新三板交易权限开通知识测评试卷及答案

新三板交易权限开通知识测评试卷及答案本试卷为全国中小企业股份转让系统（以下简称“新三板”）交易权限开通专属知识测评，满分100分，测评得分80分及以上视为合格，可进入后续权限开通流程。测评内容严格依据《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办法（2022年修订）》《全国中小企业股份转让系统交易规则》等现行有效业务规则编制，覆盖投资者适当性要求、交易机制、风险防控、合规义务等核心知识点，测评过程需由投资者独立完成，严禁代答、作弊。一、判断题（共15题，每题2分，总计30分。请判断每题表述是否正确，正确选填“√”，错误选填“×”）1.自然人投资者申请开通新三板基础层交易权限的，需满足申请权限开通前10个交易日本人名下证券账户和资金账户内资产日均不低于200万元人民币，该资产范围包含投资者通过融资融券融入的资金和证券。2.投资者仅开通新三板创新层交易权限（100万元资产门槛）后，可参与基础层挂牌公司股票的发行与交易。3.新三板挂牌股票采取连续竞价交易方式的，成交首日不设价格涨跌幅限制，自次一交易日起涨跌幅限制比例为前收盘价的上下30%。4.投资者卖出新三板挂牌公司股票时，若账户内某只股票余额不足100股，应当一次性申报卖出，不得拆分申报。5.法人机构申请参与新三板全层级挂牌公司股票发行与交易，需满足实收资本或实收股本总额不低于500万元人民币的要求。6.采取集合竞价交易方式的挂牌股票中，基础层挂牌股票每日开展5次集合竞价匹配成交，创新层挂牌股票采取集合竞价方式的每日开展25次集合竞价匹配成交。7.投资者名下存放在与证券账户绑定的第三方存管银行账户内的定期存款、活期储蓄，可计入新三板权限开通时的资产认定范围。8.全国社会保障基金、企业年金、基本养老保险基金、符合条件的慈善公益基金等专业机构投资者参与新三板交易，豁免履行适当性管理相关的资产规模、投资经历要求。9.新三板挂牌公司的董事、监事、高级管理人员持有本公司挂牌股票，通过二级市场买卖本公司股票时，需满足对应层级交易权限的资产、投资经历要求。10.新三板大宗交易的单笔申报数量应当不低于10万股，或者交易金额不低于100万元人民币。11.投资者开通新三板交易权限时需满足的2年以上证券投资经历，仅可通过沪深交易所A股股票交易记录认定，基金、期货、债券等交易记录不予认可。12.采取做市交易方式的新三板挂牌股票，每个交易日的9:30-11:30、13:00-15:00为做市交易撮合时间，做市商应当持续提供双边买卖报价服务。13.投资者参与新三板股票竞价交易，申报买入时单笔申报数量最低为1000股，超过1000股的应当为1000股的整数倍。14.新三板交易权限开通前，若投资者存在通过短期垫资、民间借贷等非自有资金凑足资产标准的情形，证券公司有权拒绝为其开通交易权限。15.无价格涨跌幅限制的新三板挂牌股票，盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到30%、60%时，将实施盘中临时停牌，单次临时停牌时间为10分钟。二、单项选择题（共20题，每题2分，总计40分。每题只有1个正确答案，请将正确答案的序号填入括号内）1.自然人投资者申请开通新三板基础层全范围交易权限，需满足申请权限开通前（）个交易日，本人名下证券账户和资金账户内的自有资产日均不低于（）万元人民币的要求。A.5；100B.10；200C.20；300D.30；5002.自然人投资者申请开通新三板创新层交易权限的资产门槛为申请前10个交易日日均资产不低于（）万元，申请参与北京证券交易所（以下简称“北交所”）上市公司股票交易的资产门槛为申请前10个交易日日均资产不低于（）万元。A.100；50B.150；50C.100；30D.200；1003.