2026年证券从业资格《证券市场基础知识》专项复习卷

2026年证券从业资格《证券市场基础知识》专项复习卷考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题1.证券市场是股票、债券、证券投资基金份额等证券发行和交易的场所，证券市场具有以下主要功能（）。A.筹资功能B.资源配置功能C.价格发现功能D.产权界定功能2.下列关于证券市场参与者的说法中，错误的是（）。A.证券发行人是指为筹措资金而发行证券的政府、企业或金融机构B.证券投资者是证券市场的资金供给者C.证券市场中介机构包括证券公司、证券登记结算公司、会计师事务所、资产评估机构等D.证券监管机构是证券市场的管理者和监督者3.证券交易一般原则包括公开原则、公平原则和（）。A.诚实原则B.信用原则C.公正原则D.合法原则4.我国上海证券交易所和深圳证券交易所采用的组织形式是（）。A.公司制B.会员制C.指令驱动D.市场驱动5.股票具有以下基本特征（）。A.收益性B.风险性C.流通性D.波动性6.下列关于股票分类的说法中，正确的是（）。A.按照股东权利和义务的不同，股票可分为普通股股票和优先股股票B.按照股票有无记名，股票可分为记名股票和无记名股票C.按照股票是否在交易所上市交易，股票可分为上市股票和非上市股票D.按照股票的币种不同，股票可分为人民币普通股票和人民币特种股票7.我国首次公开发行股票并上市，应当符合的条件包括（）。A.最近3年财务会计报告被出具无保留意见审计报告B.发行后股本总额不少于人民币3000万元C.最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%D.发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化8.下列关于股票发行价格的说法中，正确的是（）。A.股票发行价格通常与股票面额一致B.股票发行价格可以等于、高于或低于票面金额C.股票发行价格由发行人与证券公司协商确定D.股票发行价格一旦确定，不得更改9.债券具有以下基本特征（）。A.偿还性B.流动性C.安全性D.收益性10.下列关于国债的说法中，错误的是（）。A.国债是国家信用的主要工具B.国债的发行主体是国家C.国债通常被认为是没有风险的投资工具D.国债的利息收入需要缴纳个人所得税11.下列关于金融债券的说法中，正确的是（）。A.金融债券是由银行和非银行金融机构发行的B.金融债券的信用风险通常高于政府债券C.金融债券的发行主体是金融机构D.金融债券不能在二级市场上流通转让12.公司债券是指公司依照法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。下列关于公司债券的说法中，错误的是（）。A.公司债券的发行主体是股份有限公司B.公司债券的发行主体可以是有限责任公司C.公司债券的利率通常高于国债D.公司债券的风险高于政府债券13.证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，其特点包括（）。A.集合投资B.专业管理C.组合投资D.利益共享14.下列关于基金份额的分类中，说法正确的是（）。A.按照运作方式不同，基金可以分为开放式基金和封闭式基金B.按照法律形式不同，基金可以分为契约型基金和公司型基金C.按照投资对象不同，基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金等D.按照投资目标不同，基金可以分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金15.下列关于基金管理人的说法中，错误的是（）。A.基金管理人是由基金协会批准设立的B.基金管理人应当具备一定的资产规模和良好的信誉C.基金管理人可以以自己的名义使用基金财产D.基金管理人主要职责是负责基金的投资运作16.下列关于基金托管人的说法中，正确的是（）。A.基金托管人由基金管理人担任B.基金托管人必须是由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任C.基金托管人主要负责基金资产的保管D.基金托管人可以不经基金合同约定而自行决定投资方向17.下列关于基金估值的说法中，正确的是（）。A.