《国际贸易实务与实训》-第8章

第8章国际贸易结算第七节国际贸易结算融资第八节不同结算方式的选用第九节买卖合同中的支付条款上一页第一节票据概述

国际贸易货款的收付，使用现金结算货款的较少，大多使用非现金结算，即使用代替现金作为流通手段和支付手段的信贷工具来进行国际的债权债务的结算。以银行为中介，以票据为工具进行结算是当代国际结算的基本特征。下一页返回第一节票据概述一、票据的概念和性质票据(Bill)是国际通行的结算和信贷工具，是可以流通转让的债权债务凭证。广义的票据是指商业上的权利单据，泛指一切有价证券和各种凭证，包括汇票、本票、支票、股票、提单、债券(政府债券、金融债券、公司债券)等。狭义的票据是指出票人约定自己或委托付款人在见票时或指定的日期向收款人或持票人无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。票据的特性主要有以下三个方面。下一页返回上一页第一节票据概述(一)流通性票据是一种债权凭证，可以经过背书仅凭交付票据而自由转让与流通。

(二)无因性权利人享有票据权利只以持有票据为条件，权利人在行使权利时无须陈述取得票据的原因和票据权利发生的原因。下一页返回上一页第一节票据概述(三)要式性票据的形式和内容必须符合规定，必要的项目必须齐全，对票据的处理，以及出票、提示、承兑、追索等行为也必须符合一定要求。下一页返回上一页第一节票据概述二、票据的主要种类国际结算中的票据是指狭义的票据，主要包括汇票、支票和本票。它们的共同特点是:在票据规定的期限内，持票人或收款人可向出票人或指定付款人无条件地支取确定金额的货币，它们都属于反映一定债权债务关系的、可流通的、代表一定数量货币请求权的有价证券。国际贸易结算中以使用汇票为主。下一页返回上一页第一节票据概述(一)汇票(BillofExchange)1.汇票的含义及当事人按照各国广泛引用或参照的《英国票据法》的规定，汇票是一个人(出票人)向另一个人签发的书面无条件支付命令，要求付款人(接受命令的人)立即或定期或在可以确定的将来时间，对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件支付命令。下一页返回上一页第一节票据概述

从上面的定义看，汇票有三个当事人:(1)出票人(Drawer)即签发汇票的人。

(2)受票人(Drawee)或付款人(Payer)即接受汇票的人，也就是支付款项的人。

(3)收款人(Payee)即汇票的受益人或汇票所指款项的接受人在国际贸易中，出票人通常为出口方，受票人一般是进口方或其往来银行，收款人可能是出口方本人或其开户银行。也就是说，国际贸易结算中的汇票往往是出口方向进口方签发的无条件的付款命令。下一页返回上一页第一节票据概述2.汇票的必要项目与制作要领根据国际惯例，汇票的成立是以必要项目的齐全和合格为前提的。根据《日内瓦统一票据法》的有关规定，汇票必须包含的内容有“汇票”字样、无条件支付命令、付款人名称和付款地点、付款期限、出票地点和日期、出票人名称和签字、一定金额的某种货币、收款人名称。我国《票据法》规定的汇票的必要内容与此基本一致。实际上，各国的有关规定虽然有差异，但主要项目是一致的。汇票各主要项目的填制要领如下:下一页返回上一页第一节票据概述(1)票据主文中表明“汇票”字样与汇票编码。汇票上写明“汇票”的目的在于与其他支付工具加以区别。汇票号码是由出票人自行编制的，目的在于方便查考。在进出口业务中，汇票号码通常与相应的发票号码一致。

(2)无条件支付一定金额的命令(Unconditionalordertopayinwriting)。汇票是书面形式的支付命令，即以有效的书面方式表达，不附带任何限制性条件，常以“paytotheorderof…”或“payto…ororder”表示。下一页返回上一页第一节票据概述(3)付款人名称和付款地点。付款人名称必须完整准确地记载全称，必要时还需加上付款人的详细地址，常以“to...”开头的文句表示。付款地点是持票人提示请求付款的地点。付款地点有一个非常重要的作用，按照“行为地原则”，在付款地发生的“承兑”、“付款”等行为，包括到期日算法都适用付款地的法律，因此付款地点通常需要明确记载。

(4)付款期限(Tenor)。付款期限是付款人履行付款义务的期限，即付款时间或付款到期日。汇票的付款期限有以下几种记载方法:下一页返回上一页第一节票据概述①见票即付(atsight/ondemand)。②见票后若干天付款(at...daysaftersight)。③出票后若干天付款(at...daysafterdateofdraft)。④运输单据日后若干天后付款(at...daysafterdateoftransportdocument),多数时候用“提单日期后若干天付款”(at...daysafterdateofbilloflading)。⑤规定某一特定日期，即定日付款(fixeddate)。后4种是指远期汇票付款的期限，如票据上没有注明付款期限，一概作即期。下一页返回上一页第一节票据概述(5)出票地点(PlaceofIssue)和日期(DateofIssue)。出票地点涉及适用汇票的法律和汇票必要项目是否齐全、汇票是否成立和有效，一般按照议付地点明确填写。汇票的出票日期决定着汇票的有效期、到期日和出票人的行为能力，如果出票时法人已宣告破产或清理，已丧失行为能力，则汇票不成立。出票日期一般按照议付日期填写，它通常在提单日期之后，但不能迟于信用证规定的交单有效期。下一页返回上一页第一节票据概述(6)出票人名称和签字。票据法是根据某人在票据的签字来确定他的票据责任的，不签字就不负责任。出票人一般应在汇票右下角写明完整正确的全称，还应该在汇票上签章或签字。根据国际上公认的准则，汇票只有经出票人签字后方能成立，出票人一经签字就意味着承担汇票的有关责任。下一页返回上一页第一节票据概述(7)一定金额的某种货币。汇票必须表明以一定货币表示的确切金额，否则，根据有关票据法的规定汇票将不能成立。在填写时，汇票金额分别按大小写和要求的币种填写，并注意大小写金额要一致，如果大小写不一致，以大写“文字”金额(amountinwords)为准，而不以小写(数字)金额(amountinfigures)为准。汇票上的金额由货币名称和英文文字组成，习惯上在大写数字前加“say”和大写数字后加“only”字样。例如:SayU.S.dollarsonethousandandfiveandpointthirtyonly.下一页返回上一页第一节票据概述(8)收款人名称。汇票的收款人名称即做汇票的抬头，包括限制性抬头、指示性抬头、持票人或来人抬头3种。汇票的抬头决定着汇票能否流通转让。限制性抬头也叫记名抬头，一般严格规定“只支付给”某个特定的收款人(paytoD.L.only)，这种汇票不能流通转让;指示性抬头是一般性指明汇票的收款人，例如“支付给ABC公司或其指定的人”(paytoABCCO.ororder)，这种汇票可以背书转让;持票人或来人抬头只简单写明“支付给来人”(paytobearer)，这种汇票不需要持票人背书，可自由转让。下一页返回上一页第一节票据概述

