衍生品业务知识测评测试卷及答案

衍生品业务知识测评测试卷及答案您的姓名:[填空题]*_________________________________1、中证资本CAGS商品策略指数，法人机构参与最低准入资质要求为（）[单选题]*A.作为收益凭证挂钩标的投资(正确答案)B.作为期权挂钩标的投资C.作为私募产品跟踪标的投资D.作为场内场外交易标的经纪户交易2、FCN结构是否行权的观察频率是（）[单选题]*A.日度B.月度C.只在期末观察(正确答案)D.任何时间只要价格低于行权界限就会行权3、场外期权法人准入门槛“523”中，“5”代表了（），“2”代表了（），“3”代表了（），以下选项正确的是:[单选题]*A.最近1年末【金融资产】不低于5000万元人民币;最近1年末【净资产】不低于2000万元人民币;且具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等相关投资经历。B.最近1年末【净资产】不低于5000万元人民币;最近1年末【金融资产】不低于2000万元人民币;且具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等相关投资经历。(正确答案)C.最近【金融资产】不低于5000万元人民币;最近【净资产】不低于2000万元人民币;且具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等相关投资经历4、当市场波动率显著上升时，看涨期权的价格通常会:[单选题]*A.上涨(正确答案)B.下跌C.不变D.无法确定5、客户进行折价建仓雪球交易，触发了敲入事件，则期末价格处在什么位置时客户没有亏损?[单选题]*A.低于敲入价格B.低于行权价格C.高于行权价格(正确答案)D.位于敲入价格和行权价格之间6、目前如下哪些方式【无法】交易策略指数?[单选题]*A.作为收益凭证挂钩标的投资B.作为期权挂钩标的投资C.作为私募产品跟踪标的投资D.作为场内场外交易标的经纪户交易(正确答案)7、下列情况中FCN结构当月不派息的是:[单选题]*A.标的价格低于敲入价格B.标的价格低于派息价格C.标的价格低于行权价格D.FCN结构上述条件都会派息(正确答案)8、下列情况中凤凰结构当月派息的是:[单选题]*A.标的价格高于派息价格(正确答案)B.标的价格低于派息价格C.凤凰结构无条件派息9、以下策略指数和委托理财产品的区别中，哪一项是错误的?[单选题]*A.策略指数底层权重仓位分配依赖指数算法，无基金经理B.策略指数交易通常收取业绩报酬较低(正确答案)C.策略指数可以通过底层标的点位及算法反算指数点位，不依赖投资机构公布点位，可让代销机构自行复核点位D.策略指数会进行自动调仓，不依赖主观择时10、以下哪项关于GMAT3期权定投交易的描述是错误的?[单选题]*A.客户可以自行确认每期交易规模B.客户需严格按照月度频率进行定投(正确答案)C.在满足期权交易规则的情况下，客户可以随时平仓持有期权合约D.客户可以自行选择每期期权交易期限11、以下哪项关于策略指数适合作为【期权】挂钩标的的理由是错误的?[单选题]*A.策略指数波动率较个股和指数低，期权费较低B.策略指数波动可控，期权费长期稳定，适合定投C.策略指数自带波动控制机制，走势更稳健，投资胜率较高D.策略指数期权参与门槛较个股期权更低(正确答案)12、法人机构中，212资质（商品类场外业务）对应的净资产、金融资产、投资经历要求，下面描述正确的是（）[单选题]*A.净资产≥5000万，金融资产≥2000万，3年投资经历B.净资产≥2000万，金融资产≥1000万，2年投资经历(正确答案)C.净资产≥3000万，金融资产≥2000万，2年投资经历D.净资产≥2000万，金融资产≥1000万，3年投资经历13、SAC保证金雪球对比传统千万雪球，以下哪一项属于SAC保证金雪球的优势（）[单选题]*A.必须满3个月锁定期B.入金当日即可起息，敲出后资金出金效率更高(正确答案)C.起做门槛最低1000万本金D.全部只能使用收盘价下单，不支持市价14、降落伞缓冲结构（追保欧式早利雪球）最大风险点是（）[单选题]*A.完全无杠杆，不存在亏损B.下跌过程存在追保义务，极端情形可亏损全部名义本金(正确答案)C.本金100%保底，不会亏损D.每月强制派息，无论市场涨跌15、针对满足532资质的民企客户，可主推业务包含（）*A.股指保证金雪球(正确答案)B.黄金雪球(正确答案)C.CAGS策略指数(正确答案)D.个股期权(正确答案)16、场外衍生品可以交易的标的范围包括:*A.港股通标的(正确答案)B.非港股通的港股标的(正确答案)C.美股标的(正确答案)D.股指期货(正确答案)17、投资者买入以下产品:

结构:雪球

观察期:24个月

标的:中证500指数

敲入价格（每日观察）:75%

敲出价格（每月观察）:105%

票息:15%（年化）

保证金:50%

名义本金:100万

对该产品收益分析错误的是:

[多选题]**A.期中从未敲出，从未敲入，投资者获得30万票息B.期中曾敲入，并在12M的敲出观察日敲出，投资者获得15万票息C.期中曾敲入，从未敲出，到期日标的价格较期初价格上涨2%，投资者收益为0(正确答案)D.期中曾敲入，从未敲出，到期时标的价格较期初跌8%，投资者实际亏损8万(正确答案)18、折价建仓雪球一旦发生敲入事件后，不再观察敲出，期末客户以约定行权价折价建仓。[单选题]*对(正确答案)错19、212资质企业，可以直接开展股指类场外雪球（权益类）交易。[单选题]*对错(正确答案)20、不追保雪球，存续期无论行情下跌多少，客户都不会收到追保通知。