下列资产类别中，可计入新三板交易权限开通资产认定范围的是（）。A.投资者通过融资融券业务融入的资金、证券B.投资者存放在第三方存管绑定银行账户内的活期存款C.投资者证券账户内持有的公募基金份额、上市公司股票、挂牌公司股票、债券资产D.投资者向他人借入并转入证券账户的证券资产4.新三板投资者适当性管理规则要求，自然人投资者申请开通交易权限需具备的证券投资经历，或金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的最低年限为（）。A.1年以上B.2年以上C.3年以上D.5年以上5.合伙企业主体申请参与新三板全层级股票发行与交易，需满足实缴出资总额不低于（）万元人民币的要求。A.50B.100C.300D.5006.采取连续竞价交易方式的新三板创新层股票，非挂牌上市首日的价格涨跌幅限制比例为（）。A.上下10%B.上下20%C.上下30%D.上下50%7.采取集合竞价交易方式的新三板基础层股票，非挂牌上市首日的价格涨跌幅限制比例为（）。A.上下10%B.上下20%C.上下30%D.上下50%8.投资者参与新三板股票竞价交易时，申报买入股票的最低申报数量单位为（），超过最低申报数量的部分应当为该单位的整数倍。A.100股B.500股C.1000股D.2000股9.基础层采取集合竞价交易方式的挂牌股票，每个交易日的集合竞价集中撮合次数为（）次。A.1B.5C.25D.逐笔连续撮合10.创新层采取集合竞价交易方式的挂牌股票，每个交易日的集合竞价集中撮合次数为（）次。A.5B.12C.25D.逐笔连续撮合11.新三板市场大宗交易的成交确认时间为每个交易日的（），买卖双方达成成交确认后不得撤销对应申报。A.9:15-9:25B.9:30-11:30C.13:00-15:00D.15:00-15:3012.新三板无价格涨跌幅限制的挂牌股票盘中交易时，当盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到特定阈值时，将实施10分钟的盘中临时停牌，临时停牌的触发阈值为（）。A.上涨或下跌20%、50%B.上涨或下跌30%、60%C.上涨或下跌20%、30%D.上涨或下跌30%、50%13.下列主体中，不属于新三板交易适当性豁免范围的是（）。A.全国社会保障基金、基本养老保险基金B.资产规模满足30万元要求的个人投资者C.合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）D.经民政部门登记、符合条件的慈善公益基金14.新三板挂牌公司的下列人员或主体中，参与本公司股票发行与交易时，仍需满足对应层级资产规模、投资经历适当性要求的是（）。A.公司现任董事长、总经理B.持有公司0.05%流通股份的外部中小自然人投资者C.经公司认定的核心技术员工D.公司财务总监、董事会秘书15.投资者卖出新三板挂牌股票时，若某只证券的持仓余额为87股，下列申报方式符合交易规则要求的是（）。A.分两次申报，分别卖出50股、37股B.一次性申报卖出87股C.挂单申报卖出100股D.因持仓不足100股无法申报卖出16.采取做市交易方式的新三板挂牌股票，做市商提交双边做市报价的最低申报数量单位为（），超过部分应当为该单位的整数倍。A.100股B.1000股C.10000股D.50000股17.下列关于新三板不同层级交易权限对应可交易范围的说法，正确的是（）。A.开通基础层交易权限（200万元门槛）的投资者，仅可交易基础层挂牌股票B.开通创新层交易权限（100万元门槛）的投资者，可交易创新层挂牌股票、北交所上市股票，不可交易基础层挂牌股票C.仅开通北交所交易权限（50万元门槛）的投资者，可交易新三板创新层挂牌股票D.开通创新层交易权限的投资者，需额外申请方可交易北交所上市股票18.