在制作汇票时要仔细认真，不能有涂改，不能加盖校对图章。也就是说，不能有丝毫差错，否则将会遭到付款人的拒付。除了上述必要项目外，还可以有票据法允许的其他记载项目，如利息与利率、付款货币、禁止转让、免作拒绝证书、出票条款等。汇票样张如图8-1所示。下一页返回上一页第一节票据概述3.汇票的使用汇票使用过程中的各种行为，都由《票据法》加以规范。根据汇票的期限不同，使用也有所不同。即期汇票只须经过出票、提示和付款的程序。远期汇票还须经过承兑手续。如需流通转让，通常要经过背书行为。汇票遭到拒付时，还涉及制作拒绝证书，依法行使追索权等法律问题。下一页返回上一页第一节票据概述(1)出票(Issue)。出票是出票人签发汇票并交付给收款人的行为。出票后，出票人即有保证汇票得到承兑和付款的责任。如汇票遭到拒付，出票人应接受持票人的追索，清偿汇票金额、利息和有关费用。出票是将汇票投入流通的第一个票据行为，它具体包括两个环节:一是把必要的项目全面填写，由出票人签名;二是把它交给收款人，在交出之前，出票这一票据行为不能实际生效。下一页返回上一页第一节票据概述(2)提示(Presentation)。提示是持票人将汇票提交付款人要求承兑或付款的行为，是持票人要求取得票据权利的必要程序。付款人看到汇票即为见票(Sight)。提示又分付款提示(PresentationforPayment)和承兑提示(PresentationforAcceptance)。

(3)承兑(Acceptance)。承兑是指付款人在汇票正面写上“承兑”字样，同时注明承兑日期并签字交还持票人的行为。付款人一旦对汇票作承兑，即成为承兑人，以主债务人的地位承担汇票到期时付款的法律责任，而出票人成为汇票的从债务人。下一页返回上一页第一节票据概述(4)付款(Payment)。付款是付款人在汇票到期时向提示汇票的合法持票人支付汇票金额的行为。使用即期汇票时，付款人在持票人提示时付款;使用远期汇票时，付款人在办理持票人承兑手续后，在汇票到期日付款。获得款项后，持票人应在汇票上签收，将汇票注销后交给付款人作为收款证明，汇票所代表的债权债务关系即告终止。下一页返回上一页第一节票据概述(5)背书(Endorsement)。背书是指背书人在汇票的背面签上自己的名字，或再加上被背书人(即受让人)的名字，并把汇票交给被背书人的票据转让行为。背书人在票据的背面签字或进行一定的批注，表示对票据的权利进行转让。经背书转让后，受让人享有汇票的收款权利。被背书人可以再加背书，再转让出去，如此，一张票据可以多次转让。但是出票人在汇票上记载“不得转让”字样或以其他文字限定收款人名称时，则汇票不得转让。下一页返回上一页第一节票据概述

对于被背书人来说，在他以前的所有背书人和出票人都是他的“前手”;而对于出票人和背书人来说，在他交付或转让以后的所有被背书人都是他的“后手”。“前手”对“后手”负有保证汇票被承兑或付款的担保责任。远期汇票承兑后尚未到期时，持票人如想提前取得票款，可以通过背书将汇票转让给银行或贴现公司，并从票面金额中扣减按照一定贴现率计算的贴现息后获取部分余款。这种票据转让行为被称为贴现(Discount)。贴现银行待贴现汇票到期时，再行提示给承兑人要求付款。下一页返回上一页第一节票据概述(6)拒付(Dishonour)与追索(Recourse)。无论是持票人提示汇票要求承兑时遭到拒绝，还是持票人提示汇票要求付款时遭到拒绝，均称为拒付，也称退票。除了明确表示拒付外，付款人逃避不见、死亡或宣告破产，以致付款事实上已不可能执行时，也可视为拒付持票人是汇票的唯一债权人，如在合理的时间内提示承兑，或在到期日提示付款，遭到拒付时，持票人就拥有向承兑人或“前手”追回票款的权利，这种权利叫做追索权，持票人向承兑人或“前手”追回票款的行为叫追索。下一页返回上一页第一节票据概述

在国际贸易中，通常要求持票人及时制作拒绝证书(LetterofProtest)，作为持票人向其前手追索的法律依据。拒绝证书是由持票人在法定期限内要求付款地法定公证人或其他有权出具证书的机构签发的证明付款人拒绝承兑或拒付的法律文件。持票人在取得拒绝证书后不须再作付款提示，即可向前手背书人行使追索权。如果出票人或背书人在出票或背书时加注“不受追索(withoutrecourse)"字样，则持票人在该汇票遭拒付时就没有追索权，但带有这种批注的汇票在市场上很难流通转让。下一页返回上一页第一节票据概述4.汇票的种类根据不同的划分依据，汇票可以分为不同的类别。

(1)银行汇票(Banker‘sBill)和商业汇票(CommercialBill)。按出票人不同，汇票可分为银行汇票和商业汇票，其中，银行汇票是出票人和付款人均为银行的汇票。商业汇票是出票人为工商企业或个人，付款人可以是工商企业或个人，也可以是银行。银行汇票的信用基础是银行信用，商业汇票的信用基础是商业信用。下一页返回上一页第一节票据概述(2)商业承兑汇票(CommercialAcceptanceBill)和银行承兑汇票(Bank‘sAcceptanceBill)。按照承兑人的不同，汇票可分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。商业承兑汇票是以企业或个人承兑的远期汇票，它建立在商业信用的基础之上。银行承兑汇票是由银行承兑的远期汇票，它建立在银行信用的基础之上。下一页返回上一页第一节票据概述(3)即期汇票(SightDraft)和远期汇票(TimeDraft)。按付款时间不同，汇票可分为即期汇票和远期汇票。即期汇票指持票人向付款人提示后对方立即付款，又称见票即付汇票，即期汇票无需承兑。远期汇票是在一定的期限或特定日期付款的汇票。下一页返回上一页第一节票据概述(4)光票(CleanBill)和跟单汇票(DocumentaryBill)。按照是否附有商业单据，汇票可分为光票和跟单汇票。光票是指不附带商业单据的汇票。附有商业单据(如提单、仓单、保险单、装箱单、商业发票等)的汇票称为跟单汇票。光票没有货权单据的担保，其流通完全依靠当事人的信用，银行汇票多是光票。商业汇票多为跟单汇票，其付款以提交货运单据为条件，在国际贸易中经常使用。下一页返回上一页第一节票据概述(二)本票(PromissoryNote)1.本票的含义和内容本票是一个人向另一个人签发的，保证即期或定期或在可以确定的将来时间，对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件书面承诺。本票的含义表明，本票涉及两个基本当事人:一个是出票人，也就是付款人;二是受票人，也就是收款人。出票人一经签发本票，他就成为本票的主债务人，无需承兑，出票人对收款人或持票人有绝对的清偿责任。下一页返回上一页第一节票据概述2.本票的种类

(1)根据付款期限不同，本票可分为即期本票(SightNote)和远期本票(TimeNote)即期本票是指见票或提示时就立即付款的本票，远期本票是指出票或见票后的将来某个特定日期或一定期限付款的本票。

(2)按照出票人不同，本票可分为商业本票和银行本票。商业本票是由工商企业或个人签发的本票，也称为一般本票。商业本票有即期和远期之分，银行本票则都是即期的，在国际贸易结算中使用的本票大多是银行本票。下一页返回上一页第一节票据概述3.本票与汇票的区别