基金净值计价错误给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应承担赔偿责任B.基金管理人应当每周至少对基金资产估值一次C.基金份额净值是指基金资产净值除以基金总份额的数值D.基金资产估值是指对基金资产按照公允价值进行测量18.下列关于证券法律制度与监管的说法中，错误的是（）。A.《中华人民共和国证券法》是规范证券发行、交易行为的法律B.证券监督管理机构依法对证券市场实行监督管理，维护证券市场秩序C.证券业协会是证券业的自律性组织D.证券交易所是政府机构，负责制定证券市场的具体规则19.下列关于证券公司分类评价的说法中，正确的是（）。A.证券公司分类评价结果分为A、B、C、D、E5大类11个小类B.分类结果主要反映证券公司合规管理和风险管理水平C.分类结果与证券公司业务开展直接挂钩D.评价周期为一年20.下列关于内幕信息的说法中，正确的是（）。A.证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息B.证券公司的董事、监事、高级管理人员属于内幕信息知情人C.证券从业人员不得利用内幕信息买卖证券D.内幕信息知情人在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券21.证券交易所决定终止上市的情形包括（）。A.公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件B.公司不按规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载C.公司有重大违法行为D.公司最近三年连续亏损22.下列关于股票价格指数的说法中，正确的是（）。A.股票价格指数是反映整个股票市场总价格水平变动的指标B.股票价格指数通常以点为单位C.上证综合指数以全部上市股票为样本D.深证成份股指数以全部上市股票为样本23.下列关于证券交易费用的说法中，错误的是（）。A.佣金是证券经纪商为客户提供代理买卖证券服务收取的费用B.印花税是政府税务机关征收的税收C.过户费是证券登记结算机构收取的费用D.证券交易费用中，过户费目前只针对B股交易收取24.下列关于金融衍生工具的说法中，错误的是（）。A.金融衍生工具是指价值依赖于基础资产价值变动的合约B.远期合约是最基础的金融衍生工具C.期货合约与远期合约的区别在于期货合约通常在交易所进行交易D.期权合约的买方只有权利没有义务，卖方只有义务没有权利25.下列关于期货合约与远期合约区别的说法中，错误的是（）。A.期货合约通常在交易所进行交易，远期合约一般在场外交易B.期货合约是标准化的，远期合约是非标准化的C.期货合约的流动性较差，远期合约的流动性较好D.期货合约通常实行保证金制度，远期合约一般不实行保证金制度26.下列关于可转换公司债券的说法中，正确的是（）。A.可转换公司债券在发行时就明确了转换成的股票种类和转换价格B.可转换公司债券的持有人可以在一定时期内，按约定的价格将债券转换成公司股票C.可转换公司债券具有双重性质，既具有债券的特征，又具有股票的特征D.可转换公司债券的利率通常高于普通债券27.下列关于证券公司主要业务的说法中，错误的是（）。A.证券经纪业务是证券公司最基础的业务B.证券承销与保荐业务是指证券公司代理证券发行人发行证券并从中获取报酬的业务C.证券自营业务是指证券公司以自己的资金和账户进行证券买卖D.资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，根据资产管理合同约定，运用客户资产进行投资的活动28.下列关于证券公司合规管理的说法中，正确的是（）。A.证券公司应当建立健全合规管理制度B.合规管理负责人对董事会负责C.合规管理负责人可以兼任其他职务D.证券公司的分支机构负责人对合规管理不承担责任29.下列关于融资融券业务的说法中，正确的是（）。A.融资融券业务是指向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动B.融资融券业务只有融资，没有融券C.证券公司开展融资融券业务需要经过中国证监会批准D.客户融资买入证券的，所得证券归证券公司所有30.下列关于证券市场风险的分类中，说法正确的是（）。A.