新三板大宗交易的成交价格应当符合的定价规则是（）。A.不高于前收盘价的130%且不低于前收盘价的70%B.在当日该股票竞价交易已经成交的最高价格与最低价格之间；当日无成交的，以前收盘价为成交价格C.无价格限制，由买卖双方自主协商确定D.不高于前收盘价的150%且不低于前收盘价的50%19.证券公司为投资者办理新三板交易权限开通业务时，下列做法违反投资者适当性管理要求的是（）。A.通过中国结算、券商交易系统核验投资者资产、交易经历材料的真实性B.面向投资者充分揭示新三板交易的特殊风险，逐条讲解核心交易规则C.为完成开户考核指标，主动告知投资者可通过第三方垫资、借贷等方式临时凑足资产门槛D.对投资者的风险承受能力进行测评，确认投资者风险承受能力与新三板交易风险等级相匹配20.投资者参与新三板股票交易时，下列行为符合合规交易要求的是（）。A.与他人串通，通过约定交易、互为对手方对倒等方式影响股票交易价格或交易量B.利用控制的多个证券账户进行频繁异常交易，误导其他投资者的交易决策C.基于自身对挂牌公司价值的判断，正常申报买卖股票，涉及权益变动时及时履行信息披露义务D.通过集中资金优势、持股优势连续买卖个股，操纵股票交易价格或交易量三、多项选择题（共10题，每题3分，总计30分。每题有2个及以上正确答案，多选、少选、错选均不得分，请将正确答案的序号填入括号内）1.自然人投资者申请开通新三板交易权限时，下列资产中可纳入资产规模认定范围的有（）。A.投资者证券账户内持有的股票、债券、公募基金份额B.投资者证券资金账户内的客户交易结算资金C.投资者通过融资融券业务融入的资金、证券D.投资者证券账户内持有的证券公司资产管理计划份额、股票期权合约权利金2.下列关于新三板不同层级交易权限开通要求及权限范围的说法，符合现行规则的有（）。A.申请开通基础层交易权限需满足权限开通前10个交易日日均自有资产200万元B.申请开通创新层交易权限需满足权限开通前10个交易日日均自有资产100万元C.申请开通北交所交易权限需满足权限开通前10个交易日日均自有资产50万元D.交易权限实行层级向下兼容，开通高等级权限的投资者可参与对应层级及以下层级市场的股票交易3.根据新三板交易规则，挂牌公司可根据自身流动性需求选择适用的交易方式，具体包括（）。A.做市交易方式B.连续竞价交易方式C.集合竞价交易方式D.不通过股转系统的场外私下协议转让4.下列关于新三板股票交易申报规则的说法，正确的有（）。A.投资者参与竞价交易申报买入股票时，申报数量应当为100股或其整数倍B.投资者卖出股票时，若证券账户内单只股票余额不足100股，应当一次性申报卖出C.做市商提交做市双边报价的，申报数量应当为1000股或其整数倍D.大宗交易的单笔申报门槛为数量不低于10万股，或交易金额不低于100万元5.下列关于新三板股票涨跌幅限制及盘中临时停牌规则的说法，正确的有（）。A.采取连续竞价交易方式的股票，非挂牌首日涨跌幅限制为上下30%；采取集合竞价交易方式的股票，非挂牌首日涨跌幅限制为上下50%B.无价格涨跌幅限制的股票，盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到30%、60%的，分别实施10分钟的临时停牌C.临时停牌时间跨越15:00收盘时点的，于15:00复牌并对已接受的申报进行复牌集合竞价D.临时停牌期间，投资者不得提交新的申报，也不得撤销已经提交的申报6.下列投资者或产品参与新三板交易时，可豁免资产规模、投资经历适当性要求的有（）。A.证券公司、基金管理公司等持牌金融机构发行的，经合规备案的资产管理产品B.在新三板挂牌的某公司董事、监事、高级管理人员买卖本公司挂牌股票C.某挂牌公司经认定的核心员工参与本公司股票定向发行D.企业年金、商业保险资金、养老目标基金等专业长期机构投资者7.相较于沪深交易所主板市场，新三板市场交易的特殊风险包括（）。