(1)性质不同。本票与汇票的实质性内涵是不同的。本票是出票人的无条件支付承诺，是承诺式票据;汇票是出票人要求受票人无条件付款的支付命令，是命令式或委托式票据。

(2)涉及的当事人不同。本票有两个基本当事人，即出票人和受款人;汇票的基本当事人有三个，即出票人、受票人和受款人。下一页返回上一页第一节票据概述(3)出票人的责任及出票行为对付款人的约束力不同。本票的出票人就是付款人，因此无需承兑，一经签发，付款人就受其约束，本票的出票人始终是绝对的主债务人;汇票的出票人不是付款人，出票行为对付款人并无直接约束力，需要付款人认可，如远期汇票需要承兑。因此，在汇票的付款人认可承兑以前，汇票的出票人是主债务人，要保证受票人承兑和付款，承兑之后，承兑人就成为主债务人。下一页返回上一页第一节票据概述(三)支票(Cheque,Check)1.支票的含义和内容支票是银行为付款人的即期汇票。具体说就是出票人(银行存款人)对其开户行(受票人)签发的，授权该银行对某人或其指定人或持票人即期支付一定金额的无条件书面支付命令。支票的基本含义表明，支票与汇票具有相同的本质—都是无条件的支付命令。同时，从支票的含义还可以看出支票涉及的当事人:出票人即签发支票的单位或个人、银行即支票的受票人和付款人、收款人。支票的出票人需要具备一定的条件:下一页返回上一页第一节票据概述①必须是在银行有存款的客户，客户应在付款行存有不低于票面金额的存款，如存款不足，持票人就会遭拒付，这种支票称为空头支票，开出空头支票的出票人要负法律责任。②与存款银行签订有使用支票的协定，从而获得存款银行同意其使用支票的许可。③支票的出票人必须使用存款银行统一印制的支票。下一页返回上一页第一节票据概述2.支票与汇票的区别

(1)付款人的身份不同。支票的付款人只能是银行，汇票的付款人可以是工商企业或个人，也可以是银行。

(2)付款期限不同。支票只能是即期付款，不需要承兑，一经提示，除正当理由可以拒付外，通常是见票即付;而汇票既有即期付款也有远期付款，远期汇票必须提示承兑。返回上一页第二节汇款

一、汇款的含义汇款(Remittance)是国际贸易中常用的货款结算方式，也是最简单的结算方式。汇款又称汇付，是指债务人或付款人通过银行将款项汇交债权人或收款人的结算方式。汇款业务涉及的当事人包括。下一页返回第二节汇款(一)汇款人(Remmitter)

汇款人即汇出款项的人，也就是债务人，是将款项交给银行、委托银行向国外付款的人。在进出口贸易中，汇款人通常是进口商。

(二)收款人(PayeeorBeneficiary)

收款人即接受汇款的人，也就是债权人或受款人。在进出口贸易中，收款人通常是出口商。下一页返回上一页第二节汇款(三)汇出行(RemittingBank)

汇出行即接受汇款人的委托，汇出款项的银行。在进出口贸易中，汇出行通常是进口地银行。

(四)汇入行(PayingBank)

汇入行又称解付行，即接受汇出行的委托解付汇款的银行。在进出口贸易中，汇入行通常是出口地银行。在上述当事人中，汇款人和收款人也可以是同一人，即汇款人将款项汇出后，可以自己到异地取款。汇款人与汇出行之间订有合约关系，汇出行与汇入行之间订有代理合约关系。下一页返回上一页第二节汇款二、汇款方式的业务程序在用汇款方式结算货款时，需要由汇款人向汇出行填交汇款申请书，汇出行有义务根据汇款申请书的指示向汇入行发出付款书;汇入行收到付款委托书后，有义务向收款人解付货款。但汇出行和汇入行对不属于自身过失而造成的损失(如付款委托书在邮递途中遗失或延误等致使收款人无法或迟期收到货款)不承担责任，而且汇出行对汇入行工作上的过失也不承担责任。汇款人在申请汇款时除应交付所汇全部资金外，还应向汇出行缴付规定的汇费。汇款方式的流程简图如图8-2所示。下一页返回上一页第二节汇款三、汇款方式的种类汇款按照汇出方式的不同分为3种形式。下一页返回上一页第二节汇款(一)电汇(TelegraphicTransfer,T/T)

电汇汇出行接受汇款人委托后，用加押电报或电传方式将付款委托通知收款人当地的汇入行，委托它将一定金额的款项解付给指定的收款人。汇入行解付汇款后，应向汇出行邮寄“付讫借记通知”和收据进行转账。电汇因其交款迅速，安全可靠，在3种汇付方式中使用最广。但因银行利用在途资金的时间短，所以电汇的费用比下述信汇的费用高。该方式资金周转迅速，有利于资金的充分利用，适用于金额大、需求急的汇款。下一页返回上一页第二节汇款(二)信汇(MailTransfer,M/T)

信汇是指汇出行应汇款人的申请，用邮寄信汇委托书或支付委托书的方式指示汇入行付款给收款人的一种汇款方式。在处理程序上，信汇与电汇基本相同，它们的区别仅在于通知的方式不同。信汇速度比电汇慢，但因银行利用在途资金的时间较长，所以信汇的费用低廉。由于信汇方式人工手续较多，收款人收到款项的时间晚，因此在实际业务中运用较少随着电信的发展，大多数国家目前已不再使用和接受信汇。下一页返回上一页第二节汇款(三)票汇(RemittancebyBankersDemandDraft,D/D)

票汇是以银行即期汇票为支付工具的一种汇款方式。它是指汇出行应汇款人的申请，开立以汇出行的海外分行或代理行为付款人的银行即期汇票，交由汇款人自行寄给收款人，由收款人凭票向汇票上的付款人(银行)取款的一种汇款方式信汇、电汇和票汇的业务程序见图8-3和图8-4。下一页返回上一页第二节汇款四、汇款方式在国际贸易中的应用在国际贸易中以汇款方式结算，银行只提供服务，买卖双方是否最终结付，完全取决于双方的信用。如果是货到付款(PaymentafterArrivaloftheGoods)，卖方向买方提供信用并融通资金，而预付货款(PaymentinAdvance)则是买方向卖方提供信用并融通资金。不论哪一种方式，风险和资金负担都集中在一方。下一页返回上一页第二节汇款

所以，在我国外贸实践中，汇付一般只用来支付订金货款尾数、佣金等项费用，不是一种主要的结算方式。在发达国家之间，由于大量的贸易是跨国公司的内部交易，而且外贸企业在国外有可靠的贸易伙伴和销售网络，汇款是主要的结算方式。在分期付款和延期付款的交易中，也往往用汇款方式支付货款，但通常需辅以银行保函或备用信用证。下一页返回上一页第二节汇款五、汇款方式的性质和特点

(1)汇款是商业信用。汇款是以银行为中介的结算方式，但银行只是以被委托人的身份办理款项的收付业务，而不是以银行信用为担保，银行不仅不承担保证付款的责任，甚至连单据的转移也不需代办，而是由付款人与收款人双方自行处理。下一页返回上一页第二节汇款(2)汇款是顺汇，其资金流向和支付工具的传递方向是相同的，它具有债务方主动支付款项的特点。

(3)汇款在总体上具有简便、快捷、费用低廉的优点，但汇款方式下当事人的资金负担是不平衡的，在货到付款条件下卖方的资金负担较重，而预付货款条件下买方的资金负担较重。返回上一页第三节托收

