第二十九章公允价值计量-第三节公允价值计量的具体应用

CPA会计·彩色复习笔记第二十九章公允价值计量·第三节公允价值计量的具体应用（含本章总结）适用教材：2026年版CPA《会计》|整理日期：2026-10-19

非金融资产·金融工具·其他准则应用·限售股·本章复盘目录TOC\o"1-1"\h\z\u一、各准则中公允价值的应用总览 PAGEREFsection-1\h1二、限售股的公允价值 PAGEREFsection-2\h1三、无活跃市场权益工具投资的公允价值 PAGEREFsection-3\h1四、应用举例：交易性金融资产与最佳用途 PAGEREFsection-4\h1五、第二十九章全章复盘 PAGEREFsection-5\h1六、易错陷阱TOP5 PAGEREFsection-6\h1颜色体系含义■蓝色准则依据与概念结论■橙色底层逻辑与推导过程■紫色例题、题目与作答示范■红色易错点、命题陷阱与失分点■绿色解题技巧、口诀与秒杀公式第1页一、各准则中公允价值的应用总览准则公允价值应用场景CAS22/23（金融工具）FVTPL、FVOCI初始及后续计量、金融资产减值（预期信用损失）CAS7（非货币性资产交换）具有商业实质且公允价值能可靠计量的，按公允价值计量CAS12（债务重组）受让资产按其公允价值入账CAS8（资产减值）可收回金额按公允价值减处置费用（第一层次）与未来现金流量现值孰高CAS20（企业合并）非同控合并中取得资产、承担负债按购买日公允价值计量CAS11（股份支付）权益工具公允价值（授予日估值、现金结算每期重估）CAS3（投资性房地产）公允价值模式后续计量公允价值不是独立准则，而是贯穿全书多个准则的计量基础；CAS39提供统一的概念框架与方法论（怎么计量），其他准则规定何时用（计量要求）。二、限售股的公允价值企业持有的限售股（如IPO前持有、锁定期内），尽管股票本身在活跃市场有报价，但因限售约束，应当考虑限售因素对公允价值的影响——通常不能直接用流通股价，而应采用恰当的估值技术（如折价模型：Black-Scholes限售股模型、看跌期权模型）计量。陷阱：限售股有活跃市场报价，但第一层次要求"计量日能够出售"的报价；锁定期内不能立即出售，故不能简单归入第一层次，通常作为第二/第三层次处理（对报价作重大调整）。三、无活跃市场权益工具投资的公允价值对于初始取得时成本代表公允价值范围内最佳估计的权益工具投资（如VC/PE投资），后续计量通常采用市场法或收益法估值；若权益工具投资存在合同约定期限的，应当考虑回购条款、转换权、流动性折价等因素。教材口径要点："成本作为公允价值适当证据"的判断——取得成本仅在满足特定条件（交易市场不活跃但价格区间估计可靠、交易费用显著、交易对方非关联）时，才可作为公允价值的近似。四、应用举例：交易性金融资产与最佳用途例题：甲公司持有乙上市公司股票100万股，分类为交易性金融资产。2×25年12月31日（计量日）乙股票收盘价20元/股。另：甲公司持有一处闲置厂房，账面1000万元，同类地段工业厂房市价1500万元；若改造为物流仓储（市场参与者角度），改造后可售2200万元，改造成本400万元。要求：确定两项资产的期末公允价值。解析：①交易性金融资产：活跃市场未调整报价→第一层次，公允价值＝100×20＝2000万元。②闲置厂房：最佳用途测试——按现状出售可得1500；改造后出售可得2200−400＝1800万元（改造成本由市场参与者承担，从改造后价值中扣除）。

1800＞1500→最佳用途为"改造后作物流仓储"，公允价值＝1800万元。

即使甲公司自己不打算改造，只要市场参与者会改造，就按1800计量五、第二十九章全章复盘知识点一句话结论定义计量日、有序交易、市场参与者、脱手价格市场选择先主要市场（量最大最活跃），无主要市场再看最有利市场价格调整运费扣、交易费不扣（交易费只在比较市场时考虑）估值技术市场法、收益法、成本法三法，选最能反映市场的三层次按输入值可观察性划分；重大输入值含不可观察→整体第三层次非金融资产按最佳用途（现状用vs改造用，取价值最高）负债转移价格（不是结算价格）；无转让市场的用第三方视角估计六、易错陷阱TOP5认为CAS39规定了"哪些资产用公允价值"→错。CAS39只管怎么计量，"何时用"由各具体准则规定。限售股直接用市价作第一层次→错。锁定期约束使报价不可直接采用，需调整/模型估值。最佳用途比较时