市场风险是指由于利率、汇率、股价等市场因子的变动而引起证券资产价值波动的不确定性B.信用风险是指证券交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险C.流动性风险是指市场主体在无法以合理价格及时变现资产或获取资金的风险D.操作风险是指由于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外部事件导致的风险31.下列关于证券市场监管的说法中，错误的是（）。A.证券市场监管的目标是保护投资者合法权益，保障社会公共利益B.证券市场监管的原则包括公开、公平、公正原则C.证券监管体系包括政府监管、行业自律和社会监督D.证券交易所是政府监管机构，直接对国务院负责32.下列关于投资者适当性管理的说法中，正确的是（）。A.投资者适当性管理是指将适当的产品销售给适当的投资者B.投资者适当性管理只针对个人投资者C.证券公司不得向风险承受能力较低的投资者销售高风险产品D.投资者风险承受能力可以永久不变33.下列关于证券登记结算公司的说法中，正确的是（）。A.证券登记结算公司是营利性机构B.证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务的不以营利为目的的法人C.证券登记结算公司属于证券交易所D.证券登记结算公司不负责结算风险基金34.下列关于股票分红的说法中，错误的是（）。A.股票分红包括现金股利和股票股利B.现金股利是以现金形式支付给股东的股利C.股票股利是公司以增发股票的方式支付给股东的股利D.发放股票股利会导致公司股本总额增加35.下列关于债券回购交易的说法中，正确的是（）。A.债券回购交易是指债券持有人将债券卖给债券购买者，同时约定在未来特定日期以约定价格买回债券的交易B.债券回购交易是单向交易C.债券回购交易的收益是固定的D.债券回购交易只针对国债36.下列关于交易型开放式指数基金（ETF）的说法中，正确的是（）。A.ETF可以在交易所上市交易，也可以在场外申购赎回B.ETF通常采用被动式投资策略跟踪某一标的指数C.ETF的投资者只能通过二级市场买卖ETF份额D.ETF的申购赎回必须以一篮子股票进行37.下列关于证券承销的说法中，错误的是（）。A.证券承销可以采取包销或代销方式B.包销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部自行购入的承销方式C.代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式D.股票发行采用代销方式的，证券公司不得在包销范围之外向投资者销售股票38.下列关于证券市场对外开放的说法中，正确的是（）。A.中国资本市场对外开放主要体现在吸引境外投资者投资A股市场B.中国资本市场对外开放主要体现在吸引境外企业在中国上市C.QFII（合格境外机构投资者）制度允许境外机构投资者经批准汇入一定额度的外汇资金，并兑换为人民币，投资于中国证券市场D.中国目前不允许外资控股境内证券公司39.下列关于证券从业人员资格管理的说法中，正确的是（）。A.证券从业人员必须参加并通过证券从业资格考试B.取得执业证书的人员，只有在证券经营机构从业的，方可使用执业证书C.证券公司的高级管理人员必须取得执业证书D.执业证书注册申请材料虚假的，一经发现，注册机关应当撤销注册申请，给予警告40.下列关于证券业协会的说法中，错误的是（）。A.证券业协会是证券业的自律性组织B.证券业协会的权力机构是全体会员组成的会员大会C.证券业协会应当履行制定行业自律规则D.证券业协会不得对违反行业自律规则的行为给予处罚41.下列关于股权分置改革的说法中，正确的是（）。A.股权分置改革解决了我国股市中历史遗留的上市公司“一股独大”问题B.股权分置改革完成后，所有股份都可以在市场上自由流通C.股权分置改革是针对所有上市公司的D.股权分置改革只涉及国有股和法人股，不涉及公众股42.下列关于证券公司风险控制指标的说法中，错误的是（）。A.净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%B.净资本与净资产的比例不得低于40%C.净资本与负债的比例不得低于8%D.净资本与净资产的比例不得低于20%43.下列关于上市公司信息披露的说法中，正确的是（）。A.