在汇款业务中，买方付款与卖方提交货物之间并无必然的联系，双方都承担风险。从逻辑关系上看，买方付款与卖方交货应互为对价。托收方式就是一种将付款和交货行为联系在一起的结算方式。托收虽然也属于商业信用，但由于其风险比汇付方式低，因而成为国际结算中比较常用的方式。下一页返回第三节托收一、托收(Collection)的含义托收是债权人开立汇票，委托银行向债务人代为收取款项的结算方式。在托收业务方式中，有几个基本的当事人:委托人(Principal)，也就是委托银行办理托收的一方，也称为出票人(Drawer)，通常是开立汇票委托银行向债务人代为收取款项的债权人;托收行(RemittingBank)，也称寄单行，即接受委托并通过国外联行或代理行完成托收业务的银行，一般是债权人所在地银行;代收行(CollectingBank),即受托收行委托代为向付款人收款的银行，通常是债务人所在地银行;付款人(Payer或Drawee)是银行向其提示汇票和单据的债务人。下一页返回上一页第三节托收

上述当事人中，委托人与托收行之间、托收行与代收行之间都是委托代理关系，付款人与代收行之间则不存在任何法律关系，付款人是根据买卖合同付款的。所以，托收中的基本关系是委托一代理关系，即被委托人有义务按照委托人的指示行事，但不能有越权行为。委托人能否收到货款，完全视进口人的信誉好坏，代收行与托收行均不承担责任。下一页返回上一页第三节托收二、托收的特点

(1)比汇付安全。在跟单托收时，特别是付款交单条件下(D/P)，对于出口商来说，不会出现钱货两空的危险。对进口商而言，托收远比预付货款安全。

(2)依靠商业信用。托收时，是否付款完全取决于进口商，银行只是转手交单的代理人，对付款不负责任。如果进口商拒付、破产、失去偿付能力等，卖方需要寻找新买主、存仓、保险、回运等，这些都要花费很大代价，这些责任和费用都由出口商承担。下一页返回上一页第三节托收(3)资金负担不平衡。托收时出口商资金负担较重，出口商需要垫付自己的资金备货、装运、然后通过银行收款。而进口商则需付款就可以获得合格的单据并凭这些单据提货，如果进出口地距离很近时，几乎相当于“一手交钱，一手交货”。但是，因为有单据，有些银行愿意作押汇，出口商因此能获得融资，而汇款时根本不能作押汇。

(4)手续稍多，费用稍高。托收要通过银行交单，因此手续费比汇款要高。下一页返回上一页第三节托收三、托收的种类根据所使用的汇票不同，托收可分为光票托收和跟单托收。

(一)光票托收(CleanCollection)

光票托收是指仅开具汇票而不附商业单据(主要指货运单据)的托收方式。如果汇票上附有一些非货运单据，如发票、垫款清单等，这种情况仍被视为光票托收。它多用于贸易从属费用的结算，有时也用于一些小额货款如样品费、货款尾数等的结算。下一页返回上一页第三节托收(二)跟单托收(DocumentaryBillforCollection)

跟单托收是指使用随附有商业单据的汇票进行货款收付的托收业务。进口商以付款方式获得单据称为付款交单(DeliveryofDocumentsagainstPayment,D/P)。根据付款期限不同，付款交单分为即期付款交单和远期付款交单。即期付款交单是在使用即期汇票或不使用汇票的情况下，付款人在单据提示时如果审单无误就须立即付款赎单的D/P托收方式。下一页返回上一页第三节托收

远期付款交单是在使用远期汇票的情况下，付款人在单据提示时如果审单无误须立即承兑汇票并于汇票到期日付款赎单的D/P托收方式。承兑交单(DeliveryofDocumentsagainstAcceptance,D/A)是指在使用远期汇票的情况下，付款人在单据提示时审单无误须立即承兑汇票，提示行在收回已承兑汇票后就交付商业单据，待汇票到期日再向付款人提示汇票收取票款的跟单托收方式。跟单托收的程序如图8-5:下一页返回上一页第三节托收

可以看出，承兑交单方式对出口商来说风险很大，其收款的保障依赖进口商的信用，一旦进口商到期因种种原因不付款，出口商可能会遭受到货款两空的损失。实际业务中除特殊情况外，一般不使用这种方式。无论是哪种托收方式，汇票是从出口地开向进口地的，而资金要从进口地流向出口地，结算工具汇票与资金的流动方向相反，故托收方式也被称之为逆汇。下一页返回上一页第三节托收四、托收的风险及其防范托收的方式主要是建立在商业信用之上，银行在办理托收业务时，只是以代理人的身份行事。它既无检查货运单据是否正确、齐全的义务，也无承担付款人到期必然付款的责任所以，为了防范托收的风险，出口商采用托收方式时应注意下列事项。下一页返回上一页第三节托收(1)重视调查和考察进口商的资信情况和经营作风，了解有关商品的市场动态，成交金额应掌握在进口商支付能力范围内。一般只使用付款交单，对采用承兑交单方式一定要从严掌握。

(2)了解进口国的贸易管制和外汇管制措施。对贸易管制和外汇管制较严的国家和地区，使用托收方式要慎重，在成交时应规定进口商将领得的许可证或批准外汇的证明在商品装运前寄达，以免货到目的港后，因违背进口国的法令法规而造成不准进口或收不到外汇而造成损失。下一页返回上一页第三节托收(3)了解进口国的商业惯例，以免因为当地的习惯做法影响安全迅速收汇，如某些国家把D/P解释为交货付款，把远期付款交单视作承兑交单处理等。

(4)出口合同应争取按CIF或CIP条件成交，由出口人办理货运保险，或投保出口信用险。在采用FOB/FCA或CFR/CPT等价格条件成交时，要注意投保卖方利益险。下一页返回上一页第三节托收(5)国外代收行一般不能由进口商指定，如确有必要应事先征得托收行同意。托收单据的种类、内容、份数应严格按合同规定的条款办理，以免给进口方拒付或拖延付款找到理由。

(6)要建立健全对合同的科学管理和检查制度，及时掌握收款的进度和出现的问题，发现问题及时处理，以避免或减少可能发生的损失。必要时可通过银行做国际保理或向保险公司办理出口信用保险。下一页返回上一页第三节托收五、托收的国际惯例在国际结算业务中，为了避免委托人和代理人之间可能发生的纠纷与争议，以利于国际贸易和金融活动的开展，国际商会第522号出版物《托收统一规则》(UniformRulesforCollection,PublicationN0.522，简称URC522)于1995年公布，1996年1月1日起正式实施，目前已为多个国家的商会和银行所采用，是托收业务的主要国际惯例。返回上一页第四节信用证

信用证方式是银行信用介入国际货物买卖价款结算的产物。它的出现不仅在一定程度上解决了买卖双方之间互不信任的矛盾，而且还能使双方在使用信用证结算货款的过程中获得银行资金融通的便利，从而促进了国际贸易的发展。因此，信用证计算方式被广泛应用于国际贸易之中，以致成为当今国际贸易中的一种主要的结算方式。下一页返回第四节信用证一、信用证的定义按照《跟单信用证统一惯例》(简称UCP600)第2条的定义，信用证(LetterofCredit，简称L/C)是指一项不可撤销的安排，无论其名称或描述如何，该项安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺。从该定义可以看出，信用证是银行开立的有条件的付款承诺，即银行应申请人的请求并按其指示向受益人开具的、载有一定金额、并在一定期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。由于结算工具与资金的流向相反，因此，信用证方式也属于逆汇。下一页返回上一页第四节信用证二、信用证的当事人信用证的基本当事人有4个。

(1)开证申请人(Application)。即向银行提出申请开立信用证的人，通常是进口商，在信用证中也称开证人(Opener)。

(2)开证行(OpeningBankorIssuingBank)。即接受开证申请人的委托，开立信用证的银行，它承担保证付款的责任，开证行一般是进口商所在地的银行。

