最近一次风险测评结果为C3平衡型。张某听股评说科创板新股收益高，因此到开户营业部要求开通科创板交易权限。营业部工作人员告知张某，需要先完成不低于1小时的科创板投教必修课程并考核合格，同时因为张某年龄超过70周岁，需要子女陪同现场面签，另外张某风险测评结果为C3，低于科创板要求的C4，无法直接开通，如果坚持开通需要签署风险不匹配警示函。张某认为营业部故意刁难，自己满足资产和交易经验要求，理应直接开通。问题：（1）张某是否符合科创板开通的核心适当性要求？（2）营业部的要求是否符合2026年科创板投教持续改进和适当性管理的相关规定？请说明理由。（3）如果张某坚持要求开通权限，应当履行哪些程序？2.案例：投资者李某，今年28岁，有3年证券交易经验，申请开通科创板前账户日均资产为90万元，风险测评结果为C4进取型，完成规定投教课程并考核合格后，营业部按流程为李某开通了科创板权限。2026年3月，李某参与某科创板生物医药公司新股网上申购，该公司为未盈利上市企业，发行价为118元/股，李某打中500股，共缴款5.9万元。新股上市首日收盘价为86元/股，李某浮亏1.6万元。李某认为证券公司投教没有提示新股会破发，自己被骗，要求证券公司赔偿全部损失。问题：（1）李某的损失是否应当由证券公司承担赔偿责任？请说明理由。（2）2026年科创板投教持续改进工作中，针对新股破发风险新增了哪些投教内容？参考答案及解析：一、单项选择题1.参考答案：C解析：2025年上交所修订《科创板投资者教育工作指引》，为了提升开户投教的实际效果，改变过去投教时长不足、内容流于形式的问题，将原来要求的不低于15分钟必修模块调整为不低于1小时，要求内容涵盖科创板基本规则、板块风险、退市制度、适当性要求等核心内容，因此本题选C。2.参考答案：B解析：科创板开市以来，个人投资者开通权限的核心适当性标准保持稳定，即申请开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于50万元，且具备2年以上证券交易经验，2026年投教持续改进的核心是强化标准落实，打击垫资开户等违规行为，并未调整核心标准，因此本题选B。3.参考答案：D解析：科创板“3+5”科创属性评价标准中，3项常规指标分别为研发投入要求、发明专利要求、营业收入要求，并未要求上市前必须盈利，这符合科创板允许未盈利科技创新企业上市的定位，因此最近三年净利润为正不属于3项常规指标的内容，本题选D。4.参考答案：B解析：科创板为了促进价格市场化，设置了更宽松的涨跌幅限制，即新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制，上市完成后涨跌幅限制比例为20%，不同于传统主板10%的涨跌幅限制，因此本题选B。5.参考答案：A解析：根据沪市新股申购的市值规则，投资者参与科创板网上打新，要求申购日前20个交易日日均持有沪市非限售A股市值不低于1万元，每1万元市值对应一个申购配号，因此本题选A。6.参考答案：A解析：2023年证监会修订减持规则后，明确要求上市公司控股股东、实际控制人锁定期满后，连续90个自然日内通过集中竞价交易减持的数量不得超过公司股份总数的1%，通过大宗交易减持不得超过2%，该规则沿用至2026年，因此本题选A。7.参考答案：B解析：根据科创板上市规则，退市整理期的交易期限为30个交易日，退市整理期结束后，公司股票从科创板摘牌，因此本题选B。8.参考答案：B解析：科创板市值退市的标准为连续20个交易日日均市值低于3亿元，不是1亿元，因此B选项不属于法定退市风险情形，本题选B。9.参考答案：B解析：2025年证监会印发《进一步强化老龄投资者证券服务保护工作的通知》，明确要求对年龄超过70周岁的老龄投资者开通中高风险业务权限，必须进行现场面签和二次风险提示，防范老龄投资者因为认知不足导致投资损失，这也是2026年科创板投教持续改进的重要内容，因此本题选B。10.参考答案：B解析：全面实行股票发行注册制后，科创板新股定价完全市场化，企业质量参差不齐，新股上市破发已经成为常态化现象，“新股不败”的错误认知已经被打破，投资者需要自主判断新股投资价值，自行承担投资风险，因此本题选B。