上市公司应当定期披露财务会计报告B.上市公司可以不披露临时报告C.上市公司信息披露只需对股东负责，无需对公众负责D.上市公司信息披露的内容可以随意变更44.下列关于证券市场基本原则的说法中，错误的是（）。A.公开原则要求证券市场信息公开透明B.公平原则要求市场参与者在法律地位上平等C.公正原则要求监管机构公正执法D.诚信原则不属于证券市场基本原则45.下列关于债券久期的说法中，正确的是（）。A.债券久期是用来衡量债券价格对利率变动的敏感度B.债券久期越长，债券价格对利率变动的敏感度越低C.零息债券的久期等于其到期期限D.债券久期总是大于债券的到期期限46.下列关于货币市场基金的说法中，正确的是（）。A.货币市场基金主要投资于股票B.货币市场基金主要投资于短期货币工具C.货币市场基金可以保证本金收益D.货币市场基金的申购赎回没有限制47.下列关于证券公司内部控制的说法中，错误的是（）。A.内部控制应当贯彻稳健经营的理念B.内部控制应当涵盖证券公司各项业务C.内部控制应当建立完备的风险管理体系D.内部控制应当以防范风险为核心48.下列关于证券交易异常波动的说法中，正确的是（）。A.证券交易出现异常波动，证券交易所可以决定停牌B.证券交易出现异常波动，证券交易所可以决定不披露C.证券交易所对异常波动股票的停牌时间没有限制D.异常波动股票停牌期间，投资者不得进行交易49.下列关于资产证券化的说法中，正确的是（）。A.资产证券化是将缺乏流动性的资产转换为可以在金融市场上交易的金融产品的过程B.资产证券化的发起人只能是银行C.资产证券化产生的证券只能是公司债券D.资产证券化不需要设立特殊目的载体50.下列关于证券公司合规风险的说法中，正确的是（）。A.合规风险是指证券公司因不合规经营而遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险B.合规风险只与内部人员有关C.合规风险不需要报告D.合规风险与操作风险无关51.下列关于证券交易所会员的说法中，错误的是（）。A.证券交易所会员是指经审核批准可以参与证券交易所证券交易的证券公司B.证券交易所会员享有进入证券交易所市场参与交易的特权C.证券交易所会员必须遵守证券交易所章程D.证券交易所会员可以自由转让会员资格52.下列关于证券分析师执业准则的说法中，正确的是（）。A.证券分析师在执业过程中可以私下接受客户委托买卖证券B.证券分析师对公开信息可以随意解读C.证券分析师应当基于客观事实，独立、客观地出具研究报告D.证券分析师可以与客户约定分享投资收益53.下列关于证券公司经纪业务合规管理的说法中，正确的是（）。A.证券公司经纪业务合规管理只需关注客户交易行为B.证券公司经纪业务合规管理需关注开户、委托、交易、结算等环节C.证券公司经纪业务合规管理不需要制定制度D.证券公司经纪业务合规管理不需要进行合规审查54.下列关于证券公司集合资产管理计划的说法中，正确的是（）。A.集合资产管理计划是指证券公司设立资产管理计划，办理资产集合业务B.集合资产管理计划的客户人数没有限制C.集合资产管理计划可以承诺保本保收益D.集合资产管理计划的资产由证券公司独立管理55.下列关于股票拆分的说法中，正确的是（）。A.股票拆分会增加公司的总股本B.股票拆分会降低每股股票的面值C.股票拆分不会改变股东的持股比例D.股票拆分通常会增加公司的每股收益56.下列关于债券回购利率的说法中，正确的是（）。A.债券回购利率是债券回购交易的利息B.债券回购利率通常高于同期银行贷款利率C.债券回购利率只受市场供求影响D.债券回购利率是固定的57.下列关于基金销售机构的说法中，错误的是（）。A.基金销售机构包括商业银行、证券公司、证券投资咨询机构等B.基金销售机构必须取得中国证监会核准的基金销售业务资格C.基金销售机构可以销售非基金产品D.基金销售机构不得向未提供资金账户的投资者销售基金产品58.下列关于证券公司内部控制基本要求的说法中，正确的是（）。A.内部控制应当确保内部控制环境合理B.内部控制应当建立科学的决策机制C.内部控制应当建立有效的监督与纠错机制D.内部控制应当建立健全的信息系统控制59.下列关于证券交易所交易规则的说法中，错误的是（）。A.证券交易采用竞价交易方式B.证券公司接受投资者委托后，应当按照规则代为申报C.证券公司不得接受投资者的全权委托D.证券交易所可以规定不同的委托方式60.