(3)受益人(Benificiary)。即接受信用证并享有信用证下合法权利的人，通常是出口商或实际供货人。下一页返回上一页第四节信用证(4)通知行(AdvisingBankorNotifyingBank)。即受开证行的委托，将信用证转交或通知出口商的银行，它只证明信用证的真实性，并不承担其他义务。此外，信用证的使用过程中还需要其他的银行充当不同的角色:议付行(NegotiatingBank)是指愿意买入或贴现受益人按信用证规定提交的跟单汇票的银行，一般是卖方所在地银行;付款行(PayingBankorDraweeBank)是指信用证上指定的付款银行，它一般是开证行，也可以是接受开证行委托的另一家银行;保兑行(ConfirmingBank)是应开证行要求在信用证上加具保兑的银行，具有与开证行相同的责任。下一页返回上一页第四节信用证三、信用证的内容信用证的内容随不同交易的需要而定，各开证行习惯使用的格式也各不相同。一般而言，信用证的基本内容大致相同，主要包括以下几项。下一页返回上一页第四节信用证(1)对信用证本身的说明。如信用证的编号、种类、金额、支付货币、号码、开证日期、到期日、交单期限、交单地点等。如“我行开立保兑的、不可撤销的跟单信用证，以贵公司为受益人，信用金额为50000美元，到期日为2005年3月15日，到期地点为中国(WeherebyissueourconfirmedirrevocabledocumentaryL/CinyourfavorfortheamountofUSD50000.ThecreditisvalidinChinauntil15thmarch，2005.)”下一页返回上一页第四节信用证(2)信用证的当事人。如开证申请人、开证行、受益人、通知行、付款行、议付行、保兑行等。

(3)对汇票的规定。包括汇票的种类、出票人、受票人、付款期限、一定的金额等。

(4)货物条款。包括货物的品名、品质规格、价格、数量、包装和运输标志等。该条款必须与合同的内容一致。

(5)装运与保险条款。如运输方式、起运地、目的地，装运日期、可否分批装运、可否转运等。以CIF或CIP贸易术语达成的交易项下的保险要求，及投保的金额和险别等。下一页返回上一页第四节信用证(6)单据条款。包括货运单据、商业单据(商业发票、装箱单、重量单)、官方单据(原产地证书、商检证书)、保险单据等，有时还包括装船通知、寄单证明等。信用证对所需要的单据往往规定份数及填制的要求。

(7)特别条款。主要是根据进口国政治经济贸易状况的变化或不同业务需要规定的一些条款。

(8)开证银行的责任条款以及适用的国际惯例。目前，银行开立的信用证都注有“该证受国际商会第600号出版物《跟单信用证统一惯例》的约束”字样。下一页返回上一页第四节信用证四、信用证支付方式的业务程序

(1)进出口商在贸易合同中，规定使用信用证支付方式。

(2)进口商在买卖合同规定的期限内向所在地银行申请开立信用证。开证申请人申请开证时，开证行可根据开证人的资信情况，要求提供一定的担保品或一定比例的押金，并收取手续费。

(3)开证行严格按照开证申请书的要求向出口人(受益人)开出信用证，并寄交通知行。下一页返回上一页第四节信用证(4)通知行核对密押和印鉴相符，确认其表面真实性后，应及时将信用证通知受益人。

(5)受益人仔细审核信用证，如发现其内容有与合同条款不符或不能接受之处，应及时要求开证人通过开证行对信用证进行修改或拒绝接受信用证。如接受信用证，则按照信用证规定装运货物，并备齐各项信用证要求的货运单据，开立汇票，连同信用证正本和修改通知书，在规定的期限内，寄交议付行议付。议付行按照信用证条款审核单据无误后，按照汇票金额扣除利息，把货款垫付给受益人，并获得受益人提交的汇票及单据。下一页返回上一页第四节信用证(6)议付行将汇票和货运单据寄开证行(或其指定的付款行)索偿。如遭拒付，可向受益人追索议付款项。

(7)开证行(或其指定的付款行)收到议付行寄来的汇票和单据后，如审单后发现单证或单单不符，有权拒付，但必须及时将拒付事实通知议付行。如未发现单据中的不符点，应无条件付款给议付行，取得汇票和单据的所有权。下一页返回上一页第四节信用证(8)开证行通知进口人付款赎单开证人付款并取得货运单据后，凭此向承运人提货。此时，开证行和进口商之间由于开立信用证而形成的契约关系就此终止。进口商付款赎单后，如发现任何有关货物的问题，不能向银行提出赔偿要求，应根据具体情况向出口商、保险公司或运输公司索赔。即期不可撤销跟单议付信用证收付的程序见图8-6。下一页返回上一页第四节信用证五、信用证的种类

(一)不可撤销信用证和可撤销信用证不可撤销信用证(IrrevocableDocumentaryL/C)是指在信用证有效期内，未经有关当事人即受益人(出口商)、开证人以及有关银行的同意，开证行或开证人不得撤销信用证或修改信用证的内容。此种信用证一经开立通知受益人后，开证行即承担按照规定条件履行付款的义务。下一页返回上一页第四节信用证

在《UCP600》的第2条中对“信用证”的定义以及第3条中的解释规则均明确规定信用证是不可撤销的。同时，《UCP600》第10条a款规定:除第38条另有规定外，未经开证行、保兑行(如有的话)及受益人同意，信用证既不得修改，也不得撤销。但是，由于UCP的惯例地位，如果当事人愿意使用可撤销信用证(RevocableL/C)，则应该在信用证中对此做出明确规定。下一页返回上一页第四节信用证(二)即期信用证和远期信用证即期信用证(sightL/C)是指开证行或付款行在收到受益人提交的符合信用证条款的跟单汇票或装运单据后，立即履行付款义务的信用证。远期信用证(UsanceL/C)是指开证行或付款行收到远期汇票或单据后，在规定的时间内履行付款义务的信用证。如果信用证规定贴现费由买方负担，该信用证就是假远期信用证(UsanceCreditPayableatSight)，又称远期汇票即期付款的信用证。下一页返回上一页第四节信用证

它是指出口商在货物装船并取得装运单据后，开具远期汇票，向指定银行即期收回全部货款。对出口商来说，它与即期信用证无区别，但汇票到期时如被拒付则要承担被追索的风险。而进口商却可在远期汇票到期时，才向银行付款并承担利息和承兑费用，它实际上是银行对进口商的一种资金融通。下一页返回上一页第四节信用证(三)保兑信用证保兑信用证(ConfirmedL/C)是指开证行开出的信用证由另一银行保证对符合信用证条款规定的单据履行付款义务。对信用证加以保兑的银行，叫做保兑行(ConfirmingBank)。该信用证不仅有开证行不可撤销的付款保证，而且还有保兑行兑付的保证，两者都承担第一性的付款责任，所以，这种有双重保证的信用证对出口商最为有利。下一页返回上一页第四节信用证(四)可转让信用证根据《UCP600》的定义，可转让信用证(TransferableL/C)系指特别注明“可转让(Transferable)”字样的信用证。可转让信用证可应受益人(第一受益人)的要求转为全部或部分由另一受益人(第二受益人)兑用。一般可转让信用证只能转让一次。