二、多项选择题1.参考答案：ABCD解析：2025年上交所印发《科创板投资者教育工作提升三年方案》，明确2024-2026年投教持续改进的核心方向，就是围绕风险警示、适当性管理、退市教育、权益保护四个维度升级投教工作，四个选项均属于核心方向，因此全选。2.参考答案：ABCD解析：科创板定位服务科技创新企业，自身制度设计也带来了区别于传统主板的特殊风险，四个选项描述的风险均属于科创板的特有风险，因此全选。3.参考答案：ABC解析：D选项为符合规定的正常操作，ABC选项的行为均违反了科创板适当性管理和投教的相关规定，会带来风险隐患，属于明确禁止的行为，因此本题选ABC。4.参考答案：ABCD解析：科创板退市制度分为交易类、财务类、规范类、重大违法类四大类，覆盖了不同类型的退市情形，因此四个选项均正确，全选。5.参考答案：ABCD解析：科创板投资风险多样，四个选项描述的损失类型都是投资者参与科创板交易可能面临的损失，因此全选。6.参考答案：ABC解析：D选项为符合规定的正常操作，ABC选项的行为均违反了适当性管理的要求，因此本题选ABC。7.参考答案：ABCD解析：差异化投教是2026年科创板投教持续改进的重要方向，针对不同年龄、不同经验的投资者提供匹配的投教内容，四个选项描述的内容都属于差异化投教的改进方向，因此全选。8.参考答案：ABC解析：参与融资融券交易需要投资者单独开通融资融券业务权限，并不是开通科创板权限后就可以直接参与，因此D选项错误，ABC选项描述均正确，本题选ABC。9.参考答案：ABC解析：科创板的定位是服务科技创新企业，不是主要服务传统成熟企业，因此D选项错误，ABC选项描述均正确，本题选ABC。10.参考答案：ABCD解析：四个选项都是投资者维护自身合法权益的合法途径，因此全选。三、判断题1.参考答案：×解析：所有投资者开通科创板权限前，必须完成规定时长的投教课程并考核合格，才能开通权限，因此本题错误。2.参考答案：×解析：注册制下科创板新股定价市场化，破发已经成为常态化现象，不存在“新股不败”，因此本题错误。3.参考答案：×解析：科创板股票摘牌后，会转入全国中小企业股份转让系统或北交所等板块挂牌交易，投资者仍然可以进行交易，只是不能在科创板交易，因此本题错误。4.参考答案：√解析：2025年上交所要求，证券公司应当对已开通科创板权限的投资者每两年进行一次后续投教和适当性复测，持续提升投资者风险认知，因此本题正确。5.参考答案：×解析：证券账户实名制要求，禁止任何机构和个人出借或借用他人证券账户，因此本题错误。6.参考答案：×解析：科创板允许未盈利企业上市，退市标准更严格，退市概率更高，因此本题错误。7.参考答案：√解析：根据最新的老龄投资者保护要求，70周岁以上投资者开通中高风险权限需要现场面签，因此本题正确。8.参考答案：√解析：该描述符合科创板涨跌幅限制的规则，因此本题正确。9.参考答案：×解析：科创板“3+5”评价标准要求，必须同时满足3项常规指标，或者满足5项例外条款中的任意一项，才能认定符合科创属性，因此本题错误。10.参考答案：√解析：科创板属于R4中高风险产品，要求投资者风险承受能力至少为C4及以上，因此本题正确。四、案例分析题1.参考答案：（1）张某仅满足资产和交易经验两个基础门槛，不满足全部适当性要求。根据适当性管理规则，科创板属于R4中高风险产品，要求投资者风险承受能力至少为C4及以上，张某风险测评结果为C3平衡型，不满足风险承受能力要求，因此不符合全部适当性要求。（2）营业部的要求完全符合2026年科创板投教持续改进和适当性管理的相关规定，理由如下：第一，根据2025年修订的投教指引，所有投资者开通科创板权限前必须完成不低于1小时的必修投教课程并考核合格，张某尚未完成学习，营业部要求符合规定；第二，针对70周岁以上老龄投资者的保护规则，要求开通中高风险权限必须进行现场面签，鼓励子女陪同，目的是充分提示风险，保护老龄投资者权益，不是故意刁难，属于投教持续改进中差异化风险管控的要求，符合规定；第三，张某风险承受能力为C3，低于科创板要求的C4，根据适当性管理规则，不能直接匹配开通，因此营业部的要求符合规定。（3）如果张某坚持要求开通，需要履行以下程