下列关于资产证券化基础资产的说法中，正确的是（）。A.资产证券化的基础资产必须是银行贷款B.资产证券化的基础资产必须是不动产C.资产证券化的基础资产是指能够产生可预见现金流的资产D.资产证券化的基础资产只能是公司股权二、多项选择题1.证券市场的特征包括（）。A.价值直接交换B.利益直接交换C.风险直接交换D.商品直接交换2.下列关于证券发行市场的说法中，正确的是（）。A.证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场B.证券发行市场也称为一级市场C.证券发行市场是证券流通市场的基础D.证券发行市场的规模决定了证券流通市场的规模3.下列关于证券监管机构的说法中，正确的是（）。A.中国证券监督管理委员会是国务院直属事业单位B.中国证券监督管理委员会依法对全国证券市场实行集中统一监督管理C.中国证券监督管理委员会派出机构在授权范围内履行监督管理职责D.中国证券监督管理委员会可以制定证券市场业务规则4.下列关于股票特征的说法中，正确的是（）。A.股票具有收益性B.股票具有风险性C.股票具有流动性D.股票具有返还性5.下列关于股票发行条件的说法中，正确的是（）。A.发行人必须是依法设立的公司B.发行人最近3年内财务会计报告被出具无保留意见审计报告C.发行人发行新股，应当具有持续盈利能力D.发行人最近3年内不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪6.下列关于债券发行主体的说法中，正确的是（）。A.中央政府是债券的发行主体B.地方政府是债券的发行主体C.金融债券的发行主体是金融机构D.公司债券的发行主体是公司7.下列关于基金分类的说法中，正确的是（）。A.按照运作方式不同，基金可以分为开放式基金和封闭式基金B.按照法律形式不同，基金可以分为契约型基金和公司型基金C.按照投资目标不同，基金可以分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金D.按照投资对象不同，基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等8.下列关于基金托管人的职责的说法中，正确的是（）。A.安全保管基金财产B.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户C.对基金投资运作进行监督D.计算并公告基金资产净值9.下列关于证券从业人员的行为规范的说法中，正确的是（）。A.证券从业人员不得在证券公司兼职B.证券从业人员不得利用内幕信息买卖证券C.证券从业人员不得向他人透露内幕信息D.证券从业人员不得以获取非法利益为目的，运用证券交易内幕信息10.下列关于证券交易所职能的说法中，正确的是（）。A.提供证券交易的场所和设施B.制定证券交易所的业务规则C.接受上市申请，安排证券上市D.组织、监督证券交易11.下列关于市场操纵行为的说法中，正确的是（）。A.单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量B.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量C.在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量D.操纵证券市场行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任12.下列关于证券交易禁止行为的说法中，正确的是（）。A.禁止任何人挪用公款买卖证券B.禁止国有企业违反规定运作资金买卖证券C.禁止金融机构违规为资金入市买卖证券提供融资D.禁止法人以个人名义开立账户买卖证券13.下列关于期货合约特征的表述中，正确的是（）。A.期货合约是在交易所达成的、标准化的、受法律约束的并规定在将来某一特定时间和地点交割一篮子商品的合约B.期货合约的标的物可以是实物商品，也可以是金融工具C.期货合约的标准化条款包括交易数量和单位、最小变动价位等D.期货合约的交割日期是固定的14.下列关于可转换公司债券投资风险的说法中，正确的是（）。A.股价波动风险B.利率风险C.提前赎回风险D.信用风险15.下列关于证券公司业务分类的说法中，正确的是（）。A.