(五)循环信用证循环信用证(RevolvingL/C)是指信用证被全部或部分利用后，能够恢复到原金额而再被利用，直至达到规定次数或规定的总金额为止。该证适用于分批均衡供货、分批结汇的长期合同，以减少进口方开证的手续、费用和押金。下一页返回上一页第四节信用证(六)背对背信用证背对背信用证(Back-to-BackL/C)又称转开信用证，是指转口商收到进口商开来的信用证后，要求该证的通知行或其他银行以该证作为保证，另外开立一张除价格和交货期外，其他条件基本相同的信用证给他的供货人(出口商)，这张另开的信用证称为背对背信用证。背对背信用证的开立通常是中间商转售他人货物，从中图利，或两国不能直接办理进出口贸易时，通过第三者以此种方法来沟通贸易。实务中多见于中国香港转口商通过香港银行开来信用证。下一页返回上一页第四节信用证(七)对开信用证对开信用证(ReciprocalL/C)是指两张信用证的开证申请人互以对方为受益人而开立的信用证。交易的一方开出第一张信用证，但暂不生效，须在对方开来一定金额的回头信用证经受益人表示接受时，才通知对方银行两证同时生效。对开信用证的特点是第一张信用证的受益人和开证人就是回头信用证的开证人和受益人，第一张信用证是远期信用证，回头信用证是即期信用证，第一张信用证的通知行通常就是回头信用证的开证行。这种信用证一般用于来料加工、补偿贸易和易货交易。下一页返回上一页第四节信用证六、信用证的特点信用证支付方式具有以下三个特点:(1)信用证是一种银行信用。在信用证业务中，开证行对受益人的责任是一种独立的责任，它不仅以自己的信用作出付款保证，而且处于第一付款人的地位。不管进口商破产或拒付，只要单证相符，开证行必须付款。下一页返回上一页第四节信用证(2)信用证是一项独立自足的文件。虽然信用证的开立以买卖合同为依据，但信用证一经开出，就成为独立于买卖合同以外的另一种契约。信用证各当事人的权利和责任完全以信用证所列条款为准，不受买卖合同的约束。下一页返回上一页第四节信用证(3)信用证是一种纯单据的交易。信用证业务是一种纯粹的单据业务，实行的是凭单付款的原则。只要受益人或其指定人能提交符合信用证条款的单据，开证银行就应承担付款、承兑或议付的责任，银行只根据表面上符合信用证条款的单据付款，承兑或议付，而不问货物、服务或其他行为。但这种符合的要求就十分严格，在表面上绝不能有丝毫差异《UCP600》确立了单据一致性的新标准:单内一致、单单一致、单证一致，即明确了审核单据的依据是信用证、单据本身以及国际标准银行实务。返回上一页第五节银行保函与备用信用证

一、银行保函(Banker'sLetterofGuarantee,L/G)(一)银行保函的基本概念银行保函(简称保函)是指保证人(银行)根据委托人的申请，向受益人开立的一种书面信用担保凭证。银行保函属于银行信用。下一页返回第五节银行保函与备用信用证

银行保函的主要当事人有三个:委托人(Principal)、受益人(Benificiary)和保证人(Guarantor)。其中，委托人与受益人是某项经济合同的当事人，而保证人则是一个不属于这个合同有关当事人的第三者，但对有关合同一方不履行合同义务时承担偿付责任。银行保函是由银行开立的承担付款责任的担保凭证，一般为见索即付保函。下一页返回上一页第五节银行保函与备用信用证(二)见索即付银行保函的特点

(1)保函必须以付款为目的。保函向受益人担保某项义务的履行，如果由于委托人违约而不能履行该项义务，只能由保证人以支付款项的方式予以赔偿，而不能由保证人来代替履行义务。下一页返回上一页第五节银行保函与备用信用证(2)付款的唯一条件是单据。保函是以银行(保证人或担保人)应委托人的请求而向受益人开立的，目的是保证在委托人违约时向受益人承担经济赔偿责任。但保证人并不需要认定委托人是否违约的事实，只要受益人向保证人提出书面付款请求，提交与保函规定相符合的单据，担保人即予付款。在这一点上，保函和信用证是十分相似的，即银行在有关业务中处理的仅是单据。不同的是保函要求提交的单据并不是商业单据，而是受益人关于委托人违约的声明或有关证明。但无论如何，担保人无调查违约事实的义务。下一页返回上一页第五节银行保函与备用信用证(3)保函的独立性是相对的。由于保函对单据的要求是比较简单的，所以在保函情况下比跟单信用证更易发生欺诈行为。为此，各国有关担保的法律，均规定若对受益人的欺诈行为有确凿的证据，受益人无权取得保函下索偿。故而，在前述案例中，要是A并未违约，而B却出具了违约声明，这将构成一种存心的欺诈行为，A可以通过举证取得法律的保护但必须明确的是，保函与其可能依据的合约在性质上是不同的交易，是独立于其所依据的合同的一种保证。下一页返回上一页第五节银行保函与备用信用证

故在保函中规定的付款依据只能是单据，而不能是某一事实。比如，不能在保函规定“若委托人在上述合约中违约，我行将付以不超过xxx元的损失”之类以合约责任为付款依据的条款。也就是说，就保函本身来说，它是独立的法律文件，保证人只依据规定的单据付款，不过问合同事实。但如果保函当事人之间发生纠纷，则应受保证人所在地国家的有关法律的制约。所以说，保函是独立的，但其独立性是相对的下一页返回上一页第五节银行保函与备用信用证(三)银行保函的特点及其与信用证的区别银行保函和信用证在本质上十分相似，它们都是银行向受益人开出的有条件的支付承诺;是独立于基础合约的法律文件;银行的付款条件仅仅是受益人提交规定的单据，且银行对单据的真伪和有效性不承担责任。但在具体业务中，银行保函和信用证有许多不同之处，简述如下。下一页返回上一页第五节银行保函与备用信用证(1)适用范围。信用证只能用于凭单付款的货物贸易项下，为进口方向出口方作付款保证;银行保函可用于任何类型经济交易合同中，为契约的一方向另一方保证履行某项契约义务。可见，信用证用于履约，而银行保函用于违约。下一页返回上一页第五节银行保函与备用信用证(2)付款责任。信用证一经开出，受益人凭单首先向开证行请求付款，开证行必须按信用证规定履行付款责任;银行保函一经开出后，担保行并非必须付款，首先应由委托人履行有关的合同义务，若委托人已履行了合同义务，则担保行不需付款，若委托人未能履行义务，受益人才向担保行提出索赔请求，担保行按保函规定履行赔偿责任。所以，信用证的开证行承担第一付款责任，而银行保函的担保银行承担第二付款责任。下一页返回上一页第五节银行保函与备用信用证(3)所需单据。信用证要求受益人提交的单据是包括运输单据在内的商业单据;而银行保函要求受益人提交的单据是受益人出具关于委托人违约的声明或相关证明。所以，信用证依“单据”付款，而银行保函依申请人不履行合同义务的“事实”付款。下一页返回上一页第五节银行保函与备用信用证二、备用信用证(StandbyLetterofCredit,StandbyL/C)(一)备用信用证的含义备用信用证，又称商业票据信用证、担保信用证或保证信用证，是指开证行根据开证申请人的请求或以自身名义，向受益人出具的，保证凭规定的单据向受益人支付一定数额款项的书面凭证。备用信用证属于银行信用，是一种特殊形式的光票信用证。下一页返回上一页第五节银行保函与备用信用证