A.挂牌公司多为创新型、创业型、成长型中小企业，经营稳定性相对较弱，退市风险显著高于主板成熟上市公司B.新三板市场整体流动性弱于沪深主板，部分挂牌股票交易活跃度较低，投资者可能面临无法在合理价位及时成交的流动性风险C.基础层集合竞价股票涨跌幅限制达上下50%、创新层连续竞价股票涨跌幅达上下30%，均高于主板市场涨跌幅比例，股价波动幅度更大，短期投资损失风险更高D.新三板市场交易机制、申报规则、适当性要求与沪深主板存在较多差异，投资者可能因规则不熟悉导致操作失误8.证券公司在为投资者办理新三板交易权限开通时，应当严格履行的适当性管理义务包括（）。A.全面了解投资者的身份信息、财产与收入状况、证券投资经验、风险认知与承受能力B.通过风险揭示书、规则讲解等方式，确保投资者充分知晓新三板市场的交易风险与规则差异C.通过账户流水核验、交叉验证等方式，确认投资者不存在利用垫资、借贷等非自有资金规避资产门槛的情形D.要求投资者以纸质或电子形式签署《全国中小企业股份转让系统挂牌股票交易风险揭示书》，留存相关签署记录9.下列关于新三板大宗交易机制的说法，正确的有（）。A.大宗交易的成交确认时间为每个交易日15:00-15:30B.大宗交易成交价格应当处于当日该股票竞价交易已产生的最高成交价与最低成交价之间；当日无竞价成交的，以前收盘价为成交价格C.大宗交易达成成交后，对应成交量、成交额计入该股票当日总成交量、总成交额D.大宗交易成交价格不纳入当日实时行情统计，不影响该股票当日收盘价产生10.投资者参与新三板交易过程中，若存在操纵市场、异常交易等违法违规行为，可能面临的责任或约束措施包括（）。A.被全国股转公司采取口头警示、书面警示、要求提交合规承诺、限制证券账户交易等自律监管措施或纪律处分B.被中国证监会及其派出机构采取警告、罚款、市场禁入等行政处罚C.违法违规情节严重、涉嫌构成刑事犯罪的，被移送司法机关依法追究刑事责任D.被开户证券公司根据监管规则及客户服务协议，采取警示、劝阻、限制异常交易等管理措施（以下为参考答案及解析）一、判断题参考答案及解析1.×解析：根据投资者适当性管理规则，资产认定范围不含投资者通过融资融券融入的资金、证券，需为投资者自有可支配资产。2.×解析：100万元资产门槛对应的创新层交易权限，仅可参与创新层挂牌股票、北交所上市股票交易；参与基础层股票交易需开通200万元门槛的基础层全市场权限。3.√解析：连续竞价交易的挂牌股票，成交首日（含挂牌首日、退市整理期首日等）不设涨跌幅限制，自次一交易日起实行30%双向涨跌幅限制。4.√解析：新三板竞价交易卖出规则与沪深市场保持一致，持仓余额不足100股的需一次性申报卖出，不得拆分零散申报，避免出现零碎股无法交易的情况。5.×解析：法人机构参与新三板全层级交易的要求为实收资本或实收股本总额不低于100万元，合伙企业参与全层级交易需满足实缴出资总额不低于100万元，无500万元的门槛要求。6.√解析：基础层集合竞价股票每日在9:30、10:30、11:30、14:00、15:00开展5次集中撮合；创新层集合竞价股票在9:30-11:30、13:00-15:00期间每10分钟撮合1次，每日共计25次撮合，兼顾价格发现效率与流动性匹配。7.×解析：新三板权限开通的资产认定范围仅包含投资者证券账户、资金账户内的金融资产，第三方存管银行账户内的储蓄、理财等未转入证券资金账户的资产不计入认定范围。8.√解析：上述长期专业机构投资者具备成熟的投资研究体系、较强的风险识别与承受能力，属于规则明确的适当性豁免主体，无需满足资产规模、投资经历要求。9.×解析：挂牌公司董监高、核心员工参与本公司股票发行与交易的，基于其对公司经营情况的充分了解，豁免资产规模、投资经历的适当性要求，但其交易仍需遵守持股变动、短线交易等监管规则。10.