证券经纪业务B.证券投资咨询业务C.与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务D.证券承销与保荐业务16.下列关于证券公司风险控制指标的说法中，正确的是（）。A.净资本与净资产的比例不得低于40%B.净资本与负债的比例不得低于8%C.净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%D.净资本与净资本的比例不得低于20%17.下列关于证券公司合规管理的说法中，正确的是（）。A.证券公司应当建立健全合规管理制度B.合规管理负责人对董事会负责C.合规管理负责人不得兼任其他职务D.证券公司的分支机构负责人应当对合规管理承担责任18.下列关于融资融券业务风险的说法中，正确的是（）。A.客户担保物不足时，证券公司应当通知客户补足担保物B.融资买入证券的，所得证券归证券公司所有C.证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与所欠债务的比例D.融资融券业务存在法律风险19.下列关于证券市场风险的说法中，正确的是（）。A.市场风险是证券市场最基本的风险B.市场风险主要表现为股票价格波动、利率波动、汇率波动等C.市场风险无法通过投资组合分散D.市场风险具有普遍性和客观性20.下列关于证券业协会职责的说法中，正确的是（）。A.组织会员就证券业的发展、运作及有关内容进行研究B.负责组织证券从业人员的资格认证、注册和培训C.协调会员单位relation，维护会员合法权益D.证券业协会应当协助证券监督管理机构组织执行有关法律、行政法规21.下列关于证券市场信息技术的说法中，正确的是（）。A.信息技术是证券市场发展的重要支撑B.信息技术的发展提高了证券市场的效率试卷答案一、单项选择题1.答案：ABCD解析：证券市场具有筹资功能、资源配置功能、价格发现功能和流动性功能。价值直接交换、利益直接交换和风险直接交换是证券市场的特征。2.答案：C解析：证券市场中介机构主要指证券公司和证券登记结算公司。会计师事务所、资产评估机构等属于证券服务机构，虽然它们为证券市场提供服务，但通常不直接被称为“证券市场中介机构”的核心组成部分。此外，证券交易所是自律组织。3.答案：C解析：证券交易一般原则包括公开原则、公平原则和公正原则。4.答案：B解析：我国上海证券交易所和深圳证券交易所采用的是会员制组织形式。5.答案：ABCD解析：股票具有收益性、风险性、流动性和无期限性（永久性），波动性是风险性的具体表现。6.答案：ABCD解析：股票分类方式多样：按股东权利义务分为普通股和优先股；按有无记名分为记名股和无记名股；按是否上市分为上市股和非上市股；按币种分为人民币股和特种股。7.答案：ABCD解析：首次公开发行股票并上市需满足财务、经营、规范运作等多方面条件，包括最近3年无重大违法行为、财务报告无保留意见、股本总额符合要求等。8.答案：BC解析：股票发行价格可以等于、高于或低于票面金额（溢价、折价发行）。发行价格通常由发行人与承销商协商确定，且在定价后不得随意更改。9.答案：ABCD解析：债券具有偿还性、流动性、安全性和收益性四个基本特征。10.答案：D解析：国债是国家信用的主要工具，发行主体是国家，通常被视为无风险债券，其利息收入通常免征个人所得税。11.答案：ABC解析：金融债券是由银行和非银行金融机构发行的。其信用风险通常高于政府债券，但低于公司债。金融债券可以在二级市场上流通转让。12.答案：C解析：公司债券的利率通常高于国债，因为公司债券的信用风险高于国债。发行主体可以是股份有限公司或有限责任公司。13.答案：ABCD解析：证券投资基金具有集合投资、专业管理、组合投资、利益共享、风险共担的特点。14.答案：ABCD解析：基金分类维度丰富：按运作方式分开放式/封闭式；按法律形式分契约型/公司型；按投资对象分股票/债券/货币/混合基金；按投资目标分成长/收入/平衡型。15.答案：A解析：基金管理人由基金协会批准设立，而非仅由协会批准。基金管理人不得以自己的名义使用基金财产。16.答案：BC解析：基金托管人必须由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。基金托管人主要负责基金资产的保管和监督，不得自行决定投资方向。17.