备用信用证是担保银行向受益人承诺到期为申请人偿还债务，如果申请人到期履行了义务，那么，备用信用证就备而不用;如果申请人到期未能履约，那么，备用信用证就起作用，担保银行就要为申请人向受益人赔偿经济损失。可见，备用信用证实质上就是保函，是在开证人(债务人)不履约或违反约定时才使用的，因而有担保信用证之称。下一页返回上一页第五节银行保函与备用信用证(二)备用信用证和跟单信用证的区别

UCP600仍把备用信用证列入信用证范围，明确规定该惯例的条文适用于备用信用证。虽然备用信用证的定义和前述信用证的定义并无不同，它们都是银行(开证行)应申请人的请求，向受益人开立的，但两者之间仍然存在一些区别。

(1)开证的目的不同。开立备用信用证的目的，不是由开证行向受益人承担首先支付货款的责任(这正是跟单信用证的目的)，而是由开证行向受益人承担一项义务:保证申请人履行有关合同义务，若申请人未能履约，则由银行向受益人赔偿经济损失。下一页返回上一页第五节银行保函与备用信用证(2)使用的范围不同备用信用证可适用于除货物买卖之外的其他多种交易，如劳务贸易、工程项目承包等，其目的是为了融通资金或保证付款。跟单信用证则不同，它一般只适用于货物买卖，以清偿货款为目的。

(3)是否使用上的不同。备用信用证具有保函性质，即受益人只有在开证人未能履行合同义务时才能行使信用证规定的权利，如果开证人履行了合同义务，受益人则无此权利，因此，它往往是备而不用的文件。跟单信用证则不具有保函性质，即只要受益人履行了信用证规定的条件，开证行必须付款。下一页返回上一页第五节银行保函与备用信用证(4)付款凭证上的不同。备用信用证要求受益人提交的单据，不是货运单据，而是受益人出具的关于申请人违约的声明或证明，以此向开证行索偿债款。在跟单信用证项下，受益人向开证行索偿，要以其提交符合信用证规定的货运单据为依据。返回上一页第六节国际保理与出口信用保险

随着全球贸易的发展，国际市场竞争格局发生了新变化，全球市场由卖方市场向买方市场转变。竞争已不仅仅是质量价格的竞争，付款条件也成为重要的竞争因素。新型结算业务的发展使出口商在采用灵活的付款方式参与国际市场竞争的同时，保障了收汇的安全。下一页返回第六节国际保理与出口信用保险一、国际保理(InternationalFactoring)

国际保理是国际保付代理的简称，又叫承购应收账款，简称保理，它是由保理公司接受客户(出口商)的委托，向客户(出口商)提供债务人(进口商)的信用额度调查、信用风险担保，应收账款管理和贸易融资的综合性财务服务，也是集融资、结算、财务管理和信用证担保于一身的新型结算方式。下一页返回上一页第六节国际保理与出口信用保险(一)国际保理业务的当事人在国际保理业务中，基本的当事人有:出口商，即保理业务的委托人、被保理账款的债权人;进口商，即被保理账款的债务人;保理商，也就是保理业务的被委托人，是直接或间接地为出口商(委托人)提供保理服务的银行或其他金融机构，分为出口保理商和进口保理商。出口保理商是在出口国直接为出口商提供保理服务的保理商，进口保理商是在进口国直接为出口商提供保理服务或作为出口保理商在进口国的代理商间接为出口商提供保理服务的保理商。下一页返回上一页第六节国际保理与出口信用保险(二)国际保理业务的类型

1.单保理和双保理根据是否涉及进出口两地的保理商，国际保理分为单保理和双保理。单保理是指仅仅涉及一个出口保理商或进口保理商的为出口商提供保理服务的国际保理;双保理是指涉及出口保理商和进口保理商，由出口保理商通过进口保理商共同为出口商提供保理服务的国际保理。单保理方式适用于出口商所在国未有保理商的国家和地区的背景下，双保理方式适用于进出口商双方所在国都有保理商的国家和地区的背景下。下一页返回上一页第六节国际保理与出口信用保险2.公开保理和隐蔽保理根据销售货款是否直接付给保理商，国际保理分为公开保理和隐蔽保理。公开保理是指出口商必须以书面形式将保理商的参与通知给进口商，并指示进口商将货款直接付给保理商的保理方式。隐蔽保理是指不将保理商的参与通知给进口商，货款仍由进口商直接付给出口商的保理方式，在这种方式下，融资与有关费用的清算是在保理商和出口商之间进行的。目前，大多数的国际保理业务都属于公开保理。下一页返回上一页第六节国际保理与出口信用保险3.到期保理和预支保理根据是否向出口商提供融资，国际保理分为到期保理和预支保理。到期保理是不提供融资的国际保理，它具体指保理商在票据到期后向出口商无追索权地支付货款的比较原始的保理方式。预支保理也叫融资保理，是指保理商扣除融资利息和费用后立即以预付款方式无追索权地付给出口商80%左右的发票金额，其余20%于货款收妥后清算的比较典型的保理方式。下一页返回上一页第六节国际保理与出口信用保险(三)国际保理业务的一般程序在不同的保理方式下，由于涉及当事人和其他因素不同，国际保理的运作程序也不相同。这里仅以国际单保理为例，简要介绍国际保理的运作程序。

(1)出口商和进口商签订保理方式下的贸易合同。

(2)出口商向进口保理商申请资信调查，并与之签订保理协议，向其提交需要确定信用额度的进口商名单。下一页返回上一页第六节国际保理与出口信用保险(3)进口保理商根据保理协议的要求对进口商进行资信调查，确定并向出口商通知信用额度。

(4)出口商在信用额度内发货并将有关发票和货运单据直接寄交进口商，然后将发票副本提交进口保理商或同时提出融资需求。

(5)进口保理商负责应收账款的管理和催收，并提供100%的买方信用风险担保。下一页返回上一页第六节国际保理与出口信用保险(6)如果出口商有融资需求，进口保理商在收到发票副本后便以预付款方式提供不超过80%发票金额的无追索权短期贸易融资，剩余的20%发票金额待收到进口商付款并扣除融资额及有关费用后转入出口商的银行账户。如果出口商没有融资需求，进口保理商则在进口商于应收账款到期日付款后将全部款项扣除费用后的余额转入出口商银行账户。下一页返回上一页第六节国际保理与出口信用保险(四)国际保理业务的特点国际保理业务作为一种国际货物买卖货款收付的新方式，既能消除托收货款收付方式对出口商不可避免的、固有的商业风险，又可避免信用证货款收付方式对进出口商所要求的过分繁杂的程序和手续;同时还具有为进出口商融资的特点。保理商不仅取代了银行的中介地位和作用，还将其中的业务专业化。下一页返回上一页第六节国际保理与出口信用保险

当进口商破产、倒闭或无力支付货款时，保理公司会在约定期限内代偿货款，帮助出口商承担全部信用交易风险，为出口商安全收汇提供了保障;同时，保理业务使进口商能以赊销、承兑交单方式购货，无须占用银行授信额度，节省了开证押金和其他费用，降低了进口成本，促进了资金的流通和周转不过，从保理商的角度讲，承办国际保理业务的风险较大，万一遇到进口商拒付或因破产无力偿付，保理商又无法对出口商行使追索权，这样保理商就难免遭受损失。因此，国际保理的收费一般较高。下一页返回上一页第六节国际保理与出口信用保险