√解析：大宗交易主要满足投资者大额股份转让需求，申报门槛为单笔数量不低于10万股或金额不低于100万元，可降低大额交易对二级市场价格的冲击。11.×解析：2年投资经历的认定范围涵盖股票、债券、基金、期货等各类证券期货交易记录，也包含符合要求的金融机构投资、风控、产品设计等相关工作经历，并非仅认可A股股票交易记录。12.√解析：做市交易的撮合时间与沪深市场连续竞价时间一致，做市商需在交易时段内持续提供双边买卖报价，通过自有资金和证券为市场提供流动性，缩小买卖价差。13.×解析：2020年新三板交易规则修订后，投资者参与新三板竞价交易的最低申报单位已从1000股调整为100股，与沪深市场申报规则保持一致。14.√解析：适当性管理要求用于认定门槛的资产为投资者自有合法资产，垫资、借贷等临时凑资规避资产门槛的行为违反监管要求，券商有权拒绝为不符合条件的投资者开通权限。15.√解析：无涨跌幅限制股票的临时停牌阈值为较开盘价涨跌30%、60%，单次停牌10分钟，用于向投资者充分提示交易风险，平抑市场非理性短期波动。二、单项选择题参考答案及解析1.B解析：基础层全市场交易权限对应的资产要求为开通前10个交易日日均自有资产200万元，为新三板市场最高等级交易权限，可覆盖全层级及北交所交易。2.A解析：创新层权限资产门槛为100万元，北交所权限资产门槛为50万元，根据权限向下兼容规则，创新层权限自动覆盖北交所交易权限，无需额外申请。3.C解析：两融融入资产、银行账户内未转入证券系统的存款、借入资产均不计入认定范围，证券账户内持有的股票、基金、债券、资管产品等金融资产属于可认定的有效资产。4.B解析：自然人投资者需具备2年以上证券投资经历或相关金融从业经历，确保投资者具备基本的市场认知与风险识别能力。5.B解析：合伙企业参与新三板全层级交易需满足实缴出资总额不低于100万元的要求，与法人机构准入标准保持一致。6.C解析：创新层连续竞价股票交易活跃度相对较高，非首日涨跌幅限制为上下30%，与北交所上市股票涨跌幅比例保持一致。7.D解析：基础层集合竞价股票交易活跃度相对较低，非首日涨跌幅限制为上下50%，匹配其流动性特征与风险水平。8.A解析：投资者竞价交易买入的最低申报单位为100股，降低中小投资者参与门槛，提升市场普惠性。9.B解析：基础层挂牌公司多处于发展早期，流动性相对有限，每日设置5次集合竞价撮合，兼顾交易效率与价格稳定性。10.C解析：创新层挂牌公司经营稳定性、流动性优于基础层，采取集合竞价方式的每日撮合25次，提升交易匹配效率。11.D解析：大宗交易的成交确认时间为每个交易日收盘后15:00-15:30，避免大额交易影响盘中正常交易秩序。12.B解析：无涨跌幅限制股票的临停阈值为较开盘价涨跌30%、60%，各停牌10分钟，停牌时间跨越15:00的于15:00复牌完成撮合。13.B解析：个人投资者需满足对应层级资产、投资经历要求方可参与交易，不属于适当性豁免范围。14.B解析：董监高、核心员工参与本公司交易可豁免适当性要求，外部投资者无论持股比例高低，均需满足对应层级的适当性准入标准。15.B解析：持仓余额不足100股的零碎股需一次性全部卖出，不得拆分申报。16.B解析：做市商承担持续报价义务，做市报价的最低申报单位为1000股，保障做市报价的有效性，避免小额零散报价降低流动性供给效率。17.B解析：高等级交易权限实行向下兼容机制，200万门槛的基础层权限可覆盖全市场、北交所交易；100万门槛的创新层权限可覆盖创新层、北交所交易，不可参与基础层交易；50万门槛的北交所权限仅可参与北交所交易，不可参与新三板挂牌股票交易。18.B解析：大宗交易价格需在当日竞价交易已形成的价格区间内，当日无成交的以前收盘价为准，防止盘后大宗交易大幅偏离当日公允价格，形成利益输送空间。19.C解析：诱导投资者通过垫资、借贷等方式临时规避资产门槛，属于违反投资者适当性管理