答案：ABCD解析：基金估值是计算基金资产净值的关键。基金管理人应每周至少估值一次。基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。估值错误需承担责任。18.答案：D解析：证券交易所是自律性组织，不是政府机构。政府监管机构是中国证监会。19.答案：ABCD解析：证券公司分类评价结果分为A、B、C、D、E5大类11个小类。评价结果主要反映合规管理和风险管理水平，并与业务范围挂钩。评价周期为一年。20.答案：ABCD解析：内幕信息是指对证券交易价格有重大影响尚未公开的信息。内幕信息知情人包括公司的董事、监事、高管、控股股东等。知情人在信息公开前不得买卖。21.答案：ABCD解析：证券交易所决定终止上市的情形包括：不具备上市条件、财务造假、重大违法、连续亏损等。22.答案：AC解析：上证综合指数以全部上市股票为样本。深证成份股指数是以深圳证券市场中具有市场代表性的40家上市公司的股票为样本。23.答案：D解析：过户费目前主要针对A股和基金进行收取，B股的过户费收取方式不同（通常按美元结算），且不是所有品种都收。24.答案：D解析：期权合约的买方拥有选择权（权利），卖方承担义务。期权的卖方收取权利金，但必须履行义务。25.答案：C解析：期货合约在交易所交易，流动性好，标准化程度高。远期合约在场外交易，流动性差，非标准化。期货实行保证金制度。26.答案：ABCD解析：可转换公司债券具有双重性质，发行时即约定了转换价格、转换期限、股票种类。持有人可在转换期内按约定转股。利率通常低于普通债券。27.答案：D解析：资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，根据资产管理合同运用客户资产进行投资的活动。这与承销业务不同。28.答案：ABCD解析：证券公司应建立健全合规管理制度，合规管理负责人对董事会负责，且不得兼任其他职务。分支机构负责人需承担合规责任。29.答案：AC解析：融资融券业务包括融资（买）和融券（卖）。客户融资买入的证券所得证券归客户所有。证券公司需逐日计算担保物价值。30.答案：ABCD解析：证券市场风险包括市场风险（利率、汇率、股价波动）、信用风险、流动性风险、操作风险等。31.答案：D解析：证券交易所是自律性组织，不是政府监管机构。政府监管机构是中国证监会。32.答案：AC解析：适当性管理是将适当的产品销售给适当的投资者。这适用于所有投资者。投资者风险承受能力会随时间和财务状况变化。33.答案：BC解析：证券登记结算公司是不以营利为目的的法人。它负责结算风险基金。它不属于证券交易所，而是独立法人。34.答案：D解析：发放股票股利（送红股）会导致公司股本总额增加，但每股净资产下降，每股收益下降，并非增加。35.答案：A解析：债券回购交易实质上是抵押贷款。A描述的是逆回购（卖出债券借入资金）。B是双向的。C是变动的。D不仅针对国债。36.答案：BD解析：ETF主要在二级市场交易，但申购赎回通常以一篮子股票进行（现金申购赎回是补充）。ETF是被动指数基金。ETF投资者主要通过二级市场买卖。37.答案：D解析：代销方式下，承销期结束时未售出的证券全部退还给发行人，证券公司不得在包销范围之外向投资者销售股票。38.答案：ABC解析：QFII制度允许境外机构投资A股市场。中国资本市场对外开放体现在吸引外资和外资控股。QFII是主要渠道。39.答案：ABCD解析：证券从业人员必须通过资格考试。取得执业证书需在证券机构从业。高管必须取得证书。虚假材料会导致撤销注册并给予警告。40.答案：D解析：证券业协会是自律组织，权力机构是会员大会。协会可以制定行业规则，也可以对违规行为给予纪律处分。41.答案：AB解析：股权分置改革解决了非流通股可上市交易的问题，但并非所有公司都进行改革（如部分未上市或特殊情况），且改革主要针对非流通股。公众股一直是流通的。42.答案：D解析：净资本与净资产的比例不得低于20%。43.答案：ABC解析：上市公司必须定期披露财务报告和临时报告。信息披露需对公众负责，内容必须真实、准确、完整。44.答案：D解析：诚信原则是证券市场的基本原则之一，属于职业道德和行为规范范畴。45.答案：AC解析：久期衡量价格对利率的敏感度，久期越长，敏感度越高。零息债券久期等于到期期限。久期通常小于或等于到期期限。46.答案：B解析：货币市