办理国际保理业务时应注意，保理商代收应收账款中所提供的担保仅仅针对财务风险，进口人不能付款的原因必须是财务方面无力偿还债务，包括进口商财务状况不佳或企业倒闭、破产而导致不能履行合同规定的付款义务。如果是由于货物品质低劣、数量短缺等原因引起争议，则应由买卖双方自己解决，保理商不予担保。另外，保理商承担的是信用额度内的风险担保，超额度发票的金额不予担保。下一页返回上一页第六节国际保理与出口信用保险二、出口信用保险

(一)出口信用保险的基本概念出口信用保险是国家为了推动本国的出口贸易，保障出口企业的收汇安全而制定的一项由国家财政提供保险准备金的非营利性的政策性保险业务。除了政策性、不以营利为目的的区别外，出口信用保险公司与国际贸易中商业性保险的主要区别还在于承保的对象和风险范围不同。下一页返回上一页第六节国际保理与出口信用保险

出口信用保险承保的对象是出口企业的应收账款，承保的风险主要是人为原因造成的商业信用风险和政治风险。商业信用风险主要包括:买方因破产而无力支付债务、买方收货后超过付款期限四个月以上仍未支付货款、买方因自身原因而拒绝收货及付款。政治风险主要包括因买方所在国禁止或限制汇兑、实施进口管制、撤销进口许可证、发生战争、叛乱等卖方、买方均无法控制的情况，导致买方无法支付货款。而以上这些风险，是无法预计、难以计算发生概率的，因此也是商业保险无法承受的。下一页返回上一页第六节国际保理与出口信用保险

出口企业为防范以上出口信用方面的风险，可向出口信用保险公司填写投保单、申请买方信用限额，并在出口信用保险公司批准后支付保费，保险责任即成立。企业按时申报适保范围内的全部出口，如发生保单所列的风险，企业可按规定向出口信用保险公司索赔。根据支付方式、信用期限和出口国别的不同，保费从0.23%~2.81%不等，平均为0.9%买家拒付、拒收的，赔付比例为实际损失的80%;其他的为90%。保险公司在赔付后向买家追讨的受益，按上述比例再分配给投保企业。下一页返回上一页第六节国际保理与出口信用保险

投保出口信用保险可确保收汇的安全性，扩大企业国际结算方式的选择面(如L/C外还可采用T/T、DP、DA等)，从而增加出口成交机会。同时，投保后可提高出口企业信用等级，有利于获得银行打包贷款、托收押汇、保理等金融支持，加快资金周转。下一页返回上一页第六节国际保理与出口信用保险(二)出口信用保险的特点出口信用保险机构是由政府支持或者直接办理的。由政府注入资金以支持该项业务，是出口信用保险的一大特点，各国政府均对出口信用保险给予资金和政策上的优惠。因此，以信用为基础，以财政为支持，以商业经营为形式，而以国家鼓励出口措施为本质，是出口信用保险的基本特点。返回上一页第七节国际贸易结算融资

国际贸易结算融资是指为了使进出口贸易能够顺利进行而对进口商和出口商的信贷支持。随着国际贸易和国际金融业务的发展，各种融资方式在国际贸易中起着日益重要的作用。下一页返回第七节国际贸易结算融资一、出口贸易融资在托收和信用证结算方式下，对出口商的贸易融资主要包括以下几种。

(一)出口押汇与票据贴现

1.出口押汇出口押汇是出口地银行为解决出口商的资金周转困难而应出口商请求，以出口商提交的包括货运单据在内的全套出口单据作抵押向出口商预支部分或全部货款的融资活动。下一页返回第七节国际贸易结算融资

根据结算方式的不同，出口押汇分为出口托收押汇和出口信用证押汇。出口托收押汇是在采用托收结算方式的条件下，出口商在提交单据、委托银行代为向进口商收取款项的同时，要求托收行先行预支部分或全部货款，待托收款项收妥后再归还银行垫款的贸易融资方式。下一页返回上一页第七节国际贸易结算融资

出口信用证押汇是在信用证项下，由出口地银行以货运单据及汇票(若有汇票)为质押品向出口商提供资金融通的贸易融资方式。通过这种行为，出口商可在货物尚未运出国境前就提前收到货款，从而加速了出口商的资金周转，提高了经济效益。当然，由于是信用证项下的资金融通，因此要求出口商在使用出口信用证押汇时提交的单据必须符合“单内一致、单单一致、单证一致”的原则。下一页返回上一页第七节国际贸易结算融资

比较而言，出口信用证押汇有开证行的付款保证作后盾，属于银行信用，风险较小，而出口托收押汇则没有银行信用作保证，进口商付款与否完全取决于其信用状况，属于商业信用，风险较大。因此，尽管出口押汇在实践中(特别是在欧美国家)被广泛应用，但用得最多、最具代表性的还是出口信用证押汇。下一页返回上一页第七节国际贸易结算融资2.票据贴现票据贴现是收款人或持票人将未到期的承兑汇票向银行申请资金融通，银行按票面金额扣除一定的利息后将余额支付给收款人的一项融资业务。票据一经贴现便归贴现银行所有，贴现银行到期可凭票直接向承兑银行收取票款。所以，票据贴现实际上是银行购买未到期的已承兑汇票的票据买卖。和其他的融资业务一样，票据贴现业务也能为出口商快速变现手中未到期的票据，加速其资金周转，提高其资金利用效率，而且手续简便、融资成本较低。下一页返回上一页第七节国际贸易结算融资(二)打包放款与预支信用证

1.打包放款打包放款是出口商以信用证为抵押向银行申请融资贷款的行为。由于信用证是银行的付款担保文件和依据，只要卖方交付符合信用证规定的单据，开证行就承担第一位的付款责任。下一页返回上一页第七节国际贸易结算融资

因此，如果开证行资信较好，出口商就可以将信用证作抵押，向当地银行申请预支低于信用证金额(通常不超过信用证金额的90%)的贷款，用于购买货物，待货物装运后议付货款时，再扣除所借贷款的本息。可见，打包放款不是为了解决出口商品打包装运所需要的资金，而是为了解决出口备货所需要的资金。下一页返回上一页第七节国际贸易结算融资2.预支信用证预支信用证是开证人付款在先，出口商交单在后，即开证行在预支信用证中授权付款行在出口商交单前预付信用证的全部或部分金额。全额预支信用证又称预付货款，其基本运作方法是由出口商按全部货款开出光票或收据并随付保证书，承诺在信用证有效期内按时发货并提交全套合格单据，付款行在扣减利息后将款项垫付给出口商并收存出口商提交的正本信用证、背书议付金额并妥善保管，以备将来议付单据之用，预支垫款从往后收取的货款中扣还。下一页返回上一页第七节国际贸易结算融资

在这种方式下，预付货款的风险是由进口商或开证行承担的，如果出口商将款项挪作他用或未交付合同约定的货物，进口商或开证行仍然需要向垫款行偿还垫款本息。部分预支信用证通常是指绿条款信用证，它要求出口商将用预支资金所采购的货物于装运前以银行的名义存放于仓库，并将仓单交银行持有，以保证该项预支金额依据信用证规定使用，以减少资金被挪用的风险，同时还要求进口商向银行提供担保，保证及时提交仓单等。下一页返回上一页第七节国际贸易结算融资

在国际贸易实务中，预支信用证的垫款人可以是进口商、开证行或指定的代付银行，一般谁垫款就由谁收取利息。但是，由于预支款项而遭遇的损失是要由进口商来承担的。因此，预支信用证实际上属于进口商对出口商的一种融资方式。下一页返回上一页第七节国际贸易结算